金融商务
探究我国银行存贷款利率市场化
张 健
（航天信息股份有限公司 100195）
摘要：中国人民银行于2014年11月22日，下调存贷款基准利率，与以往不同的是，此次调整采取了非对称方式，贷款基准利率下调幅度大于存款基准利率，着力缓解企业融资成本高这一突出问题，扩宽了金融机构自主定价空间，不久又提出了存款保险制度，我国利率市场化进入到放开存贷款利率的重要时期。利率市场化，犹如一把双刃剑，一方面，优化资金配置，促进经济发展，另一方面，为追求高回报，存在高风险。我国推行利率市场化的意义何在，当前又应该怎样去稳步推进存贷款利率市场化，本文将做进一步的探究？
关键词：存贷款利率市场化；企业融资；利率工具；监管机制0 引言
初步统计，2014年前三季度社会融资规模为12.84万亿元，比去年同期少1.12万亿元。2014年9月份社会融资规模为1.05万亿元，比上月多945亿元，比去年同期少3598亿元。虽然我国经济发展运行在合理区间，但实体经济反映“融资难、融资贵”问题一直非常突出，经济增长存在下行压力，尤其中小企业对融资成本的承受能力有所降低。另外，我国的产业结构也不尽合理，城乡差距大，行业发展不均衡，需要以资本市场来为实体经济服务，带动产业结构调整和转型升级。党的十八以来，大胆提出金融创新，调结构、促发展，进一步划分政府和市场的边界，发挥“市场看不见手”的作用，优化各个领域的资源配置。利率市场化的推进就是要进一步发挥市场的作用。
1 利率市场化意义
目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：1）调整中央银行基准利率2）调整金融机构法定存贷款利率3）制定金融机构存贷款利率的浮动范围4）制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。
利率市场化对我国经济发展举足轻重，利率市场化可以优化资本市场的资源配置。利率市场化，即放开货币的价格，让货币根据供求关系，自行调整价格，这样有利于货币在实体产业中的流动，根据实体行业的盈利水平，有针对的确定利率水平和利率结构，从而实现以货币的流向来优化资源的配置。
利率市场化，有利于解决企业融资难、融资成本高的问题。随着我国经济的发展，银行存款的不断增长与企业融资困难成为主要矛盾，严重影响了我国经济的发展，原有的利率决策机制，利率水平和结构，已经不能解决融资的矛盾。
利率市场化体现市场经济公平竞争的原则。利率市场化是银行根据自身的资金情况、风险管理水平等综合情况，对存贷款人的业务进行综合评估，而自主确定利率水平，信息更加透明化，监管更加公平、公正，有利于公平竞争。
2 我国应如何推行存贷款利率市场化
利率市场化无论是在西方发达国家如美国、日本，还是在亚洲新兴国家如韩国、马来西亚等，已经越来越普及，从这些国家推行利率市场化的经验中，不难发现，利率市场化是一个渐进式的改革，不是一蹴而就的。中国的利率市场化是一个复杂而又敏感的过程，应根据我国经济的发展需求以及金融监管现状等，稳步推进。从1996年，人民银行放开同业拆借利率到现在将近20年里，我国已经为利率市场化打下了基础。近两年，中国人民银行组织制定了《市场利率定价自律机制工作指引》，审议通过了《贷款基础利率集中报价和发布规则》，金融机构贷款利率全面放开，存款利率调整幅度也逐步扩大。推行银行存贷款利率市场化需要：
1）继续发挥以中央银行基准利率为基础的引导作用，为国民经济的发展及调整服务。当前，我国的经济发展整体运行平稳，但是上行压力较大，行业发展参差不齐，企业融资困难，融资渠道有限，应根据经济发展水平，合理制定符合市场需求的利率水平和结构。2014年，人民银行两次实施“定向降准”，分别下调县域农村商业银行和县域农村合作银行存款准备金率2个和0.5个百分点，有针对的向三农引导，有利于优化信贷结构，稳定经济增长，
激发经济活力。
2）继续采取渐进式的推行方式，逐步放开利率管制，简化利率结构，加大调整频率。我国金融行业的发展，时间还很短，机制还不够成熟和健全，需要在保证经济健康发展的前提下，逐步的健全机制，提高金融业风险控制能力，丰富金融工具，慢慢的放开政策的限制。
3）必须建立完善必要的监管机制，尤其是加强对银行行为的有效监管，营造公平竞争环境，缓和利率放开后短期内释放出的冲击波，缩少其对社会经济正常运行所带来的波动。《中国人民银行关于建立存款保险制度实施方案的汇报》中提出，“拟建立存款保险制度，覆盖我国所有存款类金融机构，保护存款人利益和完善金融安全网的重要制度保证；经国务院同意，银监会调整存贷比计算口径，设立银行业金融机构存款偏离度指标，要求商业银行月末存款偏离度不超过3%”，这些政策都为深化金融改革，维护金融稳定发挥重要作用。
4）银行要继续提高业务能力，加强风险评估能力等。我国的金融机构，对市场的把控、客户的筛选、风险的评估和承受能力相对较弱。随着互联网的发展，我国已经进入到大数据的时代，通过大数据的分析，可以对行业的发展有一个更加客观的认识，对企业或用户的真实合法性、信用级别、承受能力、消费倾向、资产情况等量化指标，为风险评估提供科学依据，从而根据不同行业、用户来确定合理的差别化的利率水平、利率期限等，最终调节实体经济。
另外，也应注意国外资本、民营资本、互联网金融等对国内利率的影响。2015年1月1日，将实行新的《中华人民共和国外资银行管理条例》，对外资银门槛进一步的放宽，与国内银行同等待遇；中国人民银行在2014年陆续发了几张民营银行的牌照；截至2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元，2014年新增人民币贷款1228亿元。外资银行门槛放宽、民营银行的审批进入、互联网金融的发展等，为利率市场化改革，积累了丰富的经验。
3 结语
综上所述，利率市场化改革，是我国发展经济的需要，但是利率市场化，如履薄冰，既需要考虑国际经济形势，国内经济发展等，又需要考虑银行等金融机构发展现状，政府同时又要建立完善的监管机制、科学的评估机制等。利率市场化改革是一项系统性工程，当前要密切监测、跟踪评估各项利率市场化改革的实施效果，综合考虑我国经济形势，基础条件的成熟程度，同时需要与其他改革统筹协调、协同推进。为此，要加强各项改革措施的统筹协调，形成改革合力，最终建立充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。
参考文献
[1]关于稳健推动利率市场化的思考和讯新闻2012-8-27[引用日期2015-01-26]
[2]中国人民银行决定进一步推进利率市场化改革中国人民银行2013-7-19[引用日期2015-01-26]
[3]央行有关负责人就下调人民币贷款及存款基准利率并进一步推进利率市场化改革答记者问中国人民银行2014.11.22[引用日期2015-01-26]
现代营销97
探究我国银行存贷款利率市场化
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：
张健
航天信息股份有限公司 100195现代营销
Modern Marketing2015(1)
引用本文格式：张健 探究我国银行存贷款利率市场化[期刊论文]-现代营销 2015(1)
金融商务
探究我国银行存贷款利率市场化
张 健
（航天信息股份有限公司 100195）
摘要：中国人民银行于2014年11月22日，下调存贷款基准利率，与以往不同的是，此次调整采取了非对称方式，贷款基准利率下调幅度大于存款基准利率，着力缓解企业融资成本高这一突出问题，扩宽了金融机构自主定价空间，不久又提出了存款保险制度，我国利率市场化进入到放开存贷款利率的重要时期。利率市场化，犹如一把双刃剑，一方面，优化资金配置，促进经济发展，另一方面，为追求高回报，存在高风险。我国推行利率市场化的意义何在，当前又应该怎样去稳步推进存贷款利率市场化，本文将做进一步的探究？
关键词：存贷款利率市场化；企业融资；利率工具；监管机制0 引言
初步统计，2014年前三季度社会融资规模为12.84万亿元，比去年同期少1.12万亿元。2014年9月份社会融资规模为1.05万亿元，比上月多945亿元，比去年同期少3598亿元。虽然我国经济发展运行在合理区间，但实体经济反映“融资难、融资贵”问题一直非常突出，经济增长存在下行压力，尤其中小企业对融资成本的承受能力有所降低。另外，我国的产业结构也不尽合理，城乡差距大，行业发展不均衡，需要以资本市场来为实体经济服务，带动产业结构调整和转型升级。党的十八以来，大胆提出金融创新，调结构、促发展，进一步划分政府和市场的边界，发挥“市场看不见手”的作用，优化各个领域的资源配置。利率市场化的推进就是要进一步发挥市场的作用。
1 利率市场化意义
目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：1）调整中央银行基准利率2）调整金融机构法定存贷款利率3）制定金融机构存贷款利率的浮动范围4）制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。
利率市场化对我国经济发展举足轻重，利率市场化可以优化资本市场的资源配置。利率市场化，即放开货币的价格，让货币根据供求关系，自行调整价格，这样有利于货币在实体产业中的流动，根据实体行业的盈利水平，有针对的确定利率水平和利率结构，从而实现以货币的流向来优化资源的配置。
利率市场化，有利于解决企业融资难、融资成本高的问题。随着我国经济的发展，银行存款的不断增长与企业融资困难成为主要矛盾，严重影响了我国经济的发展，原有的利率决策机制，利率水平和结构，已经不能解决融资的矛盾。
利率市场化体现市场经济公平竞争的原则。利率市场化是银行根据自身的资金情况、风险管理水平等综合情况，对存贷款人的业务进行综合评估，而自主确定利率水平，信息更加透明化，监管更加公平、公正，有利于公平竞争。
2 我国应如何推行存贷款利率市场化
利率市场化无论是在西方发达国家如美国、日本，还是在亚洲新兴国家如韩国、马来西亚等，已经越来越普及，从这些国家推行利率市场化的经验中，不难发现，利率市场化是一个渐进式的改革，不是一蹴而就的。中国的利率市场化是一个复杂而又敏感的过程，应根据我国经济的发展需求以及金融监管现状等，稳步推进。从1996年，人民银行放开同业拆借利率到现在将近20年里，我国已经为利率市场化打下了基础。近两年，中国人民银行组织制定了《市场利率定价自律机制工作指引》，审议通过了《贷款基础利率集中报价和发布规则》，金融机构贷款利率全面放开，存款利率调整幅度也逐步扩大。推行银行存贷款利率市场化需要：
1）继续发挥以中央银行基准利率为基础的引导作用，为国民经济的发展及调整服务。当前，我国的经济发展整体运行平稳，但是上行压力较大，行业发展参差不齐，企业融资困难，融资渠道有限，应根据经济发展水平，合理制定符合市场需求的利率水平和结构。2014年，人民银行两次实施“定向降准”，分别下调县域农村商业银行和县域农村合作银行存款准备金率2个和0.5个百分点，有针对的向三农引导，有利于优化信贷结构，稳定经济增长，
激发经济活力。
2）继续采取渐进式的推行方式，逐步放开利率管制，简化利率结构，加大调整频率。我国金融行业的发展，时间还很短，机制还不够成熟和健全，需要在保证经济健康发展的前提下，逐步的健全机制，提高金融业风险控制能力，丰富金融工具，慢慢的放开政策的限制。
3）必须建立完善必要的监管机制，尤其是加强对银行行为的有效监管，营造公平竞争环境，缓和利率放开后短期内释放出的冲击波，缩少其对社会经济正常运行所带来的波动。《中国人民银行关于建立存款保险制度实施方案的汇报》中提出，“拟建立存款保险制度，覆盖我国所有存款类金融机构，保护存款人利益和完善金融安全网的重要制度保证；经国务院同意，银监会调整存贷比计算口径，设立银行业金融机构存款偏离度指标，要求商业银行月末存款偏离度不超过3%”，这些政策都为深化金融改革，维护金融稳定发挥重要作用。
4）银行要继续提高业务能力，加强风险评估能力等。我国的金融机构，对市场的把控、客户的筛选、风险的评估和承受能力相对较弱。随着互联网的发展，我国已经进入到大数据的时代，通过大数据的分析，可以对行业的发展有一个更加客观的认识，对企业或用户的真实合法性、信用级别、承受能力、消费倾向、资产情况等量化指标，为风险评估提供科学依据，从而根据不同行业、用户来确定合理的差别化的利率水平、利率期限等，最终调节实体经济。
另外，也应注意国外资本、民营资本、互联网金融等对国内利率的影响。2015年1月1日，将实行新的《中华人民共和国外资银行管理条例》，对外资银门槛进一步的放宽，与国内银行同等待遇；中国人民银行在2014年陆续发了几张民营银行的牌照；截至2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元，2014年新增人民币贷款1228亿元。外资银行门槛放宽、民营银行的审批进入、互联网金融的发展等，为利率市场化改革，积累了丰富的经验。
3 结语
综上所述，利率市场化改革，是我国发展经济的需要，但是利率市场化，如履薄冰，既需要考虑国际经济形势，国内经济发展等，又需要考虑银行等金融机构发展现状，政府同时又要建立完善的监管机制、科学的评估机制等。利率市场化改革是一项系统性工程，当前要密切监测、跟踪评估各项利率市场化改革的实施效果，综合考虑我国经济形势，基础条件的成熟程度，同时需要与其他改革统筹协调、协同推进。为此，要加强各项改革措施的统筹协调，形成改革合力，最终建立充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。
参考文献
[1]关于稳健推动利率市场化的思考和讯新闻2012-8-27[引用日期2015-01-26]
[2]中国人民银行决定进一步推进利率市场化改革中国人民银行2013-7-19[引用日期2015-01-26]
[3]央行有关负责人就下调人民币贷款及存款基准利率并进一步推进利率市场化改革答记者问中国人民银行2014.11.22[引用日期2015-01-26]
现代营销97
探究我国银行存贷款利率市场化
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：
张健
航天信息股份有限公司 100195现代营销
Modern Marketing2015(1)
引用本文格式：张健 探究我国银行存贷款利率市场化[期刊论文]-现代营销 2015(1)