海 南 师 范 大 学
本 科 生 毕 业 论 文
题目：我国企业年金制度运营状况分析
姓 名： 贾斌 __
学 号： [1**********]2 _
专 业： 金融学 ______
年 级： 2008级 __
系 别： 经济系 __
完成日期： 2012年5月 __
指导教师： 叶成徽（副教授）
1
本科生毕业论文（设计）独创性声明
本人声明所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，本论文中没有抄袭他人研究成果和伪造数据等行为 。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。
论文（设计）作者签名： 日期：
本科生毕业论文（设计）使用授权声明
海南师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交毕业论文（设计）的复印件和磁盘，允许毕业论文（设计）被查阅和借阅。本人授权海南师范大学可以将本毕业论文（设计）的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复印手段保存、汇编毕业论文（设计）。
论文（设计）作者签名： 日期：
指 导 教 师 签 名： 日期：
2
我国企业年金制度运营状况分析
作者：贾斌 指导教师：叶成徽 副教授
（海南师范大学经济与管理学院，海口，571127）
摘 要：伴随着当代社会经济的日益发展以及社会保障体制改革的逐步深入， 企业年金制度扮演者越来越重要的角色，与基本养老保险、职工储蓄养老保险共同组成了我国养老保险的“三大支柱”。作为与人们日常生活密切相关的养老保险受到了愈来愈多的关注。但由于企业年金制度自身的因素以及各种各样的客观因素等的影响， 我国企业年金制度运营状况的进一步发展受到了或多或少的抑制。怎样才能促进企业年金制度朝着健康而又迅速的方向发展成为当前社保界亟待解决的问题。 关键词： 养老保险 企业年金制度 运营状况 税收优惠
Analysis on Enterprise Annuity System Operational Status
in China
Author：Jia Bin Tutor： Associate Professor Ye Chenghui
(College of Economy and Management，
Hainan Normal University ,Haikou, 571127)
Abstract：Accompanied the gradual deepening of the increasing development of the contemporary socio-economic, and social security reform, enterprise supplementary old-age insurance of the actor's increasingly important role in the composition of the pension insurance in China's
Key words： Old-age insurance Enterprise Annuity System Operational Status
20世纪中后期整个世界经历了石油危机和社会保障危机，同时也带动了建立和发展企业年金的热潮。我国企业年金发展进程相对西方发达国家来说比较迟缓。在我国企业年金发展的过程中，隐藏着诸多要求人们必须谨慎发掘认真商榷的问题 。虽然我
国社会保障体系正在不断健全与完善，但随着我国人口老龄化趋势的加重，国家在养老保险方面的负担依然十分沉重，因此，企业年金扮演着愈加重要的角色。迄今为止，我国仍然未建立与我国发展潮流相吻合的企业年金制度，使得我国企业年金制度在运营实施的过程中因为不适应显露出诸多弊端。同时各国还达成共识，主要依靠政府基本养老保险这个“第一支柱”是不可能给民众带来十分可靠的收入保障。综上所述，对企业年金制度运营状况的分析将有益于指导我国企业年金相关制度的建立与完善。
一、 企业年金制度概念的界定
（一）企业年金制度的概念
企业年金，又称“企业补充养老保险”，是指根据国家政策，且与本企业的经济状况和实力相结合建立的一种养老制度。主要表现形式是为本企业职工提供一定退休收入保障。因该保险只面向企业内部员工，又称为“职业养老金”，是我国养老保险体系中的“第二支柱”。 企业年金作为养老保险体系中不可或缺的重要组成部分 ，以保障企业内员工退休后的基本生活为基础目的，以老员工安度晚年为宗旨，补充国家基本养老保险，减轻国家养老负担。
（二）企业年金制度与基本养老保险制度的比较
1.强制性不同。基本养老保险金是由政府机构进行管理，管理经费由国家纳入财政预算进行统筹分配。建立实施具有强制性。企业年金计划则由企业自主选择非强制建立，管理模式和运营方式也由企业自身抉择安排。
2.属性不同。基本养老保险金具有非排他性和非竞争行，是一种公共产品。而企业年金则具有排他性，是私人产品，政府主要通过法律手段、宏观政策调控等措施对其产生影响，一般不对企业年金负直接责任。
3.筹资方式不同。基本养老保险金筹资方式为现收现付，即正在工作的一代人所缴纳的费用被用于支付已经退休的一代职工的养老保险经营方式，是代际赡养的一种方式。而企业年金多采用累积制，相当于一种投资、一种储蓄，它实行个人赡养的方式。
4.管理运营模式不同。基本养老保险金由政府机构管理运营，通过银行储蓄和购买国债等手段保值增值；企业年金通过资本市场（如各种金融机构等）来运作，投资手段更丰富。
5.分配原则不同。基本养老保险惠及最广大人民，因此强调的是社会的公平与正义的实现，是收入再分配的体现 。而企业年金更加强调注重效率，是企业对职工激励机制的重要手段。
（三）企业年金与商业保险的比较
1.属性不同。企业年金不以盈利为目的，是企业为职工提供员工福利的一种方式，也是国家为普通民众提供公益事业的一种体现。而商业保险产品仍然是以企业利润的最大化为目的 ，具有商品的一般属性。
2.产品规范不同。企业年金形式并没有固定不变的标准，根据企业经营方式与员工构成结构等的不同而具有各自不同的特点，在协商一致的前提下可调整或终止。而商业保险单则是标准化产品，协议一旦生效，双方必须按照保单约定缴纳或给付费用。
3.政府政策差异。政府为鼓励企业建立企业年金制度在多方面予以政策支持。而商业保险产品方面就不存在特殊优惠政策。职工购买商业保险产品就是一种普通个人消费行为，个人消费个人享有，没有理由要求所在企业为其买单。
4.管理机构不同。企业年金的经办管理机构一般是该企业专门为此项计划顺利实行设立的机构部门，或是独立于任何企业外的受托管理机构。而商业保险则只能由保险公司自身承办负责。 二、建立企业年金制度的必要性
不少人将企业年金和企业福利混为一谈，其实二者是两个截然不同的概念。企业年金是为几年甚至是几十年后的消费提前储备资金，只有按相关规定办理正式退休手续后才能享受的到。除此之外，年金属于市场调节一次性分配的范畴，企业年金的水平受企业经营状况、获益大小很深的影响，并且企业年金待遇分配与个人对企业贡献大小直接挂钩。而企业福利则是现期消费，属于再分配范畴，不管人们级别身份如何，只关心生活必需等物质条件，即福利标准一视同仁，因此它更注重的是实现社会公平。 企业年金能有效地提高员工福利，并帮助企业化解福利分配中的难题，维护了社会稳定。因此无论就个人、企业还是整个社会来说，建立和发展企业年金都具有紧迫性和必要性。
（一）个人贡献大小直接影响到该员工所能享受到的年金待遇水平，这种企业年金的个性化更加体现公平合理，使员工潜能得到最大程度的发挥。企业员工的努力将在绩效评价中得到回报，这也正是体现了市场经济中效率优先的原则。企业应当不断更新年金计划，不拘泥于传统福利的平均分配模式。工龄、岗位技术要求以及工作积极性越高，在年金分配中的地位就越高。对企业作出突出贡献的职工可享受到更优质全面的保障。一个企业的发展离不开高层的有效管理，更离不开所有员工的努力，企业年金制度的差异性可以在单位内部形成竞争的氛围，激励每一名员工为了自身不断奋斗，大大的调动了员工积极性，促使他们不断为企业提供更先进的技术支撑，更科
学的管理模式。只有如此企业才能始终保持自身优势，不断灌注新的力量，扩充实力，强化市场竞争力，始终朝着胜利的方向前进。
(二)对人力资源的管理优化起积极作用。企业年金的有效运营不仅有利于优化员工收入结构提高公司员工的工资水平，而且有利于建立有竞争力的新型福利体系特别是对员工及其家庭的生活水平有很大的提高。很多企业在年金计划中设定“权益归属”，用期权的方式使这种操作简单方便，因此得到广泛的采用。例如，规定工龄满一年后获得年金权益，这样企业员工内心得到深刻激励。与此同时有利于企业留住人才，有效实施人才战略并进行长远规划。从长远来看，对于提高企业经济效益有着积极意义和深远影响。
(三)有利于企业塑造良好形象，提高名誉度，让更多的人才为公司贡献力量。随着全球化程度的不断增强，市场经济的发展，“创新型企业”、“知识型企业”已经成为大多数企业努力的方向。企业之间的竞争最终也是人才的竞争，人才是一个企业的灵魂支柱，企业要想在与对手激烈的博弈中战无不胜，必然要求造就一批有水准的人才队伍为自己撑腰。目前人才的流动已经成为时代的潮流，市场经济的灵活性就决定了建立人力资源管理制度的重要性。其中最重要的就是稳定职工队伍，并进一步邀请更多的优秀人才加入其中。同时有助于改善劳资关系，完善企业分配机制，提高劳动效率。
（四）企业和个人加入企业年金计划，可以帮助其合理节税，显而易见，员工的福利进一步得到提升。当然这是指在合法的前提下，在实施税收优惠政策的过程中谨防偷税漏税行为也是一项艰巨的任务。
三 、我国企业年金制度运营现状及其出现的问题
（一） 我国企业年金制度运营现状1
. 在政府、机构和企业的积极参与下，企业年金近年来有了较快发展。截至2011年底已有4.5余万家企业响应国家号召建立了企业年金，与2010年相比增速为21.3%；企业年金参与规模达到了1577万人，比2010年增长18%；企业年金基金累计总额达3570亿元，比2010年增长了27.1%。 从以上数据可以得出增长速率较快，但需要认识到由于前期基数小，目前企业年金总体规模仍然不是很大。
（二） 我国企业年金制度存在的弊端
在我国，受大部分居民消费观念的影响，民间存在着巨额的闲散资金,且大部分用1 数据来源：中金在线.http://insurance.cnfol.com/120420/135,1521,12224332,00.shtml
于银行储蓄，其目的不言而喻，为日后养老储备资金以减轻儿女赡养负担 。某调查结果显示,企业员工多把自己的工资报酬、薪金福利或盈利收入等存入银行。且中老年储户中绝大多数目的是未来养老。企业年金就像是一个大型蓄水池, 民间资产可以从四面八方汇集于此，一部分被配置到养老保障体系中对社会保障体系进一步完善发挥了积极作用，并大大缓解了政府的财政负担 。因此，从宏观角度讲，我国的企业年金制度整体上太不成熟，操作方面也不可避免的存在着一些弊端，亟待破除难题取得超越进展。
1．.企业年金发展总体来说处于较低水平阶段。当前, 只有一些有较好经济收益的行业部门，比如金融行业、交通行业和医疗卫生领域等, 才会建立企业年金，累计年金的40%都由这些行业占有。而像加工行业、食品生产行业以及纺织工业等这些经济效益较低的行业大部分都没有建立企业年金，因此这些行业部门的企业年金就有待于提高。退一步讲，就算已开始建立企业年金的部分企业, 也仍然存在着主观随意性强、实施不规范、监督体制匮乏等严重弊端， 容易引发金融风险甚至是政治风险 。如部分行业要求企业年金的资金流入到成本中,有的则规定不流入成本之内。现如今，基本养老保险金目标替代率（基本养老金/退休前工资）仍然较高,使企业年金的发展空间很大程度上受到制约。与发达国家相比，如美英日等国，我国企业年金的参与比例仅是小巫见大巫。 形成该局面主要是由于我国经济体制处于转型的关键时期，经济发展水平存在差异。由此可知，国家基本养老保险仍然扮演者不可或缺的重要角色，起到了主体作用。
2．企业年金制度发展程度由于地域差异呈现明显的不同。其发展程度跟区域经济发展水平呈正相关关系，即东南沿海地区的发展程度要远远高于并优于西北地区，无论是企业年金参保比例还是基金规模都东部沿海地区的水平都是中西部地区无法比拟的。发达城市如广州、北京和上海由于经济基础雄厚及经济增速迅猛, 为企业年金的较快发展营造了良好的经济氛围。因此较东部沿海地区来讲，西北内陆地区区域经济发展水平低，相应的企业年金发展水平也较低，质量低，普及范围也远不如东部沿海地区广。
3．企业年金的发展在养老保险体系中的地位始终没有得到准确定位。这主要是由于关于此方面缺乏明确的法律法规 。有人认为企业年金属于社会保险领域的范畴，因为在对企业建立的基本要求、办事机构和基金运作等方面都是由政府明确规定，并作出指导的；还有些人认为，企业年金应当属于商业保险的范畴,因为政府并不强制企业和职工参加企业年金，企业及职工可以根据自身实际情况自主选择。对企业年金不能
作出准确的定位，将会在其发展过程中导致发展混乱，影响企业年金制度的进一步深入改革。
4．.企业年金在运营过程中出现了不规范管理，不规则运作。比如，由于对企业年金的运营管理缺乏统一的规定，某些行政单位的财政部门并强行要求企业年金作为财政专户进行经营管理，而有些财政部门在这些方面就没有做出这种规定。再如目前我国企业年金的经办管理机构一般是为企业年金这一方面设立的管理机构，这些机构一般都是由企业内的专门部门，或者是受托管理机构即社会保险经办部门专门设立的。但具体三者之间如何协调，在政策法规方面仍然是模糊不清的。运营管理不规范是由缺乏丰富的专业机构和专业管理人员等原因导致的。只有不断加入专业团队和人才，建立先进的管理机构，才能规范企业年金的经营管理，促进企业年金的发展。
5．企业年金基金进入资本市场后并没有取得预想中的效益。资本市场上主要存在这一下弊端：金融产品种类较少，且在操作过程中出现了不规范操作，而且规则有待完善，这些都在无形中增大了企业年金基金的投资风险。企业年金基金大部分用于银行储蓄和购买国债等,这种投资方式利率较低，因此获益较少，难以保障职工的切身利益。
四、企业年金制度的实际运营案例分析
（一）案例背景1
上海某小型企业为了保持现有重点岗位的员工队伍稳定，增强企业向心力，近期拟建立企业年金计划，以弥补基本养老保险的不足，提高职工退休后收入。该企业现有职工2130人，平均年龄40岁，30—39年龄段的职工占到总数的40%左右。5年内会成为退休人员的职工占到了5%，十年内会成为退休人员的比例约为10%，因此该企业面临着紧迫的职工退休保障问题。同时，统计发现，该企业职工的年龄成金字塔状，年轻职工的高比例构成为企业解决职工的养老问题提供了缓冲时间。企业为每个正式签约职工购买了国家基本养老保险，也要求每个职工参加企业年金，并根据岗位的重要程度和职工贡献度来决定其企业年金分配比例。
（二）解决方案
在整个运行的过程中，为了是企业年金计划科学合理地进行，该企业与受托管理机构——长江养老2签订合作合约，并依照国家有关法律规定计划处实施流程，并逐步1.案例来源：上海国资报.2009年第八期
2.长江养老保险股份有限公司：2007年4月，由11家大中型国有企业于上海共同发起设立，并与2007年5月19日正式开业。公司以养老保障事业为己任，以向广大企业提供专业化服务为天职，整体承接并市场化规范化经营管
完成了各项工作。具体步骤为：
第一步：前期准备工作到位。首先，长江养老协助该企业详尽了解企业年金制度相关法律法规以及所在当地的政策导向。然后引导企业制定计划方案，并按照方案成立执行小组，建议由企业职工代表大会选举职工代表与企业管理人员共同组成，并商定企业年金的管理模式。
第二步：明确方案各项细则并报备。条款细则如：确定参与人员名单并明确其权利和义务、确定缴费方法及支付方法等。召开职工代表大会对该方案进行投票表决，方案通过后与个参与职工签订合同并尽快落实。最后将方案交予当地劳动保障部门（一般为劳动局）进行报备。
第三步：完备后续工作。常设企业年金执行小组，对此方案执行过程中出现的突发问题做出较好的应急处理，时刻保持员工对企业年金的高度期望，稳定企业人力管理体系，吸引人才。
（三）经验总结
1.根据自身情况选择企业年金经办管理机构。在企业年金运营管理的过程中，企业可以自己统筹整个过程，但一般情况下尤其是中小型企业不具备这个能力，就要与专业的企业年金管理机构合作。
2.受托管理机构的选择。主要从两方面进行判断：
综合实力：主要包括公司的市场认可度、品牌名誉、注册资本规模、风险控制能力以及国际化程度等。其中前两点可以从企业年金受理客户数量来体现出来。
专业能力：系统建设完备度、业务经验、服务质量、专家团队组成人员等。
3.重点步骤分析：
（1）确定参与人员范围：公司职工大部分参与了基本社保，根据企业年金制度，此部分人员可以加入企业年金计划。
（2）确定筹资方式和缴费方法：资金筹集由职工个人和其所在企业共同承担。企业按照上年职工工资总额的9%划入个人账户，其余纳入奖励基金，用于奖励那些为企业做出突出贡献的重点职工。职工自主确定缴纳比例，但最多不得超过上年工资的
8.33%。对于五年内离休人员与十年内离休人员待遇水平和补偿方式予以区别。
（3）权益归属：个人缴费以及投资收益计入个人银行户头，权益归属个人，但由于个人原因违背合约的，具体根据不同期限确定不同归属比例。
（4）领取条件：个人必须达到退休年龄，按照国家法规以及所属企业制度规定理上海社保局（原企业年金中心）管理的企业年金基金，为推动国内养老事业健康快速发展做出了积极的贡献！
办理退休手续方可分期获取企业年金；如遇特殊情况，如意外死亡、移民国外等，可提交一次性获取企业年金个人银行户头中的全部金额的请求，根据实际情况进行调查处理。
五、 企业年金制度发展的问题对策
为了健全社会保障体系和又好又快地发展国民经济，政府相关部门通过政策指引积极推动企业年金的发展。但是我们也要清楚地认识到我国如今企业年金发展状况在较长的一段时期内与西方发达国家拥有的较高水平之间仍然存在着较大的差距。对现行企业年金体制进行大刀阔斧的改革已是形势所需时之所迫。从上述案例中，也折射出了一些主要政策措施，具体表现为：
（一）政府为企业做好最基础的工作，为企业建立年金制度铺好道路。兵马未动粮草先行。首先，加强企业年金基本知识的宣传普及力度 ,让企业更广泛而深刻地了解企业年金制度到底是什么，虽倡导但也杜绝无知盲从。培植企业年金管理的基本思路 ,明细实施方案 ,创新落实方法 。同时，关注宏观层面的影响因素，在企业年金制度运营过程中，必须高度重视社会经济因素对企业年金制度发展的决定作用以及诸如政治、文化等潜在因素的影响作用 。还要避免企业管理冗杂，推动决策行为既要迅速化又要稳妥化。以上准备工作必将潜移默化地推进企业年金的进步。最后，要时时刻刻保护好企业及职工最企业年金制度实施效果的期望值，这是企业年金制度在我国能否长期发展下去的关键所在。
（二）实行税收优惠政策。这是解决我国企业年金制度问题的最重要的政策，也是我国企业年金的政府扶持政策中重要的手段。日本、韩国、香港等发达国家和地区企业年金如此普遍的原因还要归结于受到了政府税收优惠政策的鼓励。但是目前我国在此政策的贯彻和实施上并不很彻底。 为符合我国国情，要求企业年金制度不仅要实行产业化运营、在操作和管理上以市场操作为导向，还要在一定程度上受到政府调控的影响。
（三）切实提高风险防范意识和风险控制能力。 致力于防止企业年金基金受到意外损害,保障参与职工的切身利益。企业年金基金流入资本市场，本身就是去进行一种投资行为，想要尽量规避，与普通投资行为一样，要分散资金，选择适当的投资组合 。同时要提高核心竞争力，保障资本市场健康有序运行，为实现基金较大增值从而保护企业和职工的合法权益、加快构建覆盖全国范围内的成熟的企业年金体系而努力。
（四) 加强监管体制的市场化程度。本措施与上一政策相辅相成。企业年金业务政策涉及广泛，从政府金融业务主管部门到银行、证券公司和投资公司等金融市场部
门无一例外，因此企业年金市场的建立和发展必然需要各部门的齐心协力。
（五) 完善与企业年金有关的法律体系。在上述内容中，我们已经提到法律法规对企业年金定位的模棱两可引致其发展无序。因此，为了促进企业年金制度朝着社会发展的主流方向跳跃式发展，必须为企业年金的发展营造一个良好的外部环境，必然要求求尽快完善相关的法律法规体系满足其发展需要。
六、 结论和展望
我国对企业年金制度最早的研究要追溯到上世纪90年代末，当时只是以部分金融机构为首的少数企业开始参与到企业年金的探究摸索中来。因此我国在此方面比西方发达国家起步要晚得多，虽然经历了十余年的不懈努力，现如今在我国企业年金制度取得了一定发展成效，但在运营过程中出现了一些不可小觑的问题，如发展水平较低、行业地域发展水平均有较大差异、法律定位不明确、管理运作不规范以及基金运行状况不佳等。为了更好地解决这些难题，本文提出了以下对策：政府税收优惠政策、提高风险防范意识、加强监管体制市场化程度以及弥补政策法规方面的不足等。
截止目前，我国企业年金发展史仍然较短，因此给进一步研究带来了不小难度，加之本人能力有限，因而此篇论文内容还存在着很大的不足之处。今后的研究者，可以尝试问卷调查等方法、选择更大时间跨度以及更精准的数据来获得更加充分的资料，对我国企业年金制度运营状况做出全面而具体的分析。此外，在条件成熟时，还应把研究内容向企业年金的产品设计创新、企业经营管理等方面拓展。
展望未来，21世纪我国企业年金制度必将在良好的环境中继续实现跨越式前进，为构建我国国家保障体系、服务于全面构建和谐社会而不懈努力。
参考文献
[1]中华人民共和国国家统计局.2007年国民经济和社会发展统计公报[Z].北京.：中华人民共和国国家统计局.2008.
[2]马歇尔著，朱志泰译.经济学原理（上卷）[M].北京：商务印书馆.1981.
[3]臧宏. 我国企业年金制度构建的取向与对策[H].长春.2007.
[4]迟国泰.投资风险管理[M].北京：清华大学出版社.2010.107-120
[5]李浩. 我国企业年金制度展望[J].西南财经大学学报.2006.(1)
[6]吴丽萍.我国企业年金制度存在的问题及对策[J].河北法学报.2005.(2).
[7]Hofflander,A.E.The human life value: an historical perspective [J]. risk and insurance,1966.(3)
[8]焦凯平.养老保险[M].北京：中国劳动社会保障出版社.2001.
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本 科 生 毕 业 论 文
题目：我国企业年金制度运营状况分析
姓 名： 贾斌 __
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专 业： 金融学 ______
年 级： 2008级 __
系 别： 经济系 __
完成日期： 2012年5月 __
指导教师： 叶成徽（副教授）
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本科生毕业论文（设计）独创性声明
本人声明所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，本论文中没有抄袭他人研究成果和伪造数据等行为 。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。
论文（设计）作者签名： 日期：
本科生毕业论文（设计）使用授权声明
海南师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交毕业论文（设计）的复印件和磁盘，允许毕业论文（设计）被查阅和借阅。本人授权海南师范大学可以将本毕业论文（设计）的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复印手段保存、汇编毕业论文（设计）。
论文（设计）作者签名： 日期：
指 导 教 师 签 名： 日期：
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我国企业年金制度运营状况分析
作者：贾斌 指导教师：叶成徽 副教授
（海南师范大学经济与管理学院，海口，571127）
摘 要：伴随着当代社会经济的日益发展以及社会保障体制改革的逐步深入， 企业年金制度扮演者越来越重要的角色，与基本养老保险、职工储蓄养老保险共同组成了我国养老保险的“三大支柱”。作为与人们日常生活密切相关的养老保险受到了愈来愈多的关注。但由于企业年金制度自身的因素以及各种各样的客观因素等的影响， 我国企业年金制度运营状况的进一步发展受到了或多或少的抑制。怎样才能促进企业年金制度朝着健康而又迅速的方向发展成为当前社保界亟待解决的问题。 关键词： 养老保险 企业年金制度 运营状况 税收优惠
Analysis on Enterprise Annuity System Operational Status
in China
Author：Jia Bin Tutor： Associate Professor Ye Chenghui
(College of Economy and Management，
Hainan Normal University ,Haikou, 571127)
Abstract：Accompanied the gradual deepening of the increasing development of the contemporary socio-economic, and social security reform, enterprise supplementary old-age insurance of the actor's increasingly important role in the composition of the pension insurance in China's
Key words： Old-age insurance Enterprise Annuity System Operational Status
20世纪中后期整个世界经历了石油危机和社会保障危机，同时也带动了建立和发展企业年金的热潮。我国企业年金发展进程相对西方发达国家来说比较迟缓。在我国企业年金发展的过程中，隐藏着诸多要求人们必须谨慎发掘认真商榷的问题 。虽然我
国社会保障体系正在不断健全与完善，但随着我国人口老龄化趋势的加重，国家在养老保险方面的负担依然十分沉重，因此，企业年金扮演着愈加重要的角色。迄今为止，我国仍然未建立与我国发展潮流相吻合的企业年金制度，使得我国企业年金制度在运营实施的过程中因为不适应显露出诸多弊端。同时各国还达成共识，主要依靠政府基本养老保险这个“第一支柱”是不可能给民众带来十分可靠的收入保障。综上所述，对企业年金制度运营状况的分析将有益于指导我国企业年金相关制度的建立与完善。
一、 企业年金制度概念的界定
（一）企业年金制度的概念
企业年金，又称“企业补充养老保险”，是指根据国家政策，且与本企业的经济状况和实力相结合建立的一种养老制度。主要表现形式是为本企业职工提供一定退休收入保障。因该保险只面向企业内部员工，又称为“职业养老金”，是我国养老保险体系中的“第二支柱”。 企业年金作为养老保险体系中不可或缺的重要组成部分 ，以保障企业内员工退休后的基本生活为基础目的，以老员工安度晚年为宗旨，补充国家基本养老保险，减轻国家养老负担。
（二）企业年金制度与基本养老保险制度的比较
1.强制性不同。基本养老保险金是由政府机构进行管理，管理经费由国家纳入财政预算进行统筹分配。建立实施具有强制性。企业年金计划则由企业自主选择非强制建立，管理模式和运营方式也由企业自身抉择安排。
2.属性不同。基本养老保险金具有非排他性和非竞争行，是一种公共产品。而企业年金则具有排他性，是私人产品，政府主要通过法律手段、宏观政策调控等措施对其产生影响，一般不对企业年金负直接责任。
3.筹资方式不同。基本养老保险金筹资方式为现收现付，即正在工作的一代人所缴纳的费用被用于支付已经退休的一代职工的养老保险经营方式，是代际赡养的一种方式。而企业年金多采用累积制，相当于一种投资、一种储蓄，它实行个人赡养的方式。
4.管理运营模式不同。基本养老保险金由政府机构管理运营，通过银行储蓄和购买国债等手段保值增值；企业年金通过资本市场（如各种金融机构等）来运作，投资手段更丰富。
5.分配原则不同。基本养老保险惠及最广大人民，因此强调的是社会的公平与正义的实现，是收入再分配的体现 。而企业年金更加强调注重效率，是企业对职工激励机制的重要手段。
（三）企业年金与商业保险的比较
1.属性不同。企业年金不以盈利为目的，是企业为职工提供员工福利的一种方式，也是国家为普通民众提供公益事业的一种体现。而商业保险产品仍然是以企业利润的最大化为目的 ，具有商品的一般属性。
2.产品规范不同。企业年金形式并没有固定不变的标准，根据企业经营方式与员工构成结构等的不同而具有各自不同的特点，在协商一致的前提下可调整或终止。而商业保险单则是标准化产品，协议一旦生效，双方必须按照保单约定缴纳或给付费用。
3.政府政策差异。政府为鼓励企业建立企业年金制度在多方面予以政策支持。而商业保险产品方面就不存在特殊优惠政策。职工购买商业保险产品就是一种普通个人消费行为，个人消费个人享有，没有理由要求所在企业为其买单。
4.管理机构不同。企业年金的经办管理机构一般是该企业专门为此项计划顺利实行设立的机构部门，或是独立于任何企业外的受托管理机构。而商业保险则只能由保险公司自身承办负责。 二、建立企业年金制度的必要性
不少人将企业年金和企业福利混为一谈，其实二者是两个截然不同的概念。企业年金是为几年甚至是几十年后的消费提前储备资金，只有按相关规定办理正式退休手续后才能享受的到。除此之外，年金属于市场调节一次性分配的范畴，企业年金的水平受企业经营状况、获益大小很深的影响，并且企业年金待遇分配与个人对企业贡献大小直接挂钩。而企业福利则是现期消费，属于再分配范畴，不管人们级别身份如何，只关心生活必需等物质条件，即福利标准一视同仁，因此它更注重的是实现社会公平。 企业年金能有效地提高员工福利，并帮助企业化解福利分配中的难题，维护了社会稳定。因此无论就个人、企业还是整个社会来说，建立和发展企业年金都具有紧迫性和必要性。
（一）个人贡献大小直接影响到该员工所能享受到的年金待遇水平，这种企业年金的个性化更加体现公平合理，使员工潜能得到最大程度的发挥。企业员工的努力将在绩效评价中得到回报，这也正是体现了市场经济中效率优先的原则。企业应当不断更新年金计划，不拘泥于传统福利的平均分配模式。工龄、岗位技术要求以及工作积极性越高，在年金分配中的地位就越高。对企业作出突出贡献的职工可享受到更优质全面的保障。一个企业的发展离不开高层的有效管理，更离不开所有员工的努力，企业年金制度的差异性可以在单位内部形成竞争的氛围，激励每一名员工为了自身不断奋斗，大大的调动了员工积极性，促使他们不断为企业提供更先进的技术支撑，更科
学的管理模式。只有如此企业才能始终保持自身优势，不断灌注新的力量，扩充实力，强化市场竞争力，始终朝着胜利的方向前进。
(二)对人力资源的管理优化起积极作用。企业年金的有效运营不仅有利于优化员工收入结构提高公司员工的工资水平，而且有利于建立有竞争力的新型福利体系特别是对员工及其家庭的生活水平有很大的提高。很多企业在年金计划中设定“权益归属”，用期权的方式使这种操作简单方便，因此得到广泛的采用。例如，规定工龄满一年后获得年金权益，这样企业员工内心得到深刻激励。与此同时有利于企业留住人才，有效实施人才战略并进行长远规划。从长远来看，对于提高企业经济效益有着积极意义和深远影响。
(三)有利于企业塑造良好形象，提高名誉度，让更多的人才为公司贡献力量。随着全球化程度的不断增强，市场经济的发展，“创新型企业”、“知识型企业”已经成为大多数企业努力的方向。企业之间的竞争最终也是人才的竞争，人才是一个企业的灵魂支柱，企业要想在与对手激烈的博弈中战无不胜，必然要求造就一批有水准的人才队伍为自己撑腰。目前人才的流动已经成为时代的潮流，市场经济的灵活性就决定了建立人力资源管理制度的重要性。其中最重要的就是稳定职工队伍，并进一步邀请更多的优秀人才加入其中。同时有助于改善劳资关系，完善企业分配机制，提高劳动效率。
（四）企业和个人加入企业年金计划，可以帮助其合理节税，显而易见，员工的福利进一步得到提升。当然这是指在合法的前提下，在实施税收优惠政策的过程中谨防偷税漏税行为也是一项艰巨的任务。
三 、我国企业年金制度运营现状及其出现的问题
（一） 我国企业年金制度运营现状1
. 在政府、机构和企业的积极参与下，企业年金近年来有了较快发展。截至2011年底已有4.5余万家企业响应国家号召建立了企业年金，与2010年相比增速为21.3%；企业年金参与规模达到了1577万人，比2010年增长18%；企业年金基金累计总额达3570亿元，比2010年增长了27.1%。 从以上数据可以得出增长速率较快，但需要认识到由于前期基数小，目前企业年金总体规模仍然不是很大。
（二） 我国企业年金制度存在的弊端
在我国，受大部分居民消费观念的影响，民间存在着巨额的闲散资金,且大部分用1 数据来源：中金在线.http://insurance.cnfol.com/120420/135,1521,12224332,00.shtml
于银行储蓄，其目的不言而喻，为日后养老储备资金以减轻儿女赡养负担 。某调查结果显示,企业员工多把自己的工资报酬、薪金福利或盈利收入等存入银行。且中老年储户中绝大多数目的是未来养老。企业年金就像是一个大型蓄水池, 民间资产可以从四面八方汇集于此，一部分被配置到养老保障体系中对社会保障体系进一步完善发挥了积极作用，并大大缓解了政府的财政负担 。因此，从宏观角度讲，我国的企业年金制度整体上太不成熟，操作方面也不可避免的存在着一些弊端，亟待破除难题取得超越进展。
1．.企业年金发展总体来说处于较低水平阶段。当前, 只有一些有较好经济收益的行业部门，比如金融行业、交通行业和医疗卫生领域等, 才会建立企业年金，累计年金的40%都由这些行业占有。而像加工行业、食品生产行业以及纺织工业等这些经济效益较低的行业大部分都没有建立企业年金，因此这些行业部门的企业年金就有待于提高。退一步讲，就算已开始建立企业年金的部分企业, 也仍然存在着主观随意性强、实施不规范、监督体制匮乏等严重弊端， 容易引发金融风险甚至是政治风险 。如部分行业要求企业年金的资金流入到成本中,有的则规定不流入成本之内。现如今，基本养老保险金目标替代率（基本养老金/退休前工资）仍然较高,使企业年金的发展空间很大程度上受到制约。与发达国家相比，如美英日等国，我国企业年金的参与比例仅是小巫见大巫。 形成该局面主要是由于我国经济体制处于转型的关键时期，经济发展水平存在差异。由此可知，国家基本养老保险仍然扮演者不可或缺的重要角色，起到了主体作用。
2．企业年金制度发展程度由于地域差异呈现明显的不同。其发展程度跟区域经济发展水平呈正相关关系，即东南沿海地区的发展程度要远远高于并优于西北地区，无论是企业年金参保比例还是基金规模都东部沿海地区的水平都是中西部地区无法比拟的。发达城市如广州、北京和上海由于经济基础雄厚及经济增速迅猛, 为企业年金的较快发展营造了良好的经济氛围。因此较东部沿海地区来讲，西北内陆地区区域经济发展水平低，相应的企业年金发展水平也较低，质量低，普及范围也远不如东部沿海地区广。
3．企业年金的发展在养老保险体系中的地位始终没有得到准确定位。这主要是由于关于此方面缺乏明确的法律法规 。有人认为企业年金属于社会保险领域的范畴，因为在对企业建立的基本要求、办事机构和基金运作等方面都是由政府明确规定，并作出指导的；还有些人认为，企业年金应当属于商业保险的范畴,因为政府并不强制企业和职工参加企业年金，企业及职工可以根据自身实际情况自主选择。对企业年金不能
作出准确的定位，将会在其发展过程中导致发展混乱，影响企业年金制度的进一步深入改革。
4．.企业年金在运营过程中出现了不规范管理，不规则运作。比如，由于对企业年金的运营管理缺乏统一的规定，某些行政单位的财政部门并强行要求企业年金作为财政专户进行经营管理，而有些财政部门在这些方面就没有做出这种规定。再如目前我国企业年金的经办管理机构一般是为企业年金这一方面设立的管理机构，这些机构一般都是由企业内的专门部门，或者是受托管理机构即社会保险经办部门专门设立的。但具体三者之间如何协调，在政策法规方面仍然是模糊不清的。运营管理不规范是由缺乏丰富的专业机构和专业管理人员等原因导致的。只有不断加入专业团队和人才，建立先进的管理机构，才能规范企业年金的经营管理，促进企业年金的发展。
5．企业年金基金进入资本市场后并没有取得预想中的效益。资本市场上主要存在这一下弊端：金融产品种类较少，且在操作过程中出现了不规范操作，而且规则有待完善，这些都在无形中增大了企业年金基金的投资风险。企业年金基金大部分用于银行储蓄和购买国债等,这种投资方式利率较低，因此获益较少，难以保障职工的切身利益。
四、企业年金制度的实际运营案例分析
（一）案例背景1
上海某小型企业为了保持现有重点岗位的员工队伍稳定，增强企业向心力，近期拟建立企业年金计划，以弥补基本养老保险的不足，提高职工退休后收入。该企业现有职工2130人，平均年龄40岁，30—39年龄段的职工占到总数的40%左右。5年内会成为退休人员的职工占到了5%，十年内会成为退休人员的比例约为10%，因此该企业面临着紧迫的职工退休保障问题。同时，统计发现，该企业职工的年龄成金字塔状，年轻职工的高比例构成为企业解决职工的养老问题提供了缓冲时间。企业为每个正式签约职工购买了国家基本养老保险，也要求每个职工参加企业年金，并根据岗位的重要程度和职工贡献度来决定其企业年金分配比例。
（二）解决方案
在整个运行的过程中，为了是企业年金计划科学合理地进行，该企业与受托管理机构——长江养老2签订合作合约，并依照国家有关法律规定计划处实施流程，并逐步1.案例来源：上海国资报.2009年第八期
2.长江养老保险股份有限公司：2007年4月，由11家大中型国有企业于上海共同发起设立，并与2007年5月19日正式开业。公司以养老保障事业为己任，以向广大企业提供专业化服务为天职，整体承接并市场化规范化经营管
完成了各项工作。具体步骤为：
第一步：前期准备工作到位。首先，长江养老协助该企业详尽了解企业年金制度相关法律法规以及所在当地的政策导向。然后引导企业制定计划方案，并按照方案成立执行小组，建议由企业职工代表大会选举职工代表与企业管理人员共同组成，并商定企业年金的管理模式。
第二步：明确方案各项细则并报备。条款细则如：确定参与人员名单并明确其权利和义务、确定缴费方法及支付方法等。召开职工代表大会对该方案进行投票表决，方案通过后与个参与职工签订合同并尽快落实。最后将方案交予当地劳动保障部门（一般为劳动局）进行报备。
第三步：完备后续工作。常设企业年金执行小组，对此方案执行过程中出现的突发问题做出较好的应急处理，时刻保持员工对企业年金的高度期望，稳定企业人力管理体系，吸引人才。
（三）经验总结
1.根据自身情况选择企业年金经办管理机构。在企业年金运营管理的过程中，企业可以自己统筹整个过程，但一般情况下尤其是中小型企业不具备这个能力，就要与专业的企业年金管理机构合作。
2.受托管理机构的选择。主要从两方面进行判断：
综合实力：主要包括公司的市场认可度、品牌名誉、注册资本规模、风险控制能力以及国际化程度等。其中前两点可以从企业年金受理客户数量来体现出来。
专业能力：系统建设完备度、业务经验、服务质量、专家团队组成人员等。
3.重点步骤分析：
（1）确定参与人员范围：公司职工大部分参与了基本社保，根据企业年金制度，此部分人员可以加入企业年金计划。
（2）确定筹资方式和缴费方法：资金筹集由职工个人和其所在企业共同承担。企业按照上年职工工资总额的9%划入个人账户，其余纳入奖励基金，用于奖励那些为企业做出突出贡献的重点职工。职工自主确定缴纳比例，但最多不得超过上年工资的
8.33%。对于五年内离休人员与十年内离休人员待遇水平和补偿方式予以区别。
（3）权益归属：个人缴费以及投资收益计入个人银行户头，权益归属个人，但由于个人原因违背合约的，具体根据不同期限确定不同归属比例。
（4）领取条件：个人必须达到退休年龄，按照国家法规以及所属企业制度规定理上海社保局（原企业年金中心）管理的企业年金基金，为推动国内养老事业健康快速发展做出了积极的贡献！
办理退休手续方可分期获取企业年金；如遇特殊情况，如意外死亡、移民国外等，可提交一次性获取企业年金个人银行户头中的全部金额的请求，根据实际情况进行调查处理。
五、 企业年金制度发展的问题对策
为了健全社会保障体系和又好又快地发展国民经济，政府相关部门通过政策指引积极推动企业年金的发展。但是我们也要清楚地认识到我国如今企业年金发展状况在较长的一段时期内与西方发达国家拥有的较高水平之间仍然存在着较大的差距。对现行企业年金体制进行大刀阔斧的改革已是形势所需时之所迫。从上述案例中，也折射出了一些主要政策措施，具体表现为：
（一）政府为企业做好最基础的工作，为企业建立年金制度铺好道路。兵马未动粮草先行。首先，加强企业年金基本知识的宣传普及力度 ,让企业更广泛而深刻地了解企业年金制度到底是什么，虽倡导但也杜绝无知盲从。培植企业年金管理的基本思路 ,明细实施方案 ,创新落实方法 。同时，关注宏观层面的影响因素，在企业年金制度运营过程中，必须高度重视社会经济因素对企业年金制度发展的决定作用以及诸如政治、文化等潜在因素的影响作用 。还要避免企业管理冗杂，推动决策行为既要迅速化又要稳妥化。以上准备工作必将潜移默化地推进企业年金的进步。最后，要时时刻刻保护好企业及职工最企业年金制度实施效果的期望值，这是企业年金制度在我国能否长期发展下去的关键所在。
（二）实行税收优惠政策。这是解决我国企业年金制度问题的最重要的政策，也是我国企业年金的政府扶持政策中重要的手段。日本、韩国、香港等发达国家和地区企业年金如此普遍的原因还要归结于受到了政府税收优惠政策的鼓励。但是目前我国在此政策的贯彻和实施上并不很彻底。 为符合我国国情，要求企业年金制度不仅要实行产业化运营、在操作和管理上以市场操作为导向，还要在一定程度上受到政府调控的影响。
（三）切实提高风险防范意识和风险控制能力。 致力于防止企业年金基金受到意外损害,保障参与职工的切身利益。企业年金基金流入资本市场，本身就是去进行一种投资行为，想要尽量规避，与普通投资行为一样，要分散资金，选择适当的投资组合 。同时要提高核心竞争力，保障资本市场健康有序运行，为实现基金较大增值从而保护企业和职工的合法权益、加快构建覆盖全国范围内的成熟的企业年金体系而努力。
（四) 加强监管体制的市场化程度。本措施与上一政策相辅相成。企业年金业务政策涉及广泛，从政府金融业务主管部门到银行、证券公司和投资公司等金融市场部
门无一例外，因此企业年金市场的建立和发展必然需要各部门的齐心协力。
（五) 完善与企业年金有关的法律体系。在上述内容中，我们已经提到法律法规对企业年金定位的模棱两可引致其发展无序。因此，为了促进企业年金制度朝着社会发展的主流方向跳跃式发展，必须为企业年金的发展营造一个良好的外部环境，必然要求求尽快完善相关的法律法规体系满足其发展需要。
六、 结论和展望
我国对企业年金制度最早的研究要追溯到上世纪90年代末，当时只是以部分金融机构为首的少数企业开始参与到企业年金的探究摸索中来。因此我国在此方面比西方发达国家起步要晚得多，虽然经历了十余年的不懈努力，现如今在我国企业年金制度取得了一定发展成效，但在运营过程中出现了一些不可小觑的问题，如发展水平较低、行业地域发展水平均有较大差异、法律定位不明确、管理运作不规范以及基金运行状况不佳等。为了更好地解决这些难题，本文提出了以下对策：政府税收优惠政策、提高风险防范意识、加强监管体制市场化程度以及弥补政策法规方面的不足等。
截止目前，我国企业年金发展史仍然较短，因此给进一步研究带来了不小难度，加之本人能力有限，因而此篇论文内容还存在着很大的不足之处。今后的研究者，可以尝试问卷调查等方法、选择更大时间跨度以及更精准的数据来获得更加充分的资料，对我国企业年金制度运营状况做出全面而具体的分析。此外，在条件成熟时，还应把研究内容向企业年金的产品设计创新、企业经营管理等方面拓展。
展望未来，21世纪我国企业年金制度必将在良好的环境中继续实现跨越式前进，为构建我国国家保障体系、服务于全面构建和谐社会而不懈努力。
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