银行经济管理备考资料
一、不定项选择题
1．新巴塞尔协议规定的信用风险计量方法包括（ ）
①内部评级法 ②基本指标法 ③标准法 ④VaR法
2．商业银行的核心资本充足率应不少于（ ）
① 8％ ② 6％ ③ 4％ ④10％
3．中长期贷款展期不得超过原贷款期限的一半，并且最长不得超过（ ）
① 2年 ②3年 ③5年 ④10年
4．能够同城、异地均可使用的结算方式是（ ）
①托收承付 ②银行支票 ③ 银行本票 ④委托收款
5．下列具有短期贷款性质的国际业务是（ ）
①进出口押汇 ②福费廷 ③出口信贷 ④银团贷款
6．表外业务的特点是（ ）
①规模庞大 ②交易集中 ③盈亏巨大 ④灵活性大
7．融资性租赁的主要特征包括（ ）
①设备的使用权和所有权分离 ②资金与物资运动的紧密结合
③承租人对设备具有选择的权利 ④租金一次性支付
1．在商业银行资本总额中，按巴塞尔协议规定，其长期次级债券最多只能为核心资本的（ ）。
①100% ②50% ③25% ④20%
2．新巴塞尔协议中，商业银行所面临的三大风险是指（ ）。
①市场风险 ②利率风险 ③信用风险 ④操作风险
3．商业银行管理的最终目标是企业价值最大化。，式中是指商业银行在第t 年的（ ）。
①现金净流量 ②总收入 ③ 利润 ④价值
4．下列功能项目中，哪一项不是商业银行资本的主要功能（ ）。
①盈利功能 ②营业功能 ③保护功能 ④管理功能
5．现金资产管理的原则是（ ）。
①总量适度 ②适时调节 ③安全保障 ④收益最大
6．下列能够衡量商业银行盈利性的指标是（ ）
① ROA ②ROE ③现金股利/利润 ④营业利润率
7．下列既属于中间业务又属于表外业务的是（ ）
① 信用证业务 ②担保业务 ③ 互换业务 ④远期利率协议
二、判断题
1．一般企业管理常用的最优化经济原理同样适用于银行管理。（ ）
2．政府放松金融管制与加强金融监管是相互统一的。（ ）
3．巴塞尔协议规定，附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。（
4．质押贷款的质物主要指借款人或第三人的不动产。（ ）
5．补偿性余额实际上是银行变相提高贷款利率的一种表现形式。（ ）
6．商业银行等金融中介自身也不能完全消除金融交易双方的信息不对称。（
7．敏感性缺口为负，市场利率上涨时，银行净利息收入呈上升的趋势。（
1．商业银行管理的最终目标是利润最大化。（ ）
） ） ）
2．三性中，资金的流动性是核心。（ ）
3．商业银行向中央银行借款不可以用于投资。（ ）
4．巴塞尔协议将资本票据、资本债券、可转换债券称为次级长期债券。（ ）
5．补偿性余额实际上是银行变相提高贷款利率的一种表现形式。（ ）
6．发行金融债券是银行筹集短期资金来源的一种主要方式。（ ）
7．敏感性缺口为正，市场利率上涨时，银行净利息收入呈下降的趋势。（
三、名词解释题
1．福费廷
3．利率互换
4．操作风险
2．保理
3．全面质量管理
4．住房抵押贷款证券化
四、简答题
1．简述银行抵押贷款和质押贷款的主要区别。
2．商业银行证券投资的方法有哪些。
3．衡量商业银行流动性的市场信号指标有哪些。
4．商业银行兼并与收购的动机是什么。
1．目前影响我国商业银行中间业务发展的因素有哪些。
2．简述商业银行借入资金时应考虑的因素。
）
3．简要分析分业经营的利弊。
4．简述商业银行绩效评估的方法。
五、计算题
1．张力看中了一套80平方米的住房，房价是2000元/平方米，房款为160 000元，按照规定，申请个人住房贷款必须首付30%，即张力自己必须有48000元房款用于首付，余下的112 000元房款靠贷款支持。其中，公积金贷款为40 000元，个人住房担保贷款为72000元。公积金贷款月利率为3.45‰，按揭贷款的年利率为5.31%贷款期限5年，请问张力每月等额还款多少。
2．设某固定收入债券的息票为80美元，偿还期为3年，面值为1000美元，该金融工具的实际收益率（市场利率为10％），求该债券的持续期为多少？
1．假设某商业银行仅存在一笔5年期固定利率为10%的资产，共100单位，其资金来源是1年期利率为9%的负债，共90单位，展幅为1%。银行的股权（资本）为10单位。该银行年利息收入为10单位（现金流入），年利息支出为8.1单位（现金流出），不考虑税收，所以净利息收入为1.9单位（净现金流入）。如果利率在5年内都不发生变化，银行的净收入和股权的市场价值亦不会改变。现假设当该银行5年期资产刚刚形成之后，市场上对应于该资产与负债的金融产品的利率紧接着分别提高了300个基点，即与该资产对应的金融产品的利率上升到13%，与该负债对应的金融产品的利率上升到12%，分别用会计模型和经济模型进行分析。
2．假定某商业银行敏感性资产与负债如下表 (单位：百万元)
请根据以上资料计算该行敏感性缺口GAP ，并进一步分析其利率风险状况。
六、论述题
1．试从交易成本和信息不对称的角度论述商业银行在金融市场中的作用。
2．论述商业银行资产和负债管理理论演变的三个阶段，以及每个阶段的管理重心和所处环境差异是什么。
1．结合我国实际论述提高商业银行资本充足率的措施。
2．论述商业银行证券投资的策略。
银行经济管理备考资料答案
一、不定项选择题
1．(13) 2．(3) 3．(2) 4．(4) 5．(1) 6．(1234) 7．(123)
1、(2) 2、(134) 3、(3) 4、(1) 5、(123) 6、(124) 7、(12）
二、 判断题
1.× 2.√ 3.× 4.× 5.√ 6.√ 7.×
1.× 2.× 3. √ 4.√ 5.√ 6.× 7.×
三、名词解释（每题3分，共12分）
1．福费廷——是指对大宗国际贸易应收帐款按照无追索权的原则进行的贴现。又称卖断，还有人称“包买”，它是国际贸易中一种特殊的融资方式。
3．利率互换（Interest Rate Swaps ）——是指交易双方同意在未来的一定期限内根据同种货币，以同样的名义本金来交换现金流，其中一方的现金流量根据浮动利率计算，另一方的现金流量根据固定利率计算。
4．操作风险——指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的可能性。
2．保理——指卖方在与买方签约并交付货物后，将发票提交保付代理人（保理人），保付代理人相应地付款给卖方，然后按照商务合同的条款，保理人向买方收取应收帐款。它是继汇款、托收和信用证之后的一种融资代理业务。
3．全面质量管理（Total Quality Management, 简称TQM ）——是企业管理中的一种科学管理方法，强调“全员”的质量意识，建立“全过程”的质量保证体系，以质量责任制为核心，以标准化工作为手段，努力提高工作质量，目的在于保证产品质量。
4．住房抵押贷款证券化——指银行等金融机构将其所持有的个人住房抵押贷款债权转让给一家专业机构，该机构通过一定的形式（如担保）将债权重新进行包装组合，再以债权的未来现金流为抵押，在资本市场伤发行证券的一种融资行为。
四、简答题（每题4分，共16分）
1．区别： 对作担保的财产或权利的占有方式不同；作担保的财产范围不同，担保的范围不同；作担保的财产或权利所生孳息的收取不同。
2．主要有：（1）被动投资策略，包括：梯形期限策略和杠铃方法。（2）主动投资策略，包括：收益率曲线策略，替换掉期策略和组合转换策略。（3）避税组合策略。
3．指标：公众的信心；股票价格；商业银行发行债务工具的风险溢价；资产出售时的损失；履行对客户的贷款；向中央银行借款的情况；资信评级。
4．动机：经济全球化、经济区域化、企业跨国化是促进银行并购的最重要的外部因素；谋求管理协同效应 ；谋求市场份额效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应；信息技术的迅速发展提供了动力。
1．影响因素有： 经营环境； 硬件设施及人才方面；金融产品种类方面；管理办法及操作程序。
2．考虑因素有：规模；期限；相对成本；风险；法规限制。
3．（1）分业经营的积极作用有：①有利于维护金融体系的安全。②有利于监管。
（2）分业经营的弊端有：①商业银行业务范围受到限制，难以获得更大发展。②造成市场垄断，缺乏有效竞争。③金融机构运行成本增加，效率降低。
4．方法有：（1）比较分析法。是指将财务指标进行对比，计算差异，揭示银行财务状况和经营成果的一种分析方法。（2）比率分析法。是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示银行财务状况和经营成果的一种分析方法。（3）因素分析法。是把综合性指标分解成各个原始的因素，以便确定影响绩效的原因。
五、计算题（每题11分，共22分）
1．计算步骤
40 000元公积金贷款的每月还款额：
72000元按揭贷款的每月还款额：
张力每月共需偿还借款本息总额为2 108.17元（即39.19+1 368.98）。
2．计算步骤
1．分析步骤
（1）会计模型的分析：
从第二年开始，年负债成本提高到10.8单位: 90×12%=10.8，资产的年利息收入保持不变, 仍是10单位（5年期固定利率），年净利息收入下降到-0.8单位: 10-10.8=-0.8。以上的变化及其分析反映了会计模型的本质，分析的焦点是净利息收入。
（2）经济模型的分析:
利率变化前
资产的账面价值=100单位，资产的市场价值=100单位，负债的账面价值=90单位，负债的市场价值=90单位，银行资本的市场价值=资产的市场价值－负债的市场价值=100－90 =10（单位）
利率变化后
资产和负债的账面价值均不改变，但资产的市场价值与负债的市场价值都发生了变化。
资产的市场价值
所以，银行资本的市场价值=89.4－87.6=1.8 （单位）。
利率仅提高了3个百分点，就使得商业银行资本的市场价值由10单位下降到1.8单位，可见该银行资产和负债结构很不对称，抗风险能力很差。
2．计算步骤
分析：此时缺口为负，当利率上升时，银行的净利息收入会下降，此时银行应调低缺口，当利率下降时，银行应主动营造负缺口，但当利率下降到一定程度时，此时利率很快会反弹，应反向操作。
六、论述题（每题10分，共20分）
1．答案要点：
（1）交易成本：商业银行降低交易成本的优势：①商业银行将大量的散户资金集中起来，形成巨大资金量，从而可以大大地降低投资的单位成本。——规模经济优势。 ②商业银行利用其支付清算职能以及与客户的广泛联系，可以掌握国民经济各个方面、各个行业和各个企业甚至各种产品的市场信息，具有充分的信息优势。③商业行业拥有一批经验丰富的专业的投资理财专家，可以为投资提供强大的智力和技术支持。④由于商业银行集中了大量的闲散资金，形成巨大的资金量，可以最大限度的分散投资，从而充分的降低投资风险。
（2）信息不对称：首先，金融市场上的信息不对称会导致交易前的逆向选择。其次，金融
市场上的信息不对称会导致交易后的道德风险。
①商业银行缓解逆向选择的优势。金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于旧车市场经纪人的作用。商业银行拥有大量生产并把握公司信息的专家，有能力分辨信贷风险，先吸收存款，然后向优良的企业发放贷款。商业银行成功的关键在于他们的贷款一般不能自由交易，其他投资者不能把贷款的价格拉到银行难以补偿其生产信息的费用的高点上。从而能避免“搭便车问题”，并从信息生产中获得相应的利润。
②商业银行可以化解道德风险。由于商业银行充分的了解借款公司的经营状况和财务状况，也具备监督债务人履行合约的能力，因此可以有效减少 。
由于信息不对称与交易成本的存在，银行等金融中介在企业外部融资中发挥着比证券市场更大的作用。
2．答案要点：
（1）资产管理阶段：管理重心：资金来源是不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性目标。所处环境：商业银行是主要代表的金融机构，其负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国内金融不够发达。这种理论又包括：商业性贷款理论、资产转换理论、预期收入理论三种。
（2）负债管理阶段：管理重心：资金来源出现了紧张的局面，银行应管理好存款和主动购买存款来实现三性目标。所处环境：西方通货膨胀率高；其他金融机构和非金融机构参与竞争；商业银行面临较强的贷款需求。这种理论又包括：负债理论和购买理论。
（3）资产负债管理阶段：管理重心：资产负债两方面。资产管理理论过于注重流动性和安全性, 忽视了盈利性, 负债管理理论比较好地解决了”三性”之间的矛盾. 但过多的负债会给银行带来更大的经营风险。因此, 必须对资产和负债进行综合管理, 通过对资产和负债结构的调整, 达到总体平衡, 结构合理,”三性”协调发展。所处环境：利率管制放松, 利率变动频繁, 金融自由化, 对银行盈利和经营状况产生了很大影响。
1．
（1）根据新协议的要求：银行全部资本充足率=总资本/表内表外总风险加权资产×100% （其中，总风险加权资产=信用风险加权资产+ 市场风险资本要求×12.5 + 操作风险资本要求×12.5）。
（2）商业银行提高资本充足率，有两个途径，一是“分子对策”，即增加资本，包括增加核心资本和附属资本，二是“分母对策”，即降低加权风险总资产，这包括缩小资产总规模或者降低风险资产权数。分子策略有：财政资金注入；自身利润积累，提高盈利水平；增提普通准备金；营业税返还注资或减免；上市筹资；发行长期次级金融债券。分母策略有：盘活存量，降低不良资产；改善资产质量，防止新增不良资产；剥离不良资产；调整资产结构。
2．
（1）被动投资策略。包括： ①梯形期限策略，也被称为期限间隔方法或等距离到期投资组合。该方法的基本思路为：根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资于不同期限的同质证券上。在由到期证券提供流动性的同时，并基本保证获得平均收益。②杠铃方法。也叫分拆期限（Split-Maturity ）。其方法是把证券划分为短期证券和长期证券两个类别，银行资金只分布在这两类证券上，对中期证券一般不予考虑。这种证券组合结构
http://zhonghang.zuixu.com
反映在图上形似杠铃，故得此名。
（2）主动投资策略。包括： ①收益率曲线策略（Yield Curve Strategies ）。根据该策略，银行在构造投资组合时是根据收益率曲线的水平和形状的预期变化来分配资金。 ②替换掉期策略。是指银行用一种债券去交易另一种债券，两种债券在息票率、期限和信用质量方面类似，但后者能提供更高的收益率。（3）组合转换策略。该策略是出售低收益率的证券，代之以较高收益率的证券。
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银行经济管理备考资料
一、不定项选择题
1．新巴塞尔协议规定的信用风险计量方法包括（ ）
①内部评级法 ②基本指标法 ③标准法 ④VaR法
2．商业银行的核心资本充足率应不少于（ ）
① 8％ ② 6％ ③ 4％ ④10％
3．中长期贷款展期不得超过原贷款期限的一半，并且最长不得超过（ ）
① 2年 ②3年 ③5年 ④10年
4．能够同城、异地均可使用的结算方式是（ ）
①托收承付 ②银行支票 ③ 银行本票 ④委托收款
5．下列具有短期贷款性质的国际业务是（ ）
①进出口押汇 ②福费廷 ③出口信贷 ④银团贷款
6．表外业务的特点是（ ）
①规模庞大 ②交易集中 ③盈亏巨大 ④灵活性大
7．融资性租赁的主要特征包括（ ）
①设备的使用权和所有权分离 ②资金与物资运动的紧密结合
③承租人对设备具有选择的权利 ④租金一次性支付
1．在商业银行资本总额中，按巴塞尔协议规定，其长期次级债券最多只能为核心资本的（ ）。
①100% ②50% ③25% ④20%
2．新巴塞尔协议中，商业银行所面临的三大风险是指（ ）。
①市场风险 ②利率风险 ③信用风险 ④操作风险
3．商业银行管理的最终目标是企业价值最大化。，式中是指商业银行在第t 年的（ ）。
①现金净流量 ②总收入 ③ 利润 ④价值
4．下列功能项目中，哪一项不是商业银行资本的主要功能（ ）。
①盈利功能 ②营业功能 ③保护功能 ④管理功能
5．现金资产管理的原则是（ ）。
①总量适度 ②适时调节 ③安全保障 ④收益最大
6．下列能够衡量商业银行盈利性的指标是（ ）
① ROA ②ROE ③现金股利/利润 ④营业利润率
7．下列既属于中间业务又属于表外业务的是（ ）
① 信用证业务 ②担保业务 ③ 互换业务 ④远期利率协议
二、判断题
1．一般企业管理常用的最优化经济原理同样适用于银行管理。（ ）
2．政府放松金融管制与加强金融监管是相互统一的。（ ）
3．巴塞尔协议规定，附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。（
4．质押贷款的质物主要指借款人或第三人的不动产。（ ）
5．补偿性余额实际上是银行变相提高贷款利率的一种表现形式。（ ）
6．商业银行等金融中介自身也不能完全消除金融交易双方的信息不对称。（
7．敏感性缺口为负，市场利率上涨时，银行净利息收入呈上升的趋势。（
1．商业银行管理的最终目标是利润最大化。（ ）
） ） ）
2．三性中，资金的流动性是核心。（ ）
3．商业银行向中央银行借款不可以用于投资。（ ）
4．巴塞尔协议将资本票据、资本债券、可转换债券称为次级长期债券。（ ）
5．补偿性余额实际上是银行变相提高贷款利率的一种表现形式。（ ）
6．发行金融债券是银行筹集短期资金来源的一种主要方式。（ ）
7．敏感性缺口为正，市场利率上涨时，银行净利息收入呈下降的趋势。（
三、名词解释题
1．福费廷
3．利率互换
4．操作风险
2．保理
3．全面质量管理
4．住房抵押贷款证券化
四、简答题
1．简述银行抵押贷款和质押贷款的主要区别。
2．商业银行证券投资的方法有哪些。
3．衡量商业银行流动性的市场信号指标有哪些。
4．商业银行兼并与收购的动机是什么。
1．目前影响我国商业银行中间业务发展的因素有哪些。
2．简述商业银行借入资金时应考虑的因素。
）
3．简要分析分业经营的利弊。
4．简述商业银行绩效评估的方法。
五、计算题
1．张力看中了一套80平方米的住房，房价是2000元/平方米，房款为160 000元，按照规定，申请个人住房贷款必须首付30%，即张力自己必须有48000元房款用于首付，余下的112 000元房款靠贷款支持。其中，公积金贷款为40 000元，个人住房担保贷款为72000元。公积金贷款月利率为3.45‰，按揭贷款的年利率为5.31%贷款期限5年，请问张力每月等额还款多少。
2．设某固定收入债券的息票为80美元，偿还期为3年，面值为1000美元，该金融工具的实际收益率（市场利率为10％），求该债券的持续期为多少？
1．假设某商业银行仅存在一笔5年期固定利率为10%的资产，共100单位，其资金来源是1年期利率为9%的负债，共90单位，展幅为1%。银行的股权（资本）为10单位。该银行年利息收入为10单位（现金流入），年利息支出为8.1单位（现金流出），不考虑税收，所以净利息收入为1.9单位（净现金流入）。如果利率在5年内都不发生变化，银行的净收入和股权的市场价值亦不会改变。现假设当该银行5年期资产刚刚形成之后，市场上对应于该资产与负债的金融产品的利率紧接着分别提高了300个基点，即与该资产对应的金融产品的利率上升到13%，与该负债对应的金融产品的利率上升到12%，分别用会计模型和经济模型进行分析。
2．假定某商业银行敏感性资产与负债如下表 (单位：百万元)
请根据以上资料计算该行敏感性缺口GAP ，并进一步分析其利率风险状况。
六、论述题
1．试从交易成本和信息不对称的角度论述商业银行在金融市场中的作用。
2．论述商业银行资产和负债管理理论演变的三个阶段，以及每个阶段的管理重心和所处环境差异是什么。
1．结合我国实际论述提高商业银行资本充足率的措施。
2．论述商业银行证券投资的策略。
银行经济管理备考资料答案
一、不定项选择题
1．(13) 2．(3) 3．(2) 4．(4) 5．(1) 6．(1234) 7．(123)
1、(2) 2、(134) 3、(3) 4、(1) 5、(123) 6、(124) 7、(12）
二、 判断题
1.× 2.√ 3.× 4.× 5.√ 6.√ 7.×
1.× 2.× 3. √ 4.√ 5.√ 6.× 7.×
三、名词解释（每题3分，共12分）
1．福费廷——是指对大宗国际贸易应收帐款按照无追索权的原则进行的贴现。又称卖断，还有人称“包买”，它是国际贸易中一种特殊的融资方式。
3．利率互换（Interest Rate Swaps ）——是指交易双方同意在未来的一定期限内根据同种货币，以同样的名义本金来交换现金流，其中一方的现金流量根据浮动利率计算，另一方的现金流量根据固定利率计算。
4．操作风险——指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的可能性。
2．保理——指卖方在与买方签约并交付货物后，将发票提交保付代理人（保理人），保付代理人相应地付款给卖方，然后按照商务合同的条款，保理人向买方收取应收帐款。它是继汇款、托收和信用证之后的一种融资代理业务。
3．全面质量管理（Total Quality Management, 简称TQM ）——是企业管理中的一种科学管理方法，强调“全员”的质量意识，建立“全过程”的质量保证体系，以质量责任制为核心，以标准化工作为手段，努力提高工作质量，目的在于保证产品质量。
4．住房抵押贷款证券化——指银行等金融机构将其所持有的个人住房抵押贷款债权转让给一家专业机构，该机构通过一定的形式（如担保）将债权重新进行包装组合，再以债权的未来现金流为抵押，在资本市场伤发行证券的一种融资行为。
四、简答题（每题4分，共16分）
1．区别： 对作担保的财产或权利的占有方式不同；作担保的财产范围不同，担保的范围不同；作担保的财产或权利所生孳息的收取不同。
2．主要有：（1）被动投资策略，包括：梯形期限策略和杠铃方法。（2）主动投资策略，包括：收益率曲线策略，替换掉期策略和组合转换策略。（3）避税组合策略。
3．指标：公众的信心；股票价格；商业银行发行债务工具的风险溢价；资产出售时的损失；履行对客户的贷款；向中央银行借款的情况；资信评级。
4．动机：经济全球化、经济区域化、企业跨国化是促进银行并购的最重要的外部因素；谋求管理协同效应 ；谋求市场份额效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应；信息技术的迅速发展提供了动力。
1．影响因素有： 经营环境； 硬件设施及人才方面；金融产品种类方面；管理办法及操作程序。
2．考虑因素有：规模；期限；相对成本；风险；法规限制。
3．（1）分业经营的积极作用有：①有利于维护金融体系的安全。②有利于监管。
（2）分业经营的弊端有：①商业银行业务范围受到限制，难以获得更大发展。②造成市场垄断，缺乏有效竞争。③金融机构运行成本增加，效率降低。
4．方法有：（1）比较分析法。是指将财务指标进行对比，计算差异，揭示银行财务状况和经营成果的一种分析方法。（2）比率分析法。是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示银行财务状况和经营成果的一种分析方法。（3）因素分析法。是把综合性指标分解成各个原始的因素，以便确定影响绩效的原因。
五、计算题（每题11分，共22分）
1．计算步骤
40 000元公积金贷款的每月还款额：
72000元按揭贷款的每月还款额：
张力每月共需偿还借款本息总额为2 108.17元（即39.19+1 368.98）。
2．计算步骤
1．分析步骤
（1）会计模型的分析：
从第二年开始，年负债成本提高到10.8单位: 90×12%=10.8，资产的年利息收入保持不变, 仍是10单位（5年期固定利率），年净利息收入下降到-0.8单位: 10-10.8=-0.8。以上的变化及其分析反映了会计模型的本质，分析的焦点是净利息收入。
（2）经济模型的分析:
利率变化前
资产的账面价值=100单位，资产的市场价值=100单位，负债的账面价值=90单位，负债的市场价值=90单位，银行资本的市场价值=资产的市场价值－负债的市场价值=100－90 =10（单位）
利率变化后
资产和负债的账面价值均不改变，但资产的市场价值与负债的市场价值都发生了变化。
资产的市场价值
所以，银行资本的市场价值=89.4－87.6=1.8 （单位）。
利率仅提高了3个百分点，就使得商业银行资本的市场价值由10单位下降到1.8单位，可见该银行资产和负债结构很不对称，抗风险能力很差。
2．计算步骤
分析：此时缺口为负，当利率上升时，银行的净利息收入会下降，此时银行应调低缺口，当利率下降时，银行应主动营造负缺口，但当利率下降到一定程度时，此时利率很快会反弹，应反向操作。
六、论述题（每题10分，共20分）
1．答案要点：
（1）交易成本：商业银行降低交易成本的优势：①商业银行将大量的散户资金集中起来，形成巨大资金量，从而可以大大地降低投资的单位成本。——规模经济优势。 ②商业银行利用其支付清算职能以及与客户的广泛联系，可以掌握国民经济各个方面、各个行业和各个企业甚至各种产品的市场信息，具有充分的信息优势。③商业行业拥有一批经验丰富的专业的投资理财专家，可以为投资提供强大的智力和技术支持。④由于商业银行集中了大量的闲散资金，形成巨大的资金量，可以最大限度的分散投资，从而充分的降低投资风险。
（2）信息不对称：首先，金融市场上的信息不对称会导致交易前的逆向选择。其次，金融
市场上的信息不对称会导致交易后的道德风险。
①商业银行缓解逆向选择的优势。金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于旧车市场经纪人的作用。商业银行拥有大量生产并把握公司信息的专家，有能力分辨信贷风险，先吸收存款，然后向优良的企业发放贷款。商业银行成功的关键在于他们的贷款一般不能自由交易，其他投资者不能把贷款的价格拉到银行难以补偿其生产信息的费用的高点上。从而能避免“搭便车问题”，并从信息生产中获得相应的利润。
②商业银行可以化解道德风险。由于商业银行充分的了解借款公司的经营状况和财务状况，也具备监督债务人履行合约的能力，因此可以有效减少 。
由于信息不对称与交易成本的存在，银行等金融中介在企业外部融资中发挥着比证券市场更大的作用。
2．答案要点：
（1）资产管理阶段：管理重心：资金来源是不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性目标。所处环境：商业银行是主要代表的金融机构，其负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国内金融不够发达。这种理论又包括：商业性贷款理论、资产转换理论、预期收入理论三种。
（2）负债管理阶段：管理重心：资金来源出现了紧张的局面，银行应管理好存款和主动购买存款来实现三性目标。所处环境：西方通货膨胀率高；其他金融机构和非金融机构参与竞争；商业银行面临较强的贷款需求。这种理论又包括：负债理论和购买理论。
（3）资产负债管理阶段：管理重心：资产负债两方面。资产管理理论过于注重流动性和安全性, 忽视了盈利性, 负债管理理论比较好地解决了”三性”之间的矛盾. 但过多的负债会给银行带来更大的经营风险。因此, 必须对资产和负债进行综合管理, 通过对资产和负债结构的调整, 达到总体平衡, 结构合理,”三性”协调发展。所处环境：利率管制放松, 利率变动频繁, 金融自由化, 对银行盈利和经营状况产生了很大影响。
1．
（1）根据新协议的要求：银行全部资本充足率=总资本/表内表外总风险加权资产×100% （其中，总风险加权资产=信用风险加权资产+ 市场风险资本要求×12.5 + 操作风险资本要求×12.5）。
（2）商业银行提高资本充足率，有两个途径，一是“分子对策”，即增加资本，包括增加核心资本和附属资本，二是“分母对策”，即降低加权风险总资产，这包括缩小资产总规模或者降低风险资产权数。分子策略有：财政资金注入；自身利润积累，提高盈利水平；增提普通准备金；营业税返还注资或减免；上市筹资；发行长期次级金融债券。分母策略有：盘活存量，降低不良资产；改善资产质量，防止新增不良资产；剥离不良资产；调整资产结构。
2．
（1）被动投资策略。包括： ①梯形期限策略，也被称为期限间隔方法或等距离到期投资组合。该方法的基本思路为：根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资于不同期限的同质证券上。在由到期证券提供流动性的同时，并基本保证获得平均收益。②杠铃方法。也叫分拆期限（Split-Maturity ）。其方法是把证券划分为短期证券和长期证券两个类别，银行资金只分布在这两类证券上，对中期证券一般不予考虑。这种证券组合结构
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反映在图上形似杠铃，故得此名。
（2）主动投资策略。包括： ①收益率曲线策略（Yield Curve Strategies ）。根据该策略，银行在构造投资组合时是根据收益率曲线的水平和形状的预期变化来分配资金。 ②替换掉期策略。是指银行用一种债券去交易另一种债券，两种债券在息票率、期限和信用质量方面类似，但后者能提供更高的收益率。（3）组合转换策略。该策略是出售低收益率的证券，代之以较高收益率的证券。
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