实验报告三
一、 A 股市场股票IPO 的过程中，主承销商的具体工作内容及职责的简述
(一) 准备阶段:
发行人进行股份制改制和上市前辅导：保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，
应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股份的股东和实际控制人进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。
尽职调查 ：对发行人申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见支持
的内容，保荐机构应当获得充分的尽职调查证据，在对各种证据进行综合分析的基础上对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断与发行人申请文件、证券发行募集文件的内容不存在实质性差异。
准备募股文件：1、招股说明书2、发行人公司章程（草案）3、募集资金投资项目的审批、核准
或备案文件4、主管税收征管机构出具三年及一期纳税情况证明5、国有股权设置批复文件（如没有国有股权则不做考虑）6、商务部或有权部门出具的外资股确认文件7、重要合同及协议
(二) 申请阶段
发行申请: 1、帮助企业明确发行申请规范，与企业、律师事务所、会计事务所一道准备好企业发行申请材料。2、依审核意见补充、修改相关文件
上市推荐：发行公司向证券交易所申请股票上市、必须由一至二名经证券交易所认可的机构（即
上市推荐人）推荐并出具上市推荐书。上市推荐人（保荐人）一般为证券交易所的会员或交易所认可的其他机构或人士。
（三）发行阶段:
推销及路演：路演是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投
资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。
发行定价：股票发行定价最常用的方式有累积订单方式、固定价格方式以及累积订单和固定价格
相结合的方式. 累积订单方式是美国证券市场经常采用的方式。
实施发行: 1、提报发行上市汇报文件 2、向上交所或深交所递交上市申请、通过上市委员会审核、
刊登上市公告书、上市仪式
（四）上市后的持续督导：
持续督导的职责：1. 募集资金核查2. 督导内部制度建设3. 发表独立意见 4. 培训义务5. 配合义务
6. 现场检查 7. 审阅信息披露文件8. 关注与报告义务9. 报送义务10. 变更事项
持续督导的期限：1. 主板和中小板：首次公开发行股票并上市的——两年又一期
发行新股、可转换债券、分离交易的可转换债券——一年又一期 申请恢复上市的——一年又一期
2. 创业板：首次公开发行股票并上市的——三年又一期 发行新股、可转换债券的——两年又一期 申请恢复上市的——一年又一期
二、 发行人首次公开发行前公开信息披露的基本内容
三、广发证券公司证券承销与保荐业务的具体经营状况调查和简要分析评价。
广发公司是中国国债协会常务理事单位、全国银行间同业拆借和债券市场结算成员、国债承销团乙类成员、中央国债登记公司结算成员以及国家开发银行金融债券承销团A 类成员。
承销业务方面的优势：
承销业绩辉煌，广发投行过硬的技术水平和良好的团队精神不仅赢得了客户，也嬴得了市场。自1991年以来，广发证券先后承销白云山、星湖科技、广钢股份、宝丽华、盐湖钾肥、粤高速、云大科技、西山煤电、酒钢宏兴、烟台万华、五粮液、金地集团、申能股份、中信证券、中创信测、金发科技、七喜股份及成霖洁具等项目，累计主承销108家次，主承销金额逾380亿元。2002年，公司完成8家主承销项目，主承销家数在同行位居榜首。2004年，公司主承销金发科技、七喜股份、宜华木业、中科三环配股及湖北宜化配股等5个项目，在市场上排名第二。2005年，在新股停发的大环境下，公司全年完成成霖洁具一个IPO 项目，主承销股数5100万股，主承销金额43860万元家数排名第二，金额排名第六。另参与华电国际IPO ，上海振华港机增发，南京钢铁及宝山钢铁增发项目，累计承销股数25040万股，承销金额111984万元。
2005年，广发共保荐38家上市公司进行股权分置改革工作。其中，已有21家上市公司成功实施了股权分置改革。保荐数量在同行排列第二。
近五年承销证券具体种类和主要项目：
企业债券与公司债券承销：1. 提供债券融资咨询、方案策划和组织实施工作2. 协助企业或公司进行债券发行申请工作，提供产品设计和定价分析3. 协助企业或公司聘请其他中介机构4. 组织企业债券销
售、推荐上市和兑付工作5. 代理登记、保管企业债券
国债、金融债券、次级债承销：拥有稳固、健全的国债、金融债、次级债的机构营销网络，与国内大型机构投资者如保险公司、基金公司、财务公司等具有良好的合作关系；同时在全国各地的证券营业部设有债券专员，在公司的统一协调下与广泛的客户群体及时交流沟通，为此类债券的承销提供了有力保障
短期融资券承销：拥有短期融资券承销商资格，为企业提供发行短期融资券的整体策划、方案设计、承销等方面的服务
可转换债券承销：可转换债券融资咨询、方案策划和组织实施工作可转换债券产品设计和定价分析组织可转换债券的路演、销售和上市推荐工作
证券承销业务业绩及排名：
公司营业收入及排名：
证券承销业务净收入占本公司营业收入的比重：
实验报告三
一、 A 股市场股票IPO 的过程中，主承销商的具体工作内容及职责的简述
(一) 准备阶段:
发行人进行股份制改制和上市前辅导：保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，
应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股份的股东和实际控制人进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。
尽职调查 ：对发行人申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见支持
的内容，保荐机构应当获得充分的尽职调查证据，在对各种证据进行综合分析的基础上对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断与发行人申请文件、证券发行募集文件的内容不存在实质性差异。
准备募股文件：1、招股说明书2、发行人公司章程（草案）3、募集资金投资项目的审批、核准
或备案文件4、主管税收征管机构出具三年及一期纳税情况证明5、国有股权设置批复文件（如没有国有股权则不做考虑）6、商务部或有权部门出具的外资股确认文件7、重要合同及协议
(二) 申请阶段
发行申请: 1、帮助企业明确发行申请规范，与企业、律师事务所、会计事务所一道准备好企业发行申请材料。2、依审核意见补充、修改相关文件
上市推荐：发行公司向证券交易所申请股票上市、必须由一至二名经证券交易所认可的机构（即
上市推荐人）推荐并出具上市推荐书。上市推荐人（保荐人）一般为证券交易所的会员或交易所认可的其他机构或人士。
（三）发行阶段:
推销及路演：路演是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投
资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。
发行定价：股票发行定价最常用的方式有累积订单方式、固定价格方式以及累积订单和固定价格
相结合的方式. 累积订单方式是美国证券市场经常采用的方式。
实施发行: 1、提报发行上市汇报文件 2、向上交所或深交所递交上市申请、通过上市委员会审核、
刊登上市公告书、上市仪式
（四）上市后的持续督导：
持续督导的职责：1. 募集资金核查2. 督导内部制度建设3. 发表独立意见 4. 培训义务5. 配合义务
6. 现场检查 7. 审阅信息披露文件8. 关注与报告义务9. 报送义务10. 变更事项
持续督导的期限：1. 主板和中小板：首次公开发行股票并上市的——两年又一期
发行新股、可转换债券、分离交易的可转换债券——一年又一期 申请恢复上市的——一年又一期
2. 创业板：首次公开发行股票并上市的——三年又一期 发行新股、可转换债券的——两年又一期 申请恢复上市的——一年又一期
二、 发行人首次公开发行前公开信息披露的基本内容
三、广发证券公司证券承销与保荐业务的具体经营状况调查和简要分析评价。
广发公司是中国国债协会常务理事单位、全国银行间同业拆借和债券市场结算成员、国债承销团乙类成员、中央国债登记公司结算成员以及国家开发银行金融债券承销团A 类成员。
承销业务方面的优势：
承销业绩辉煌，广发投行过硬的技术水平和良好的团队精神不仅赢得了客户，也嬴得了市场。自1991年以来，广发证券先后承销白云山、星湖科技、广钢股份、宝丽华、盐湖钾肥、粤高速、云大科技、西山煤电、酒钢宏兴、烟台万华、五粮液、金地集团、申能股份、中信证券、中创信测、金发科技、七喜股份及成霖洁具等项目，累计主承销108家次，主承销金额逾380亿元。2002年，公司完成8家主承销项目，主承销家数在同行位居榜首。2004年，公司主承销金发科技、七喜股份、宜华木业、中科三环配股及湖北宜化配股等5个项目，在市场上排名第二。2005年，在新股停发的大环境下，公司全年完成成霖洁具一个IPO 项目，主承销股数5100万股，主承销金额43860万元家数排名第二，金额排名第六。另参与华电国际IPO ，上海振华港机增发，南京钢铁及宝山钢铁增发项目，累计承销股数25040万股，承销金额111984万元。
2005年，广发共保荐38家上市公司进行股权分置改革工作。其中，已有21家上市公司成功实施了股权分置改革。保荐数量在同行排列第二。
近五年承销证券具体种类和主要项目：
企业债券与公司债券承销：1. 提供债券融资咨询、方案策划和组织实施工作2. 协助企业或公司进行债券发行申请工作，提供产品设计和定价分析3. 协助企业或公司聘请其他中介机构4. 组织企业债券销
售、推荐上市和兑付工作5. 代理登记、保管企业债券
国债、金融债券、次级债承销：拥有稳固、健全的国债、金融债、次级债的机构营销网络，与国内大型机构投资者如保险公司、基金公司、财务公司等具有良好的合作关系；同时在全国各地的证券营业部设有债券专员，在公司的统一协调下与广泛的客户群体及时交流沟通，为此类债券的承销提供了有力保障
短期融资券承销：拥有短期融资券承销商资格，为企业提供发行短期融资券的整体策划、方案设计、承销等方面的服务
可转换债券承销：可转换债券融资咨询、方案策划和组织实施工作可转换债券产品设计和定价分析组织可转换债券的路演、销售和上市推荐工作
证券承销业务业绩及排名：
公司营业收入及排名：
证券承销业务净收入占本公司营业收入的比重：