积极应对当前形势 提升信贷风险管理水平
——当前形势下我行信贷风险状况及原因分析
今年以来，源于美国次贷市场的金融危机迅速深化和蔓延，造成美国大批金融机构严重亏损，甚至破产倒闭，最终演变成全球性金融危机，美国乃至全球的实体经济受到较大负面冲击，国际金融市场动荡加剧，世界经济增长明显放缓。受此影响，进入第三季度，我国经济增长减速，CPI 涨幅回落但依然处于高位，宏观调控政策由“两防”转变为“一保一控”，央行货币政策有所宽松。当前经济金融形势的不确定性因素明显增多，银行业的发展面临更加复杂多变的外部环境。在这种大背景下，银行贷款领域的信用风险是当前面临的最主要风险，如何积极防范因经济调整可能引发的各类风险，需要我们积极应对，认真分析研究。
一、我行信贷资金运行情况
截止2008年9月30日止，全行各项贷款余额54.8亿元，比年初增加6.4亿元，增长13.27%；存贷款比例为 72.01％，比年初增加0.29个百分点。前三季度全行累计投放贷款36亿元，同比增加7.7亿元，增长27.14%。
从贷款期限上看，短期贷款29.6亿元，占贷款总额的54.04%；中长期贷款25.2亿元，占贷款总额的45.96%。
从贷款投放向上看，工业企业贷款10.7亿元，占比19.58%；商业企业贷款23.96亿元，占比43.7%；地方基础设施建设贷款11.6亿元，
占比21.22%；房地产贷款4.7亿元，占比8.7%；文教、卫生及公共事业贷款2.9亿元，占比5.27%。
从担保形式上看，信用贷款79247万元，占比14.16%；保证贷款93402万元, 占比17.04%；抵押贷款360629万元，占比65.77%；质押贷款14928万元，占比2.72%。
贷款集中度有所下降，但仍未达到监管要求。9月末，按非现场监管新口径计算，全行最大单一客户贷款集中度为46.13%，比年初下降38.49%；全部关联度为67.56%，比年初下降90.34%，授信集中度与全部关联度比年初下降幅度较大，主要原因是我行第三季度资本金增加，但单一集团客户授信集中度距监管标准仍有较大差距，同时，前20名贷款客户均超过单一客户贷款集中度指标。
在信贷资产质量方面，不良贷款呈双升趋势，实现双降任务艰巨。截止9月30日，全行不良贷款27378万元（其中：次级类贷款15920万元，可疑类贷款10637万元，损失类贷款821万元），不良率4.99%，绝对额比年初增加7715万元，比去年同期增加9126万元，不良率比年初增加0.93%，比去年同期增加1.14%。今年以来，我行通过各种方式化解了不良贷款4334万元，其中以资抵债方式处置2000万元（**家诚药业公司）、收回再贷1900万元、现金回收434万元，但不良贷款仍较年初明显增加。第三季度后，由于经济形势变化极大，企业经营状况变动剧烈，有部分关注甚至正常类贷款可能会迁徙为次级，信贷资产质量形势不容乐观。
综上分析，前三季度，我行信贷资金运行呈以下主要特点：1、信贷资金运行平稳，上半年投放平稳，第三季度投放速度有所加快。2、
存贷比高位运行且呈上升之势，特别10月达到73％左右，已接近警戒线。3、中长期贷款上升较快，占比接近50%，存在贷款期限错配风险。
4、贷款集中度虽有所下降，但仍未达标。5、不良贷款呈双升趋势，实现双降目标任务艰巨。
二、当前我行面临的信贷风险及原因分析
当前，受资金、土地、劳动力、能源、原材料等生产要素价格上涨以及人民币升值、全球金融危机等多重因素的叠加影响，一些行业和企业已经开始出现风险苗头，同时，由于国家经济调整和宏观经济调控效果的显现具有一定的滞后性，今年第四季度和明年上半年银行业将面临较为严峻的考验，我们在复杂多变的经济金融环境下的风险管控能力也面临挑战。
（一）部分行业和企业经济效益下滑，抵御风险能力下降，信用风险开始显现
今年以来，随着国家宏观调控政策和国际金融危机的传导作用，本市经济运行中的一些突出矛盾和问题也逐渐显现，部分企业效益下滑、库存上升、还款能力变差，银行信用风险开始显现，影响较大的主要是资源加工型工业和以机电产品为主的装备制造行业，这些行业因产品市场疲软、价格下滑而出现亏损，部分企业因亏损严重而减产、停产。从行业分布看，黑色金属冶炼、有色金属冶炼及延伸、电化行业、建材行业、房地产行业首当其中，风险苗头较为集中和突出。
1、工业企业
进入第三季度以来，我市的铁合金、钢铁、电解铝、海绵钛、电解锰、聚氯乙稀等高耗能工业以及发电企业、机电制造等因市场疲软
出现亏损，不少企业减产甚至停产。从6月开始，我市规模工业增加值连续三个月下降，预计最少减产6.88亿元，全市工业经济面临严峻考验，对我行的信贷运行产生很大影响。目前，我行在这方面涉及的客户多、行业广、资金大，相当数量的客户也受到极大冲击，使我行面临的信用风险比较突出。目前影响较为严重的行业有：
（1）黑色金属冶炼：主要包括钢铁、铁合金、电解金属锰等产业，目前我行此类贷款余额约9800万元，主要客户有：**福鑫钢铁厂、永叶钢铁厂、长岭特钢公司、创立铁合金厂、通力铁合金、天磁锰业、天磁锰业明富公司、新地公司等。
该行业从今年下半年出现拐点，9月末产品销售价格开始大幅下降，售价大大低于成本。由于企业备料、生产、销售需要一个周期，且受成本刚性、原材料降价幅度小、产品销售价格大幅下降的影响，许多存货量大的企业损失很大，出现保本或亏损，只能大量压库，减产限产。目前除一些相对实力较强、压货较小的企业（如福鑫钢铁、天磁锰业等），在原材料价格紧跟下降后已开始备料准备重新点火生产外，其它几家企业均已停产，面临的风险较大，我们应着手进行详细的排查分析。
（2）有色金属冶炼及延伸：主要包括电解铝、炭素、海绵钛等，目前我行贷款余额约1.95亿元，主要客户有：玉隆铝业、**铝业、金兰伟明铝业、**钛业、遵宝钛业、拓冠炭素、红兴炭素等。
由于电解铝、海绵钛等行业产能过渡扩张，有效需求不足，产品价格严重下滑，同时行业整合、优胜劣汰趋势明显。如:我行支持的**铝业、**钛业虽然减产，利润大幅下滑，但自身能力较强，风险相对易
控；一些实力较弱客户（如玉隆铝业等）出现停产、欠电费、诉讼等较为严重的风险状况，值得高度关注；正进行技改的客户（如金兰伟明铝业、红兴炭素）资金压力极大，尤其是红兴炭素，其技改资本金不足，短贷长用，信贷风险凸现，有可能形成承兑汇票垫款风险。
（3）电化行业：主要包括氯碱、电石、黄磷等行业，目前我行贷款余额约1.2亿元，主要客户有：**碱厂、众立化工、爱东电化、联合电化、抚天腾星等。目前国内外市场行情低迷，企业经营状况变得艰难，氯碱、电石行业的整体形势为产能过剩，需求减缓，产品供大于求，另一方面，高涨的能源成本和原料价格使得企业一直处于微利或亏损状态。
**碱厂是一家大中型企业，拥有较为成熟市场网络、产品质量及成本优势，只要银行能保持授信额度，该厂到期基本能保持现金回收再贷，不会出现风险，但如果其他银行压缩额度，现金流将出现问题，风险凸现。而其他经营实力较弱的企业，则只能通过展期、逾期等方式应对到期贷款，尤其是众立化工，在其效益极好时仅归还我行部分利息，还贷意愿较差，如产品价格继续下滑，我行面临的信贷风险将加大，这必须引起我行的高度关注，立即与该客户锁定还贷方案并确保执行。
（4）制品制造行业：该类行业目前已经受到一定的影响，如贵州钢绳厂压库减产、红光机电产销下滑等，但我行此类客户主要投向大中型企业，抗风险能力较强，目前尚未发现很大风险问题。
（5）建材行业：我行主要投向水泥、陶瓷，目前贷款余额约1.35亿元，主要企业有：双龙水泥、华峰水泥、江葛水泥、筑神水泥、江
天水泥、行远陶瓷、攀高陶瓷等。
今年以来，水泥行业受房地产和建筑行业的影响，从二季度开始产品价格持续走低，各企业应收帐款增加，货款回收困难程度加大。同时，由于水泥、陶瓷生产消费地域性较强，除行业整体影响外，此类企业个体差别较大，如华峰水泥、攀高陶瓷在整体行业状况较好时均未能如期还贷或收回再贷，只能展期，值得对其下一步风险发展进行关注。
2、流通及其它行业
（1）流通行业：当前，我市不少流通企业销售不畅，尤其是钢材、建材、生产资料类，由于产品价格变化幅度大，有一定压货情况，经营效益下降，存在一定的风险。我行此类客户均为中小客户，其经营较为灵活，应对措施较多，如本身有一定实力，且动产抵押足值落实，我行的信贷风险是可控的，但以库存商品为抵押，且自身实力较弱的中小企业，面临的信贷风险值得高度关注。其他消费类、医药类、农用类流通客户受影响很小。
（2）其他行业：除此之外，我行其他投入的烟草、医药、军工、电力、煤矿、矿业等受到当前经济金融形势的影响较小，目前除本身有问题之外，反响较小。
据不完全统计，我行受影响较大的工业及流通行业客户贷款总计6亿元左右，这是需要我们重点关注和防范的行业，需要进行详细排查，采取一户一策的信贷风险防范措施。尤其是一些经营者素质差、企业抗风险能力弱、受冲击大的行业和企业，开始出现风险苗头，值得我们高度关注。
3、房地产行业
今年以来，在国家一系列房地产调控措施影响下，我市房地产市场也受到一定的影响和冲击，居民持币待购心理增强，房屋销量下滑（不及去年同期一半），一些房地产企业，尤其是自有资金不足、开发规模小、对资金周转速度依赖性强的房地产企业出现资金链断裂的现象，还款能力急剧下降，目前已有13个房开项目崩盘。房市低迷，资金紧张加大了房地产行业的信用风险，同时也给上下游相关工业企业及流通业带来了很大的影响。目前，我行房地产行业贷款余额有6亿元以上（含转入逾期呆滞科目约1.2亿元），据初步调查，目前已有30％以上的房开贷款出现风险或预警，为此，我们要加强管理和研究，逐笔逐户制定风险管控方案，及时防范和化解风险。
（1）资金链问题引发房地产行业信用风险。房地产是一个资金密集型行业，由于我市房开企业资金实力薄弱，项目开发资金主要依靠银行融资和预售资金补充，因此其资金链的健康与否直接影响项目开发成败，也直接对银行的信贷款风险产生影响。2007年以来，国家通过对一系列金融政策及公共政策的调整，对房地产行业进行了宏观调控，调控政策影响已逐步凸显，房开企业资金链普遍出现问题。一方面，各金融机构收紧房地产信贷规模，资金供给大幅缩小；另一方面，市场对房价下跌产生强烈预期，造成交易量大幅下降，房地产企业的另一重要资金来源出现枯竭。就我行所涉及的房地产开发项目看，绝大部分房地产企业的财务状况不容乐观，企业资金链已出现问题，个别企业资金链已经断裂，信用风险值得高度关注。
此外，管理者素质不高也是导致房地产企业资金链断裂的一个原
因。在我市房开企业中，个别企业管理者素质低下，不遵守市场原则，在项目仍需资金投入时，盲目扩张，挪用资金参与其他项目开发，甚至个人支用，造成资金极度紧张，最终导致资金链断裂，如兴沛公司、民生公司等。
（2）房市低迷、销售不畅导致抵押物保障贷款本息的能力下降。据调查，在我行的房开项目贷款中，贷前设定抵押物或贷后置换抵押物多以在建工程作为保障贷款本息收回的抵押资产，随着房地产市场的低迷，在建工程市场价值下降，流动性降低，从而造成以在建工程（预售）资金为第一还款来源，收回贷款本息的信贷风险加大。
（3）高成本的民间融资加大授信风险隐患。由于房地产企业资金趋紧，还款压力明显增大，为应付银行到期债务，不少企业向高成本的民间融资，给银行授信带来巨大的风险隐患。这种高成本的民间融资，企业的财务承受压力很大，最后可能越陷越深，不但无法归还从民间取得的资金，还可能使前期从银行融得的资金血本无归。
（二）部分中小企业受经济金融形势影响，风险苗头开始出现 上半年，由于受银行信贷投放规模控制的影响，中小企业的周转资金普遍紧张，授信违约率增加，小企业授信资产质量压力明显加大。其主要原因是：在采购环节中，一些中小企业被供应商要求付现款或大幅减少赊账额度、缩减付款周期；在销售环节中，由于买方资金不足，无法及时付款，造成部分中小企业应收账款增加、流动性下降，而且陷入这种恶性循环的企业很难从其它银行得到贷款支持，带来的直接影响必然是小客户的授信违约率增加。9月末，全行小客户不良贷款余额13319万元，较年初增加1631万元，不良率14.09%，较年初上
升1.98个百分点，另外，从各支行上报的潜在风险看，全行小客户潜在风险授信总额30285万元，其中贷款27135万元，银行承兑汇票3150万元。小客户不良贷款余额和不良率呈双升之势，情况不容乐观，应引起足够重视。
另外，由于央行上半年持续加息，企业融资成本增加，企业更倾向于选择融资成本更低的方式，尽可能申请办理银行承兑汇票，已成为共同偏好。目前，我行小客户表外业务持续上升，表内业务呈萎缩下降趋势。9月末，全行小客户贷款余额94507万元, 较年初减少2038万元，降幅2%；表外授信余额13945元，较年初增加3924万元，增幅39.15%，其中敞口部分1663万元，敞口余额占小客户表外业务的11.92%。所以，加强对小客户表外业务敞口部分的风险管理也是我们信贷风险防范工作的重心之一。
（三）在本地银行业信贷收缩政策下，部分企业主动寻求我行融资，潜在风险不容忽视
今年以来，由于本地国有商业银行加强了在宏观调控背景下的风险控制，一些企业无论在融资规模还是融资渠道方面均遇到了困难，他们在原融资银行的资金需求得不到满足的情况下，纷纷把目光投向我行，这一方面给我行的信贷规模控制和流动性管理带来压力；另一方面，也有可能使我行承接这些被大银行转移出来的企业的信用风险。因此，这样的潜在风险我们不容忽视，要进一步增强对客户的甄别能力，提高风险防范水平，在既促进业务快速增长，又能防范风险的前提下有选择地给予授信支持。
（四）信贷期限结构的错配隐藏着一定的流动性风险
今年上半年，在央行实施从紧货币政策，连续上调存款准备金率的影响下，我行经受住了流动性风险的严峻考验，9月末，全行流动性比例为42.18%，比年初增加5.67个百分点，但是，近年来我行中长期贷款比例较高，占比不断增加，而定期存款占比下降，资产长期化、负债短期化的趋势明显，信贷期限结构的错配隐藏着一定的流动性风险。 9月末，全行定期存款余额354795万元，活期存款余额403271万元，分别占存款总额的46.81%和53.19%；扣除贴现及转贴现（7.8亿元）后的贷款余额为47.02亿元，其中中长期贷款22.72亿元，占贷款余额48.31％，如扣除个人消费类中长期贷款0.73亿元，公司类中长期贷款为21.99亿元，也基本上占全行贷款余额的一半（46.77%），同时，在47.02亿元的贷款中，如剔除转入逾期科目的5.23亿元，则贷款余额为41.79亿元，中长期贷款也占全行贷款的一半以上（54.37%）。信贷期限结构的错配不仅隐藏着一定的流动性风险，也会形成中长期资产利率正缺口, 潜藏着较大的利率风险，在利率下降时，净利息收入会减少。
在我行的中长期贷款中，除部分少量工业项目外，大部分是政府背景贷款及房地产贷款。9月末，全行政府背景贷款余额159742万元，占贷款总额33.96%（不含贴现和转贴现）。作为地方商业银行，这也是我行无法回避的信贷投向，目前该部分贷款正在理顺之中，还贷主体开始明确，手续逐步完善，预期风险逐步可控，无论贷款逾期或利息不能按时收取，均通过组合等方式解决，但也存在一些问题：一是集中度高，占比达全行贷款总量30％以上；二是增长较快，每年均以3亿元以上的规模增加；三是利率不高，效益一般；四是流动性不强，
基本都是中长期贷款，到期也不能实现净回收。
三、对策与建议
以上这些问题是当前国际国内经济金融形势下的必然反映，在当前和今后一个时期内可能会不同程度地在我行的信贷资产质量上得以最终反映，因此，需要引起我们的高度重视和密切关注，切实增强银行信贷风险识别能力，提升信贷风险识别、计量、监测和控制水平，提升信贷风险管理的有效性。
（一）积极应对当前形势，认真分析风险原因。这次金融危机影响面大，范围广，时间长，涉及行业多，力度强，并与我国经济运行中的一些固有顽疾和宏观调控中出现的新问题交织，对我国经济发展，企业生产经营影响危害大，对我行的许多客户也带来冲击，并影响到了我行的信贷资金安全，值得我们高度重视，严肃认真面对。
一是总行应立即成立由行领导牵头，相关部门组成的信贷风险防范领导小组，密切关注国内外经济金融形势，及时收集本市经济运行情况，认真分析当前经济金融形势，为全行的防范信贷风险提供决策依据。
二是总行客户部、风管部和经营管理行要加强信贷风险预警和监测，密切关注、深入分析市场及企业效益的变化，深入了解信贷客户经营状况，加强对借款人贷款资金使用情况监控，强化对借款人回笼资金监测分析，并对重点风险行业和客户进行认真调研排查，及时发现、提示、控制和化解潜在风险。
三是定期召开专题会议，对相关部门收集了解的各种信息情况进行归纳整理，认真分析研究，找出风险隐患，并制定对应的风险防范和
化解措施。
（二）加大信贷风险防范，制定风险管控措施，及时化解风险。当前形势下，我行应严格贯彻年初制定的“适度从紧、区别对待、择优限劣、有保有压”的信贷方针，加强对贷款客户的动态分析，强化风险管理，统一思想认识，对风险度高的行业和企业坚决不予授信支持。 一是对于工业和商贸企业面临的信贷风险，一方面，我们要高度关注当前国内外经济大环境给企业生产经营带来的负面影响，加强与这类客户的沟通了解，摸清客户的实质情况，对客户的风险状况进行全面、客观、准确的分析判断；另一方面，我们要根据客户的实际经营情况和信用风险状况，逐笔逐户制定风险管控方案，不搞“一刀切”，对“有效益、能还款、守信用”的企业要适时支持，对风险发生变化的企业要适时调整授信策略，充分运用各种手段和风险组合工具化解信贷风险，如：增减授信、增减利息、分步还贷、调整抵押担保、长短期限变化、委托出售资产、贷款重组等。
二是针对当前我市房地产市场不景气，开发商贷款违约率高，风险大的现状，我们应加强对国家有关房地产调控政策的研究，采取及时果断的措施，严格控制房地产行业的贷款增量，并做好现有存量结构的调整，高度重视防范房地产开发商贷款违约的信用风险。同时，我们也要加强住房按揭贷款的风险控制，密切关注本市房价走势，重视防范房价下跃可能引发购房者“断供”而带来的贷款违约风险（在深圳等大中城市已出现类似的信贷风险）。
三是对于政府背景贷款以及单一客户贷款集中度高的结构不合理问题，总行相关部门应通过认真分析研究，确定我行合理的结构比例，
一经确定通过原则上不得突破。此外，还应加强此类贷款的计划安排，掌握好投放时间节奏。对于单一贷款客户资金需求大的矛盾问题，我行可采取打包方式开发理财产品募集资金解决，也可以采取将贷款集中度高的贷款出售等方式，这样既缓解我行信贷资金压力，降低授信集中度，又可腾出较多的信贷资金支持和培育新的客户群体。
（三）调整信贷结构，优化布局，增强贷款结构的合理性与流动性。针对我行贷款结构不尽合理、布局不够优化、中长期贷款比例偏高、流动性较差的现状，我们应将有限的贷款资源用在“刀刃”上，将贷款资金优先安排在对我行有存款支持的优质客户上，以保持贷款与存款的良性循环与流动。要加强资产负债管理，研究确定我行中长期贷款比例最高上限，逐步适当压缩中长期贷款比例。控制好政府背景贷款和房地产行业贷款的合理比例，切实防范结构性信贷风险，保持并增强信贷资产的流动性。
（四）增强责任意识，加强监督检查。面对当前复杂多变的经济形势，全行信贷管理人员应增强责任意识，风险防范意识和忧患意识，加强学习，努力提高业务技能，增强对贷款客户风险的识别能力，以高度负责任的态度，以更加严谨的工作作风，切实做好贷款“三查”工作，把好每笔贷款风险关。同时，总行应切实加强对全行信贷管理人员的尽职尽责、合规风险、操作风险等检查、监督，加大检查和处罚力度，采取切实措施，保证各项风险管理措施执行到位。
（五）大力组织存款，提高风险拨备，增强抵御风险能力。瞄准存款大户，整合全行资源，大力拓展机构和大公司业务，继续加强由总行组织领导的政府类客户及财政部门的存款组织营销工作。采取有力
措施，推动储蓄存款业务发展，提高储蓄存款占比，增强我行存款资金的稳定性。切实改善资产质量，增强财务承受能力，进一步提高风险拨备，增强抵御风险的能力。
（六）高度重视金融产品开发的风险评估工作。美国次贷危机爆发后，给我国银行业的金融创新带来了警示作用，国内银行业也进行了反思，对金融创新持更为审慎的态度，这是此次危机给予我们银行业的宝贵经验。我行作为一家地方性小银行，在金融产品的开发过程中，必须坚持“风险可控”的原则，在自身的风险管理能力范围内进行金融产品开发，始终坚持审慎经营，确保产品开发的合规性，始终坚持金融产品开发和全面风险管理并行不悖。
积极应对当前形势 提升信贷风险管理水平
——当前形势下我行信贷风险状况及原因分析
今年以来，源于美国次贷市场的金融危机迅速深化和蔓延，造成美国大批金融机构严重亏损，甚至破产倒闭，最终演变成全球性金融危机，美国乃至全球的实体经济受到较大负面冲击，国际金融市场动荡加剧，世界经济增长明显放缓。受此影响，进入第三季度，我国经济增长减速，CPI 涨幅回落但依然处于高位，宏观调控政策由“两防”转变为“一保一控”，央行货币政策有所宽松。当前经济金融形势的不确定性因素明显增多，银行业的发展面临更加复杂多变的外部环境。在这种大背景下，银行贷款领域的信用风险是当前面临的最主要风险，如何积极防范因经济调整可能引发的各类风险，需要我们积极应对，认真分析研究。
一、我行信贷资金运行情况
截止2008年9月30日止，全行各项贷款余额54.8亿元，比年初增加6.4亿元，增长13.27%；存贷款比例为 72.01％，比年初增加0.29个百分点。前三季度全行累计投放贷款36亿元，同比增加7.7亿元，增长27.14%。
从贷款期限上看，短期贷款29.6亿元，占贷款总额的54.04%；中长期贷款25.2亿元，占贷款总额的45.96%。
从贷款投放向上看，工业企业贷款10.7亿元，占比19.58%；商业企业贷款23.96亿元，占比43.7%；地方基础设施建设贷款11.6亿元，
占比21.22%；房地产贷款4.7亿元，占比8.7%；文教、卫生及公共事业贷款2.9亿元，占比5.27%。
从担保形式上看，信用贷款79247万元，占比14.16%；保证贷款93402万元, 占比17.04%；抵押贷款360629万元，占比65.77%；质押贷款14928万元，占比2.72%。
贷款集中度有所下降，但仍未达到监管要求。9月末，按非现场监管新口径计算，全行最大单一客户贷款集中度为46.13%，比年初下降38.49%；全部关联度为67.56%，比年初下降90.34%，授信集中度与全部关联度比年初下降幅度较大，主要原因是我行第三季度资本金增加，但单一集团客户授信集中度距监管标准仍有较大差距，同时，前20名贷款客户均超过单一客户贷款集中度指标。
在信贷资产质量方面，不良贷款呈双升趋势，实现双降任务艰巨。截止9月30日，全行不良贷款27378万元（其中：次级类贷款15920万元，可疑类贷款10637万元，损失类贷款821万元），不良率4.99%，绝对额比年初增加7715万元，比去年同期增加9126万元，不良率比年初增加0.93%，比去年同期增加1.14%。今年以来，我行通过各种方式化解了不良贷款4334万元，其中以资抵债方式处置2000万元（**家诚药业公司）、收回再贷1900万元、现金回收434万元，但不良贷款仍较年初明显增加。第三季度后，由于经济形势变化极大，企业经营状况变动剧烈，有部分关注甚至正常类贷款可能会迁徙为次级，信贷资产质量形势不容乐观。
综上分析，前三季度，我行信贷资金运行呈以下主要特点：1、信贷资金运行平稳，上半年投放平稳，第三季度投放速度有所加快。2、
存贷比高位运行且呈上升之势，特别10月达到73％左右，已接近警戒线。3、中长期贷款上升较快，占比接近50%，存在贷款期限错配风险。
4、贷款集中度虽有所下降，但仍未达标。5、不良贷款呈双升趋势，实现双降目标任务艰巨。
二、当前我行面临的信贷风险及原因分析
当前，受资金、土地、劳动力、能源、原材料等生产要素价格上涨以及人民币升值、全球金融危机等多重因素的叠加影响，一些行业和企业已经开始出现风险苗头，同时，由于国家经济调整和宏观经济调控效果的显现具有一定的滞后性，今年第四季度和明年上半年银行业将面临较为严峻的考验，我们在复杂多变的经济金融环境下的风险管控能力也面临挑战。
（一）部分行业和企业经济效益下滑，抵御风险能力下降，信用风险开始显现
今年以来，随着国家宏观调控政策和国际金融危机的传导作用，本市经济运行中的一些突出矛盾和问题也逐渐显现，部分企业效益下滑、库存上升、还款能力变差，银行信用风险开始显现，影响较大的主要是资源加工型工业和以机电产品为主的装备制造行业，这些行业因产品市场疲软、价格下滑而出现亏损，部分企业因亏损严重而减产、停产。从行业分布看，黑色金属冶炼、有色金属冶炼及延伸、电化行业、建材行业、房地产行业首当其中，风险苗头较为集中和突出。
1、工业企业
进入第三季度以来，我市的铁合金、钢铁、电解铝、海绵钛、电解锰、聚氯乙稀等高耗能工业以及发电企业、机电制造等因市场疲软
出现亏损，不少企业减产甚至停产。从6月开始，我市规模工业增加值连续三个月下降，预计最少减产6.88亿元，全市工业经济面临严峻考验，对我行的信贷运行产生很大影响。目前，我行在这方面涉及的客户多、行业广、资金大，相当数量的客户也受到极大冲击，使我行面临的信用风险比较突出。目前影响较为严重的行业有：
（1）黑色金属冶炼：主要包括钢铁、铁合金、电解金属锰等产业，目前我行此类贷款余额约9800万元，主要客户有：**福鑫钢铁厂、永叶钢铁厂、长岭特钢公司、创立铁合金厂、通力铁合金、天磁锰业、天磁锰业明富公司、新地公司等。
该行业从今年下半年出现拐点，9月末产品销售价格开始大幅下降，售价大大低于成本。由于企业备料、生产、销售需要一个周期，且受成本刚性、原材料降价幅度小、产品销售价格大幅下降的影响，许多存货量大的企业损失很大，出现保本或亏损，只能大量压库，减产限产。目前除一些相对实力较强、压货较小的企业（如福鑫钢铁、天磁锰业等），在原材料价格紧跟下降后已开始备料准备重新点火生产外，其它几家企业均已停产，面临的风险较大，我们应着手进行详细的排查分析。
（2）有色金属冶炼及延伸：主要包括电解铝、炭素、海绵钛等，目前我行贷款余额约1.95亿元，主要客户有：玉隆铝业、**铝业、金兰伟明铝业、**钛业、遵宝钛业、拓冠炭素、红兴炭素等。
由于电解铝、海绵钛等行业产能过渡扩张，有效需求不足，产品价格严重下滑，同时行业整合、优胜劣汰趋势明显。如:我行支持的**铝业、**钛业虽然减产，利润大幅下滑，但自身能力较强，风险相对易
控；一些实力较弱客户（如玉隆铝业等）出现停产、欠电费、诉讼等较为严重的风险状况，值得高度关注；正进行技改的客户（如金兰伟明铝业、红兴炭素）资金压力极大，尤其是红兴炭素，其技改资本金不足，短贷长用，信贷风险凸现，有可能形成承兑汇票垫款风险。
（3）电化行业：主要包括氯碱、电石、黄磷等行业，目前我行贷款余额约1.2亿元，主要客户有：**碱厂、众立化工、爱东电化、联合电化、抚天腾星等。目前国内外市场行情低迷，企业经营状况变得艰难，氯碱、电石行业的整体形势为产能过剩，需求减缓，产品供大于求，另一方面，高涨的能源成本和原料价格使得企业一直处于微利或亏损状态。
**碱厂是一家大中型企业，拥有较为成熟市场网络、产品质量及成本优势，只要银行能保持授信额度，该厂到期基本能保持现金回收再贷，不会出现风险，但如果其他银行压缩额度，现金流将出现问题，风险凸现。而其他经营实力较弱的企业，则只能通过展期、逾期等方式应对到期贷款，尤其是众立化工，在其效益极好时仅归还我行部分利息，还贷意愿较差，如产品价格继续下滑，我行面临的信贷风险将加大，这必须引起我行的高度关注，立即与该客户锁定还贷方案并确保执行。
（4）制品制造行业：该类行业目前已经受到一定的影响，如贵州钢绳厂压库减产、红光机电产销下滑等，但我行此类客户主要投向大中型企业，抗风险能力较强，目前尚未发现很大风险问题。
（5）建材行业：我行主要投向水泥、陶瓷，目前贷款余额约1.35亿元，主要企业有：双龙水泥、华峰水泥、江葛水泥、筑神水泥、江
天水泥、行远陶瓷、攀高陶瓷等。
今年以来，水泥行业受房地产和建筑行业的影响，从二季度开始产品价格持续走低，各企业应收帐款增加，货款回收困难程度加大。同时，由于水泥、陶瓷生产消费地域性较强，除行业整体影响外，此类企业个体差别较大，如华峰水泥、攀高陶瓷在整体行业状况较好时均未能如期还贷或收回再贷，只能展期，值得对其下一步风险发展进行关注。
2、流通及其它行业
（1）流通行业：当前，我市不少流通企业销售不畅，尤其是钢材、建材、生产资料类，由于产品价格变化幅度大，有一定压货情况，经营效益下降，存在一定的风险。我行此类客户均为中小客户，其经营较为灵活，应对措施较多，如本身有一定实力，且动产抵押足值落实，我行的信贷风险是可控的，但以库存商品为抵押，且自身实力较弱的中小企业，面临的信贷风险值得高度关注。其他消费类、医药类、农用类流通客户受影响很小。
（2）其他行业：除此之外，我行其他投入的烟草、医药、军工、电力、煤矿、矿业等受到当前经济金融形势的影响较小，目前除本身有问题之外，反响较小。
据不完全统计，我行受影响较大的工业及流通行业客户贷款总计6亿元左右，这是需要我们重点关注和防范的行业，需要进行详细排查，采取一户一策的信贷风险防范措施。尤其是一些经营者素质差、企业抗风险能力弱、受冲击大的行业和企业，开始出现风险苗头，值得我们高度关注。
3、房地产行业
今年以来，在国家一系列房地产调控措施影响下，我市房地产市场也受到一定的影响和冲击，居民持币待购心理增强，房屋销量下滑（不及去年同期一半），一些房地产企业，尤其是自有资金不足、开发规模小、对资金周转速度依赖性强的房地产企业出现资金链断裂的现象，还款能力急剧下降，目前已有13个房开项目崩盘。房市低迷，资金紧张加大了房地产行业的信用风险，同时也给上下游相关工业企业及流通业带来了很大的影响。目前，我行房地产行业贷款余额有6亿元以上（含转入逾期呆滞科目约1.2亿元），据初步调查，目前已有30％以上的房开贷款出现风险或预警，为此，我们要加强管理和研究，逐笔逐户制定风险管控方案，及时防范和化解风险。
（1）资金链问题引发房地产行业信用风险。房地产是一个资金密集型行业，由于我市房开企业资金实力薄弱，项目开发资金主要依靠银行融资和预售资金补充，因此其资金链的健康与否直接影响项目开发成败，也直接对银行的信贷款风险产生影响。2007年以来，国家通过对一系列金融政策及公共政策的调整，对房地产行业进行了宏观调控，调控政策影响已逐步凸显，房开企业资金链普遍出现问题。一方面，各金融机构收紧房地产信贷规模，资金供给大幅缩小；另一方面，市场对房价下跌产生强烈预期，造成交易量大幅下降，房地产企业的另一重要资金来源出现枯竭。就我行所涉及的房地产开发项目看，绝大部分房地产企业的财务状况不容乐观，企业资金链已出现问题，个别企业资金链已经断裂，信用风险值得高度关注。
此外，管理者素质不高也是导致房地产企业资金链断裂的一个原
因。在我市房开企业中，个别企业管理者素质低下，不遵守市场原则，在项目仍需资金投入时，盲目扩张，挪用资金参与其他项目开发，甚至个人支用，造成资金极度紧张，最终导致资金链断裂，如兴沛公司、民生公司等。
（2）房市低迷、销售不畅导致抵押物保障贷款本息的能力下降。据调查，在我行的房开项目贷款中，贷前设定抵押物或贷后置换抵押物多以在建工程作为保障贷款本息收回的抵押资产，随着房地产市场的低迷，在建工程市场价值下降，流动性降低，从而造成以在建工程（预售）资金为第一还款来源，收回贷款本息的信贷风险加大。
（3）高成本的民间融资加大授信风险隐患。由于房地产企业资金趋紧，还款压力明显增大，为应付银行到期债务，不少企业向高成本的民间融资，给银行授信带来巨大的风险隐患。这种高成本的民间融资，企业的财务承受压力很大，最后可能越陷越深，不但无法归还从民间取得的资金，还可能使前期从银行融得的资金血本无归。
（二）部分中小企业受经济金融形势影响，风险苗头开始出现 上半年，由于受银行信贷投放规模控制的影响，中小企业的周转资金普遍紧张，授信违约率增加，小企业授信资产质量压力明显加大。其主要原因是：在采购环节中，一些中小企业被供应商要求付现款或大幅减少赊账额度、缩减付款周期；在销售环节中，由于买方资金不足，无法及时付款，造成部分中小企业应收账款增加、流动性下降，而且陷入这种恶性循环的企业很难从其它银行得到贷款支持，带来的直接影响必然是小客户的授信违约率增加。9月末，全行小客户不良贷款余额13319万元，较年初增加1631万元，不良率14.09%，较年初上
升1.98个百分点，另外，从各支行上报的潜在风险看，全行小客户潜在风险授信总额30285万元，其中贷款27135万元，银行承兑汇票3150万元。小客户不良贷款余额和不良率呈双升之势，情况不容乐观，应引起足够重视。
另外，由于央行上半年持续加息，企业融资成本增加，企业更倾向于选择融资成本更低的方式，尽可能申请办理银行承兑汇票，已成为共同偏好。目前，我行小客户表外业务持续上升，表内业务呈萎缩下降趋势。9月末，全行小客户贷款余额94507万元, 较年初减少2038万元，降幅2%；表外授信余额13945元，较年初增加3924万元，增幅39.15%，其中敞口部分1663万元，敞口余额占小客户表外业务的11.92%。所以，加强对小客户表外业务敞口部分的风险管理也是我们信贷风险防范工作的重心之一。
（三）在本地银行业信贷收缩政策下，部分企业主动寻求我行融资，潜在风险不容忽视
今年以来，由于本地国有商业银行加强了在宏观调控背景下的风险控制，一些企业无论在融资规模还是融资渠道方面均遇到了困难，他们在原融资银行的资金需求得不到满足的情况下，纷纷把目光投向我行，这一方面给我行的信贷规模控制和流动性管理带来压力；另一方面，也有可能使我行承接这些被大银行转移出来的企业的信用风险。因此，这样的潜在风险我们不容忽视，要进一步增强对客户的甄别能力，提高风险防范水平，在既促进业务快速增长，又能防范风险的前提下有选择地给予授信支持。
（四）信贷期限结构的错配隐藏着一定的流动性风险
今年上半年，在央行实施从紧货币政策，连续上调存款准备金率的影响下，我行经受住了流动性风险的严峻考验，9月末，全行流动性比例为42.18%，比年初增加5.67个百分点，但是，近年来我行中长期贷款比例较高，占比不断增加，而定期存款占比下降，资产长期化、负债短期化的趋势明显，信贷期限结构的错配隐藏着一定的流动性风险。 9月末，全行定期存款余额354795万元，活期存款余额403271万元，分别占存款总额的46.81%和53.19%；扣除贴现及转贴现（7.8亿元）后的贷款余额为47.02亿元，其中中长期贷款22.72亿元，占贷款余额48.31％，如扣除个人消费类中长期贷款0.73亿元，公司类中长期贷款为21.99亿元，也基本上占全行贷款余额的一半（46.77%），同时，在47.02亿元的贷款中，如剔除转入逾期科目的5.23亿元，则贷款余额为41.79亿元，中长期贷款也占全行贷款的一半以上（54.37%）。信贷期限结构的错配不仅隐藏着一定的流动性风险，也会形成中长期资产利率正缺口, 潜藏着较大的利率风险，在利率下降时，净利息收入会减少。
在我行的中长期贷款中，除部分少量工业项目外，大部分是政府背景贷款及房地产贷款。9月末，全行政府背景贷款余额159742万元，占贷款总额33.96%（不含贴现和转贴现）。作为地方商业银行，这也是我行无法回避的信贷投向，目前该部分贷款正在理顺之中，还贷主体开始明确，手续逐步完善，预期风险逐步可控，无论贷款逾期或利息不能按时收取，均通过组合等方式解决，但也存在一些问题：一是集中度高，占比达全行贷款总量30％以上；二是增长较快，每年均以3亿元以上的规模增加；三是利率不高，效益一般；四是流动性不强，
基本都是中长期贷款，到期也不能实现净回收。
三、对策与建议
以上这些问题是当前国际国内经济金融形势下的必然反映，在当前和今后一个时期内可能会不同程度地在我行的信贷资产质量上得以最终反映，因此，需要引起我们的高度重视和密切关注，切实增强银行信贷风险识别能力，提升信贷风险识别、计量、监测和控制水平，提升信贷风险管理的有效性。
（一）积极应对当前形势，认真分析风险原因。这次金融危机影响面大，范围广，时间长，涉及行业多，力度强，并与我国经济运行中的一些固有顽疾和宏观调控中出现的新问题交织，对我国经济发展，企业生产经营影响危害大，对我行的许多客户也带来冲击，并影响到了我行的信贷资金安全，值得我们高度重视，严肃认真面对。
一是总行应立即成立由行领导牵头，相关部门组成的信贷风险防范领导小组，密切关注国内外经济金融形势，及时收集本市经济运行情况，认真分析当前经济金融形势，为全行的防范信贷风险提供决策依据。
二是总行客户部、风管部和经营管理行要加强信贷风险预警和监测，密切关注、深入分析市场及企业效益的变化，深入了解信贷客户经营状况，加强对借款人贷款资金使用情况监控，强化对借款人回笼资金监测分析，并对重点风险行业和客户进行认真调研排查，及时发现、提示、控制和化解潜在风险。
三是定期召开专题会议，对相关部门收集了解的各种信息情况进行归纳整理，认真分析研究，找出风险隐患，并制定对应的风险防范和
化解措施。
（二）加大信贷风险防范，制定风险管控措施，及时化解风险。当前形势下，我行应严格贯彻年初制定的“适度从紧、区别对待、择优限劣、有保有压”的信贷方针，加强对贷款客户的动态分析，强化风险管理，统一思想认识，对风险度高的行业和企业坚决不予授信支持。 一是对于工业和商贸企业面临的信贷风险，一方面，我们要高度关注当前国内外经济大环境给企业生产经营带来的负面影响，加强与这类客户的沟通了解，摸清客户的实质情况，对客户的风险状况进行全面、客观、准确的分析判断；另一方面，我们要根据客户的实际经营情况和信用风险状况，逐笔逐户制定风险管控方案，不搞“一刀切”，对“有效益、能还款、守信用”的企业要适时支持，对风险发生变化的企业要适时调整授信策略，充分运用各种手段和风险组合工具化解信贷风险，如：增减授信、增减利息、分步还贷、调整抵押担保、长短期限变化、委托出售资产、贷款重组等。
二是针对当前我市房地产市场不景气，开发商贷款违约率高，风险大的现状，我们应加强对国家有关房地产调控政策的研究，采取及时果断的措施，严格控制房地产行业的贷款增量，并做好现有存量结构的调整，高度重视防范房地产开发商贷款违约的信用风险。同时，我们也要加强住房按揭贷款的风险控制，密切关注本市房价走势，重视防范房价下跃可能引发购房者“断供”而带来的贷款违约风险（在深圳等大中城市已出现类似的信贷风险）。
三是对于政府背景贷款以及单一客户贷款集中度高的结构不合理问题，总行相关部门应通过认真分析研究，确定我行合理的结构比例，
一经确定通过原则上不得突破。此外，还应加强此类贷款的计划安排，掌握好投放时间节奏。对于单一贷款客户资金需求大的矛盾问题，我行可采取打包方式开发理财产品募集资金解决，也可以采取将贷款集中度高的贷款出售等方式，这样既缓解我行信贷资金压力，降低授信集中度，又可腾出较多的信贷资金支持和培育新的客户群体。
（三）调整信贷结构，优化布局，增强贷款结构的合理性与流动性。针对我行贷款结构不尽合理、布局不够优化、中长期贷款比例偏高、流动性较差的现状，我们应将有限的贷款资源用在“刀刃”上，将贷款资金优先安排在对我行有存款支持的优质客户上，以保持贷款与存款的良性循环与流动。要加强资产负债管理，研究确定我行中长期贷款比例最高上限，逐步适当压缩中长期贷款比例。控制好政府背景贷款和房地产行业贷款的合理比例，切实防范结构性信贷风险，保持并增强信贷资产的流动性。
（四）增强责任意识，加强监督检查。面对当前复杂多变的经济形势，全行信贷管理人员应增强责任意识，风险防范意识和忧患意识，加强学习，努力提高业务技能，增强对贷款客户风险的识别能力，以高度负责任的态度，以更加严谨的工作作风，切实做好贷款“三查”工作，把好每笔贷款风险关。同时，总行应切实加强对全行信贷管理人员的尽职尽责、合规风险、操作风险等检查、监督，加大检查和处罚力度，采取切实措施，保证各项风险管理措施执行到位。
（五）大力组织存款，提高风险拨备，增强抵御风险能力。瞄准存款大户，整合全行资源，大力拓展机构和大公司业务，继续加强由总行组织领导的政府类客户及财政部门的存款组织营销工作。采取有力
措施，推动储蓄存款业务发展，提高储蓄存款占比，增强我行存款资金的稳定性。切实改善资产质量，增强财务承受能力，进一步提高风险拨备，增强抵御风险的能力。
（六）高度重视金融产品开发的风险评估工作。美国次贷危机爆发后，给我国银行业的金融创新带来了警示作用，国内银行业也进行了反思，对金融创新持更为审慎的态度，这是此次危机给予我们银行业的宝贵经验。我行作为一家地方性小银行，在金融产品的开发过程中，必须坚持“风险可控”的原则，在自身的风险管理能力范围内进行金融产品开发，始终坚持审慎经营，确保产品开发的合规性，始终坚持金融产品开发和全面风险管理并行不悖。