2017年宠物行业市场调研分析报告

第一节欧美宠物市场成熟，国内市场快速崛起 . .......................................................................... 5

一、WHY 宠物？一个消费能力大于男人的产业 . .................................................................. 5

二、国际市场：以美国为代表的发达国家宠物市场成熟健全 . .......................................... 5

三、美国为全球第一大宠物消费国 . ...................................................................................... 6

四、国内生活水平上升带动宠物市场增长 . .......................................................................... 8

五、国内宠物市场高速发展，保持30%+行业增速 . ............................................................. 9

第二节宠物产业发展驱动力因素分析 . ........................................................................................ 11

一、美国宠物产业与人均GDP/老龄人口相关度较高 . ....................................................... 11

二、日本宠物产业也跟GDP 与老龄化高度相关 . ................................................................ 12

三、人均GDP 与老龄人口增长均推动国内宠物产业增长 . ................................................ 13

第三节宠物食品和宠物医疗市场为最重要的子领域 . ................................................................ 16

一、宠物行业产业链条内容丰富 . ........................................................................................ 16

二、上游................................................................................................................................. 16

1、宠物饲养 . .................................................................................................................. 16

2、活体交易 . .................................................................................................................. 16

三、中游................................................................................................................................. 17

1、宠物食品为宠物饲养环节的必需品 . ...................................................................... 17

2、宠物主食占比下降，宠物零食快速增长 . .............................................................. 18

3、宠物主粮以国外品牌为主，中国公司在宠物零食多以代工为主 . ...................... 19

4、零食原料的相对优势+人工成本优势促进宠物零食行业在中国的发展 . ............ 21

四、下游................................................................................................................................. 21

1、宠物服务中宠物医疗为最大的子领域 . .................................................................. 21

2、国内其他宠物服务规模较小且以个体户、社区店业态为主 . .............................. 22

第四节佩蒂股份：宠物食品第一股 . ............................................................................................ 24

一、宠物零食行业龙头 . ........................................................................................................ 24

二、公司业务主要来自海外，盈利快速增长 . .................................................................... 24

三、海外渠道力：立足海外享渠道红利 . ............................................................................ 26

四、议价能力：具备极强的供应商及存货管理能力 . ........................................................ 28

五、研发力：多年耕耘拥核心专利技术 . ............................................................................ 29

六、致力于人宠和谐，做全球宠物食品集大成者 . ............................................................ 30

图表 1：人类意识的升级将带来宠物消费的升级 ............................................................... 5

图表 2：全球宠物市场规模稳定增长 . .................................................................................. 5

图表 3：美国市场规模最大，保持平稳增长 . ...................................................................... 6

图表 4：美国2014年宠物细分行业产值 . ............................................................................ 7

图表 5：美国人均消费支出增长和宠物行业增速对比 ....................................................... 7

图表 6：我国宠物保有量较低，市场远未饱和 . .................................................................. 8

图表 7：我国人均可支配收入快速增加 . .............................................................................. 8

图表 8：国内宠物市场起步晚，近几年高速增长 ............................................................... 9

图表 9：国内宠物年消费金额居于较高水平 . .................................................................... 10

图表 10：人均GDP 增长带动宠物产业线性增长 ............................................................. 11

图表 11：老龄人口增长带动宠物产业增长 ....................................................................... 11

图表 12：人均GDP 增长带动宠物产业线性增长 ............................................................. 12

图表 13：老龄人口增长带动宠物产业增长 . ...................................................................... 13

图表 14：人均GDP 增长带动宠物产业指数增长 ............................................................. 14

图表 15：老龄人口增长带动宠物产业指数增长 ............................................................... 14

图表 16：我国老龄化加速，人口结构调整促进宠物消费 ............................................... 14

图表 17：宠物行业产业链 . .................................................................................................. 16

图表 18：我国宠物食品市场规模快速增长 . ...................................................................... 18

图表 19：2005-2015年中国宠物食品主要产品结构 . ........................................................ 18

图表 20：2008-2015 年中国宠物零食市场规模增长情况 . ............................................... 19

图表 21：宠物食品种类丰富 . .............................................................................................. 20

图表 22：国内厂商营收稳定增长 . ...................................................................................... 20

图表 23：公司营业收入规模不断扩大 . .............................................................................. 24

图表 24：近两年公司归母净利润高速增长 . ...................................................................... 25

图表 25：咬胶产品为公司第一大业务 . .............................................................................. 25

图表 26：公司主要营收来自海外市场 . .............................................................................. 26

图表 27：公司营收绝大部分来自主要合作伙伴 ............................................................... 27

图表 28：公司存货周转天数显著低于国内竞争对手 ....................................................... 28

图表 29：公司毛利率高于国内同行企业 . .......................................................................... 29

表格 1：宠物食品分类 . ........................................................................................................ 17

表格 2：主要宠物医疗机构对比 . ........................................................................................ 22

表格 3：公司专业从事营养保健型、功能型宠物休闲食品研发、生产和销售 ............. 24

表格 4：公司主要合作伙伴为发达国家知名企业 ............................................................. 26

表格 5：过去三年主要原材料价格走势 . ............................................................................ 28

表格 6：主要产品达到满产满销，出厂价稳中有升 ......................................................... 29

表格 7：公司目前已掌握多项核心专利技术 . .................................................................... 30

第一节欧美宠物市场成熟，国内市场快速崛起

一、WHY 宠物？一个消费能力大于男人的产业

宠物一般是指城镇家庭饲养的、作为伴侣的动物，普通的动物饲养/流浪动物并不在此范畴。其中，狗是第一大宠物养殖品类，猫紧随其后，水族的养殖是第三类。

京东大消费市场价值排名：少女>儿童>少妇>老人>狗>男人。

图表1：人类意识的升级将带来宠物消费的升级

资料来源：网络资料，北京欧立信咨询中心

二、国际市场：以美国为代表的发达国家宠物市场成熟健全

全球宠物市场发展成熟：2015年达到1050亿美元，并在近几年保持了约5%的平稳增速，美国约占全球60%份额。西方国家已形成了宠物饲养、宠物食品、宠物用品、宠物训练、宠物医疗等产品与服务组成的产业体系，且相关法律法规健全。

美国为全球宠物产业的第一大消费国：2015年，美国宠物产业规模达到602.8亿美元，仍保持4%高增速，在2016年预计达到630亿美元。

图表2：全球宠物市场规模稳定增长