第二章 资产负债管理——利率风险管理
一、名词解释
1．一级储备 2．敏感性比率 3．自偿性贷款 4．利率
敏感性资金
5．资金缺口 6．资金总库法 7．持续期 8．持续期
缺口
二、填空
1、资产转移理论认为，银行流动性强弱取决于资产的 。
2、我国商业银行进行资产负债管理的具体管理方法是 。
3、商业银行资产负债管理的理论与实践经历了一个演变发展过程，出现的理论主要有： 、 、 和 。
4、预期收入理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的 ，而不是贷款的期限长短。
5、资金分配法进行资金分配时，认为资金周转速度快，法定存款准备金率要求高的，资金的稳定性较 ，这类资金分配给流动性较 的资产项目；股本的流动性需求最 ，资金周转速度为零。
6、通常来讲，持有期间不支付利息的金融工具，其持续期 偿还期；分期付息的金融工具，其持续期 偿还期。
7、决定金融工具利率风险的因素是持续期，金融工具的持续期越长，其现值的利率弹性越 ，面临的利率风险越 。
8、当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而 ；当持续期缺口为负值，银行净值随利率上升而 。
9、商业贷款理论，又被称为 和 。
三、单项选择
1、在（ ）理论的鼓励下，商业银行资产组合中的票据贴现和短期国债比重迅速增加。
A 商业性贷款理论 B资产转移理论 C 预期收入理论 D负债管理理论
2、（ ）贷款限额取消为标志，我国商业银行资产负债比例管理可分为两个阶段。
A 1999年1月1日 B 1999年12月1日
C 1998年1月1日 D 1998年12月1日
3、我国商业银行资产负债管理中的九项指标规定：流动性资产与各项流动性负债的比例不得低于（ ）。
A20% B25% C30% D35%
4、预期收入理论认为银行资产的流动性取决于：（ ）
A 借款人的预期收入 B贷款的期限长短 C 可转换资产的多少 D现金资产的规模
5、负债管理不利于银行（ ）
A 提高知名度 B扩大资产规模 C 增强资产流动性 D稳健经营
四、多项选择
1、商业银行重视负债管理理论的目的是（ ）。
A 增强流动性 B增加盈利 C弥补资本金的不足 D加强与客户的关系
2、下列有关负债管理理论说法正确的有（ ）。
A 负债管理理论使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调
B 负债管理理论增强了银行的主动性和灵活性
C 负债管理理论增加银行经营风险
D 负债管理理论降低银行经营成本
3、线性规划法中建立约束条件时主要考虑因素有（ ）。
A 资产结构 B总量 C外部法律、法规 D 内部管理
4、下列有关资金缺口管理模式说法正确的有（ ）。
A 当银行预测市场利率将上升时，采取保持缺口为负值，缺口率小于1 B 当银行预测市场利率将上升时，采取保持缺口为正值，缺口率大于1 C 当银行预测市场利率将下降时，采取保持缺口为负值，缺口率小于1 D 当银行预测市场利率将下降时，采取保持缺口为正值，缺口率大于1
5、资产负债管理理论认为银行应保证资产负债结构调整的（ ） A 及时性 B灵活性 C单一性 D 稳定性
五、判断并改错
1、资金总库法属于早期的资产负债管理方法，偏重单一资产管理。
2、资产负债外管理理论的兴起否定了资产负债综合管理理论。
3、当银行预测利率将会上升时，应当建立一个负的资金缺口。
4、银行资金缺口的绝对值越大，银行承担的利率风险也就越大。
5、持续期与偿还期呈正相关关系，持续期与现金流量呈负相关关系。
六、计算题
1、资金缺口管理
某银行的资产负债表部分数据如下表，请计算并分析该银行资金缺口和利率敏感度。
利率敏感度分析表
2000年12月31日 单位：万美元
2、指标分析
一家银行资本净额是100万元人民币，总资产为1500万元人民币，表内外风险加权资产期末余额为1208万元人民币；各项贷款期末余额为950万，各项存款余额为1200万元，该银行有一重点客户——某棉纺厂，该厂在该银行贷款余额为11万元人民币，试计算该行的资本充足率、单个贷款比例和存贷款比例并做简要分析。
参考答案：
一、名词解释
1．一级储备：主要包括库存现金、央行存款、同业存款和托收中的现金等项目，主要用来满足具有强制性的准备金的需要。
2．敏感性比率：利率敏感性资金与利率敏感性负债之比，反映了相对量的大小。
3．自偿性贷款：主要指短期的工商企业周转性贷款，这类贷款一般以真实商业票据作抵押，票据到期后会形成资金自动清偿。
4．利率敏感性资金：指在一定时限内到期的或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产。
5．资金缺口：利率敏感性资金与利率敏感性负债的差额，反映了绝对量的差额。。
6．资金总库法：银行将来自于各种渠道的资金汇集起来，形成一个资金总库或称资金池，资金总库中的资金被无差别的视为同质的单一来源，然后再将资金总库中的资金分配到各种不同资产上去。
7．持续期：也称为久期，是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间，或是固定收入金融工具未来现金流量相对于其价格变动基础上计算的平均时间。
8．持续期缺口：银行资产持续期与负债持续期和负债资产规模比的乘积的差额。
二、填空题
1、迅速变现能力 2、资产负债比例管理
3、资产管理理论 ， 负债管理理论， 资产负债综合管理理论 ， 资产负债外管理理论
4、预期收入 5、差 ， 强 ， 小 6、等于， 短于
7、大 ， 大 8、下降 上升 9、自动清偿理论 真实票据论
三、单项选择
1、B 2、D 3、B 4、A 5、D
四、多项选择
1、AB 2、ABC 3、ABCD 4、BC 5、AB
五、判断并改错
1、正确。
2、错误。改正：资产负债外管理理论的兴起不是对资产负债综合管理理论否定，而是补充。
3、错误。改正：当银行预测利率将会上升时，应当建立一个正的资金缺口。
4、正确。 5、正确。
六、计算题
1、解： 1个月GAP ：-5323 SR：0.86
3个月GAP ：-7907 SR：0.84
6个月GAP ：-7436 SR：0.88
12个月GAP ：-11397 SR：0.86
分析：该银行在未来一年的资金缺口均为负值，利率敏感比率小于1，所以利率下跌对该家银行有利，如果利率上升该银行的净利息收入将会下降。
2、解： 资本充足率：8.28%
单个贷款比例：11%
存贷款比例：79.17%
分析：该银行的资本充足率大于8%，符合指标要求；但是存贷款比例大于75%，对棉纺厂的单个贷款比例大于10%，不符合指标要求。
第二章 资产负债管理——利率风险管理
一、名词解释
1．一级储备 2．敏感性比率 3．自偿性贷款 4．利率
敏感性资金
5．资金缺口 6．资金总库法 7．持续期 8．持续期
缺口
二、填空
1、资产转移理论认为，银行流动性强弱取决于资产的 。
2、我国商业银行进行资产负债管理的具体管理方法是 。
3、商业银行资产负债管理的理论与实践经历了一个演变发展过程，出现的理论主要有： 、 、 和 。
4、预期收入理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的 ，而不是贷款的期限长短。
5、资金分配法进行资金分配时，认为资金周转速度快，法定存款准备金率要求高的，资金的稳定性较 ，这类资金分配给流动性较 的资产项目；股本的流动性需求最 ，资金周转速度为零。
6、通常来讲，持有期间不支付利息的金融工具，其持续期 偿还期；分期付息的金融工具，其持续期 偿还期。
7、决定金融工具利率风险的因素是持续期，金融工具的持续期越长，其现值的利率弹性越 ，面临的利率风险越 。
8、当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而 ；当持续期缺口为负值，银行净值随利率上升而 。
9、商业贷款理论，又被称为 和 。
三、单项选择
1、在（ ）理论的鼓励下，商业银行资产组合中的票据贴现和短期国债比重迅速增加。
A 商业性贷款理论 B资产转移理论 C 预期收入理论 D负债管理理论
2、（ ）贷款限额取消为标志，我国商业银行资产负债比例管理可分为两个阶段。
A 1999年1月1日 B 1999年12月1日
C 1998年1月1日 D 1998年12月1日
3、我国商业银行资产负债管理中的九项指标规定：流动性资产与各项流动性负债的比例不得低于（ ）。
A20% B25% C30% D35%
4、预期收入理论认为银行资产的流动性取决于：（ ）
A 借款人的预期收入 B贷款的期限长短 C 可转换资产的多少 D现金资产的规模
5、负债管理不利于银行（ ）
A 提高知名度 B扩大资产规模 C 增强资产流动性 D稳健经营
四、多项选择
1、商业银行重视负债管理理论的目的是（ ）。
A 增强流动性 B增加盈利 C弥补资本金的不足 D加强与客户的关系
2、下列有关负债管理理论说法正确的有（ ）。
A 负债管理理论使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调
B 负债管理理论增强了银行的主动性和灵活性
C 负债管理理论增加银行经营风险
D 负债管理理论降低银行经营成本
3、线性规划法中建立约束条件时主要考虑因素有（ ）。
A 资产结构 B总量 C外部法律、法规 D 内部管理
4、下列有关资金缺口管理模式说法正确的有（ ）。
A 当银行预测市场利率将上升时，采取保持缺口为负值，缺口率小于1 B 当银行预测市场利率将上升时，采取保持缺口为正值，缺口率大于1 C 当银行预测市场利率将下降时，采取保持缺口为负值，缺口率小于1 D 当银行预测市场利率将下降时，采取保持缺口为正值，缺口率大于1
5、资产负债管理理论认为银行应保证资产负债结构调整的（ ） A 及时性 B灵活性 C单一性 D 稳定性
五、判断并改错
1、资金总库法属于早期的资产负债管理方法，偏重单一资产管理。
2、资产负债外管理理论的兴起否定了资产负债综合管理理论。
3、当银行预测利率将会上升时，应当建立一个负的资金缺口。
4、银行资金缺口的绝对值越大，银行承担的利率风险也就越大。
5、持续期与偿还期呈正相关关系，持续期与现金流量呈负相关关系。
六、计算题
1、资金缺口管理
某银行的资产负债表部分数据如下表，请计算并分析该银行资金缺口和利率敏感度。
利率敏感度分析表
2000年12月31日 单位：万美元
2、指标分析
一家银行资本净额是100万元人民币，总资产为1500万元人民币，表内外风险加权资产期末余额为1208万元人民币；各项贷款期末余额为950万，各项存款余额为1200万元，该银行有一重点客户——某棉纺厂，该厂在该银行贷款余额为11万元人民币，试计算该行的资本充足率、单个贷款比例和存贷款比例并做简要分析。
参考答案：
一、名词解释
1．一级储备：主要包括库存现金、央行存款、同业存款和托收中的现金等项目，主要用来满足具有强制性的准备金的需要。
2．敏感性比率：利率敏感性资金与利率敏感性负债之比，反映了相对量的大小。
3．自偿性贷款：主要指短期的工商企业周转性贷款，这类贷款一般以真实商业票据作抵押，票据到期后会形成资金自动清偿。
4．利率敏感性资金：指在一定时限内到期的或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产。
5．资金缺口：利率敏感性资金与利率敏感性负债的差额，反映了绝对量的差额。。
6．资金总库法：银行将来自于各种渠道的资金汇集起来，形成一个资金总库或称资金池，资金总库中的资金被无差别的视为同质的单一来源，然后再将资金总库中的资金分配到各种不同资产上去。
7．持续期：也称为久期，是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间，或是固定收入金融工具未来现金流量相对于其价格变动基础上计算的平均时间。
8．持续期缺口：银行资产持续期与负债持续期和负债资产规模比的乘积的差额。
二、填空题
1、迅速变现能力 2、资产负债比例管理
3、资产管理理论 ， 负债管理理论， 资产负债综合管理理论 ， 资产负债外管理理论
4、预期收入 5、差 ， 强 ， 小 6、等于， 短于
7、大 ， 大 8、下降 上升 9、自动清偿理论 真实票据论
三、单项选择
1、B 2、D 3、B 4、A 5、D
四、多项选择
1、AB 2、ABC 3、ABCD 4、BC 5、AB
五、判断并改错
1、正确。
2、错误。改正：资产负债外管理理论的兴起不是对资产负债综合管理理论否定，而是补充。
3、错误。改正：当银行预测利率将会上升时，应当建立一个正的资金缺口。
4、正确。 5、正确。
六、计算题
1、解： 1个月GAP ：-5323 SR：0.86
3个月GAP ：-7907 SR：0.84
6个月GAP ：-7436 SR：0.88
12个月GAP ：-11397 SR：0.86
分析：该银行在未来一年的资金缺口均为负值，利率敏感比率小于1，所以利率下跌对该家银行有利，如果利率上升该银行的净利息收入将会下降。
2、解： 资本充足率：8.28%
单个贷款比例：11%
存贷款比例：79.17%
分析：该银行的资本充足率大于8%，符合指标要求；但是存贷款比例大于75%，对棉纺厂的单个贷款比例大于10%，不符合指标要求。