[股票技术分析]如何画解趋势理论

【股票技术分析】如何画解趋势理论

【核心提示】“趋势”一词最早在《道氏理论》中被提及的,而技术分析的第二大公理——价格沿趋势方向运行,趋势是技术分析最核心的内容——为趋势理论的进一步发展奠定了基础。

也就是说,后期出现的各种技术分析手段都是用来描述趋势以及判断未来趋势变化的。本文不对趋势的形成、分类等基本内容进行详细解释,而是将“趋势理论”中涉及到的两种分析方法进行串联与要点讲解。

具体来说,趋势理论中存在两种分析手段:一种为直线型趋势,一种为曲线型趋势。前者是以趋势线、管道线、扇形线、X线等画线形式反映并判断趋势;后者以移动平均线、趋向类技术指标等形式反映并判断趋势。

1、直线型趋势线

画线方法的优点是简单易学,学会画线很容易;缺点是想要画好趋势线较难,往往需要经过大量的训练与修正后才能准确地画出一条有效的直线。因此,这里再次强调一下画线的基本原则:

1.必须确实有趋势存在,即必须出现价格的第二个转折点后才能画线

我们知道,趋势线是由两个相同方向的拐点画线而成,这就要求我们首先要找到这两个拐点,一般第一个拐点A就是价格的最高或最低点,但是后期拐点B在哪里也必须是市场走出来才知道。在价格上涨或者下跌途中,B点还未形成之前是不能画线的,即便是尝试性画出来的线也暂时不具有任何参考意义,当然也不能根据这条线进行买卖,除非得到后期走势的确认。

图1

在盛世赢家软件(可百度免费下载)中,图1显示的是上证综合指数由2007年6月5日最低点向上分别划出的三条趋势线。最低点与A点形成的直线显然并没有多大作用,三天后即被向下跌破;同理,最低点与B点的连线也同样为无效直线;而最低点与点C相连形成的趋势线随后三天内并未再创新低,从此形成了一轮上升趋势。因此第二个拐点如何确认,最简单的办法就是看随后的三天内是否创出新低。

2.所画趋势线触点越多越有效,而不一定刻意连影线或者刻意连实体

连接两个低点画完一条上升趋势线后,价格后期走势根本没有第三次再落到这根趋势线上,那么这根趋势线的有效性就值得怀疑,至少可操作性不强。所以我们应当尽量去寻找一条由两个以上的拐点都落在上面的趋势线,后期一旦选择突破,趋势转折的意义就更大。让我们来看一下上证综合指数2007年10月16日至2008年1月14日期间两种画线的结果。

图2

在盛世赢家软件中,如图2所示,上方的直线是以A、B两点的上影线相连形成的,显然高点C并未触及该趋势线;而下方的直线是以纯粹的A、B两点的实体相连而成,但也没有触及位置C。显然,刻意、死板地追究连影线还是实体都犯了“形而上学”的错误。(而正确的画法应如图3

所示)

图3

在盛世赢家软件中,图3中所画趋势线A、B、C三点都落在这条线上,因此三个点画出的趋势线对后期股价造成的影响远远大于图2中两条线的影响。

3.学会趋势线的修正方法,注意角度越陡的趋势线持续时间越短

趋势运行角度的明显改变往往伴随着落点位置的变化,设想在一个中期上升趋势的正常

运动过程中,每次价格回落的低点都会碰到这根上升趋势线。然而,价格最后一次下跌的低点却未触及原上升趋势线便折身向上,出现了一个位置更高的低点,这说明价格上升的动能进一步增强,买方力量完全占据主动。接下来我们要做的就是将原上升趋势中最后一次落点与这次位置更高的低点进行连线,便构成了又一根角度更陡的上升趋势线,这个过程便是趋势线的修正过程,最后这根趋势线便是修正之后的趋势线。(在盛世赢家软件中,见图4

图4

4.不执着于角度,注意触点间隔时间与趋势不同规模之间的关系。

也就是大家在画趋势线时(尤其是画中长期趋势线时),最好兼顾考虑一下道氏理论中对于中期趋势和长期趋势的时间要求,只有符合这些要求此趋势线才具有实际操作意义。如中期趋势线的两个拐点之间间隔的时间必然要在一个月以上,而长期趋势线两个拐点之间的时间间隔至少在一年以上。

2、曲线型趋势线

在曲线型趋势线中尤以均线的实战效果最佳,较画线方法更灵活,对买卖点把握也更及时。只是在使用中要注意以下几点问题:

1.均线参数问题

谈均线必先要确定均线参数。均线参数考察的是不同时间内的市场交易成本,一般常用的参数有10日、20日、30日、60日、120日和240日。其中,10日均线为短期均线,较适合单边市场加速阶段的股票;20日均线为中短期均线,适合大多数个股的防守与买卖,

也是我们在平常的股票分析中用到的最重要的均线;240日线被称为年均线,是中长期趋势中最重要的支撑与压力线,我们可以利用股价回落年均线或者有效突破年均线进行选股。

当然,除了这些常用均线参数之外,有经验的投资者还可以根据自己的需要修改或增设其它参数的均线,最好能够找到一根适合自己股票的均线,谓之生命线。

2.均线角度问题

均线的角度决定支撑压力的级别。以上升均线为例,上升的角度以45度为最佳,其支撑作用最强,价格首次回落到这根均线附近买入的成功率最高。同趋势线一样,如果均线以大于45度的倾角向上运行,那么角度越陡,价格在均线上方停留的时间越短,大要随时警惕股价向下破位,但这根均线作为短期加速品种的止损位是很有用的;而如果以小于45度的倾角向上运行,那么角度越缓(小)表示趋势运行的速度越慢,此时应随时注意大阳线的出现,这很可能是均线角度改变的信号。

3、均线组合运用

在均线组合运用中主要注意的问题有以下几点:

(1)均线的交叉(分为金叉与死叉,但要懂得上穿与下穿的区别)

均线的金叉,也被称为黄金交叉,是指在长期均线走平或者向上的过程中,短期均线由下向上穿越长期均线,说明短期内人们看好后市,愿意为这只股票支付更高的成本而追涨,因此视为买入信号;而如果在长期均线向下运动过程中,短期均线从下向上穿过长期均线,说明短期内市场受利多因素的影响而产生积极的反应,但短期的上升很难改变长期均线的方向,即不能使长期下降趋势逆转,这种行为就叫做“上穿”,上穿应视之为卖出信号。(在盛世赢家软件中,如图5)

图5

均线的死叉,亦被称为死亡交叉,是指在长期均线走平或者向下的过程中,短期均线自上而下跌破长期均线,说明短期内人们看空后市,愿意以更低廉的价格抛售手股的筹码,因此视为卖出信号;而如果在长期均线上升过程中,短期均线从上向下突破长期均线则称之为“下穿”,这种现象很可能是短期利空或者获利回吐造成的,通常这并不能改变长期均线的上升方向,即不能逆转长期上升趋势,所以应视为买入信号。(在盛世赢家软件中,如图6

图6

(2)均线的排列

短期均线、中期均线、长期均线方向向上而且依次自上而下排列,称之为多头排列,其意义表明市场不同周期的趋势方向向上,多头完全占据主动,是买入以及坚定持股的信号;相反,长期均线、中期均线、短期均线方向向下而且依次自上而下排列则为空头排列,说明市场当前各个周期的趋势全部向下,市场空头占据主导地位,应当卖出股票或者坚决持币观望。

(3)均线的聚集

不同周期的均线在持续发散之后会进入一个聚集黏合阶段。均线的聚集黏合说明市场正处于横盘整理过程中,但这种横盘整理并不会持续太长时间,因此均线的聚集也就意味着不久将再次产生发散,投资者应当根据均线再次发散的方向决定做多还是做空。

小结:无论是直线型趋势还是曲线型趋势都是通过技术手段反映出价格运动的方向及力度。价在线上,线谓之支撑;价在线下,线谓之压力。趋势的改变也就是支撑、压力的改变,也就是我们应当做出买卖决策之时。

【股票技术分析】如何画解趋势理论

【核心提示】“趋势”一词最早在《道氏理论》中被提及的,而技术分析的第二大公理——价格沿趋势方向运行,趋势是技术分析最核心的内容——为趋势理论的进一步发展奠定了基础。

也就是说,后期出现的各种技术分析手段都是用来描述趋势以及判断未来趋势变化的。本文不对趋势的形成、分类等基本内容进行详细解释,而是将“趋势理论”中涉及到的两种分析方法进行串联与要点讲解。

具体来说,趋势理论中存在两种分析手段:一种为直线型趋势,一种为曲线型趋势。前者是以趋势线、管道线、扇形线、X线等画线形式反映并判断趋势;后者以移动平均线、趋向类技术指标等形式反映并判断趋势。

1、直线型趋势线

画线方法的优点是简单易学,学会画线很容易;缺点是想要画好趋势线较难,往往需要经过大量的训练与修正后才能准确地画出一条有效的直线。因此,这里再次强调一下画线的基本原则:

1.必须确实有趋势存在,即必须出现价格的第二个转折点后才能画线

我们知道,趋势线是由两个相同方向的拐点画线而成,这就要求我们首先要找到这两个拐点,一般第一个拐点A就是价格的最高或最低点,但是后期拐点B在哪里也必须是市场走出来才知道。在价格上涨或者下跌途中,B点还未形成之前是不能画线的,即便是尝试性画出来的线也暂时不具有任何参考意义,当然也不能根据这条线进行买卖,除非得到后期走势的确认。

图1

在盛世赢家软件(可百度免费下载)中,图1显示的是上证综合指数由2007年6月5日最低点向上分别划出的三条趋势线。最低点与A点形成的直线显然并没有多大作用,三天后即被向下跌破;同理,最低点与B点的连线也同样为无效直线;而最低点与点C相连形成的趋势线随后三天内并未再创新低,从此形成了一轮上升趋势。因此第二个拐点如何确认,最简单的办法就是看随后的三天内是否创出新低。

2.所画趋势线触点越多越有效,而不一定刻意连影线或者刻意连实体

连接两个低点画完一条上升趋势线后,价格后期走势根本没有第三次再落到这根趋势线上,那么这根趋势线的有效性就值得怀疑,至少可操作性不强。所以我们应当尽量去寻找一条由两个以上的拐点都落在上面的趋势线,后期一旦选择突破,趋势转折的意义就更大。让我们来看一下上证综合指数2007年10月16日至2008年1月14日期间两种画线的结果。

图2

在盛世赢家软件中,如图2所示,上方的直线是以A、B两点的上影线相连形成的,显然高点C并未触及该趋势线;而下方的直线是以纯粹的A、B两点的实体相连而成,但也没有触及位置C。显然,刻意、死板地追究连影线还是实体都犯了“形而上学”的错误。(而正确的画法应如图3

所示)

图3

在盛世赢家软件中,图3中所画趋势线A、B、C三点都落在这条线上,因此三个点画出的趋势线对后期股价造成的影响远远大于图2中两条线的影响。

3.学会趋势线的修正方法,注意角度越陡的趋势线持续时间越短

趋势运行角度的明显改变往往伴随着落点位置的变化,设想在一个中期上升趋势的正常

运动过程中,每次价格回落的低点都会碰到这根上升趋势线。然而,价格最后一次下跌的低点却未触及原上升趋势线便折身向上,出现了一个位置更高的低点,这说明价格上升的动能进一步增强,买方力量完全占据主动。接下来我们要做的就是将原上升趋势中最后一次落点与这次位置更高的低点进行连线,便构成了又一根角度更陡的上升趋势线,这个过程便是趋势线的修正过程,最后这根趋势线便是修正之后的趋势线。(在盛世赢家软件中,见图4

图4

4.不执着于角度,注意触点间隔时间与趋势不同规模之间的关系。

也就是大家在画趋势线时(尤其是画中长期趋势线时),最好兼顾考虑一下道氏理论中对于中期趋势和长期趋势的时间要求,只有符合这些要求此趋势线才具有实际操作意义。如中期趋势线的两个拐点之间间隔的时间必然要在一个月以上,而长期趋势线两个拐点之间的时间间隔至少在一年以上。

2、曲线型趋势线

在曲线型趋势线中尤以均线的实战效果最佳,较画线方法更灵活,对买卖点把握也更及时。只是在使用中要注意以下几点问题:

1.均线参数问题

谈均线必先要确定均线参数。均线参数考察的是不同时间内的市场交易成本,一般常用的参数有10日、20日、30日、60日、120日和240日。其中,10日均线为短期均线,较适合单边市场加速阶段的股票;20日均线为中短期均线,适合大多数个股的防守与买卖,

也是我们在平常的股票分析中用到的最重要的均线;240日线被称为年均线,是中长期趋势中最重要的支撑与压力线,我们可以利用股价回落年均线或者有效突破年均线进行选股。

当然,除了这些常用均线参数之外,有经验的投资者还可以根据自己的需要修改或增设其它参数的均线,最好能够找到一根适合自己股票的均线,谓之生命线。

2.均线角度问题

均线的角度决定支撑压力的级别。以上升均线为例,上升的角度以45度为最佳,其支撑作用最强,价格首次回落到这根均线附近买入的成功率最高。同趋势线一样,如果均线以大于45度的倾角向上运行,那么角度越陡,价格在均线上方停留的时间越短,大要随时警惕股价向下破位,但这根均线作为短期加速品种的止损位是很有用的;而如果以小于45度的倾角向上运行,那么角度越缓(小)表示趋势运行的速度越慢,此时应随时注意大阳线的出现,这很可能是均线角度改变的信号。

3、均线组合运用

在均线组合运用中主要注意的问题有以下几点:

(1)均线的交叉(分为金叉与死叉,但要懂得上穿与下穿的区别)

均线的金叉,也被称为黄金交叉,是指在长期均线走平或者向上的过程中,短期均线由下向上穿越长期均线,说明短期内人们看好后市,愿意为这只股票支付更高的成本而追涨,因此视为买入信号;而如果在长期均线向下运动过程中,短期均线从下向上穿过长期均线,说明短期内市场受利多因素的影响而产生积极的反应,但短期的上升很难改变长期均线的方向,即不能使长期下降趋势逆转,这种行为就叫做“上穿”,上穿应视之为卖出信号。(在盛世赢家软件中,如图5)

图5

均线的死叉,亦被称为死亡交叉,是指在长期均线走平或者向下的过程中,短期均线自上而下跌破长期均线,说明短期内人们看空后市,愿意以更低廉的价格抛售手股的筹码,因此视为卖出信号;而如果在长期均线上升过程中,短期均线从上向下突破长期均线则称之为“下穿”,这种现象很可能是短期利空或者获利回吐造成的,通常这并不能改变长期均线的上升方向,即不能逆转长期上升趋势,所以应视为买入信号。(在盛世赢家软件中,如图6

图6

(2)均线的排列

短期均线、中期均线、长期均线方向向上而且依次自上而下排列,称之为多头排列,其意义表明市场不同周期的趋势方向向上,多头完全占据主动,是买入以及坚定持股的信号;相反,长期均线、中期均线、短期均线方向向下而且依次自上而下排列则为空头排列,说明市场当前各个周期的趋势全部向下,市场空头占据主导地位,应当卖出股票或者坚决持币观望。

(3)均线的聚集

不同周期的均线在持续发散之后会进入一个聚集黏合阶段。均线的聚集黏合说明市场正处于横盘整理过程中,但这种横盘整理并不会持续太长时间,因此均线的聚集也就意味着不久将再次产生发散,投资者应当根据均线再次发散的方向决定做多还是做空。

小结:无论是直线型趋势还是曲线型趋势都是通过技术手段反映出价格运动的方向及力度。价在线上,线谓之支撑;价在线下,线谓之压力。趋势的改变也就是支撑、压力的改变,也就是我们应当做出买卖决策之时。


相关内容

  • 股票入门基础知识,股票基本知识
  • 首页 股票学校 股票入门 选股 买入 看盘 跟庄 短线 炒股技巧 技术指标 k线图 MACD 均线 成交量 股票书籍 股票视频 电子书 图解教程 更多教程>> 新生300天图解教程 主力盘口语言图解 股票买卖点技术图解new 看盘高手培训图解 看图操盘-K线篇 主力筹码分析教程 超级短线 ...

  • [股票技术分析]如何使用混沌理论保持长期稳定获利
  • [股票技术分析]如何使用混沌理论保持长期稳定获利 [核心提示]弘历多空王指标在设计上,给出了这些不稳定因素的随机区间,或者说给了这些不稳定因子一个活动空间,分为短期"防线"即多空王中的白线,以及长期的"底线"即多空王中的黄线.由白线和黄线构成的支撑压力带,反映 ...

  • 股票炒股入门书籍以及提高技术的书籍推荐
  • 金薪文赚 楼主 发表于 2011-05-12 07:43:18 引用 1 楼 第一本日本蜡烛图技术 作者:斯提夫,尼森 丁圣元翻译 投机第一课,技术分析基础的基础,几乎是最好的k线理论书籍要求精读,即使不能理解,最好把哪些k线形态和含义背下来.这就如同我们小的时候学习需要背乘法 ... 第一本 日本 ...

  • 对道氏理论的理解
  • 起初美国的股票市场是没有指数的,<华尔街日报>首任编辑查尔斯·亨利·道将11种股票价格汇总成指数,登载在其属下的<华尔街日报>上.历史上第一次公布道·琼斯指数是在1884年7月3日.后来成分股增加为30种,现在称为道琼斯三十种工业股票指数,另增加了11种股票组成了道琼斯铁路指 ...

  • 金融专业综合实训12
  • 郑州城市职业学院 <金融专业综合实训> 实习指导手册 所学专业 金融管理与实务 系(部) 经济管理系 专业班级 金融2班 学生姓名 陈宝花 学 号 [1**********] 总评成绩 指导教师 焦永香 完成日期 1 2 3 4 5 公众股来达到目的,较成功的是北大方正收购延中实业(这种 ...

  • 股票市场技术分析课程论文
  • 课程论文 本学期选修了的<股票市场技术分析>课程,每次课都到场听了下来,原本近乎一无所知,而如今与人聊起股票,股票理论.分析技术.市场行情.金融政策 可以信手拈来.如今课程已毕,现将老师课程所授与个人心得体会整理如下文. 股票理论基础部分: 股票市场的三个基本属性与交易原则:1.随机性, ...

  • 论技术分析三大假设在证券交易中的应用
  • 河南理工大学万方科技学院 课程考查(论文) 学年学期: 2012-2013第二学期 课程名称: 证券投资学 任课老师: 姜拥政 学生所在系:专业班级: 10级人力资源管理1班 学生姓名: 晏洋 学 号: [1**********]4 论技术分析三大假设在证券交易中的应用 摘要: 证券投资技术分析的理 ...

  • 金融书籍推荐
  • 吐血奉献, 吐血奉献,好书一网打尽关注 aoejdgluv 的发言 [ 大 中 ] 打印 推荐给朋友 收藏 复制本帖地址坛子里有人提到的长阳书店很不错,我化了一些时间,整理了一个比较完整的优秀证 券书目,现在将它奉献给大家一同分享. 1.对这个书店的评论,只有一个字:棒!套用一句:因为专业,所有优秀 ...

  • 股市理论与实践的超越
  • 股市理论与实践的超越 股市投资行为受制于投资理念.基于股市实践的各种理论不断出现,特别是进入20世纪后,随着迅猛发展的股市和迅猛增加的股民队伍,形形色色的理论找到了自己的市场.理论是灰色的,只有实践才是常青的.尤其在股市中,庄家常常逆人们的惯常思维而动,理论的经常失效使得股市上找不到一成不变的条条框 ...