中国互联网+汽车行业概述
36氪研究院2016年2月
报告摘要
•
随着更多相关行业政策的出台、用户线上消费习惯的养成和更多互联网+汽车电商的加入，预计未来我国汽车后市场行业规模将继续扩大，用户数量也会继续增长。•
汽车互联网企业需要不断完善自身的服务，依靠过硬的服务质量和良好的用户口碑吸引用户。在牢牢把握自身核心业务的同时，企业还需要增加更多相关增值服务，为用户创造更多支付场景，打造生态闭环。•
互联网+汽车行业核心数据：
截至2015年底，我国汽车保有量达到1.72亿，这反映了消费者购买汽车的刚性需求旺盛，也一定程度上促进了二手车交易的快速发展。对于汽车后市场来说，1.72亿的汽车保有量则意味着广阔的市场空间和巨大的消费潜力。
2015年新车电商的全年成交量预计将达到74万辆，同比增长超过一倍，新车电商在新车交易中的行业渗透率为3.0%。 2015年前三季度我国二手车电商总体交易规模达到68.9万辆，同比增长86.1%。2015年我国二手车电商在二手车整体
交易中的行业渗透率为11%。
2015年预计我国汽车后市场交易规模（不包含汽车金融）将达到7700亿元，增速为20.7%。
CHAPTER 1
互联网+汽车行业概述
•••
互联网+汽车行业概述子行业划分行业分析
互联网+汽车行业发展现状与竞争格局互联网+汽车行业未来发展趋势
行业调研报告
互联网+汽车行业概述
互联网+
助力汽车产业升级，产生新的交易、服务、出行等场景的变革
+汽车行业，稳步增长的汽车交易量与保
+汽车行业的发展保驾护航
+汽车行业的发展保驾护航
•
2015年以来我国国内生产总值增速持续放缓，第四季度增速为6.8%。世界经济仍将呈现复苏乏力态势，发达经济体总需求不足和长期增长率不高现象并存，新兴经济体总体增长率下滑趋势难以得到有效遏制。整体经济增速的进一步放缓，一定程度上增强了消费者对于中
低价位新车及二手车的消费需求。•
2015年全年，汽车销售量达到2459.76万辆，同比增长4.68%，说明我国消费者仍有较强购车意愿。
2015年国内汽车产销量
2013-2015年国内生产总值
[1**********]0
13Q1Q2
Q3
Q414Q1Q2
Q3
Q415Q1Q2
Q3
Q4
300
200
100
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
国内生产总值（万亿元）
数据来源：国家统计局，中国汽车工业协会
%）
汽车产量（万辆）汽车销量（万辆）
•
2015年全国居民人均可支配收入21966元，比上年名义增长8.9%。2014年我国农村居民消费水平为8744元，城镇居民消费水平为25449元，比2005年分别增长214.08%和158.84%。•
随着我国居民消费水平的不断提高，人们对于交通出行的需求越来越多，必然会促进汽车市场的发展。此外，随着社会的进一步发展，私
家车已经进入普通家庭的选择范围，并逐步成为家庭生活的重要组成部分。庞大的人口基数、稳定增长的人均可支配收入和消费水平，都有利于汽车消费市场的继续增长。
2013-2015年我国农村和城镇居民可支配收入
[***********][1**********]0
13Q1Q2
Q3
Q414Q1Q2
Q3
Q415Q1Q2
Q3
Q4
农村居民人均可支配收入(元)
(%)
2005-2014年我国农村和城镇居民消费水平
4000030000
2000010000
[***********][***********]2014
城镇居民人均可支配收入(元)
(%)
农村居民消费水平(元) 城镇居民消费水平(元)
数据来源：国家统计局
•
2015年底，我国网民总体规模超过6.88亿，全年共计新增网民3951万人，互联网普及率为50.3%。2015年底，我国网购用户规模达到4.13亿，占总体网迷的60.0%。手机网购用户规模为3.40亿，占手机网民的54.8%。•
稳步增长的网民规模和互联网普及率为汽车O2O 服务提供了庞大的潜在用户市场，用户网购习惯的逐步养成能够让用户更容易接受互联
网+汽车行业所提供的各项O2O 服务。
2005-2015年我国网民规模和互联网普及率
[1**********]
2014-2015年网络/手机网络购物用户规模及使用率
4000060000
20000
[**************]
[***********][***********]20142015
2014
网购用户规模（万人）网民数量（万）
数据来源：中国互联网络发展状况统计报告
2015
手机网购用户规模（万人）
+汽车行业提供技术支持
互联网+汽车行业概述
CHAPTER 2
互联网+汽车行业发展现状与竞争格局
••••••
互联网汽车新车电商二手车电商汽车资讯移动出行电商汽车后市场电商
互联网+
汽车行业未来发展趋势
IT 企业进军互联网汽车制造业
•
互联网汽车指利用互联网思维设计、制造，将现代通信与网络技术和传统造车工艺相结合，搭载先进的传感器、控制器等装置，能够实现与人、车、路等多方智能信息交换的新一代汽车。•
据预测，2016年互联网汽车的市场潜力为403亿欧元，其中安全性能和自动驾驶两项的占比最大。至2021年，互联网汽车的市场潜力预
计将达到1126亿欧元，各项功能占比的分布基本维持现状。
数据来源：普华永道，36氪研究院
•
目前互联网汽车行业的主要玩家中不乏传统汽车制造企业和新兴IT 企业的身影，主要模式为自主造车或传统车企与IT 企业联合造车
•目前除了特斯拉已有多款车型上市，多数公司的互联网汽车仍处于测试或研发阶段，距离量产仍有一定距离。
•
2014年我国新车电商全年成交量为36.5万辆，预计2015年新车电商的全年成交量将达到74万辆，增长超过一倍。
•尽管新车电商成交量快速增长，但新车电商在新车交易中的行业渗透率只有3%，处于较低水平，随着我国网民规模的进一步扩大和网上支付习惯的逐渐形成，新车电商未来仍有广阔的发展空间。
2014-2015年新车电商成交量
74.0
2015年新车电商行业渗透率
电商渠
道3%传统渠道97%
2014
销量（万辆）
数据来源：艾瑞咨询，36氪研究院
2015e
••
2015年1-9月我国汽车电商网站页面浏览量（PV ）总体呈上升趋势，1月到9月的增长率为151.50%。
我国汽车电商网页PV 的持续增长说明消费者对汽车电商的接受度越来越高，随着汽车电商的进一步发展，未来汽车电商将有潜力吸引到
更多消费者。•
2015年近六成新车电商融资轮次为A 轮，说明新车电商行业目前仍处于上升阶段，未来仍有较长的行业生命周期。
2015年1-9月汽车电商网站页面月浏览量
50004000
[1**********]0
92.0%
2015年新车电商融资轮次分布图
上市后
天使轮
B 轮7.1%14.3%
Pre-A 轮
14.3%
7.1%
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
A 轮57.1%
汽车电商网站月PV （万）
数据来源：艾瑞咨询，36氪研究院
•
目前国内新车电子商务行业运营模式主要分为五种，厂商电商平台、经销商电商平台、综合类电商平台、垂直汽车媒体类电商平台，及不含媒体属性的垂直汽车电商平台。其中垂直汽车媒体类电商平台是指以资讯为切入点的汽车媒体网站逐步涉及线上汽车销售活动并开设有专业的新车商城，而不包含媒体属性的垂直汽车电商平台是指新兴垂直专业的线上汽车销售平台。
•目前最主要的汽车电商为垂直汽车媒体类及综合类电商平台。
2015年汽车电商平台销量份额占比情况
0.3%
5.0%6.1%
垂直汽车媒体类电商平台综合类电商平台
28.7%
59.8%
厂商电商平台
垂直汽车电商平台经销商电商平台
数据来源：艾瑞咨询，36氪研究院
模式为主，但C2B 模式同时存在
•
我国新车电子商务目前以B2C 模式为主，但也有类似惠买车这样的新车电商采用了C2B 模式，即用户主动在平台上发布购车需求，经销商根据用户需求进行实时竞价，用户可根据最终价格等因素选择经销商。
2015年主要新车电商覆盖率对比
0.04%
0.03%
0.02%
0.01%
0.00%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
数据来源：TalkingData ，36氪研究院
•
预计2015年二手车电商全年市场规模将超过50亿元，同比增长超过200%。
•目前二手车电商在二手车交易领域只有约一成的占比，较低的渗透率显示二手车电商未来仍存在较为广阔的发展空间。
2012-2016年中国二手车电商市场规模
二手车电商行业渗透率
400300电商渠道20011%
100传统渠道89%
2012
2013
2014
2015e
2016e
市场规模（亿元）
数据来源：36氪研究院
•2015年前三季度我国二手车电商总体交易量达到68.9万辆，预计全年二手车电商交易量将突破百万辆。•
预计2015年二手车电商全年交易额将超过550亿元，同比增长近七成。
2014-2015年中国二手车电商交易量
2014-2018年中国二手车电商交易额
1203000183.3%
1002500
[1**********]040
100020500
14Q1Q2
Q3
Q415Q1 Q2Q3Q4e
20142015e 2016e 2017e 2018e
累计交易量（万辆）
交易额（亿元）数据来源：36氪研究院
•
目前我国二手车电商的主要服务模式为To B端和To C端，其中To B端电商主要针对二手车经销商开展业务，To C端电商主要面向个人消费者，两种服务模式的车源均可来自个人消费者或者其他二手车经销商。
•
目前2B 模式与2C 模式的二手车电商平台的第一梯队玩家均已形成，车易拍和优信拍两家公司的交易份额占到逾六成，2C 模式下主要玩家的覆盖率不断上升，预计未来用户规模将继续扩大。
•但随着二手车电商行业的快速发展、较多竞争者的进入与资本市场的愈发谨慎，现有竞争格局有可能在未来被改变。
2015年2B 模式二手车电商平台交易份额
0.5%
2015年2C 模式主要二手车电商覆盖率对比
车易拍
0.4%0.3%
21.1%7.4%8.4%
27.9%
35.2%
优信拍平安好车车享拍
其他二手车电商平台
0.2%0.1%0.0%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
数据来源：易观智库，TalkingData ，36氪研究院
•
汽车资讯服务目前主要包括了汽车资讯、出行导航、停泊车资讯、加油站资讯、车辆违章查询等购车及用车的相关资讯服务。它的出现完善了互联网+汽车行业的产业链，为现有及潜在的消费者提供汽车行业资讯，提升了消费者在互联网+汽车行业各个环节的使用体验，有利于帮助行业整体扩展用户范围，挖掘市场潜力。•
2015年，汽车资讯获得的融资中，天使轮融资占了近九成，500万以下的融资规模占比近半。与互联网+汽车的其他子行业相比，汽车资讯的行业投资热度较低。
2015年汽车资讯融资轮次分布图
万以下31.3%
500-1000万
2015年汽车资讯融资规模分布图
未透露6.3%
500万以下
43.8%
以下18.8%
数据来源：36氪研究院
•
2015年12月，汽车之家的覆盖率为2.37%，为汽车资讯行业的第一。目前我国汽车资讯行业第一梯队的竞争格局较为稳定，主要玩家的用户覆盖率变化较小，第一梯队的竞争格局已基本成形。•
此外，在其他资讯领域中，覆盖率最高的为出行导航类应用，其次为违章查询类应用，相比之下加油站资讯和停车资讯应用的覆盖率较低。
3%
2015年主要购车前资讯平台覆盖率对比
5%4%
2015年各资讯领域主要应用覆盖率对比
2%
3%2%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1%
0%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1%
0%
车轮查违章数据来源：TalkingData ，36氪研究院
••
2015年我国的移动出行用户规模将进一步增长，预计将达到2.69亿。
2015年全年移动出行电商共获得65次融资，近半数融资为天使轮融资，逾九成为C 轮前融资。这表明目前多数移动出行电商仍处于发展初期，但行业内已出现了规模较大的主要玩家。
2015年中国移动出行用车用户规模
43
2
1
2012
2013用户规模（亿）
2014
2015e
D 轮2015年移动出行电商融资轮次分布图
E 轮
数据来源：速途研究院，36氪研究院
••
移动出行主要电商的覆盖率在2015年第三季度迎来一个快速增长阶段之后第四季度的覆盖率有所下降，但仍比年初的覆盖率有所增长。日前多个滴滴出行、神州专车等多家移动出行电商宣布将打通租车、打车、拼车和代驾的行业产业链，为用户出行提供全方位服务。
2015年主要移动出行电商覆盖率对比
16%
12%
8%
4%
0%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
代驾
数据来源：TalkingData ，36氪研究院
•
2015年预计我国汽车后市场交易规模（不包含汽车金融）将达到7700亿元，同比增长20.7%。2015年第四季度移动端活跃用户的数量为195.2万人，相比2014年第一季度的用户数，涨幅近50倍。
•随着更多相关行业政策的出台、用户线上消费习惯的养成和更多汽车后市场电商的加入，未来汽车后市场电商的交易规模与用户规模将会进一步扩大。
2012-2017年中国汽车后市场规模
15000
2014-2015年汽车后市场电商移动端活跃用户规模
700
25.4%
10000
600500400
14 Q1
5000
300200100
Q3
2012
数据来源：36氪研究院
2013
2014
2015e
2016e
2017e
Q2
Q4
15 Q1
Q2
Q3
Q4
交易规模（亿元）活跃用户（万人）环比增长率
A 轮，表明多数汽车后•
2015年我国汽车后市场电商共获得86次融资，其中天使轮占比近半，A 轮占比逾三成，C 轮前融资共占比超过95%。汽车后市场电商获得的融资规模多集中在500万以下及1000-5000万之间，占比均逾三成。
•集中于天使轮和A 轮的融资表明，目前我国大多数汽车后市场电商仍然处于公司发展初级阶段，仍需探索并验证自身的商业模式，但仍有不少发展前景良好的公司能够获得大量资金支持。
2015年汽车后市场电商融资轮次分布图
未透露
3.6%
5000万以上
1000-5000万以下
500-100034.2%
6.3%
20.7%
2015年汽车后市场电商融资规模分布图
500万以下35.1%
数据来源：36氪研究院
•
目前我国汽车后市场领域中，覆盖率最高的三个电商均为汽车养护类，此外洗车类电商也有较高覆盖率。但除了各自的核心业务外，多家车后电商也在积极布局如汽车金融、保险等汽车后市场其他服务，提高用户黏度，打造生态闭环。
2015年主要汽车后市场电商覆盖率对比
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0.0%
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月10月11月12月
数据来源：TalkingData ，36氪研究院
互联网+汽车行业概述
互联网+汽车行业发展现状与竞争格局
CHAPTER 3
互联网+
汽车行业未来发展趋势
•
随着互联网+相关政策的出台、用户线上消费习惯的逐步养成，加上汽车行业本身的特点，未来我国互联网+汽车的行业热度仍会持续，未来资本也会继续进入互联网+汽车行业，特别是二手车电商和汽车后市场电商这两个子行业。但是随着资本寒冬的到来，投资人在选择投资项目的时候会愈发谨慎，市场竞争会愈发激烈，因此，缺乏核心竞争力、实力较弱的企业未来或许会很难获得资本青睐，继而难以在行业中存活下去。
2014Q3-2015Q3创业投资及私募股权投资市场筹资基金规模
1200
800
400
2014 Q3
2014 Q4募集完成数量
2015 Q12015 Q2开始募集数量
2015 Q3
募集完成规模（亿美元）
数据来源：ChinaVenture ，36氪研究院
开始募集规模（亿美元）
•
近期我国汽车销量在经历了多月的环比下降之后实现了连续五个月的环比增长，2015年全年二手车的销量呈整体上升的趋势。渐渐回暖的汽车市场显示出新车及二手车市场广阔的发展前景，政策的逐步放宽也为新车及二手车电子商务的进一步发展打下了基础，未来新车与二手车电子商务的行业规模将会进一步扩大。•
部分用户已经养成了使用如线上叫车、上门养护等汽车相关O2O 服务的习惯，且随着O2O 服务质量的进一步提高，未来汽车O2O 服务将
有能力逐渐培养出自己的固定用户，并有很大机会吸引潜在用户加入到使用汽车后市场与移动出行O2O 服务的队伍。
2014-2015年网上/手机支付用户规模及使用率
80000
2015年国内汽车销量与二手车交易量
[1**********]00
[**************]
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
2014
网上支付用户规模（万人）网上支付使用率（占网民比例）
2015
手机网上支付用户规模（万人）汽车销量（万辆）二手车交易量（万辆）
数据来源：中国汽车工业协会，中国互联网络发展状况统计报告
+汽车行业新的热点
•随着谷歌、苹果、百度、乐视等国内外互联网巨头纷纷加入互联网汽车汽车研发的大军，互联网汽车开始慢慢走入公众视野。智能技术的不断发展，基础设施的不断完善，加上政策对于新能源汽车的支持，互联网汽车将成为互联网+汽车领域未来新的热点。由于互联网汽车领域具有较高的技术壁垒，对企业在技术和资金方面的要求较高，行业进入壁垒较高，因此，涉猎互联网汽车的企业数量或许不会很多，但多数都具备一定实力，单个企业的体量将会较大。
•作为互联网汽车最重要的载体之一，车联网系统的市场变动也影响着推动互联网汽车的整体发展。2015年我国车联网的市场规模预计将超过1500亿，不断增长的车联网市场规模将推动互联网汽车的进一步发展。
2012-2017年中国车联网市场规模5000
4000
[***********][1**********]e 2016e 2017e
市场规模（亿元）
数据来源：前瞻产业研究院，36氪研究院增长率
中国互联网+汽车行业概述
36氪研究院2016年2月
报告摘要
•
随着更多相关行业政策的出台、用户线上消费习惯的养成和更多互联网+汽车电商的加入，预计未来我国汽车后市场行业规模将继续扩大，用户数量也会继续增长。•
汽车互联网企业需要不断完善自身的服务，依靠过硬的服务质量和良好的用户口碑吸引用户。在牢牢把握自身核心业务的同时，企业还需要增加更多相关增值服务，为用户创造更多支付场景，打造生态闭环。•
互联网+汽车行业核心数据：
截至2015年底，我国汽车保有量达到1.72亿，这反映了消费者购买汽车的刚性需求旺盛，也一定程度上促进了二手车交易的快速发展。对于汽车后市场来说，1.72亿的汽车保有量则意味着广阔的市场空间和巨大的消费潜力。
2015年新车电商的全年成交量预计将达到74万辆，同比增长超过一倍，新车电商在新车交易中的行业渗透率为3.0%。 2015年前三季度我国二手车电商总体交易规模达到68.9万辆，同比增长86.1%。2015年我国二手车电商在二手车整体
交易中的行业渗透率为11%。
2015年预计我国汽车后市场交易规模（不包含汽车金融）将达到7700亿元，增速为20.7%。
CHAPTER 1
互联网+汽车行业概述
•••
互联网+汽车行业概述子行业划分行业分析
互联网+汽车行业发展现状与竞争格局互联网+汽车行业未来发展趋势
行业调研报告
互联网+汽车行业概述
互联网+
助力汽车产业升级，产生新的交易、服务、出行等场景的变革
+汽车行业，稳步增长的汽车交易量与保
+汽车行业的发展保驾护航
+汽车行业的发展保驾护航
•
2015年以来我国国内生产总值增速持续放缓，第四季度增速为6.8%。世界经济仍将呈现复苏乏力态势，发达经济体总需求不足和长期增长率不高现象并存，新兴经济体总体增长率下滑趋势难以得到有效遏制。整体经济增速的进一步放缓，一定程度上增强了消费者对于中
低价位新车及二手车的消费需求。•
2015年全年，汽车销售量达到2459.76万辆，同比增长4.68%，说明我国消费者仍有较强购车意愿。
2015年国内汽车产销量
2013-2015年国内生产总值
[1**********]0
13Q1Q2
Q3
Q414Q1Q2
Q3
Q415Q1Q2
Q3
Q4
300
200
100
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
国内生产总值（万亿元）
数据来源：国家统计局，中国汽车工业协会
%）
汽车产量（万辆）汽车销量（万辆）
•
2015年全国居民人均可支配收入21966元，比上年名义增长8.9%。2014年我国农村居民消费水平为8744元，城镇居民消费水平为25449元，比2005年分别增长214.08%和158.84%。•
随着我国居民消费水平的不断提高，人们对于交通出行的需求越来越多，必然会促进汽车市场的发展。此外，随着社会的进一步发展，私
家车已经进入普通家庭的选择范围，并逐步成为家庭生活的重要组成部分。庞大的人口基数、稳定增长的人均可支配收入和消费水平，都有利于汽车消费市场的继续增长。
2013-2015年我国农村和城镇居民可支配收入
[***********][1**********]0
13Q1Q2
Q3
Q414Q1Q2
Q3
Q415Q1Q2
Q3
Q4
农村居民人均可支配收入(元)
(%)
2005-2014年我国农村和城镇居民消费水平
4000030000
2000010000
[***********][***********]2014
城镇居民人均可支配收入(元)
(%)
农村居民消费水平(元) 城镇居民消费水平(元)
数据来源：国家统计局
•
2015年底，我国网民总体规模超过6.88亿，全年共计新增网民3951万人，互联网普及率为50.3%。2015年底，我国网购用户规模达到4.13亿，占总体网迷的60.0%。手机网购用户规模为3.40亿，占手机网民的54.8%。•
稳步增长的网民规模和互联网普及率为汽车O2O 服务提供了庞大的潜在用户市场，用户网购习惯的逐步养成能够让用户更容易接受互联
网+汽车行业所提供的各项O2O 服务。
2005-2015年我国网民规模和互联网普及率
[1**********]
2014-2015年网络/手机网络购物用户规模及使用率
4000060000
20000
[**************]
[***********][***********]20142015
2014
网购用户规模（万人）网民数量（万）
数据来源：中国互联网络发展状况统计报告
2015
手机网购用户规模（万人）
+汽车行业提供技术支持
互联网+汽车行业概述
CHAPTER 2
互联网+汽车行业发展现状与竞争格局
••••••
互联网汽车新车电商二手车电商汽车资讯移动出行电商汽车后市场电商
互联网+
汽车行业未来发展趋势
IT 企业进军互联网汽车制造业
•
互联网汽车指利用互联网思维设计、制造，将现代通信与网络技术和传统造车工艺相结合，搭载先进的传感器、控制器等装置，能够实现与人、车、路等多方智能信息交换的新一代汽车。•
据预测，2016年互联网汽车的市场潜力为403亿欧元，其中安全性能和自动驾驶两项的占比最大。至2021年，互联网汽车的市场潜力预
计将达到1126亿欧元，各项功能占比的分布基本维持现状。
数据来源：普华永道，36氪研究院
•
目前互联网汽车行业的主要玩家中不乏传统汽车制造企业和新兴IT 企业的身影，主要模式为自主造车或传统车企与IT 企业联合造车
•目前除了特斯拉已有多款车型上市，多数公司的互联网汽车仍处于测试或研发阶段，距离量产仍有一定距离。
•
2014年我国新车电商全年成交量为36.5万辆，预计2015年新车电商的全年成交量将达到74万辆，增长超过一倍。
•尽管新车电商成交量快速增长，但新车电商在新车交易中的行业渗透率只有3%，处于较低水平，随着我国网民规模的进一步扩大和网上支付习惯的逐渐形成，新车电商未来仍有广阔的发展空间。
2014-2015年新车电商成交量
74.0
2015年新车电商行业渗透率
电商渠
道3%传统渠道97%
2014
销量（万辆）
数据来源：艾瑞咨询，36氪研究院
2015e
••
2015年1-9月我国汽车电商网站页面浏览量（PV ）总体呈上升趋势，1月到9月的增长率为151.50%。
我国汽车电商网页PV 的持续增长说明消费者对汽车电商的接受度越来越高，随着汽车电商的进一步发展，未来汽车电商将有潜力吸引到
更多消费者。•
2015年近六成新车电商融资轮次为A 轮，说明新车电商行业目前仍处于上升阶段，未来仍有较长的行业生命周期。
2015年1-9月汽车电商网站页面月浏览量
50004000
[1**********]0
92.0%
2015年新车电商融资轮次分布图
上市后
天使轮
B 轮7.1%14.3%
Pre-A 轮
14.3%
7.1%
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
A 轮57.1%
汽车电商网站月PV （万）
数据来源：艾瑞咨询，36氪研究院
•
目前国内新车电子商务行业运营模式主要分为五种，厂商电商平台、经销商电商平台、综合类电商平台、垂直汽车媒体类电商平台，及不含媒体属性的垂直汽车电商平台。其中垂直汽车媒体类电商平台是指以资讯为切入点的汽车媒体网站逐步涉及线上汽车销售活动并开设有专业的新车商城，而不包含媒体属性的垂直汽车电商平台是指新兴垂直专业的线上汽车销售平台。
•目前最主要的汽车电商为垂直汽车媒体类及综合类电商平台。
2015年汽车电商平台销量份额占比情况
0.3%
5.0%6.1%
垂直汽车媒体类电商平台综合类电商平台
28.7%
59.8%
厂商电商平台
垂直汽车电商平台经销商电商平台
数据来源：艾瑞咨询，36氪研究院
模式为主，但C2B 模式同时存在
•
我国新车电子商务目前以B2C 模式为主，但也有类似惠买车这样的新车电商采用了C2B 模式，即用户主动在平台上发布购车需求，经销商根据用户需求进行实时竞价，用户可根据最终价格等因素选择经销商。
2015年主要新车电商覆盖率对比
0.04%
0.03%
0.02%
0.01%
0.00%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
数据来源：TalkingData ，36氪研究院
•
预计2015年二手车电商全年市场规模将超过50亿元，同比增长超过200%。
•目前二手车电商在二手车交易领域只有约一成的占比，较低的渗透率显示二手车电商未来仍存在较为广阔的发展空间。
2012-2016年中国二手车电商市场规模
二手车电商行业渗透率
400300电商渠道20011%
100传统渠道89%
2012
2013
2014
2015e
2016e
市场规模（亿元）
数据来源：36氪研究院
•2015年前三季度我国二手车电商总体交易量达到68.9万辆，预计全年二手车电商交易量将突破百万辆。•
预计2015年二手车电商全年交易额将超过550亿元，同比增长近七成。
2014-2015年中国二手车电商交易量
2014-2018年中国二手车电商交易额
1203000183.3%
1002500
[1**********]040
100020500
14Q1Q2
Q3
Q415Q1 Q2Q3Q4e
20142015e 2016e 2017e 2018e
累计交易量（万辆）
交易额（亿元）数据来源：36氪研究院
•
目前我国二手车电商的主要服务模式为To B端和To C端，其中To B端电商主要针对二手车经销商开展业务，To C端电商主要面向个人消费者，两种服务模式的车源均可来自个人消费者或者其他二手车经销商。
•
目前2B 模式与2C 模式的二手车电商平台的第一梯队玩家均已形成，车易拍和优信拍两家公司的交易份额占到逾六成，2C 模式下主要玩家的覆盖率不断上升，预计未来用户规模将继续扩大。
•但随着二手车电商行业的快速发展、较多竞争者的进入与资本市场的愈发谨慎，现有竞争格局有可能在未来被改变。
2015年2B 模式二手车电商平台交易份额
0.5%
2015年2C 模式主要二手车电商覆盖率对比
车易拍
0.4%0.3%
21.1%7.4%8.4%
27.9%
35.2%
优信拍平安好车车享拍
其他二手车电商平台
0.2%0.1%0.0%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
数据来源：易观智库，TalkingData ，36氪研究院
•
汽车资讯服务目前主要包括了汽车资讯、出行导航、停泊车资讯、加油站资讯、车辆违章查询等购车及用车的相关资讯服务。它的出现完善了互联网+汽车行业的产业链，为现有及潜在的消费者提供汽车行业资讯，提升了消费者在互联网+汽车行业各个环节的使用体验，有利于帮助行业整体扩展用户范围，挖掘市场潜力。•
2015年，汽车资讯获得的融资中，天使轮融资占了近九成，500万以下的融资规模占比近半。与互联网+汽车的其他子行业相比，汽车资讯的行业投资热度较低。
2015年汽车资讯融资轮次分布图
万以下31.3%
500-1000万
2015年汽车资讯融资规模分布图
未透露6.3%
500万以下
43.8%
以下18.8%
数据来源：36氪研究院
•
2015年12月，汽车之家的覆盖率为2.37%，为汽车资讯行业的第一。目前我国汽车资讯行业第一梯队的竞争格局较为稳定，主要玩家的用户覆盖率变化较小，第一梯队的竞争格局已基本成形。•
此外，在其他资讯领域中，覆盖率最高的为出行导航类应用，其次为违章查询类应用，相比之下加油站资讯和停车资讯应用的覆盖率较低。
3%
2015年主要购车前资讯平台覆盖率对比
5%4%
2015年各资讯领域主要应用覆盖率对比
2%
3%2%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1%
0%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1%
0%
车轮查违章数据来源：TalkingData ，36氪研究院
••
2015年我国的移动出行用户规模将进一步增长，预计将达到2.69亿。
2015年全年移动出行电商共获得65次融资，近半数融资为天使轮融资，逾九成为C 轮前融资。这表明目前多数移动出行电商仍处于发展初期，但行业内已出现了规模较大的主要玩家。
2015年中国移动出行用车用户规模
43
2
1
2012
2013用户规模（亿）
2014
2015e
D 轮2015年移动出行电商融资轮次分布图
E 轮
数据来源：速途研究院，36氪研究院
••
移动出行主要电商的覆盖率在2015年第三季度迎来一个快速增长阶段之后第四季度的覆盖率有所下降，但仍比年初的覆盖率有所增长。日前多个滴滴出行、神州专车等多家移动出行电商宣布将打通租车、打车、拼车和代驾的行业产业链，为用户出行提供全方位服务。
2015年主要移动出行电商覆盖率对比
16%
12%
8%
4%
0%
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
代驾
数据来源：TalkingData ，36氪研究院
•
2015年预计我国汽车后市场交易规模（不包含汽车金融）将达到7700亿元，同比增长20.7%。2015年第四季度移动端活跃用户的数量为195.2万人，相比2014年第一季度的用户数，涨幅近50倍。
•随着更多相关行业政策的出台、用户线上消费习惯的养成和更多汽车后市场电商的加入，未来汽车后市场电商的交易规模与用户规模将会进一步扩大。
2012-2017年中国汽车后市场规模
15000
2014-2015年汽车后市场电商移动端活跃用户规模
700
25.4%
10000
600500400
14 Q1
5000
300200100
Q3
2012
数据来源：36氪研究院
2013
2014
2015e
2016e
2017e
Q2
Q4
15 Q1
Q2
Q3
Q4
交易规模（亿元）活跃用户（万人）环比增长率
A 轮，表明多数汽车后•
2015年我国汽车后市场电商共获得86次融资，其中天使轮占比近半，A 轮占比逾三成，C 轮前融资共占比超过95%。汽车后市场电商获得的融资规模多集中在500万以下及1000-5000万之间，占比均逾三成。
•集中于天使轮和A 轮的融资表明，目前我国大多数汽车后市场电商仍然处于公司发展初级阶段，仍需探索并验证自身的商业模式，但仍有不少发展前景良好的公司能够获得大量资金支持。
2015年汽车后市场电商融资轮次分布图
未透露
3.6%
5000万以上
1000-5000万以下
500-100034.2%
6.3%
20.7%
2015年汽车后市场电商融资规模分布图
500万以下35.1%
数据来源：36氪研究院
•
目前我国汽车后市场领域中，覆盖率最高的三个电商均为汽车养护类，此外洗车类电商也有较高覆盖率。但除了各自的核心业务外，多家车后电商也在积极布局如汽车金融、保险等汽车后市场其他服务，提高用户黏度，打造生态闭环。
2015年主要汽车后市场电商覆盖率对比
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0.0%
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月10月11月12月
数据来源：TalkingData ，36氪研究院
互联网+汽车行业概述
互联网+汽车行业发展现状与竞争格局
CHAPTER 3
互联网+
汽车行业未来发展趋势
•
随着互联网+相关政策的出台、用户线上消费习惯的逐步养成，加上汽车行业本身的特点，未来我国互联网+汽车的行业热度仍会持续，未来资本也会继续进入互联网+汽车行业，特别是二手车电商和汽车后市场电商这两个子行业。但是随着资本寒冬的到来，投资人在选择投资项目的时候会愈发谨慎，市场竞争会愈发激烈，因此，缺乏核心竞争力、实力较弱的企业未来或许会很难获得资本青睐，继而难以在行业中存活下去。
2014Q3-2015Q3创业投资及私募股权投资市场筹资基金规模
1200
800
400
2014 Q3
2014 Q4募集完成数量
2015 Q12015 Q2开始募集数量
2015 Q3
募集完成规模（亿美元）
数据来源：ChinaVenture ，36氪研究院
开始募集规模（亿美元）
•
近期我国汽车销量在经历了多月的环比下降之后实现了连续五个月的环比增长，2015年全年二手车的销量呈整体上升的趋势。渐渐回暖的汽车市场显示出新车及二手车市场广阔的发展前景，政策的逐步放宽也为新车及二手车电子商务的进一步发展打下了基础，未来新车与二手车电子商务的行业规模将会进一步扩大。•
部分用户已经养成了使用如线上叫车、上门养护等汽车相关O2O 服务的习惯，且随着O2O 服务质量的进一步提高，未来汽车O2O 服务将
有能力逐渐培养出自己的固定用户，并有很大机会吸引潜在用户加入到使用汽车后市场与移动出行O2O 服务的队伍。
2014-2015年网上/手机支付用户规模及使用率
80000
2015年国内汽车销量与二手车交易量
[1**********]00
[**************]
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
2014
网上支付用户规模（万人）网上支付使用率（占网民比例）
2015
手机网上支付用户规模（万人）汽车销量（万辆）二手车交易量（万辆）
数据来源：中国汽车工业协会，中国互联网络发展状况统计报告
+汽车行业新的热点
•随着谷歌、苹果、百度、乐视等国内外互联网巨头纷纷加入互联网汽车汽车研发的大军，互联网汽车开始慢慢走入公众视野。智能技术的不断发展，基础设施的不断完善，加上政策对于新能源汽车的支持，互联网汽车将成为互联网+汽车领域未来新的热点。由于互联网汽车领域具有较高的技术壁垒，对企业在技术和资金方面的要求较高，行业进入壁垒较高，因此，涉猎互联网汽车的企业数量或许不会很多，但多数都具备一定实力，单个企业的体量将会较大。
•作为互联网汽车最重要的载体之一，车联网系统的市场变动也影响着推动互联网汽车的整体发展。2015年我国车联网的市场规模预计将超过1500亿，不断增长的车联网市场规模将推动互联网汽车的进一步发展。
2012-2017年中国车联网市场规模5000
4000
[***********][1**********]e 2016e 2017e
市场规模（亿元）
数据来源：前瞻产业研究院，36氪研究院增长率