互联网金融——一朵带刺的玫瑰
北京软件和信息服务交易所 于川平 罗明雄
2013年已入深秋，但互联网金融的热度仍持续在盛夏时节。余额宝、赏月险、百发、百赚的持续出击，全球互联网金融峰会、金博会的连续造势，平面媒体、网络媒体、电视媒体的不断关注使一年前还是星星之火的互联网金融渐成燎原之势。金融界的人士观望着、思考着、摸索实践着；互联网界的精英们激动着、呼喊着、激情创新着。但是对于大多数的普通人来说，“互联网金融”仅仅是个名词，更确切的说是“互联网”和“金融”两个名词的叠加。为什么这两个看起来井水不犯河水的产业能够结合在一起，普通人是不太关心的，普通人最想知道的是互联网金融将给普罗大众的生活带来何种改变？
互联网金融像一朵玫瑰，娇艳、芬芳。
互联网金融将互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到金融业态中，普通民众所代表的小微客户群体成为互联网金融服务的主体。量身定做的创新产品，宾至如归的用户体验，使被金融市场冷落多年的普通民众终于在金融的服务中逐渐享受到 “上帝”的待遇。
一方面，面对飞涨的房价，一路快跑的CPI以及繁琐公式计算出来的可怜巴巴的退休金数字，人们理财的欲望从来没有像现在这样迫切过。横空出世的互联网金融在为普罗大众完成金融知识扫盲教育的同时带给人们更多符合其需求的理财服务：诸如91金融超市、网贷之家、大童网等一类的互联网金融门户使人们足不出户就可以获得
新鲜、详实、针对性强的理财咨询，省掉了人们逐家金融机构问询的烦恼，并且搜索+比价的功能解决了理财门外汉搜索比对的困扰；P2P网贷平台使投资人获得高于银行理财2-4四倍甚至更多的收益变成可能，并且区别于信托等服务于高净值客户的高收益理财产品，P2P网贷的投资门槛较低，使低投入、高收益的理财梦想变成可能；余额宝、百发简直就是互联网金融理财领域两颗红得发紫的明星，余额宝“屌丝理财神器”的称谓或许有些不雅，但是却概括的极其精准，一元的闲散资金都不浪费，着实符合勤俭持家的普通人的理财胃口。
另一方面对于有融资需求的普通人来说无论是消费性融资还是生产性融资，互联网金融都有办法：在融360、好贷网这样的提供融资资讯的互联网金融门户，在条件栏中输入些许信息就可以快速得到大量符合融资人需求及自身情况的融资途径资讯；在P2P网贷平台中发布信息就可能获得千里之外的陌生人的支援；如果你有一个足够创意的项目，众筹也是一个不错的选择，在获得资金支持的同时还可以收获意外的广告效应；如果你是阿里巴巴等平台上的商户，阿里金融已经为你准备好了一份相对低息、快捷的融资服务计划以备不时之需。
互联网金融使普通民众的理财与融资变得便捷、高效，一切看起来都是那么的美好。
然而事实真的如此吗？我们在欣赏互联网金融这朵美丽的玫瑰的同时一定不能忽视它根茎上的尖刺，人们在利用互联网金融进行金融活动的时候一定要注意防范风险的刺伤。
在互联网金融所涵盖的第三方支付、P2P网络贷款、大数据金融、众筹、信息化金融机构以及互联网金融门户的六大模式中，每种模式在风光无限的背后都蕴藏着这样那样的风险。P2P网贷行业不断爆出的跑路丑闻就是行业风险最有利的证明。2013年的秋季竟有近20家平台陆续出现问题，大量投资人的上亿元资金化为泡影。众筹平台的融资征集也可能带来项目技术、商业秘密泄露等一系列的知识产权类问题。互联网金融门户资讯的真实性和客观性在当下不受任何约束的情况下也是有待商榷的。
利益与风险共生是金融亘古不变的真理，无论互联网给金融带来了多大的改变，始终不变的是金融永远蕴藏着风险。那么作为普通民众，我们将如何应对互联网金融这朵带刺的玫瑰，在享受其美丽的同时而不被刺伤？笔者认为有三个原则我们应该时刻铭记：
第一，利益与风险永远是成正比关系。任何一种过高收益的理财模式背后都蕴藏着巨大的风险。有人归纳过跑路P2P平台的特征之一就是承诺超过20%以上的高收益、且平台运营时间多在一年以内。虽然笔者不认同直接的反向推理认为承诺收益低于20%、且运营时间长于一年的P2P网贷平台就是绝对安全的，但是过高的理财回馈就应该引起人们足够的警觉。在金融的世界里千万不要期盼天上掉馅饼的幸事，当你正在沉醉高收益的幸福中的时候，危险可能已经环绕四周。
第二，不要盲目相信产品服务宣传及商家承诺。这个原则看似与我国一直以来努力建设的诚信社会的精神有些出入。但是从实操来看，
这无疑是普通民众自我保护的一条有效法则。首先，在现在互联网金融的监管条件下，违约成本较低，盈利性机构因各种原因不履行承诺的事件屡见不鲜，投资人及融资人一定要有风险意识、忧患意识，尽可能采取多种措施防范风险；其次，互联网金融领域中的盈利性机构对金融产品及服务的宣传不近全面，隐瞒信息可能使投资人产生误解从而干扰投资人的投资决策。比较典型的就是近期新发的百发产品，因早期宣传中涉嫌违规承诺收益而被监管机构及时纠正。总之，虽然互联网金融大大提高了信息的对称程度，降低了融资与理财的门槛，但是普通民众不能因此而丧失学习的主动性以及忧患意识，盲目相信产品服务宣传及商家承诺，还是应该通过不断学习金融知识来提高自身辨别、规避、控制风险的能力。
第三，金融有风险、入市需谨慎。互联网金融是一朵带刺的玫瑰，没有人能保证在任何情况下都可以免受风险的刺伤。金融是利益与风险的博弈，互联网金融亦然。如果你已经做好了迎接风险的准备，请勇敢前行，否则银行储蓄也未尝不是一个不错的选择。
除了理财与融资之外，互联网金融带给普通民众的第三个机遇就是创业。在笔者分析归纳的六大模式中，笔者感觉对于普通创业者来说，P2P网贷平台相对来说有着更多的创业机会及创业可能。一个平台能够高效、便捷的解决融资与理财的双重需求，在符合小微融资的市场需求的同时，为普通人提供了理财的途径，于产业、于民众都有较为积极的意义，符合国家金融政策、产业政策的发展方向，符合产业、民众的现实需求，拥有较大的市场空间及发展前景。但是层出不
穷的P2P网贷的丑闻也向我们昭示着制约这个行业发展的诸多因素：行业准入门槛过低、运营监管空白、创新运营模式的违法隐患、国家征信体系不健全等等。但是笔者认为任何新生儿都是脆弱的，任何创新我们都应该赋予其不断试错及调整的空间，相信伴随着国家监管的逐渐介入、运营模式的不断调整、征信体系的逐步完善，P2P网贷平台终将进入健康发展的轨道。有志之士可以在此模式中潜心研究、大胆创新、勇敢实践成为互联网金融的勇士，摘取P2P网贷这朵荆棘中生长的玫瑰。
作者简介：
于川平 软交所互联网金融实验室主任助理
罗明雄 软交所副总裁、互联网金融实验室执行主任、《互联网金融》作者
邮箱：[email protected] 微信：luomingxiong007
新浪博客：http://blog.sina.com.cn/u/2119753993
互联网金融——一朵带刺的玫瑰
北京软件和信息服务交易所 于川平 罗明雄
2013年已入深秋，但互联网金融的热度仍持续在盛夏时节。余额宝、赏月险、百发、百赚的持续出击，全球互联网金融峰会、金博会的连续造势，平面媒体、网络媒体、电视媒体的不断关注使一年前还是星星之火的互联网金融渐成燎原之势。金融界的人士观望着、思考着、摸索实践着；互联网界的精英们激动着、呼喊着、激情创新着。但是对于大多数的普通人来说，“互联网金融”仅仅是个名词，更确切的说是“互联网”和“金融”两个名词的叠加。为什么这两个看起来井水不犯河水的产业能够结合在一起，普通人是不太关心的，普通人最想知道的是互联网金融将给普罗大众的生活带来何种改变？
互联网金融像一朵玫瑰，娇艳、芬芳。
互联网金融将互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到金融业态中，普通民众所代表的小微客户群体成为互联网金融服务的主体。量身定做的创新产品，宾至如归的用户体验，使被金融市场冷落多年的普通民众终于在金融的服务中逐渐享受到 “上帝”的待遇。
一方面，面对飞涨的房价，一路快跑的CPI以及繁琐公式计算出来的可怜巴巴的退休金数字，人们理财的欲望从来没有像现在这样迫切过。横空出世的互联网金融在为普罗大众完成金融知识扫盲教育的同时带给人们更多符合其需求的理财服务：诸如91金融超市、网贷之家、大童网等一类的互联网金融门户使人们足不出户就可以获得
新鲜、详实、针对性强的理财咨询，省掉了人们逐家金融机构问询的烦恼，并且搜索+比价的功能解决了理财门外汉搜索比对的困扰；P2P网贷平台使投资人获得高于银行理财2-4四倍甚至更多的收益变成可能，并且区别于信托等服务于高净值客户的高收益理财产品，P2P网贷的投资门槛较低，使低投入、高收益的理财梦想变成可能；余额宝、百发简直就是互联网金融理财领域两颗红得发紫的明星，余额宝“屌丝理财神器”的称谓或许有些不雅，但是却概括的极其精准，一元的闲散资金都不浪费，着实符合勤俭持家的普通人的理财胃口。
另一方面对于有融资需求的普通人来说无论是消费性融资还是生产性融资，互联网金融都有办法：在融360、好贷网这样的提供融资资讯的互联网金融门户，在条件栏中输入些许信息就可以快速得到大量符合融资人需求及自身情况的融资途径资讯；在P2P网贷平台中发布信息就可能获得千里之外的陌生人的支援；如果你有一个足够创意的项目，众筹也是一个不错的选择，在获得资金支持的同时还可以收获意外的广告效应；如果你是阿里巴巴等平台上的商户，阿里金融已经为你准备好了一份相对低息、快捷的融资服务计划以备不时之需。
互联网金融使普通民众的理财与融资变得便捷、高效，一切看起来都是那么的美好。
然而事实真的如此吗？我们在欣赏互联网金融这朵美丽的玫瑰的同时一定不能忽视它根茎上的尖刺，人们在利用互联网金融进行金融活动的时候一定要注意防范风险的刺伤。
在互联网金融所涵盖的第三方支付、P2P网络贷款、大数据金融、众筹、信息化金融机构以及互联网金融门户的六大模式中，每种模式在风光无限的背后都蕴藏着这样那样的风险。P2P网贷行业不断爆出的跑路丑闻就是行业风险最有利的证明。2013年的秋季竟有近20家平台陆续出现问题，大量投资人的上亿元资金化为泡影。众筹平台的融资征集也可能带来项目技术、商业秘密泄露等一系列的知识产权类问题。互联网金融门户资讯的真实性和客观性在当下不受任何约束的情况下也是有待商榷的。
利益与风险共生是金融亘古不变的真理，无论互联网给金融带来了多大的改变，始终不变的是金融永远蕴藏着风险。那么作为普通民众，我们将如何应对互联网金融这朵带刺的玫瑰，在享受其美丽的同时而不被刺伤？笔者认为有三个原则我们应该时刻铭记：
第一，利益与风险永远是成正比关系。任何一种过高收益的理财模式背后都蕴藏着巨大的风险。有人归纳过跑路P2P平台的特征之一就是承诺超过20%以上的高收益、且平台运营时间多在一年以内。虽然笔者不认同直接的反向推理认为承诺收益低于20%、且运营时间长于一年的P2P网贷平台就是绝对安全的，但是过高的理财回馈就应该引起人们足够的警觉。在金融的世界里千万不要期盼天上掉馅饼的幸事，当你正在沉醉高收益的幸福中的时候，危险可能已经环绕四周。
第二，不要盲目相信产品服务宣传及商家承诺。这个原则看似与我国一直以来努力建设的诚信社会的精神有些出入。但是从实操来看，
这无疑是普通民众自我保护的一条有效法则。首先，在现在互联网金融的监管条件下，违约成本较低，盈利性机构因各种原因不履行承诺的事件屡见不鲜，投资人及融资人一定要有风险意识、忧患意识，尽可能采取多种措施防范风险；其次，互联网金融领域中的盈利性机构对金融产品及服务的宣传不近全面，隐瞒信息可能使投资人产生误解从而干扰投资人的投资决策。比较典型的就是近期新发的百发产品，因早期宣传中涉嫌违规承诺收益而被监管机构及时纠正。总之，虽然互联网金融大大提高了信息的对称程度，降低了融资与理财的门槛，但是普通民众不能因此而丧失学习的主动性以及忧患意识，盲目相信产品服务宣传及商家承诺，还是应该通过不断学习金融知识来提高自身辨别、规避、控制风险的能力。
第三，金融有风险、入市需谨慎。互联网金融是一朵带刺的玫瑰，没有人能保证在任何情况下都可以免受风险的刺伤。金融是利益与风险的博弈，互联网金融亦然。如果你已经做好了迎接风险的准备，请勇敢前行，否则银行储蓄也未尝不是一个不错的选择。
除了理财与融资之外，互联网金融带给普通民众的第三个机遇就是创业。在笔者分析归纳的六大模式中，笔者感觉对于普通创业者来说，P2P网贷平台相对来说有着更多的创业机会及创业可能。一个平台能够高效、便捷的解决融资与理财的双重需求，在符合小微融资的市场需求的同时，为普通人提供了理财的途径，于产业、于民众都有较为积极的意义，符合国家金融政策、产业政策的发展方向，符合产业、民众的现实需求，拥有较大的市场空间及发展前景。但是层出不
穷的P2P网贷的丑闻也向我们昭示着制约这个行业发展的诸多因素：行业准入门槛过低、运营监管空白、创新运营模式的违法隐患、国家征信体系不健全等等。但是笔者认为任何新生儿都是脆弱的，任何创新我们都应该赋予其不断试错及调整的空间，相信伴随着国家监管的逐渐介入、运营模式的不断调整、征信体系的逐步完善，P2P网贷平台终将进入健康发展的轨道。有志之士可以在此模式中潜心研究、大胆创新、勇敢实践成为互联网金融的勇士，摘取P2P网贷这朵荆棘中生长的玫瑰。
作者简介：
于川平 软交所互联网金融实验室主任助理
罗明雄 软交所副总裁、互联网金融实验室执行主任、《互联网金融》作者
邮箱：[email protected] 微信：luomingxiong007
新浪博客：http://blog.sina.com.cn/u/2119753993