宁波大学2014年6月高等教育校自学考试
金融市场学试题
课程代码：00077 座位号
准考证号： 姓名： 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分） 1.票据分为交易性票据和融资性票据，所依据的标准是（ ） A.用途 B.性质 C.面值 D.特征 2．下列选项中关于对债卷概念的了解，正确的是 ( ) A．债券是一种股权凭证 B．债券是一种债务凭证 C．债券不具有流通性 D．债券的风险性一般来说大于股票的风险 3．开放式基金的限期一般是 ( ) A．5年以上 B．5年以下 C．15年左右 D．无限期 4. 选取特定的指数成分股作为投资对象，不主动寻求超越市场的表现的证券投资基金是（ ） A.在岸基金 B.离岸基金 C.主动型基金 D.被动型基金 5. 政府债券的风险主要变现为（ ） A.信用风险 B.财务风险 C.经验风险 D.购买力风险 6．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是 ( )
A．系统风险 B．非系统风险
C．信用风险 D．市场风险
7．世界五大黄金市场不包括 ( )
A．伦敦 B．纽约
C．东京 D．香港
8．期货的交割期一般为15至( )天
A．30 B．50
C．60 D．90
9．当今世界最大的外汇交易市场是 ( )
A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场
C．巴黎外汇市场 D．东京外汇市场
10．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( )
A．10股 B．50股 C．100股 D．1000股
11．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( )
A．专业经纪人 B．专家经纪人
C．零股交易商 D．交易厅交易商
12．我国上市债券以( )交易方式为主。
A．现货 B．期货 C．期权 D．回购协议
13．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( )
A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行
C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行
14. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（ ）
A.高 B.相等 C.低 D.不确定
15. 我国证券交易所的组织形式是（ ）
A.公司制 B.股份制 C.会员制 D.席位制
16. 下列市场中属于资本市场的有（ ）。
A.股票市场 B.短期国库券市场
C. 银行承兑汇票市场 D. 大额可转让定期存单市场
17. 金融期权合约的( )需要交纳保证金
A.卖方 B.买方
C.买卖双方 D.第三方
18. 投机性货币需求与利率水平之间呈（ ）。
A. 正相关 B. 负相关 C. 不相关 D. 相关的不确定性
19. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。
A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.议价市场
20. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。
A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴现 D. 再贴现
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分）
21.美国重要的黄金市场是（ ）
A. 纽约
B. 华盛顿
C. 洛杉矶
D. 旧金山
E. 芝加哥
22. 金融市场的构成要素重要包括 ( )
A.投资者
B.金融中介
C.交易机制
D. 交易对象
E.交易主体
23. 普通股股东的权利包括（ ）
A.企业经营参与权
B.盈利分配权
C.资产分配权
D.退股权
E.优先认股权
24.证券投资基金的特点包括( )
A.集合理财、专业管理
C.利益共享、风险共担
E.独立托管、保障安全
25. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用（ ）
A.期权购买者的风险是一定的
B.组合投资、分散风险 D.严格监管、信息透明
B.期权购买者的风险是无穷大的
C.期权可用于保值
D.期权交易可用于投机
E.期权交易的收益是确定的
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26. 外汇市场
27同业拆借市场
28．汇率
29.强式有效市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．外汇是如何分类的?
31.简述基金收益分配的方式？
32. 简述再贴现？
33.简述流动性？
34．影响黄金价格的因素有哪些?
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35，试述影响债券价格的内在因素。
36，试述全球金融市场监管模式变革的趋势。
金融市场学试参考答案
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分）
1-5 ABDDD 6-10 CCDBC 7-15 BABAC 16-20 AABCD
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分）
21.AE 22. CDE 23. ABCD 24. ABCE 25.ACD
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26.外汇市场
答：指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。
27. 同业拆借市场
答：是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。
28．汇率
答：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
29. 强式有效市场
答：市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润时的市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．答：
（1）按照外汇进行兑换时受限制程度，可以分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记账外汇。
（2）根据外汇的来源和用途的不同，可以分为贸易外汇和非贸易外汇。
（3）按买卖外汇的交割时间，珂分为即期外汇和远期外汇。
31.答：
(1)分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。
(2)分配基金单位。这是指将应分配的基金净利收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式实际是增加了基金的资本总额和规模。
(3)不分配。这是指基金既不分配现金，也不送基金单位，体现为基金单位净资产值的增加
32. 答：
是指在中央银行开立账户的商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期的票据转让给央行以进行资金融通的行为。
33.答：
指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。
34．答：
(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。
(2)世界经济周期发展趋势的影响。
(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。
(4)外汇价格变动的影响。
(5)政治局势与事件的影响。
(6)石油价格变动的影响。
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35，答：
决定债券内在价值(现值)的主要变量有三个：(1)债券的期值；(2)债券的待偿期；(3)市场收益率。债券转让的理论价格取决于它的期值、待偿期限和市场收益率三个条件。在这三个条件中，期值是已定的，待偿期是已知的，因此，只要给出市场收益率，便可计算出债券的理论价格。债券的转让价格和市场收益率成反比关系，即市场收益率上升，则转让价格下跌；市场收益率下降，则转让价格上涨。需要指出的是，虽然从理论上讲，债券的内在价值决定转让价格，但并不一定是转让市场上的实际成交价格，而债券实际价格的形成还要受到交易成本、供求状况等一系列因素的影响。
36，答：
一，从分业监管向混业监管转变。 二，从机构性监管向功能性监管转变。 三，从单向监管向全面监管转变。 四，从封闭性监管向开放性监管转变。 五，合规性监管和风险性监管并重。 六，从一国监管向跨境监管转变。
宁波大学2014年6月高等教育校自学考试
金融市场学试题
课程代码：00077 座位号
准考证号： 姓名： 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分） 1.票据分为交易性票据和融资性票据，所依据的标准是（ ） A.用途 B.性质 C.面值 D.特征 2．下列选项中关于对债卷概念的了解，正确的是 ( ) A．债券是一种股权凭证 B．债券是一种债务凭证 C．债券不具有流通性 D．债券的风险性一般来说大于股票的风险 3．开放式基金的限期一般是 ( ) A．5年以上 B．5年以下 C．15年左右 D．无限期 4. 选取特定的指数成分股作为投资对象，不主动寻求超越市场的表现的证券投资基金是（ ） A.在岸基金 B.离岸基金 C.主动型基金 D.被动型基金 5. 政府债券的风险主要变现为（ ） A.信用风险 B.财务风险 C.经验风险 D.购买力风险 6．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是 ( )
A．系统风险 B．非系统风险
C．信用风险 D．市场风险
7．世界五大黄金市场不包括 ( )
A．伦敦 B．纽约
C．东京 D．香港
8．期货的交割期一般为15至( )天
A．30 B．50
C．60 D．90
9．当今世界最大的外汇交易市场是 ( )
A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场
C．巴黎外汇市场 D．东京外汇市场
10．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( )
A．10股 B．50股 C．100股 D．1000股
11．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( )
A．专业经纪人 B．专家经纪人
C．零股交易商 D．交易厅交易商
12．我国上市债券以( )交易方式为主。
A．现货 B．期货 C．期权 D．回购协议
13．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( )
A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行
C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行
14. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（ ）
A.高 B.相等 C.低 D.不确定
15. 我国证券交易所的组织形式是（ ）
A.公司制 B.股份制 C.会员制 D.席位制
16. 下列市场中属于资本市场的有（ ）。
A.股票市场 B.短期国库券市场
C. 银行承兑汇票市场 D. 大额可转让定期存单市场
17. 金融期权合约的( )需要交纳保证金
A.卖方 B.买方
C.买卖双方 D.第三方
18. 投机性货币需求与利率水平之间呈（ ）。
A. 正相关 B. 负相关 C. 不相关 D. 相关的不确定性
19. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。
A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.议价市场
20. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。
A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴现 D. 再贴现
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分）
21.美国重要的黄金市场是（ ）
A. 纽约
B. 华盛顿
C. 洛杉矶
D. 旧金山
E. 芝加哥
22. 金融市场的构成要素重要包括 ( )
A.投资者
B.金融中介
C.交易机制
D. 交易对象
E.交易主体
23. 普通股股东的权利包括（ ）
A.企业经营参与权
B.盈利分配权
C.资产分配权
D.退股权
E.优先认股权
24.证券投资基金的特点包括( )
A.集合理财、专业管理
C.利益共享、风险共担
E.独立托管、保障安全
25. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用（ ）
A.期权购买者的风险是一定的
B.组合投资、分散风险 D.严格监管、信息透明
B.期权购买者的风险是无穷大的
C.期权可用于保值
D.期权交易可用于投机
E.期权交易的收益是确定的
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26. 外汇市场
27同业拆借市场
28．汇率
29.强式有效市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．外汇是如何分类的?
31.简述基金收益分配的方式？
32. 简述再贴现？
33.简述流动性？
34．影响黄金价格的因素有哪些?
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35，试述影响债券价格的内在因素。
36，试述全球金融市场监管模式变革的趋势。
金融市场学试参考答案
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分）
1-5 ABDDD 6-10 CCDBC 7-15 BABAC 16-20 AABCD
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内，错填、多填或未填均无分）
21.AE 22. CDE 23. ABCD 24. ABCE 25.ACD
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26.外汇市场
答：指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。
27. 同业拆借市场
答：是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。
28．汇率
答：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
29. 强式有效市场
答：市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润时的市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．答：
（1）按照外汇进行兑换时受限制程度，可以分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记账外汇。
（2）根据外汇的来源和用途的不同，可以分为贸易外汇和非贸易外汇。
（3）按买卖外汇的交割时间，珂分为即期外汇和远期外汇。
31.答：
(1)分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。
(2)分配基金单位。这是指将应分配的基金净利收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式实际是增加了基金的资本总额和规模。
(3)不分配。这是指基金既不分配现金，也不送基金单位，体现为基金单位净资产值的增加
32. 答：
是指在中央银行开立账户的商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期的票据转让给央行以进行资金融通的行为。
33.答：
指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。
34．答：
(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。
(2)世界经济周期发展趋势的影响。
(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。
(4)外汇价格变动的影响。
(5)政治局势与事件的影响。
(6)石油价格变动的影响。
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35，答：
决定债券内在价值(现值)的主要变量有三个：(1)债券的期值；(2)债券的待偿期；(3)市场收益率。债券转让的理论价格取决于它的期值、待偿期限和市场收益率三个条件。在这三个条件中，期值是已定的，待偿期是已知的，因此，只要给出市场收益率，便可计算出债券的理论价格。债券的转让价格和市场收益率成反比关系，即市场收益率上升，则转让价格下跌；市场收益率下降，则转让价格上涨。需要指出的是，虽然从理论上讲，债券的内在价值决定转让价格，但并不一定是转让市场上的实际成交价格，而债券实际价格的形成还要受到交易成本、供求状况等一系列因素的影响。
36，答：
一，从分业监管向混业监管转变。 二，从机构性监管向功能性监管转变。 三，从单向监管向全面监管转变。 四，从封闭性监管向开放性监管转变。 五，合规性监管和风险性监管并重。 六，从一国监管向跨境监管转变。