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巴塞尔协议下新流动性监管指标驱动因素考察
作者：徐聪
来源：《商情》2015年第22期
摘要：巴塞尔协议中新出台的对流动性进行管理的净稳定资金比率旨在促进金融机构维持一个稳定的资金结构。本文利用2000年到2014年15年数据，对美国三类资产规模银行的净稳定资金比率情况进行分析，发现规模小的银行倾向于有比较大的净稳定资金比率，并且通过面板数据回归分析，确定了总资本比率对净稳定资金比率的正影响以及贷款占短期资金比重和利息收入占总资产比重对净稳定资金比率的负影响的结论。
关键词：净稳定资金比率 银行流动性管理 巴塞尔协议
一、引言
2008年金融危机的发生引发了不少包括世界顶级银行的倒闭。雷曼兄弟在破产前资本充足率远远高于巴塞尔协议的要求，然而流动性的突然枯竭正是雷曼兄弟倒闭的原因。因此，对流动性的管理已然逐渐受到人们的重视，虽然在危机前各个国家对银行的流动性管理都有诸如对银行存贷比进行限制等不同程度规定，但是巴塞尔委员会新出台的《巴塞尔协议III 》提升了流动性管理的重要性，提出资本管理与流动性管理并重的整体框架，提出一个更加系统的全球标准来解决短期与长期流动性错配的问题。 本文根据总资产情况将美国银行划分为三大类，即总资产规模超过1000亿美元的大型银行，总资产在30-60亿美元的中型银行以及总资产在0.9-1亿美元的小型银行，分别计算三类银行的净稳定资金比率，着力分析银行净稳定资金比率的驱动因素，并对不同规模大小银行的驱动净稳定资金比率的因素做出分析。
二、银行净稳定资金比率情况分析
净稳定资金比率是银行可获得的稳定资金与业务发展所需稳定资金的比率。可获取的稳定资金是根据银行资金来源稳定情况设定权重后计算的资金加权总和。业务发展所需稳定资金是资金使用情况的加权平均总和，根据表内与表外资产情况进行计算，代表银行拥有的风险敞口中所需的资金支持量，资产流动性越强，所需资金支持的乘数因子越小。具体乘数因子如下表。根据给定的权重，计算得出三类资产规模银行的净稳定资金比率，情况如图1所示。随着银行规模的逐渐减少，其净稳定资金比率呈现逐渐上升的趋势，并且小银行的净稳定资金比率数倍于资产规模比较大的银行。小银行在经营过程中，更倾向于注重传统中间业务的发展（Berger and Bouwman，2009），由于其在资金规模上与大银行相比不具有优势，融资渠道比较受限，因此资产业务规模就小，相应的所需稳定资金较小。而且可以发现，随着金融危机后，银行风险防范的意识逐渐加强，净稳定资金比率在2011年之后全部都有一个大幅度的提升。一方面在金融危机之后美国要求没有通过压力测试的银行全部通过发行普通股的方式增加
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巴塞尔协议下新流动性监管指标驱动因素考察
作者：徐聪
来源：《商情》2015年第22期
摘要：巴塞尔协议中新出台的对流动性进行管理的净稳定资金比率旨在促进金融机构维持一个稳定的资金结构。本文利用2000年到2014年15年数据，对美国三类资产规模银行的净稳定资金比率情况进行分析，发现规模小的银行倾向于有比较大的净稳定资金比率，并且通过面板数据回归分析，确定了总资本比率对净稳定资金比率的正影响以及贷款占短期资金比重和利息收入占总资产比重对净稳定资金比率的负影响的结论。
关键词：净稳定资金比率 银行流动性管理 巴塞尔协议
一、引言
2008年金融危机的发生引发了不少包括世界顶级银行的倒闭。雷曼兄弟在破产前资本充足率远远高于巴塞尔协议的要求，然而流动性的突然枯竭正是雷曼兄弟倒闭的原因。因此，对流动性的管理已然逐渐受到人们的重视，虽然在危机前各个国家对银行的流动性管理都有诸如对银行存贷比进行限制等不同程度规定，但是巴塞尔委员会新出台的《巴塞尔协议III 》提升了流动性管理的重要性，提出资本管理与流动性管理并重的整体框架，提出一个更加系统的全球标准来解决短期与长期流动性错配的问题。 本文根据总资产情况将美国银行划分为三大类，即总资产规模超过1000亿美元的大型银行，总资产在30-60亿美元的中型银行以及总资产在0.9-1亿美元的小型银行，分别计算三类银行的净稳定资金比率，着力分析银行净稳定资金比率的驱动因素，并对不同规模大小银行的驱动净稳定资金比率的因素做出分析。
二、银行净稳定资金比率情况分析
净稳定资金比率是银行可获得的稳定资金与业务发展所需稳定资金的比率。可获取的稳定资金是根据银行资金来源稳定情况设定权重后计算的资金加权总和。业务发展所需稳定资金是资金使用情况的加权平均总和，根据表内与表外资产情况进行计算，代表银行拥有的风险敞口中所需的资金支持量，资产流动性越强，所需资金支持的乘数因子越小。具体乘数因子如下表。根据给定的权重，计算得出三类资产规模银行的净稳定资金比率，情况如图1所示。随着银行规模的逐渐减少，其净稳定资金比率呈现逐渐上升的趋势，并且小银行的净稳定资金比率数倍于资产规模比较大的银行。小银行在经营过程中，更倾向于注重传统中间业务的发展（Berger and Bouwman，2009），由于其在资金规模上与大银行相比不具有优势，融资渠道比较受限，因此资产业务规模就小，相应的所需稳定资金较小。而且可以发现，随着金融危机后，银行风险防范的意识逐渐加强，净稳定资金比率在2011年之后全部都有一个大幅度的提升。一方面在金融危机之后美国要求没有通过压力测试的银行全部通过发行普通股的方式增加