公允价值对财务状况的影响
——以银海棉业为例
摘 要
随着经济的发展和会计计量方法的演进，历史成本已难以适应经济发展的需要。为适应经济发展的要求，以FASB为首的会计准则制定机构提出了“公允价值”这一全新的计量模式，并随之逐步应用和推广至会计准则中。我国财政部于2006年2月15日颁布了全新的会计准则，其中对公允价值的全面运用是新准则的一大亮点。公允价值计量属性的运用，是我国会计准则在国际趋同中迈出的实质性步伐，也标志着我国市场经济的日趋成熟。本文结合国内公允价值研究现状，阐述了公允价值的理论基础及计量前提，并从公允价值概念入手，剖析了公允、公平交易等含义，从而引出公允价值的定义。比较了新准则引入公允价值后与旧准则在非货币性资产交换、债务重组中的运用及会计处理，分析了引入公允价值对企业财务状况的影响，以及公允价值在运用过程中存在的问题，并提出相应的解决对策。最后，我们相信伴随着有关公允价值计量的理论研究更加深入透彻，相关具体实务操作指南的完善，公允价值提供的信息质量将得到全面的提高。
关键词：公允价值；历史成本；债务重组；非货币性交换
目 录
一、公允价值的基本理论 ............................................. 1
（一）公允价值的概念 .............................................. 2
（二）公允价值的基本特征 .......................................... 2
1.公允性 ...................................................... 2
2.信息对称，熟悉情况，自愿的当事人 ............................ 2
3.现实性 ...................................................... 3
二、公允价值对银海棉业财务状况的影响 ............................... 4
（一）银海棉业的基本状况 .......................................... 4
（二）公允价值在非货币性交易中的影响 .............................. 5
（三）公允价值在债务重组中的影响 .................................. 9
（四）公允价值在交易性金融资产中的影响 ........................... 12
三、采用公允价值所面临的问题及对策 ................................ 15
（一）公允价值在运用中存在的问题 ................................. 15
1.会计人员素质不高 ........................................... 15
2.利润操纵问题 ............................................... 16
3.资产评估的局限性 ........................................... 17
（二）对公允价值运用的建议 ....................................... 16
1.提高会计人员专业水平 ....................................... 16
2.防范利用公允价值进行利润操纵的建议 ......................... 16
3.行业要加强资产评估的队伍建设，企业要引进评估人员 ........... 17
四、结论 .......................................................... 18
参考文献 .......................................................... 21
致 谢 ............................................................. 21
引言
公允价值在国际会计准则和美国会计准则中日益显现其重要地位，其应用范围一再扩展。我国于2006年2月15日公布的新《企业会计准则——基本准则》明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在17个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。公允价值的全面引入被评价称作“革命性的重大突破”，公允价值也被学者预言为“21世纪的计量模式”。公允价值的广泛运用，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。
新会计准则对计量属性做出了重大调整，不再强调历史成本为基础计量属性，而是引入公允价值这一独立的计量属性，规定企业的相关会计科目的确认和计量在条件允许的情况下使用公允价值，目的是为了提高会计信息可靠性和有用性，使得财务报表所反映的情况更接近企业的真实状态。公允价值计量属性的运用，迎合了当前经济发展的需求，但也给一些企业提供了修饰报表的机会。我国公允价值的运用必须要经过实践的检验，不断的规范和提升，这样才能充分发挥其应有的作用。
一、公允价值的基本理论
（一）公允价值的概念
国际会计准则委员会制定的国际会计准则《金融工具：披露和列报》中指出，公允价值是指熟悉情况和自愿的各方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。我国财政部发布的新《企业会计准则—基本准则》中，对公允价值所下的定义是：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。
以上两种解释都体现了公允价值的本质，公允价值的一个最大的特点在于其公允性，它是熟悉情况的双方在自愿的公平交易中形成的。
（二）公允价值的基本特征
1.公允性
交易双方在公平交易中形成的价格对企业各利害关系人是比较公允地。而公允性特征来自于公平市场，即买卖双方都是平等的主体，其交换的目的是正常的商业活动。
2.信息对称，熟悉情况，自愿的当事人
交易双方对特定交易的性质，特征，用途及计量日的市场状况都相当的熟悉，能够在交易中各取所得。
3.现实性
公允价值计量的目的在于满足多数的企业相关者的决策需要，运用公允价值能够提供及时相关的信息。
二、公允价值对银海棉业财务状况的影响 （一）银海棉业的基本状况
开封县银海棉业有限公司始建于2000年8月，注册资金3000万元。至今，公司已发展为集棉花加工、纱线、倍捻、织布、贸易为一体的大型纺织公司。银海棉业是河南省农业产业化龙头企业、开封市政府重点扶持企业，开封县利税大户。被省农发行列入贷款范围，信用等级评定为AA级企业。连续多年被工商行政管理局评为重合同守信用企业和安全生产先进企业。公司现有员工1000多人，固定资产
1.4亿元，产量3万吨/年，年产值10亿元。公司技术力量雄厚，拥有一大批中高级职称的纺织工程技术人员，生产工艺精湛，全面采用现代化管理手段、检测化验设备及各种生产生活设施完备，安全消防、环境保护、节水、节能等设施自成体系。
银海棉业经营范围主要为棉纱的加工，棉花、棉纱、棉布的经营与销售，纺纱、织布所需原辅材料，棉短绒、饲料及皮革制品的购销。公司设立后，与广豫纺织原料，顺丰纺织有限公司发生业务往来。但是银海棉业公司在生产经营过程中曾陆续多家银行、企业举债，债务负担十分沉重；同时，公司还为其他企业贷款提供了大量担保。因经
营不善，公司发生亏损，无力偿付到期债务。其与广豫等公司的债务经过协商进行债务重组，其中还涉及到非货币性交换。本文中就公允价值在某一项业务中的影响进行分析。
（二）公允价值在非货币性交易中的影响
首先介绍一下非货币性交换的有关概念：非货币性交换，是一种非经常性的特殊交易行为，是交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交易不涉及或涉及少量的货币性资产（即补价）。
非货币性资产交换运用公允价值计量时应同时满足下列两个条件：①交换具有商业实质；②换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。同时满足时应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产的账面价值的差额计入当期损益；如果未同时符合具有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量条件的，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。
在原准则下非货币性交易双方，均以换出资产的账面价值加上相关税费作为换入资产的入账价值。只有在收到补价时才可以用公允价值计算换入资产入账价值并确认收益。新准则第三条规定，非货币性资产交换同时满足两个条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产的账面价值的差额计入当
期损益。新准则对满足一定条件的非货币性资产交换，是以公允价值作为换入资产入账计价基础，对损益的确认规定也不同。这一交换将产生利润，如果换出资产账面价值与换出资产公允价值差距很大，则差额影响当期损益。
银海棉业公司以生产经营过程中使用的一台设备交换广豫纺织原料公司的汽车，换入的汽车作为固定资产管理。换出日设备的账面价值350000元，计提折旧150000元，公允价值500000元。交换日汽车的公允价值500000元，汽车的账面价值为700000元，计提折旧100000元，未计提减值准备。计税价格等于公允价格。银海棉业公司未提取资产减值准备，整个交易过程只涉及运杂费20000元税费。在整个交易过程中没有发生除增值税外的其他税费，资产的公允价值都能可靠的计量，两项资产的交换满足非货币性资产交换的两个条件。
银海棉业公司的账务处理如下：
①设备转入资产清理
借：固定资产清理 200000
累计折旧 150000
贷：固定资产—设备 350000
②支付相关费用：
借：固定资产清理 20000
贷：银行存款 20000 ③换入资产的入账价值和产生的损益
借：固定资产—汽车
贷：固定资产清理
营业外收入—非货币性资产交换收益
广豫公司账务处理如下:
①设备转入资产清理
借：固定资产清理—汽车
累计折旧
贷：固定资产
②换入资产的入账价值和产生的损益
借：固定资产—设备
应交税费—应交增值税（进项税）
营业外支出—非货币性资产交换损失
500000 220000 280000 685000 150000 835000 500000 85000 100000
贷：固定资产清理—汽车 685000
若按旧准则银海棉业公司和广豫纺织原料公司都不应该确认非货币性交易损益，并且对换入资产都应该照换出资产的账面价值入账，即银海棉业公司应按220000元对换进的汽车入账，新准则多计入280000元；广豫公司应按685000元入账，新准则少计100000元。从银海当期的中期报表来看，这一交换在非经常性损益内项目中列出的非货币性资产交换中所占的比例较高，这次交换产生的损益是280000元，而当期利润是1038047.025元，交换所产生的损益占当期利润的比例达27%，这次交换产生的收益对当期利润是有贡献的。对广豫纺织物料纺织公司来说，由于此次交换产生使广豫损失了100000元，从广豫当期报表可以看出，在非经常性损益项目中列出的非货币性交换产生的损失所占利润比例也不低，交换产生的损失是100000元，而当期利润是5882352.94，所占比例为1.7%，这次交换是广豫的利润减少了。由此可见对资产多计或少计的金额直接计入当期损益，这会直接影响到当期利润。
（三）公允价值在债务重组中的影响
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。债务人发生财务困难，是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或其他原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。债权人做出让步，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务
账面价值的金额或者价值偿还债务。
债务重组方式包括：（1）以资产清偿债务；（2）债务转为资本；
（3）修改不包括上述（1）和（2）两种方式在内的债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等；（4）以上三种方式的组合。以资产清偿债务，以低于债务账面价值的现金清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付现金之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；按旧准则，债务人与债权人进行债务重组时，如果债务人以非现金资产清偿债务，债权人则按照应收债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值；债务人则按应付债务的账面价值与用于抵债的非现金资产的账面价值转账，其差额计入“资本公积”或“营业外支出”。所以，在债务重组的会计处理中，无论是债权人还是债务人，都很少涉及公允价值。也不确认债务重组收益。
2015年4月1日，银海棉业公司从广豫纺织物料公司购进一批商品，形成应付账款2480万元。由于银海公司发生财务困难，不能按合同规定支付货款，于2015年8月1日，与广豫公司协商，广豫同意银海棉业公司以一台机器设备偿还债务。该项设备的账面原价为2800万元，已提折旧100万元，计提的减值准备为400万元，支付清理费用100万元。该机器设备公允价值为2400万元，银海棉业公司支付补价40万给广豫公司。银海公司对该项设备未计提坏账准备，不考虑其他相关税费。
①银海棉业公司的账务处理
借：固定资产清理 2300
累计折旧 100
固定资产减值准备 400
贷：固定资产 2800
借：固定资产清理 100
贷：银行存款 100
借：应付账款——乙公司 2480
贷：固定资产清理 2400
银行存款 40
营业外收入—债务重组收益 40
借：固定资产清理 90
贷：营业外收入—固定资产处置损益 90
②广豫公司的账务处理：
借： 固定资产 2400
银行存款 40
营业外支出—债务重组损失 40
贷：应收账款——甲公司 2480
在这次债务重组中银海棉业采用公允价值来计量，由此产生债务重组收益400000元，固定资产处置收益900000元。这13000000元都将计入营业外收入，直接反映在当期的利润表中，从中期表报来看，债务重组的收益在当期利润中占有的比例达22.1%。当期实现1031022.45元主营业务收入，但通过债务重组后，当期利润金额为4665259.95元，这次债务重组使利润增加了1300000元，而且15年第二季度的中期报表公布的净利润为-1904532.45元，通过债务重组的方式实现了债务重组收益1300000元，从而实现了本季度业绩扭亏为盈。
由此，可以看出公允价值在债务中的应用以及重组收益可重新计入当期损益的规定，可能为部分公司利用重组的机会创造利润来源带来了机会。对于债务人而言，如果债权人全额或部分豁免债务，将其大幅度增加当期利润。
新准则第5条规定，以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，入当期损益。新旧准则最大的差异是采用公允价值来计量债务重组产生的收益，并将其计入当期损益。如果进行债务重组，会增加债务人的
利润。一些无力清偿债务的公司，一旦有债务重组的机会，重组的收益会直接反映在利润表中。
（四）公允价值在交易性金融资产中的影响
按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，“交易性金融资产”要采用公允价值计价。在初始确认时，“交易性金融资产”的相关交易费用直接计入当期损益—“投资收益”项目，以公允价值进行后续计量时“交易性金融资产”因公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益—“公允价值变动损益”；企业只有在将股权投资作为“交易性金融资产”时，才会形成“公允价值价值变动”而股票的公允价值就是在股票交易所的该种股票的资产负债表日的交易价格，因此股票价格波动越大，公允价值变动损益也就越大。
2015年1月1日，银海棉业从二级市场支付价款1220000元。（含已到付息期但尚未的利息20000元），购入某公司发行的债券，另发生交易费50000元。该债券的面值1000000元，剩余期限为2年，票面利率为4%，每半年付息一次，企业将其划分为交易性金融资产。2015年6月30日，该债券的公允价值为1350000元（不含利息）。但到2015年10月31日，该债券的公允价值为1100000元（不含利息费）。2015年12月31日，该公司为了使用资金，以1500000元出售这项资产，此外支付交易费30000元。
银海棉业的账务处理如下：
①2015年1月1日，购入债券：
借：交易性金融资产—成本 1200000
应收利息 20000
投资收益 50000
贷：银行存款 1270000
②2015年6月30日，确定其公允价值变动和投资收益
借：交易性金融资产——公允价值变动 150000
贷：公允价值变动损益 150000
借：应收利息 20000
贷：投资收益 20000
③2015年10月31日，确定其公允价值变动和投资收益
借：公允价值变动损益 250000
贷：交易性金融资产——公允价值变动 250000
④2015年12月31日的账务处理：
借：银行存款 1470000
公允价值变动损益 100000
贷：交易性金融资产—成本 1200000
投资收益 370000
借：公允价值变动损益 150000
贷：投资收益 150000
在6月30日这项交易性金融资产形成150000元的利润，通过计入“公允价值变动损益”反映在利润表中，虽然在这资产出售前这是一笔纸上财富，但是却实实在在的影响着当期利润；在10月31日，这项金融资产的公允价值下降了100000元，通过公允价值变动损益影响着利润表，虽然是潜在的亏损，但能使利润直接减少100000元；12月31日，在出售这项资产时，“投资收益”为520000元，使该企业实实在在盈利520000元。
由上可知，期末计价采用公允价值模式的交易性金融资产，其投资收益在售出资产时确认，是“已经实现”的收益，金额为持有期间变动损益与出售时的变现损益之和。持有期间未确认的收益，一方面调整金融资产的账面价值，一方面影响当期损益。
由于《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中为界定
交易性金融资产的持有期间，即只要符合为赚取差价为目的的投资就可以作为交易性金融资产核算在该项资产投资处置前公允价值的变化一直会影响企业利润增减，但实质上该项投资损益并未真正实现。若确认未实现损益会增加企业的税负，虚增企业的未分配利润。由于公允价值变动而增加或减少的金额均调整了“交易性金融资产”的账面价值，最终为人为调整账面价值留有余地。
三、采用公允价值所面临的问题及对策
（一）公允价值在运用中存在的问题
1.会计人员素质不高
会计人员是会计活动的主体，会计信息是在会计人员对会计要素进行确认与计量中生成的，因而不可避免的要对客观经济活动中的一些不确定性因素进行估计、判断与推理，不同素质的人员进行估计判断与推理往往导致结果不同。会计人员的素质在对公允价值的有效运用影响很大，它在一定程度上影响会计信息质量的提高和会计准则中会计方法的运用。
会计人员熟悉的是记录和报告这两个过程，而对于存在着大量职业判断的确认和计量这两个环节较生疏。
2.利润操纵问题
在债务人用非现金资产清偿债务时，债权人需要将应收债权与非
现金资产公允价值之间的差额确认为债务重组损失。非现金资产的公允价值越高，债权人的损失也就越小；而从债务人的角度来看，债务人用存货等非现金资产清偿债务时，公允价值越高，其营业利润越大，企业的盈利能力也就越好。这样，在债务重组这一债权人与债务人相互博弈的过程中，两者之间存在一个共同利益—提高非现金资产的公允价值以减少债权人的损失，美化债务人的营运能力。这就为利用债务重组调整损益提供了主观需要。从客观上看用于清偿债务的非货币资产公允价值得不确定性较大。若存在资产或同类活跃市场，市价便是该资产的公允价值；若不存在活跃市场，只能对该资产未来现金流量进行估计，并选择合适的贴现率。但是，未来现金流量是估计产生，贴现率也是任意选取的，都存在大量的人为估计。这就为利用债务重组调整损益提供了技术上的可能。因此，新准则的实施可能会导致一些企业滥用公允价值进行利润操作。
3.资产评估的局限性
如果既不能在活跃市场上，也不能运用模型法确定公允价值，那么专业的资产评估机构将成为企业的又一重要的选择，但是资产评估中对公允价值的定义、计量与财务中对公允价值的定义、计量并不完全一致。截止到目前为止，在资产评估中尚未明确提出公允价值的定义，国际资产评估委员会也对公允价值的概念持保留态度。在上述的案例中，资产公允价值的取得并不是很精确，也不能够确定这个公允价值是客观的。
（二）对公允价值运用的建议
1.提高会计人员专业水平
谢诗芬（2001）教授指出，“完善理论比活跃市场和高素质人才更重要”。因此，要提高会计人员理论和实际操作水平，首先得有完善的理论知识可供学习。也就是说为了提高公允价值计量的可操作性，我国必须制定全面统一的计量指南。
提高会计人员专业水平，其中很重要是提高其职业判断能力：要加强会计人员的职业道德建设，防范背离职业道德原则的行为发生，牢固务实求真的职业操守：加强公司人员的技术培训，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高对公允价值的判断。在会计人才的培训中应重点突出会计职业判断能力的培养，如公司可以开发模型，模拟评估资产价值，测试和提高财务人员良好的职业判断能力。提倡会计人员参加财务方面的职称考试。
2.防范利用公允价值进行利润操纵的建议
采用公允价值计量虽然涉及许多估计和假设，但并不是利润操纵的根源。如果管理当局刻意违背有关法律法规，那么采用任何计量属性对利润操纵问题都无能为力，在此只为防范利用公允价值进行利润操纵提出建议。
建立良好的公司治理结构和内部控制制度，以加强对企业管理层
和会计人员的约束；同时建立监管部门定期检查制度，应充分发挥证监会、注册会计师、国家审计部门的作用，对滥用公允价值的企业和执业者进行严格监督；不断完善刑法、会计法等与公允价值相关的法律，给违法者以刑事处罚、民事处罚和行政处罚，以限制他们利用公允价值操纵利润的行为。
3.行业要加强资产评估的队伍建设，企业要引进评估人员
资产评估是公允价值确认的重要途径之一，公允价值的完善离不开资产评估的发展。但是在我国目前的市场环境中，资产评估的流程尚不规范，资产评估的队伍有待加强。
首先，应强化对资产评估机构的监管。从技术上防范资产评估机构违规操作，并提高对资产评估机构的违规操作的识别能力。还有，应当发挥社会监督的作用，积极提倡、鼓励社会公众参与监督。
其次，加强继续教育，不断提高注册资产评估师的素质。加快建立资产评估继续教育相关规范，在法规方面保证资产评估师的继续教育质量；加强资产评估师得职业道德教育，从思想上保证资产评估的公允性。
再次，企业要聘进一些高素质的评估师人员，并且不断的进行后续道德教育和综合能力的培训，使其能客观的对资产的公允价值定价。
四、结论
本文介绍了公允价值计量属性在我国会计准则中的应用，探讨了其对企业财务状况的影响，得出以下结论：公允价值运用显示了其对投资决策的高度的相关性，也在一定程度上使企业的利润波动较大，当市场行情上涨时，会导致利润上升，相反则利润下降，这样就对企业的财务管理提出了更高的要求；公允价值的应用，在短期内会影响企业的账面利润，从长远来看也会影响企业的经营决策。债务重组、非货币性交换等所涉及的公允价值与账面价值差异较大时，将会在一定的会计期间确认巨额的损益，在一定程度上粉饰了企业的经营业绩。
由于公允价值计量中的不确定性，企业可能会利用债务重组、非货币性交换、关联交易等手段进行盈余管理，对此有关部门应给予高度重视，尽快完善相关准则，防止利润操纵行为的发生。
尽管在公允价值实施的过程中，我们会面临很多困难，但是只要我们从加强公允价值理论研究、规范资产评估的相关流程、建立健全相应的审计制度、完善公允价值应用的市场条件、提高财务人员的道德修养和职业技能等方面入手，我们就可以提高公允价值的可靠性，促进公允价值计量属性的完善与发展。
参考文献
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[4]陈雪松.新企业会计准则公允价值研究[J].财会研究,2009(21).
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[6]葛家澎.关于公允价值会计的研究:面向财务会计的本质特征[J].会计研究,2009(5).
[7]何友明.公允价值在我国会计应用中存在的问题及建议[J].现代商业,2010(32).
[8]李若馨.市价剧烈波动考验公允价值[N].中国证劵报,2009-02-18(2).
[9]秦文娇.趋同路上也读公允价值[N].中国会计报,2014-04-25(2).
[10]田彦霞.浅谈公允价值计量属性[J].科教文汇,2008(5).
[11]吴成良.用好公允价值准则[N].人民日报,2009-11-16(2).
[12]汪俊新.会计准则中公允价值研究[J].现代商贸工业,2009(20).
致 谢
将近一个月的时间，终于完成了这篇论文，在论文写作的过程中，我遇到了很多的难题和障碍，都是在xx老师的指导下和同学们的帮助下度过的。尤其要强烈感谢我的论文指导老师—何惠老师，她对我进行了无私的帮助和指导，在自身学术研究繁忙的情况下，不厌其烦的帮助我进行改进，在此向xx老师的帮助表示真挚的感谢。还要感谢本文所引用的各位学者的研究，如果没有他们研究成果的帮助和启发，本文也不可能完成。还要感谢曾经在银海公司的同事，没有他们提供给我的资料，我也不可能进行分析，不可能得出结论。由于我学术水平有限，在文中难免有很多不足之处，恳请各位老师同学批评指正，本人将不胜感激。最后再一次感谢大家的帮助，祝愿你们身体健康，万事如意。
公允价值对财务状况的影响
——以银海棉业为例
摘 要
随着经济的发展和会计计量方法的演进，历史成本已难以适应经济发展的需要。为适应经济发展的要求，以FASB为首的会计准则制定机构提出了“公允价值”这一全新的计量模式，并随之逐步应用和推广至会计准则中。我国财政部于2006年2月15日颁布了全新的会计准则，其中对公允价值的全面运用是新准则的一大亮点。公允价值计量属性的运用，是我国会计准则在国际趋同中迈出的实质性步伐，也标志着我国市场经济的日趋成熟。本文结合国内公允价值研究现状，阐述了公允价值的理论基础及计量前提，并从公允价值概念入手，剖析了公允、公平交易等含义，从而引出公允价值的定义。比较了新准则引入公允价值后与旧准则在非货币性资产交换、债务重组中的运用及会计处理，分析了引入公允价值对企业财务状况的影响，以及公允价值在运用过程中存在的问题，并提出相应的解决对策。最后，我们相信伴随着有关公允价值计量的理论研究更加深入透彻，相关具体实务操作指南的完善，公允价值提供的信息质量将得到全面的提高。
关键词：公允价值；历史成本；债务重组；非货币性交换
目 录
一、公允价值的基本理论 ............................................. 1
（一）公允价值的概念 .............................................. 2
（二）公允价值的基本特征 .......................................... 2
1.公允性 ...................................................... 2
2.信息对称，熟悉情况，自愿的当事人 ............................ 2
3.现实性 ...................................................... 3
二、公允价值对银海棉业财务状况的影响 ............................... 4
（一）银海棉业的基本状况 .......................................... 4
（二）公允价值在非货币性交易中的影响 .............................. 5
（三）公允价值在债务重组中的影响 .................................. 9
（四）公允价值在交易性金融资产中的影响 ........................... 12
三、采用公允价值所面临的问题及对策 ................................ 15
（一）公允价值在运用中存在的问题 ................................. 15
1.会计人员素质不高 ........................................... 15
2.利润操纵问题 ............................................... 16
3.资产评估的局限性 ........................................... 17
（二）对公允价值运用的建议 ....................................... 16
1.提高会计人员专业水平 ....................................... 16
2.防范利用公允价值进行利润操纵的建议 ......................... 16
3.行业要加强资产评估的队伍建设，企业要引进评估人员 ........... 17
四、结论 .......................................................... 18
参考文献 .......................................................... 21
致 谢 ............................................................. 21
引言
公允价值在国际会计准则和美国会计准则中日益显现其重要地位，其应用范围一再扩展。我国于2006年2月15日公布的新《企业会计准则——基本准则》明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在17个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。公允价值的全面引入被评价称作“革命性的重大突破”，公允价值也被学者预言为“21世纪的计量模式”。公允价值的广泛运用，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。
新会计准则对计量属性做出了重大调整，不再强调历史成本为基础计量属性，而是引入公允价值这一独立的计量属性，规定企业的相关会计科目的确认和计量在条件允许的情况下使用公允价值，目的是为了提高会计信息可靠性和有用性，使得财务报表所反映的情况更接近企业的真实状态。公允价值计量属性的运用，迎合了当前经济发展的需求，但也给一些企业提供了修饰报表的机会。我国公允价值的运用必须要经过实践的检验，不断的规范和提升，这样才能充分发挥其应有的作用。
一、公允价值的基本理论
（一）公允价值的概念
国际会计准则委员会制定的国际会计准则《金融工具：披露和列报》中指出，公允价值是指熟悉情况和自愿的各方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。我国财政部发布的新《企业会计准则—基本准则》中，对公允价值所下的定义是：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。
以上两种解释都体现了公允价值的本质，公允价值的一个最大的特点在于其公允性，它是熟悉情况的双方在自愿的公平交易中形成的。
（二）公允价值的基本特征
1.公允性
交易双方在公平交易中形成的价格对企业各利害关系人是比较公允地。而公允性特征来自于公平市场，即买卖双方都是平等的主体，其交换的目的是正常的商业活动。
2.信息对称，熟悉情况，自愿的当事人
交易双方对特定交易的性质，特征，用途及计量日的市场状况都相当的熟悉，能够在交易中各取所得。
3.现实性
公允价值计量的目的在于满足多数的企业相关者的决策需要，运用公允价值能够提供及时相关的信息。
二、公允价值对银海棉业财务状况的影响 （一）银海棉业的基本状况
开封县银海棉业有限公司始建于2000年8月，注册资金3000万元。至今，公司已发展为集棉花加工、纱线、倍捻、织布、贸易为一体的大型纺织公司。银海棉业是河南省农业产业化龙头企业、开封市政府重点扶持企业，开封县利税大户。被省农发行列入贷款范围，信用等级评定为AA级企业。连续多年被工商行政管理局评为重合同守信用企业和安全生产先进企业。公司现有员工1000多人，固定资产
1.4亿元，产量3万吨/年，年产值10亿元。公司技术力量雄厚，拥有一大批中高级职称的纺织工程技术人员，生产工艺精湛，全面采用现代化管理手段、检测化验设备及各种生产生活设施完备，安全消防、环境保护、节水、节能等设施自成体系。
银海棉业经营范围主要为棉纱的加工，棉花、棉纱、棉布的经营与销售，纺纱、织布所需原辅材料，棉短绒、饲料及皮革制品的购销。公司设立后，与广豫纺织原料，顺丰纺织有限公司发生业务往来。但是银海棉业公司在生产经营过程中曾陆续多家银行、企业举债，债务负担十分沉重；同时，公司还为其他企业贷款提供了大量担保。因经
营不善，公司发生亏损，无力偿付到期债务。其与广豫等公司的债务经过协商进行债务重组，其中还涉及到非货币性交换。本文中就公允价值在某一项业务中的影响进行分析。
（二）公允价值在非货币性交易中的影响
首先介绍一下非货币性交换的有关概念：非货币性交换，是一种非经常性的特殊交易行为，是交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交易不涉及或涉及少量的货币性资产（即补价）。
非货币性资产交换运用公允价值计量时应同时满足下列两个条件：①交换具有商业实质；②换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。同时满足时应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产的账面价值的差额计入当期损益；如果未同时符合具有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量条件的，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。
在原准则下非货币性交易双方，均以换出资产的账面价值加上相关税费作为换入资产的入账价值。只有在收到补价时才可以用公允价值计算换入资产入账价值并确认收益。新准则第三条规定，非货币性资产交换同时满足两个条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产的账面价值的差额计入当
期损益。新准则对满足一定条件的非货币性资产交换，是以公允价值作为换入资产入账计价基础，对损益的确认规定也不同。这一交换将产生利润，如果换出资产账面价值与换出资产公允价值差距很大，则差额影响当期损益。
银海棉业公司以生产经营过程中使用的一台设备交换广豫纺织原料公司的汽车，换入的汽车作为固定资产管理。换出日设备的账面价值350000元，计提折旧150000元，公允价值500000元。交换日汽车的公允价值500000元，汽车的账面价值为700000元，计提折旧100000元，未计提减值准备。计税价格等于公允价格。银海棉业公司未提取资产减值准备，整个交易过程只涉及运杂费20000元税费。在整个交易过程中没有发生除增值税外的其他税费，资产的公允价值都能可靠的计量，两项资产的交换满足非货币性资产交换的两个条件。
银海棉业公司的账务处理如下：
①设备转入资产清理
借：固定资产清理 200000
累计折旧 150000
贷：固定资产—设备 350000
②支付相关费用：
借：固定资产清理 20000
贷：银行存款 20000 ③换入资产的入账价值和产生的损益
借：固定资产—汽车
贷：固定资产清理
营业外收入—非货币性资产交换收益
广豫公司账务处理如下:
①设备转入资产清理
借：固定资产清理—汽车
累计折旧
贷：固定资产
②换入资产的入账价值和产生的损益
借：固定资产—设备
应交税费—应交增值税（进项税）
营业外支出—非货币性资产交换损失
500000 220000 280000 685000 150000 835000 500000 85000 100000
贷：固定资产清理—汽车 685000
若按旧准则银海棉业公司和广豫纺织原料公司都不应该确认非货币性交易损益，并且对换入资产都应该照换出资产的账面价值入账，即银海棉业公司应按220000元对换进的汽车入账，新准则多计入280000元；广豫公司应按685000元入账，新准则少计100000元。从银海当期的中期报表来看，这一交换在非经常性损益内项目中列出的非货币性资产交换中所占的比例较高，这次交换产生的损益是280000元，而当期利润是1038047.025元，交换所产生的损益占当期利润的比例达27%，这次交换产生的收益对当期利润是有贡献的。对广豫纺织物料纺织公司来说，由于此次交换产生使广豫损失了100000元，从广豫当期报表可以看出，在非经常性损益项目中列出的非货币性交换产生的损失所占利润比例也不低，交换产生的损失是100000元，而当期利润是5882352.94，所占比例为1.7%，这次交换是广豫的利润减少了。由此可见对资产多计或少计的金额直接计入当期损益，这会直接影响到当期利润。
（三）公允价值在债务重组中的影响
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。债务人发生财务困难，是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或其他原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。债权人做出让步，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务
账面价值的金额或者价值偿还债务。
债务重组方式包括：（1）以资产清偿债务；（2）债务转为资本；
（3）修改不包括上述（1）和（2）两种方式在内的债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等；（4）以上三种方式的组合。以资产清偿债务，以低于债务账面价值的现金清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付现金之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；按旧准则，债务人与债权人进行债务重组时，如果债务人以非现金资产清偿债务，债权人则按照应收债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值；债务人则按应付债务的账面价值与用于抵债的非现金资产的账面价值转账，其差额计入“资本公积”或“营业外支出”。所以，在债务重组的会计处理中，无论是债权人还是债务人，都很少涉及公允价值。也不确认债务重组收益。
2015年4月1日，银海棉业公司从广豫纺织物料公司购进一批商品，形成应付账款2480万元。由于银海公司发生财务困难，不能按合同规定支付货款，于2015年8月1日，与广豫公司协商，广豫同意银海棉业公司以一台机器设备偿还债务。该项设备的账面原价为2800万元，已提折旧100万元，计提的减值准备为400万元，支付清理费用100万元。该机器设备公允价值为2400万元，银海棉业公司支付补价40万给广豫公司。银海公司对该项设备未计提坏账准备，不考虑其他相关税费。
①银海棉业公司的账务处理
借：固定资产清理 2300
累计折旧 100
固定资产减值准备 400
贷：固定资产 2800
借：固定资产清理 100
贷：银行存款 100
借：应付账款——乙公司 2480
贷：固定资产清理 2400
银行存款 40
营业外收入—债务重组收益 40
借：固定资产清理 90
贷：营业外收入—固定资产处置损益 90
②广豫公司的账务处理：
借： 固定资产 2400
银行存款 40
营业外支出—债务重组损失 40
贷：应收账款——甲公司 2480
在这次债务重组中银海棉业采用公允价值来计量，由此产生债务重组收益400000元，固定资产处置收益900000元。这13000000元都将计入营业外收入，直接反映在当期的利润表中，从中期表报来看，债务重组的收益在当期利润中占有的比例达22.1%。当期实现1031022.45元主营业务收入，但通过债务重组后，当期利润金额为4665259.95元，这次债务重组使利润增加了1300000元，而且15年第二季度的中期报表公布的净利润为-1904532.45元，通过债务重组的方式实现了债务重组收益1300000元，从而实现了本季度业绩扭亏为盈。
由此，可以看出公允价值在债务中的应用以及重组收益可重新计入当期损益的规定，可能为部分公司利用重组的机会创造利润来源带来了机会。对于债务人而言，如果债权人全额或部分豁免债务，将其大幅度增加当期利润。
新准则第5条规定，以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，入当期损益。新旧准则最大的差异是采用公允价值来计量债务重组产生的收益，并将其计入当期损益。如果进行债务重组，会增加债务人的
利润。一些无力清偿债务的公司，一旦有债务重组的机会，重组的收益会直接反映在利润表中。
（四）公允价值在交易性金融资产中的影响
按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，“交易性金融资产”要采用公允价值计价。在初始确认时，“交易性金融资产”的相关交易费用直接计入当期损益—“投资收益”项目，以公允价值进行后续计量时“交易性金融资产”因公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益—“公允价值变动损益”；企业只有在将股权投资作为“交易性金融资产”时，才会形成“公允价值价值变动”而股票的公允价值就是在股票交易所的该种股票的资产负债表日的交易价格，因此股票价格波动越大，公允价值变动损益也就越大。
2015年1月1日，银海棉业从二级市场支付价款1220000元。（含已到付息期但尚未的利息20000元），购入某公司发行的债券，另发生交易费50000元。该债券的面值1000000元，剩余期限为2年，票面利率为4%，每半年付息一次，企业将其划分为交易性金融资产。2015年6月30日，该债券的公允价值为1350000元（不含利息）。但到2015年10月31日，该债券的公允价值为1100000元（不含利息费）。2015年12月31日，该公司为了使用资金，以1500000元出售这项资产，此外支付交易费30000元。
银海棉业的账务处理如下：
①2015年1月1日，购入债券：
借：交易性金融资产—成本 1200000
应收利息 20000
投资收益 50000
贷：银行存款 1270000
②2015年6月30日，确定其公允价值变动和投资收益
借：交易性金融资产——公允价值变动 150000
贷：公允价值变动损益 150000
借：应收利息 20000
贷：投资收益 20000
③2015年10月31日，确定其公允价值变动和投资收益
借：公允价值变动损益 250000
贷：交易性金融资产——公允价值变动 250000
④2015年12月31日的账务处理：
借：银行存款 1470000
公允价值变动损益 100000
贷：交易性金融资产—成本 1200000
投资收益 370000
借：公允价值变动损益 150000
贷：投资收益 150000
在6月30日这项交易性金融资产形成150000元的利润，通过计入“公允价值变动损益”反映在利润表中，虽然在这资产出售前这是一笔纸上财富，但是却实实在在的影响着当期利润；在10月31日，这项金融资产的公允价值下降了100000元，通过公允价值变动损益影响着利润表，虽然是潜在的亏损，但能使利润直接减少100000元；12月31日，在出售这项资产时，“投资收益”为520000元，使该企业实实在在盈利520000元。
由上可知，期末计价采用公允价值模式的交易性金融资产，其投资收益在售出资产时确认，是“已经实现”的收益，金额为持有期间变动损益与出售时的变现损益之和。持有期间未确认的收益，一方面调整金融资产的账面价值，一方面影响当期损益。
由于《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中为界定
交易性金融资产的持有期间，即只要符合为赚取差价为目的的投资就可以作为交易性金融资产核算在该项资产投资处置前公允价值的变化一直会影响企业利润增减，但实质上该项投资损益并未真正实现。若确认未实现损益会增加企业的税负，虚增企业的未分配利润。由于公允价值变动而增加或减少的金额均调整了“交易性金融资产”的账面价值，最终为人为调整账面价值留有余地。
三、采用公允价值所面临的问题及对策
（一）公允价值在运用中存在的问题
1.会计人员素质不高
会计人员是会计活动的主体，会计信息是在会计人员对会计要素进行确认与计量中生成的，因而不可避免的要对客观经济活动中的一些不确定性因素进行估计、判断与推理，不同素质的人员进行估计判断与推理往往导致结果不同。会计人员的素质在对公允价值的有效运用影响很大，它在一定程度上影响会计信息质量的提高和会计准则中会计方法的运用。
会计人员熟悉的是记录和报告这两个过程，而对于存在着大量职业判断的确认和计量这两个环节较生疏。
2.利润操纵问题
在债务人用非现金资产清偿债务时，债权人需要将应收债权与非
现金资产公允价值之间的差额确认为债务重组损失。非现金资产的公允价值越高，债权人的损失也就越小；而从债务人的角度来看，债务人用存货等非现金资产清偿债务时，公允价值越高，其营业利润越大，企业的盈利能力也就越好。这样，在债务重组这一债权人与债务人相互博弈的过程中，两者之间存在一个共同利益—提高非现金资产的公允价值以减少债权人的损失，美化债务人的营运能力。这就为利用债务重组调整损益提供了主观需要。从客观上看用于清偿债务的非货币资产公允价值得不确定性较大。若存在资产或同类活跃市场，市价便是该资产的公允价值；若不存在活跃市场，只能对该资产未来现金流量进行估计，并选择合适的贴现率。但是，未来现金流量是估计产生，贴现率也是任意选取的，都存在大量的人为估计。这就为利用债务重组调整损益提供了技术上的可能。因此，新准则的实施可能会导致一些企业滥用公允价值进行利润操作。
3.资产评估的局限性
如果既不能在活跃市场上，也不能运用模型法确定公允价值，那么专业的资产评估机构将成为企业的又一重要的选择，但是资产评估中对公允价值的定义、计量与财务中对公允价值的定义、计量并不完全一致。截止到目前为止，在资产评估中尚未明确提出公允价值的定义，国际资产评估委员会也对公允价值的概念持保留态度。在上述的案例中，资产公允价值的取得并不是很精确，也不能够确定这个公允价值是客观的。
（二）对公允价值运用的建议
1.提高会计人员专业水平
谢诗芬（2001）教授指出，“完善理论比活跃市场和高素质人才更重要”。因此，要提高会计人员理论和实际操作水平，首先得有完善的理论知识可供学习。也就是说为了提高公允价值计量的可操作性，我国必须制定全面统一的计量指南。
提高会计人员专业水平，其中很重要是提高其职业判断能力：要加强会计人员的职业道德建设，防范背离职业道德原则的行为发生，牢固务实求真的职业操守：加强公司人员的技术培训，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高对公允价值的判断。在会计人才的培训中应重点突出会计职业判断能力的培养，如公司可以开发模型，模拟评估资产价值，测试和提高财务人员良好的职业判断能力。提倡会计人员参加财务方面的职称考试。
2.防范利用公允价值进行利润操纵的建议
采用公允价值计量虽然涉及许多估计和假设，但并不是利润操纵的根源。如果管理当局刻意违背有关法律法规，那么采用任何计量属性对利润操纵问题都无能为力，在此只为防范利用公允价值进行利润操纵提出建议。
建立良好的公司治理结构和内部控制制度，以加强对企业管理层
和会计人员的约束；同时建立监管部门定期检查制度，应充分发挥证监会、注册会计师、国家审计部门的作用，对滥用公允价值的企业和执业者进行严格监督；不断完善刑法、会计法等与公允价值相关的法律，给违法者以刑事处罚、民事处罚和行政处罚，以限制他们利用公允价值操纵利润的行为。
3.行业要加强资产评估的队伍建设，企业要引进评估人员
资产评估是公允价值确认的重要途径之一，公允价值的完善离不开资产评估的发展。但是在我国目前的市场环境中，资产评估的流程尚不规范，资产评估的队伍有待加强。
首先，应强化对资产评估机构的监管。从技术上防范资产评估机构违规操作，并提高对资产评估机构的违规操作的识别能力。还有，应当发挥社会监督的作用，积极提倡、鼓励社会公众参与监督。
其次，加强继续教育，不断提高注册资产评估师的素质。加快建立资产评估继续教育相关规范，在法规方面保证资产评估师的继续教育质量；加强资产评估师得职业道德教育，从思想上保证资产评估的公允性。
再次，企业要聘进一些高素质的评估师人员，并且不断的进行后续道德教育和综合能力的培训，使其能客观的对资产的公允价值定价。
四、结论
本文介绍了公允价值计量属性在我国会计准则中的应用，探讨了其对企业财务状况的影响，得出以下结论：公允价值运用显示了其对投资决策的高度的相关性，也在一定程度上使企业的利润波动较大，当市场行情上涨时，会导致利润上升，相反则利润下降，这样就对企业的财务管理提出了更高的要求；公允价值的应用，在短期内会影响企业的账面利润，从长远来看也会影响企业的经营决策。债务重组、非货币性交换等所涉及的公允价值与账面价值差异较大时，将会在一定的会计期间确认巨额的损益，在一定程度上粉饰了企业的经营业绩。
由于公允价值计量中的不确定性，企业可能会利用债务重组、非货币性交换、关联交易等手段进行盈余管理，对此有关部门应给予高度重视，尽快完善相关准则，防止利润操纵行为的发生。
尽管在公允价值实施的过程中，我们会面临很多困难，但是只要我们从加强公允价值理论研究、规范资产评估的相关流程、建立健全相应的审计制度、完善公允价值应用的市场条件、提高财务人员的道德修养和职业技能等方面入手，我们就可以提高公允价值的可靠性，促进公允价值计量属性的完善与发展。
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致 谢
将近一个月的时间，终于完成了这篇论文，在论文写作的过程中，我遇到了很多的难题和障碍，都是在xx老师的指导下和同学们的帮助下度过的。尤其要强烈感谢我的论文指导老师—何惠老师，她对我进行了无私的帮助和指导，在自身学术研究繁忙的情况下，不厌其烦的帮助我进行改进，在此向xx老师的帮助表示真挚的感谢。还要感谢本文所引用的各位学者的研究，如果没有他们研究成果的帮助和启发，本文也不可能完成。还要感谢曾经在银海公司的同事，没有他们提供给我的资料，我也不可能进行分析，不可能得出结论。由于我学术水平有限，在文中难免有很多不足之处，恳请各位老师同学批评指正，本人将不胜感激。最后再一次感谢大家的帮助，祝愿你们身体健康，万事如意。