作者：陈国英
情报杂志 1996年08期
衡量一个国家科技水平，主要指标是看研究与发展经费的科技支出占国民生产总值（GNP）的比重。据有关资料统计，整个70—80年代，世界研究与发展经费的科技支出占GNP比重为1.39%，发达国家平均高达2.28%。从不同国家来看，1986年美、日、德、英、法研究与发展经费的科技支出占GNP的比重在2.38%—2.8%之间，韩国比重为1.8%，新加坡为0.9%，印度为0.9%，均高于我国90年代的平均水平。由此可见，我国的科技投入水平太低，与经济增长水平不相适应。这种情况的形成是由多方面因素造成的。主要表现在以下几个方面：
1 财政投入能力不断下降
目前我国科技领域的资金主要是靠国家拨款，在1989—1992年科技投资中，国家预算内投资占64.3%。但是80年代以来，国家财政收入在GNP的比重逐年下降，已由1981年的22.8%下降16%，中央财政收入占全国财政收入的比重也由1987年57.6%下降到1993年33%，国家财力的困难，直接导致了国家财政对科技的投入能力。另一方面，地方政府在运用自己有限的财政收入时，追求短期效应，将注意力集中在“短平快”的加工工业上，使本应其承担的科技投入资金得不到保证。
2 信贷资金支持力度太小
在1989—1992年科技投资中，国内贷款仅占5.1%，这主要是由于银行开办科技开发贷款的时间短（自1985年开始），并且受各方面因素的制约，使信贷资金不能满足社会各层的需要，具体表现以下三个方面：一是科技信贷的比重太小。科技信贷在全部贷款中比例偏低，1993年来我国科技贷款余额为441亿万元，占全部贷款余额的0.49%。二是科技信贷计划与科技项目不衔接，科技信贷难以落实，科技项目往往落空。虽然银行年年为适应国家科技发展需要，制定相应的科技贷款计划，但在整个社会资金需要量大，信贷规模十分紧缺，而科技贷款风险大的情况下，银行只能将主要精力用于其“主业”，支持工商企业的生产周转资金，难以更多地顾及科技进步中的多层次、多领域的资金需要，腾不出更多资金用于科技投入，贷款计划难以实施。三是科技信贷管理人员不适应。由于科技贷款有着明显的开拓性、风险性、综合性的特点，因而不仅要求有一定数量的管理人员，而且还要求管理人员有较宽的知识面，特别是对科技工作要有相当的了解，而目前我国不仅专门管理人员缺乏，而且业务素质也与科技信贷工作的要求不相适应。
3 科技资金未形成良性循环
我国目前的技术市场尚未完全形成，阻碍了技术与资本的结合，技术成果的转让比较滞后，据统计，每年我国省部级科研成果有2—3万项，但真正转化为商品的仅占10%—15%，大部分科研资金是单向运动。另一方面许多科技企业经营者，有较大的短期行为心态，积累观念不强，有盈利马上分掉吃光，导致了科技企业的资金大量流失。
4 企业自身科技投入能力太小
目前企业效益普遍低下，资金紧缺，对日常生产经营资金需求都难以应付，无力顾及对科技的投入。另一方面国家所规定企业固定资产折旧率偏低，企业每年能提取折旧太少，直接影响了自身积累能力。
5 缺乏风险补偿制度
科研开发具有高效益、高风险的特点。科技开发投入在客观上具有人力难以克服的风险，成功与失败的可能并存，但是我们目前缺乏风险补偿制度，对高风险行业的投入得不到高的收益，风险损失得不到补偿，不利于调动各方科技投入的积极性。从信贷角度看，因为科研开发具有较大的风险性，自然这类贷款的系数就较高，按收益与风险配比原则，理应科技贷款的利率应高于其他种类贷款的利率。但我国贷款利率由人行统一制订，各类贷款利率一刀切，并且没有相应的风险补偿及处理政策，使得银行不敢大胆向科技投放资金。因而要解决目前我国科技投入水平低，科技投入不足这一问题，就必须多管齐下，各方面相互协调，配合，从而大幅度提高科技投入，实现我国经济增长方式的根本转变。
a.改革现行财税体制，增强财政投入的能力。在现行的财税体制下，中央财政聚集资金比重小，中央与地方财政同各自承担的事权不相协调，是影响财政科技投入的主要原因。因而，应加快财税体制改革，逐渐增加中央政府的财力，从而增加中央财政对科技投入的实力。进一步明确地方财政的支出范围，使政府从竞争性的投资领域退出来，多方面地将资金用于基础性、长期性的科技投资。
b.转变信贷机制，增加信贷资金对科技的渗透力。在目前财政困难，企业自身投入能力低下的情况下，充分发挥金融对科技进步的推动力，是改变我国目前科技投入不足的主要途径。首先，银行应在咨询业务的基础上，积极与科研单位、高校等科技部门联合，开展开发工程技术咨询，科技贸易中介等业务，支持企业运用科技，提高企业经济效益。其次，进一步调整信贷结构，提高科技贷款在整个贷款计划中的比重。在平衡和下达信贷计划时，明确科技开发贷款的指标，单列计划单独考核，设立与之相适应的科技开发种类。确立科技开发贷款在全部贷款中的重要地位。再次，银行应对重点的科技开发项目，实行以科技贷款为先导，技术改造贷款为开拓和流动资金贷款为补充的“一条龙”服务与管理，充分发挥银行整体功能，以保证科技开发项目成功后的连续投资和长期投资，促进科研、生产、销售一体化，使科技成果真正地完全地转化为现实生产力。最后银行应在逐步提高科技信贷人员素质的基础上，增设专门机构，建立一整套从申报立项、项目回访全过程，全方位的科技信贷管理程序，明确管理部门的职责，程序与规范，以便有限的资源发挥无限的作用。
c.广辟资金来源渠道，扩大科技投入点。实现科技成果的商品化和产业化，要有足够的资金投入，特别是重大科技项目要投入相当大的资金。因而增加科技投入，仅靠银行的信贷资金还远远不够，出路在于多渠道，多层次地筹集资金。首先，银行除了挖掘现有的内部资金潜力外，还应在发行债券，引进外资方面积极为科技事业筹集资金。其次建立和发展多种形式的为科技进步融通资金的金融机构（如科技风险投资公司，科技信用社等），为企业和科技实体提供证券发行，资金委托等融资服务。
d.加快现代企业制度的建立，增加企业自身投入的积极性。企业效益低下，一方面是因企业技术落后，质量低下，缺乏竞争力造成的，另一方面又反过来影响了企业对外筹资的能力，形成了一种恶性循环。因而只有加快企业制度的改革，实现政企分开，自主经营，减少短期行为，才能使企业将科技投入变为主动行为，提高技术及试制新产品的积极性。
e.建立健全技术市场体系，促进科技资金的良性循环。目前加快科技资金循环，是弥补我国科技投入不足的另一个主要途径。因而，应通过实行鼓励技术贸易的政策（包括税收优惠的政策），发展各类技术贸易中介机构，完善有关技术市场的法规来促进相关的技术鉴定，价值评估，合约公证等服务体系，保护科技人员与投资者双方的利益，促进技术与资本的合股经营。同时，应在保证一定的基础性研究前提下，把资金更多地用于应用、开发研究，开发出更多市场可以接受的高科技产品，增强科技资金的积累能力。
f.建立风险补偿机制。为适应科技成果尤其是高新技术成果研制、推广、应用过程中较大风险的特点，应采取高风险、高收益的措施，允许投资者获取高额利益，以经济利益吸引更多的科技投入，同时逐步建立风险基金制度，“以丰补歉”增加科技贷款的保险系数。建立科技开发基金，可采取国家财政资助，银行提取呆帐准备金，提高贷款利率等方法，将高出同一贷款利率部分与呆帐准备金，财政资助资金形成科技开发风险基金，分别弥补各方损失，以维护金融稳定及各方投资利益，也可由国家政府对银行科技开发贷款给予补贴，对银行科技开发贷款的利息收入不征或减免所得税。保险公司应大胆涉足科技领域，适时开办科技保险业务，增加险种，本着高风险，高收益的原则，可确定较高的保险费率，既为企业或科研单位办理科研设备、仪器等固定资产保险，也对新技术成果和专利技术在转让前提供保证，使转让方增加安全感，受让方在实施中出现风险损失时能得到补偿，同时也可减少投资的损失。
作者介绍：陈国英 中国投资银行西安分行 西安 710004
作者：陈国英
情报杂志 1996年08期
衡量一个国家科技水平，主要指标是看研究与发展经费的科技支出占国民生产总值（GNP）的比重。据有关资料统计，整个70—80年代，世界研究与发展经费的科技支出占GNP比重为1.39%，发达国家平均高达2.28%。从不同国家来看，1986年美、日、德、英、法研究与发展经费的科技支出占GNP的比重在2.38%—2.8%之间，韩国比重为1.8%，新加坡为0.9%，印度为0.9%，均高于我国90年代的平均水平。由此可见，我国的科技投入水平太低，与经济增长水平不相适应。这种情况的形成是由多方面因素造成的。主要表现在以下几个方面：
1 财政投入能力不断下降
目前我国科技领域的资金主要是靠国家拨款，在1989—1992年科技投资中，国家预算内投资占64.3%。但是80年代以来，国家财政收入在GNP的比重逐年下降，已由1981年的22.8%下降16%，中央财政收入占全国财政收入的比重也由1987年57.6%下降到1993年33%，国家财力的困难，直接导致了国家财政对科技的投入能力。另一方面，地方政府在运用自己有限的财政收入时，追求短期效应，将注意力集中在“短平快”的加工工业上，使本应其承担的科技投入资金得不到保证。
2 信贷资金支持力度太小
在1989—1992年科技投资中，国内贷款仅占5.1%，这主要是由于银行开办科技开发贷款的时间短（自1985年开始），并且受各方面因素的制约，使信贷资金不能满足社会各层的需要，具体表现以下三个方面：一是科技信贷的比重太小。科技信贷在全部贷款中比例偏低，1993年来我国科技贷款余额为441亿万元，占全部贷款余额的0.49%。二是科技信贷计划与科技项目不衔接，科技信贷难以落实，科技项目往往落空。虽然银行年年为适应国家科技发展需要，制定相应的科技贷款计划，但在整个社会资金需要量大，信贷规模十分紧缺，而科技贷款风险大的情况下，银行只能将主要精力用于其“主业”，支持工商企业的生产周转资金，难以更多地顾及科技进步中的多层次、多领域的资金需要，腾不出更多资金用于科技投入，贷款计划难以实施。三是科技信贷管理人员不适应。由于科技贷款有着明显的开拓性、风险性、综合性的特点，因而不仅要求有一定数量的管理人员，而且还要求管理人员有较宽的知识面，特别是对科技工作要有相当的了解，而目前我国不仅专门管理人员缺乏，而且业务素质也与科技信贷工作的要求不相适应。
3 科技资金未形成良性循环
我国目前的技术市场尚未完全形成，阻碍了技术与资本的结合，技术成果的转让比较滞后，据统计，每年我国省部级科研成果有2—3万项，但真正转化为商品的仅占10%—15%，大部分科研资金是单向运动。另一方面许多科技企业经营者，有较大的短期行为心态，积累观念不强，有盈利马上分掉吃光，导致了科技企业的资金大量流失。
4 企业自身科技投入能力太小
目前企业效益普遍低下，资金紧缺，对日常生产经营资金需求都难以应付，无力顾及对科技的投入。另一方面国家所规定企业固定资产折旧率偏低，企业每年能提取折旧太少，直接影响了自身积累能力。
5 缺乏风险补偿制度
科研开发具有高效益、高风险的特点。科技开发投入在客观上具有人力难以克服的风险，成功与失败的可能并存，但是我们目前缺乏风险补偿制度，对高风险行业的投入得不到高的收益，风险损失得不到补偿，不利于调动各方科技投入的积极性。从信贷角度看，因为科研开发具有较大的风险性，自然这类贷款的系数就较高，按收益与风险配比原则，理应科技贷款的利率应高于其他种类贷款的利率。但我国贷款利率由人行统一制订，各类贷款利率一刀切，并且没有相应的风险补偿及处理政策，使得银行不敢大胆向科技投放资金。因而要解决目前我国科技投入水平低，科技投入不足这一问题，就必须多管齐下，各方面相互协调，配合，从而大幅度提高科技投入，实现我国经济增长方式的根本转变。
a.改革现行财税体制，增强财政投入的能力。在现行的财税体制下，中央财政聚集资金比重小，中央与地方财政同各自承担的事权不相协调，是影响财政科技投入的主要原因。因而，应加快财税体制改革，逐渐增加中央政府的财力，从而增加中央财政对科技投入的实力。进一步明确地方财政的支出范围，使政府从竞争性的投资领域退出来，多方面地将资金用于基础性、长期性的科技投资。
b.转变信贷机制，增加信贷资金对科技的渗透力。在目前财政困难，企业自身投入能力低下的情况下，充分发挥金融对科技进步的推动力，是改变我国目前科技投入不足的主要途径。首先，银行应在咨询业务的基础上，积极与科研单位、高校等科技部门联合，开展开发工程技术咨询，科技贸易中介等业务，支持企业运用科技，提高企业经济效益。其次，进一步调整信贷结构，提高科技贷款在整个贷款计划中的比重。在平衡和下达信贷计划时，明确科技开发贷款的指标，单列计划单独考核，设立与之相适应的科技开发种类。确立科技开发贷款在全部贷款中的重要地位。再次，银行应对重点的科技开发项目，实行以科技贷款为先导，技术改造贷款为开拓和流动资金贷款为补充的“一条龙”服务与管理，充分发挥银行整体功能，以保证科技开发项目成功后的连续投资和长期投资，促进科研、生产、销售一体化，使科技成果真正地完全地转化为现实生产力。最后银行应在逐步提高科技信贷人员素质的基础上，增设专门机构，建立一整套从申报立项、项目回访全过程，全方位的科技信贷管理程序，明确管理部门的职责，程序与规范，以便有限的资源发挥无限的作用。
c.广辟资金来源渠道，扩大科技投入点。实现科技成果的商品化和产业化，要有足够的资金投入，特别是重大科技项目要投入相当大的资金。因而增加科技投入，仅靠银行的信贷资金还远远不够，出路在于多渠道，多层次地筹集资金。首先，银行除了挖掘现有的内部资金潜力外，还应在发行债券，引进外资方面积极为科技事业筹集资金。其次建立和发展多种形式的为科技进步融通资金的金融机构（如科技风险投资公司，科技信用社等），为企业和科技实体提供证券发行，资金委托等融资服务。
d.加快现代企业制度的建立，增加企业自身投入的积极性。企业效益低下，一方面是因企业技术落后，质量低下，缺乏竞争力造成的，另一方面又反过来影响了企业对外筹资的能力，形成了一种恶性循环。因而只有加快企业制度的改革，实现政企分开，自主经营，减少短期行为，才能使企业将科技投入变为主动行为，提高技术及试制新产品的积极性。
e.建立健全技术市场体系，促进科技资金的良性循环。目前加快科技资金循环，是弥补我国科技投入不足的另一个主要途径。因而，应通过实行鼓励技术贸易的政策（包括税收优惠的政策），发展各类技术贸易中介机构，完善有关技术市场的法规来促进相关的技术鉴定，价值评估，合约公证等服务体系，保护科技人员与投资者双方的利益，促进技术与资本的合股经营。同时，应在保证一定的基础性研究前提下，把资金更多地用于应用、开发研究，开发出更多市场可以接受的高科技产品，增强科技资金的积累能力。
f.建立风险补偿机制。为适应科技成果尤其是高新技术成果研制、推广、应用过程中较大风险的特点，应采取高风险、高收益的措施，允许投资者获取高额利益，以经济利益吸引更多的科技投入，同时逐步建立风险基金制度，“以丰补歉”增加科技贷款的保险系数。建立科技开发基金，可采取国家财政资助，银行提取呆帐准备金，提高贷款利率等方法，将高出同一贷款利率部分与呆帐准备金，财政资助资金形成科技开发风险基金，分别弥补各方损失，以维护金融稳定及各方投资利益，也可由国家政府对银行科技开发贷款给予补贴，对银行科技开发贷款的利息收入不征或减免所得税。保险公司应大胆涉足科技领域，适时开办科技保险业务，增加险种，本着高风险，高收益的原则，可确定较高的保险费率，既为企业或科研单位办理科研设备、仪器等固定资产保险，也对新技术成果和专利技术在转让前提供保证，使转让方增加安全感，受让方在实施中出现风险损失时能得到补偿，同时也可减少投资的损失。
作者介绍：陈国英 中国投资银行西安分行 西安 710004