浅析P2P 网贷的认识
望江支行华阳分理处 陆泽平
【摘要】：随着互联网技术的发展和普及,P2P 在线贷款的概念浮出水面, 这是微型金融在网络时代的新趋势。借贷网站在提供便利、高效的借款途径、盘活居民闲散资金的同时, 由于其身份模糊、缺乏监管、内部治理不规范等因素, 留下了巨大的隐患。作为一种金融创新, 监管和法律的及时跟进显得非常迫切。建议相关部门尽快出台管理办法, 网站加强自身建设, 实现个人网络借贷的健康有序发展。 本文从P2P 概念阐述，到如何正确投资P2P 产品和未来P2P 发展趋势以及P2P 产品面临竞争做了比较全面的论述。
【关键词】：微型金融 P2P
一、P2P 概念阐述
1、P2P 定义
P2P网贷, 即点对点信贷，或称个人对个人信贷。而P2P 企业，就是从事点对点信贷中介服务的网络平台。所谓P2P 网贷，是指个人通过网络平台相互借贷，贷款方在P2P 网站上发布贷款需求，投资人则通过网站将资金借给贷款方。P2P 网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。
P2P网络借贷平台，是P2P 借贷与网络借贷相结合的金融服务网站P2P 网络借贷平台，是P2P 借贷与网络借贷相结合的金融服务网站. 由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。
2、P2P 网贷的起源、产生、发展历程
P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。P2P 主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。随着互联网技术的快速发展和普及，P2P 小额借贷逐渐由单一的线下模式，转变为线下线上并行，随之产生的就是P2P 网络借贷平台。这使更多人群享受到了P2P 小额信贷服务。P2P 网络借贷平台发展的另一个重要目的，就是通过这种借贷方式来缓解人们因为在不同年龄时收入不均匀
而导致的消费力不平衡问题。P2P 网贷模式的雏形，是英国人理查德〃杜瓦、詹姆斯〃亚历山大、萨拉〃马休斯和大卫〃尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，他们创办的全球第一家P2P 网贷平台Zopa （是“可达成协议的空间”的缩写），在伦敦上线运营。如今Zopa 的业务已扩至欧美、亚洲日本等发达国家，平均每天线上的投资额达200多万英镑。
3、P2P 在我国传统金融下的定位
当前，我国法律尚没有对互联网金融的明确规定，因此，我们仅将P2P 平台定义于民间借贷，需要注意的是，若故意以高利率吸引他人出借款项并将资金用于套利的或者以欺骗手段骗取他人出借款项的，将构成犯罪，要追究相应的刑事责任。民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则。因此民间借贷是民间资本的一种投资渠道，作为银行金融的有效补充已逐渐成为民间金融的一种重要形式。
4、国内网贷发展
我国国内的P2P 平台正处于初步发展阶段，但目前并无明确的立法，国内小额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。随着互联网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。例2008年原阿里巴巴老总马云借助阿里巴巴，成立了我国较具规模的P2P 网贷平台，同时与中国建行合作，运营上线后仅仅三年时间，竟然在中国发展到200万个优质个人客户，发展非常迅速，当然这些客户大部分是建行的。可见随着中国的金融管制逐步放开，在中国巨大的人口基数、日渐旺盛的融资需求、落后的传统银行服务状况下，这种网络借贷新型金融业务有望在中国推广开来，获得爆发式增长，得到长足发展。就像县域经济体制中不可缺少的小贷公司、投资、典当行等融资平台一样发展非常迅速，2013年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。据不完全统计，仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿。作为我们农业银行也不甘落后局面，于2013年7月9日上线“个人网上贷款平台系统”，并正式对社会公众开放。当然，这是和P2P 网贷还是有点区别的，它是一个集生产、管理、营销于一身的先进、强大、智能化的系统，实现了系统、渠道、流程、信息、管理等多方面整合，但归根结底还是要到C3中去。
二、正确投资P2P 建议
如何选择P2P 公司，进行正确投资理财。个人认为选择P2P 公司投资看四个标准：真实、透明、专业、合作的广泛性。
1、真实——评判网贷平台的第一标准
缺乏真实性的网贷平台一定不可信。首先要核实P2P 公司实体，必须实际走访、咨询、探班。判断真实性一方面需要投资者具备一些基本知识，另一方面也需要投资者多从合作方或监管方印证网贷平台的资质及合作情况。例如，P2P 公司宣称的与某投资担保有限公司合作，大家只要打电话查询一下该担保公司，就能清楚双方是否有合作关系。再比如，ICP 备案号在工业和信息化部的ICP/IP地址域名信息备案管理系统即可以查询。此外，P2P 公司宣称的办公地址是某地，网上一查就知道。所以，我们建议投资者在投资中多一些理性意识，起码别忽略最基本的信息核实。
2、透明——网贷平台披露越详细越好
网贷平台的“透明”指网贷平台对平台、项目等相关情况的揭示需要满足投资者的知情权。在“真实”基础上的“透明”，将极大提升平台的可信程度。例如，平台的真实办公地点、真实团队需要公开，项目中所涉及的拟融资企业的股东情况、所属行业类型、业务运营情况、财务、信用等方面以及担保公司的资质、担保情况都需要公示，另外，实地调查的照片、担保公司的担保函，评级公司的评级报告、银行资金托管或监管的定期报告这些必须有，以让投资者可以了解其实际情况、更好的评估风险并做出真正的投资决策！简单点，对于投资产品的相关信息公布的越详细，平台越透明！
3、专业——P2P 公司内在实力的真实体现
如果说“真实”和“透明”只是P2P 公司的外在基本表现，那“专业”将是P2P 公司内在实力的真实体现！所谓专业指P2P 公司需要从网站建设、网站体验、投资产品设计、风险控制、宣传等方面都体现专业水平。
网站建设方面，很多不专业的平台没有自己的技术团队，只是花几万元从外面买一套模板就上线了，因此大家会看到很多P2P 网贷平台的网站怎么那么像! 其实因为他们就是一个模子出的！
投资产品设计方面，我们的建议是大家多去参照传统金融产品来比对网贷产品。传统金融产品有哪些呢？主要包括信托、债券、股票、证券公司资管产品、保险资管产品等。这些传统金融产品的设计都经过多年，甚至几十年的调整才变
成现在的形式，因此他们的风险评估、风险控制结构设计、宣传都是最专业的。
4、合作的广泛性——从外部印证网贷平台的实力和专业
“合作的广泛性”指平台的外部合作方越多越好。为什么呢？很简单的道理是：外部合作机构，尤其是有资质的金融机构或金融服务机构，合作的越多，平台造假需要摆平的外部机构就越多，造假成本就越高，造假的概率也就一定越低！因此广泛与融资性担保公司、专业评级公司、银行、甚至大的财经网(博客, 微博) 站的多家传统金融机构或大互联网公司合作的网贷平台，一般都值得信赖。 综上，我们建议大家在选择P2P 平台时，重点关注平台的透明度、专业性和与外部合作的广泛程度。如果平台自身和项目相关情况揭示都比较透明和仔细，网站体验、投资产品设计、风险控制和宣传方面都做的比较专业，同时，平台又广泛的与专业评级公司、融资性担保公司、银行、大的互联网公司或媒体合作，那投资者可以关注并尝试参与，否则建议投资者暂缓投资。
三、P2P 未来发展趋势
1、市场规模进一步扩大，资金价格下降
2014年的P2P 借贷市场规模将延续前两年的趋势，继续保持高速增长。但与此前增长量主要由老平台带动不同，经历2012、2013两年的扩张，部分老平台将把更多精力放在存量贷款的维护和自身能力的完善上，其增长速度可能放缓，这个与我们银行业的正常经营模式基本相同。2013年和2014年新成立的平台将在更大程度上引领2014年的涨势。
尤其是一些具备相当实力的小贷、担保、典当等民间金融机构已经对P2P 借贷展示出强烈兴趣，积极谋划转型为P2P 借贷平台。这些机构一旦成功转型，将给市场带来不小的冲击，推动P2P 借贷规模大幅度上升。但2014年也存在一些可能制约P2P 借贷市场增长的不确定因素，首当其冲的是监管政策。
随着市场规模的扩大，资金价格（借款利率）将有所下降，这一趋势在2013年已经得到体现，2014年仍将延续，其原因在于：
（1）随着人们对P2P 借贷的了解、接受程度增加，大量新投资人进入P2P 借贷市场，资金供给充沛，优质借款项目供不应求，借款利率会自然下降；
（2）平台竞争加剧，一些借款人开始获得更多的议价权；
（3）老平台业务能力增强，单位运营成本有所下降，存在降低各种服务费用的空间。
2、市场风险加剧，倒闭平台数量增加
2013年底已经出现了一波平台倒闭潮，2014年这一趋势仍将延续，原因在于：
（1）2013年以来新成立的平台数量极多，由于成立时间短，大部分平台的首期借款尚未到期，平台的风控能力未经过检验。一旦首批借款集中到期，风控能力差的平台可能出现大面积违约，导致平台倒闭；
（2）市场竞争加剧，尤其是在经济较发达的地区，P2P 借贷平台已经短兵相接，经营不善的平台将无力应对竞争，最后要么降低标准导致累计的风险爆发；要么逐渐丧失业务，关门了事；
（3）中央和地方政府已经逐步加强对P2P 借贷行业的监管，一些经营不规范的企业会被清退或关闭；
（4）经济下行带来的系统性风险也可能会影响一些平台的业务，导致违约率上升。
3、借款区域由大中城市向县域扩散
目前一线城市的竞争已经非常激烈，P2P 借贷平台数目均超过10家以上。大部分平台正在二、三线城市抢夺增长点。2014年，随着县域经济的突飞猛进，更多的P2P 借贷平台会介入经济发达的县域市场。
4、借款者由个人向企业扩散
P2P借款人一般为普通个人或个体工商户、小微企业主，单笔借贷金额低，信用评估主要针对个人。从2012年开始，部分P2P 借贷平台开始向中小型企业主提供贷款。2013年，这一趋势得到明显增强，成立了一些专门向中小企业主提供贷款的平台（称为P2B 模式即网贷理财），信用评估主要针对企业，单笔借款额达到数百万乃至数千万人民币，业务增长率显著高于整个行业。进入2014年，此趋势愈演愈烈，一些老平台也开始介入此项业务。无论是第三方支付公司、担保公司还是机构投资者都对该业务表示出强烈的关注。
P2B 模式因为单笔借款额高，运营成本被有效摊薄，综合费率普遍较个人信用借贷费率低。但是该模式在一定程度上改变了P2P 借贷的风险结构，要求运营者具备强大的企业信用评估能力，并通过担保和反担保建立完善的风险缓释机制。该项业务客观上也将促进某些P2P 借贷平台向正规化发展。
5、市场细分与整合两种趋势并存
信用风险是所有借贷业务的核心风险之一，在中国的现实国情下，为防范该风险，P2P 借贷平台经常需要承担线下销售与尽职调查工作，造成极高的运营成
本。为降低该项成本，一些新平台将对市场进行细分，专门为某一区域、行业或特征的人群提供借贷服务，利用对该类人群的良好了解、经验积累和更具针对性的信贷技术，实现更具性价比的风险管理效果。与此同时，已经在某些细分市场积累了充分经验的老平台将开拓新的市场，以便对自身的业务资源进行更有效整合，在此前提下，2014年可能会出现P2P 借贷平台之间或平台与其它民间金融机构的并购，整个行业的集中度有所提升。
6、领先的P2P 借贷平台发力征信技术，向正规化发展
同样，为有效应对信用风险，打造核心金融能力，领先的P2P 借贷平台将着力强化征信技术，包括征信渠道的多样化、征信数据的综合化、信用评估的自动化，并强化风控流程的各个环节，形成正规化的金融队伍，获得真正的产品设计能力。这一趋势可能导致：
（1）一些P2P 借贷平台成立专门的征信公司，直接介入第三方征信市场；
（2）更多P2P 借贷公司开始向商业银行、村镇银行输出信贷技术，形成所谓的P2F （个人对金融机构）模式；
（3）大数据征信、行为征信等新兴征信技术受到重视，拥有该技术的公司与P2P 借贷平台合作，甚至被后者收购；
（4）部分P2P 借贷平台将加大从银行等金融机构引进人才的力度。
7、民间金融线上化趋势
除了小贷、担保公司开始向P2P 借贷靠近、转型，其它的民间金融机构（例如典当、保理等）也开始关注P2P 借贷，希望能够打开新的资金通道。而P2P 借贷平台同样关注此类机构，希望能够在平台上销售其资产，甚至开始尝试接入委托债权、企业产权等”另类”资产。民间金融的线上化，对了解各种金融产品运作、熟悉拥有相关法律法规、拥有金融产品设计经验的复合型人才，产生迫切需求。
8、投资便捷化、移动化
为了满足投资人的胃口，P2P 借贷平台纷纷加强投资端产品的设计，强调投资的理财化、便捷化，甚至以定期、不定期理财产品作为包装，帮助投资人自动投标。一些平台开发了手机应用支持投资人随时随地抢标，进行”碎片化”理财。甚至还有一些软件开发者编写第三方投标工具以便快速争抢热门平台上的借款项目。2014年，这一趋势将扩展至更多P2P 借贷平台。
四、P2P 面临竞争与压力
在残酷的市场竞争中，贷款难，又缺少资源整合能力是很多小微企业的发展瓶颈。在互联网金融浪潮的冲击下，银行已经放下身段，纷纷发力小微企业贷款及各项服务，开始从线下向线上转移，进军小微企业贷款。加速布局线上贷款，网购扩至线上，发力手机银行。
据银监会网站数据显示，截至2013年12月末，全国用于小微企业的贷款余额达17.76万亿元，占各项贷款余额的23.17%。增速比各项贷款增速高5.4个百分点，增量比上年同期多增4337.7亿元。截至2013年12月末，全国小微企业贷款户数1249.7万户，较上年同期增长2.4%，银行服务惠及了越来越多的小微企业。 2014年6月商务部发布了《中国电子商务报告(2013)》) 。报告披露，2013年我国网购用户达3.02亿人，网购交易额超1.85万亿，占社会消费品零售总额比重达7.8%。我国网络零售企业创造了900多万个就业岗位，2015年预计将达到3000万个。对银行来说，要在面向未来的用户争夺战中占据主动，转向线上已是趋势。 事实上，无论是为应对互联网冲击，还是利率市场化或市场竞争，近年来银行一直在改造自身的业务流程和模式以适应新的形势。
“线上业务并没有太多的技术含量，随着物联网的发展、三网融合的推进，电话、网络、手机、线下各渠道的融合是大势所趋，不过，信息安全这一关必须及早攻克，否则监管部门会人为遏制该领域的发展。”
有记者查阅几大国有银行在年报中公布的数据时发现，小微企业贷款明显得到重视。为了抢占这块市场蛋糕，各家银行加快抢占小微金融市场的决心溢于言表。蚕食P2P 网贷平台份额。银行小微企业贷款增速明显。
工商银行在年报中显示，小微企业人民币公司贷款余额43.865亿元，其中中型企业贷款25.168亿元; 小微企业贷款18.697亿元。建设银行小微企业贷款余额9,894.6亿元，较上年新增15.89%;交通银行报告期末，中小微企业贷款余额达人民币12,479.66亿元，较年初增长12.15%。农业银行截至2013年末，小微企业贷款余额8,133.01亿元，较上年末增加1,571.16 亿元，增速23.9%，高于全行各项贷款增速11.6个百分点。招商银行年报显示，小企业贷款余额为3,000.14亿元，同较年初增长49.70%。
业内人士预计，随着银行网上贷款业务的逐步成熟，未来银行将逐步将线上服务再移植到手机银行，“通过打通线下、线上、移动互联平台的方式，力求抢占更多的市场份额”。
参考文献 1. 吴晓光; 曹一;; 论加强P2P 网络借贷平台的监管[J];南方金融;2011年04期
2. 朱珺; 蔡珉;; 我国民间金融的发展现状及规范化管理——以P2P 网络借贷平台为例[J];中国市场;2013年18期
3. 白琳;P2P 网络借贷能走多远[N];中国商报;2011年
4. 陈静俊;;P2P 网络借贷:金融创新中的问题和对策研究[J];科技信息;2011年13期
5. 楼文龙;; 引导银行资源在支持小微企业成长中发挥积极能动作用——以北京银行业为例[J];银行家;2012年04期
6.. 李金阳;; 我国网络借贷市场风险分析和发展对策研究[J];现代经济信息;2012年14期
7.. 邢增艺; 王艳;; 网络借贷:微型金融发展新趋势[J];前沿;2010年23期
8. 游春; 张绪新;; 网络借贷——中小企业融资新平台[J];武汉金融;2012年02期
浅析P2P 网贷的认识
望江支行华阳分理处 陆泽平
【摘要】：随着互联网技术的发展和普及,P2P 在线贷款的概念浮出水面, 这是微型金融在网络时代的新趋势。借贷网站在提供便利、高效的借款途径、盘活居民闲散资金的同时, 由于其身份模糊、缺乏监管、内部治理不规范等因素, 留下了巨大的隐患。作为一种金融创新, 监管和法律的及时跟进显得非常迫切。建议相关部门尽快出台管理办法, 网站加强自身建设, 实现个人网络借贷的健康有序发展。 本文从P2P 概念阐述，到如何正确投资P2P 产品和未来P2P 发展趋势以及P2P 产品面临竞争做了比较全面的论述。
【关键词】：微型金融 P2P
一、P2P 概念阐述
1、P2P 定义
P2P网贷, 即点对点信贷，或称个人对个人信贷。而P2P 企业，就是从事点对点信贷中介服务的网络平台。所谓P2P 网贷，是指个人通过网络平台相互借贷，贷款方在P2P 网站上发布贷款需求，投资人则通过网站将资金借给贷款方。P2P 网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。
P2P网络借贷平台，是P2P 借贷与网络借贷相结合的金融服务网站P2P 网络借贷平台，是P2P 借贷与网络借贷相结合的金融服务网站. 由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。
2、P2P 网贷的起源、产生、发展历程
P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。P2P 主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。随着互联网技术的快速发展和普及，P2P 小额借贷逐渐由单一的线下模式，转变为线下线上并行，随之产生的就是P2P 网络借贷平台。这使更多人群享受到了P2P 小额信贷服务。P2P 网络借贷平台发展的另一个重要目的，就是通过这种借贷方式来缓解人们因为在不同年龄时收入不均匀
而导致的消费力不平衡问题。P2P 网贷模式的雏形，是英国人理查德〃杜瓦、詹姆斯〃亚历山大、萨拉〃马休斯和大卫〃尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，他们创办的全球第一家P2P 网贷平台Zopa （是“可达成协议的空间”的缩写），在伦敦上线运营。如今Zopa 的业务已扩至欧美、亚洲日本等发达国家，平均每天线上的投资额达200多万英镑。
3、P2P 在我国传统金融下的定位
当前，我国法律尚没有对互联网金融的明确规定，因此，我们仅将P2P 平台定义于民间借贷，需要注意的是，若故意以高利率吸引他人出借款项并将资金用于套利的或者以欺骗手段骗取他人出借款项的，将构成犯罪，要追究相应的刑事责任。民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则。因此民间借贷是民间资本的一种投资渠道，作为银行金融的有效补充已逐渐成为民间金融的一种重要形式。
4、国内网贷发展
我国国内的P2P 平台正处于初步发展阶段，但目前并无明确的立法，国内小额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。随着互联网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。例2008年原阿里巴巴老总马云借助阿里巴巴，成立了我国较具规模的P2P 网贷平台，同时与中国建行合作，运营上线后仅仅三年时间，竟然在中国发展到200万个优质个人客户，发展非常迅速，当然这些客户大部分是建行的。可见随着中国的金融管制逐步放开，在中国巨大的人口基数、日渐旺盛的融资需求、落后的传统银行服务状况下，这种网络借贷新型金融业务有望在中国推广开来，获得爆发式增长，得到长足发展。就像县域经济体制中不可缺少的小贷公司、投资、典当行等融资平台一样发展非常迅速，2013年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。据不完全统计，仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿。作为我们农业银行也不甘落后局面，于2013年7月9日上线“个人网上贷款平台系统”，并正式对社会公众开放。当然，这是和P2P 网贷还是有点区别的，它是一个集生产、管理、营销于一身的先进、强大、智能化的系统，实现了系统、渠道、流程、信息、管理等多方面整合，但归根结底还是要到C3中去。
二、正确投资P2P 建议
如何选择P2P 公司，进行正确投资理财。个人认为选择P2P 公司投资看四个标准：真实、透明、专业、合作的广泛性。
1、真实——评判网贷平台的第一标准
缺乏真实性的网贷平台一定不可信。首先要核实P2P 公司实体，必须实际走访、咨询、探班。判断真实性一方面需要投资者具备一些基本知识，另一方面也需要投资者多从合作方或监管方印证网贷平台的资质及合作情况。例如，P2P 公司宣称的与某投资担保有限公司合作，大家只要打电话查询一下该担保公司，就能清楚双方是否有合作关系。再比如，ICP 备案号在工业和信息化部的ICP/IP地址域名信息备案管理系统即可以查询。此外，P2P 公司宣称的办公地址是某地，网上一查就知道。所以，我们建议投资者在投资中多一些理性意识，起码别忽略最基本的信息核实。
2、透明——网贷平台披露越详细越好
网贷平台的“透明”指网贷平台对平台、项目等相关情况的揭示需要满足投资者的知情权。在“真实”基础上的“透明”，将极大提升平台的可信程度。例如，平台的真实办公地点、真实团队需要公开，项目中所涉及的拟融资企业的股东情况、所属行业类型、业务运营情况、财务、信用等方面以及担保公司的资质、担保情况都需要公示，另外，实地调查的照片、担保公司的担保函，评级公司的评级报告、银行资金托管或监管的定期报告这些必须有，以让投资者可以了解其实际情况、更好的评估风险并做出真正的投资决策！简单点，对于投资产品的相关信息公布的越详细，平台越透明！
3、专业——P2P 公司内在实力的真实体现
如果说“真实”和“透明”只是P2P 公司的外在基本表现，那“专业”将是P2P 公司内在实力的真实体现！所谓专业指P2P 公司需要从网站建设、网站体验、投资产品设计、风险控制、宣传等方面都体现专业水平。
网站建设方面，很多不专业的平台没有自己的技术团队，只是花几万元从外面买一套模板就上线了，因此大家会看到很多P2P 网贷平台的网站怎么那么像! 其实因为他们就是一个模子出的！
投资产品设计方面，我们的建议是大家多去参照传统金融产品来比对网贷产品。传统金融产品有哪些呢？主要包括信托、债券、股票、证券公司资管产品、保险资管产品等。这些传统金融产品的设计都经过多年，甚至几十年的调整才变
成现在的形式，因此他们的风险评估、风险控制结构设计、宣传都是最专业的。
4、合作的广泛性——从外部印证网贷平台的实力和专业
“合作的广泛性”指平台的外部合作方越多越好。为什么呢？很简单的道理是：外部合作机构，尤其是有资质的金融机构或金融服务机构，合作的越多，平台造假需要摆平的外部机构就越多，造假成本就越高，造假的概率也就一定越低！因此广泛与融资性担保公司、专业评级公司、银行、甚至大的财经网(博客, 微博) 站的多家传统金融机构或大互联网公司合作的网贷平台，一般都值得信赖。 综上，我们建议大家在选择P2P 平台时，重点关注平台的透明度、专业性和与外部合作的广泛程度。如果平台自身和项目相关情况揭示都比较透明和仔细，网站体验、投资产品设计、风险控制和宣传方面都做的比较专业，同时，平台又广泛的与专业评级公司、融资性担保公司、银行、大的互联网公司或媒体合作，那投资者可以关注并尝试参与，否则建议投资者暂缓投资。
三、P2P 未来发展趋势
1、市场规模进一步扩大，资金价格下降
2014年的P2P 借贷市场规模将延续前两年的趋势，继续保持高速增长。但与此前增长量主要由老平台带动不同，经历2012、2013两年的扩张，部分老平台将把更多精力放在存量贷款的维护和自身能力的完善上，其增长速度可能放缓，这个与我们银行业的正常经营模式基本相同。2013年和2014年新成立的平台将在更大程度上引领2014年的涨势。
尤其是一些具备相当实力的小贷、担保、典当等民间金融机构已经对P2P 借贷展示出强烈兴趣，积极谋划转型为P2P 借贷平台。这些机构一旦成功转型，将给市场带来不小的冲击，推动P2P 借贷规模大幅度上升。但2014年也存在一些可能制约P2P 借贷市场增长的不确定因素，首当其冲的是监管政策。
随着市场规模的扩大，资金价格（借款利率）将有所下降，这一趋势在2013年已经得到体现，2014年仍将延续，其原因在于：
（1）随着人们对P2P 借贷的了解、接受程度增加，大量新投资人进入P2P 借贷市场，资金供给充沛，优质借款项目供不应求，借款利率会自然下降；
（2）平台竞争加剧，一些借款人开始获得更多的议价权；
（3）老平台业务能力增强，单位运营成本有所下降，存在降低各种服务费用的空间。
2、市场风险加剧，倒闭平台数量增加
2013年底已经出现了一波平台倒闭潮，2014年这一趋势仍将延续，原因在于：
（1）2013年以来新成立的平台数量极多，由于成立时间短，大部分平台的首期借款尚未到期，平台的风控能力未经过检验。一旦首批借款集中到期，风控能力差的平台可能出现大面积违约，导致平台倒闭；
（2）市场竞争加剧，尤其是在经济较发达的地区，P2P 借贷平台已经短兵相接，经营不善的平台将无力应对竞争，最后要么降低标准导致累计的风险爆发；要么逐渐丧失业务，关门了事；
（3）中央和地方政府已经逐步加强对P2P 借贷行业的监管，一些经营不规范的企业会被清退或关闭；
（4）经济下行带来的系统性风险也可能会影响一些平台的业务，导致违约率上升。
3、借款区域由大中城市向县域扩散
目前一线城市的竞争已经非常激烈，P2P 借贷平台数目均超过10家以上。大部分平台正在二、三线城市抢夺增长点。2014年，随着县域经济的突飞猛进，更多的P2P 借贷平台会介入经济发达的县域市场。
4、借款者由个人向企业扩散
P2P借款人一般为普通个人或个体工商户、小微企业主，单笔借贷金额低，信用评估主要针对个人。从2012年开始，部分P2P 借贷平台开始向中小型企业主提供贷款。2013年，这一趋势得到明显增强，成立了一些专门向中小企业主提供贷款的平台（称为P2B 模式即网贷理财），信用评估主要针对企业，单笔借款额达到数百万乃至数千万人民币，业务增长率显著高于整个行业。进入2014年，此趋势愈演愈烈，一些老平台也开始介入此项业务。无论是第三方支付公司、担保公司还是机构投资者都对该业务表示出强烈的关注。
P2B 模式因为单笔借款额高，运营成本被有效摊薄，综合费率普遍较个人信用借贷费率低。但是该模式在一定程度上改变了P2P 借贷的风险结构，要求运营者具备强大的企业信用评估能力，并通过担保和反担保建立完善的风险缓释机制。该项业务客观上也将促进某些P2P 借贷平台向正规化发展。
5、市场细分与整合两种趋势并存
信用风险是所有借贷业务的核心风险之一，在中国的现实国情下，为防范该风险，P2P 借贷平台经常需要承担线下销售与尽职调查工作，造成极高的运营成
本。为降低该项成本，一些新平台将对市场进行细分，专门为某一区域、行业或特征的人群提供借贷服务，利用对该类人群的良好了解、经验积累和更具针对性的信贷技术，实现更具性价比的风险管理效果。与此同时，已经在某些细分市场积累了充分经验的老平台将开拓新的市场，以便对自身的业务资源进行更有效整合，在此前提下，2014年可能会出现P2P 借贷平台之间或平台与其它民间金融机构的并购，整个行业的集中度有所提升。
6、领先的P2P 借贷平台发力征信技术，向正规化发展
同样，为有效应对信用风险，打造核心金融能力，领先的P2P 借贷平台将着力强化征信技术，包括征信渠道的多样化、征信数据的综合化、信用评估的自动化，并强化风控流程的各个环节，形成正规化的金融队伍，获得真正的产品设计能力。这一趋势可能导致：
（1）一些P2P 借贷平台成立专门的征信公司，直接介入第三方征信市场；
（2）更多P2P 借贷公司开始向商业银行、村镇银行输出信贷技术，形成所谓的P2F （个人对金融机构）模式；
（3）大数据征信、行为征信等新兴征信技术受到重视，拥有该技术的公司与P2P 借贷平台合作，甚至被后者收购；
（4）部分P2P 借贷平台将加大从银行等金融机构引进人才的力度。
7、民间金融线上化趋势
除了小贷、担保公司开始向P2P 借贷靠近、转型，其它的民间金融机构（例如典当、保理等）也开始关注P2P 借贷，希望能够打开新的资金通道。而P2P 借贷平台同样关注此类机构，希望能够在平台上销售其资产，甚至开始尝试接入委托债权、企业产权等”另类”资产。民间金融的线上化，对了解各种金融产品运作、熟悉拥有相关法律法规、拥有金融产品设计经验的复合型人才，产生迫切需求。
8、投资便捷化、移动化
为了满足投资人的胃口，P2P 借贷平台纷纷加强投资端产品的设计，强调投资的理财化、便捷化，甚至以定期、不定期理财产品作为包装，帮助投资人自动投标。一些平台开发了手机应用支持投资人随时随地抢标，进行”碎片化”理财。甚至还有一些软件开发者编写第三方投标工具以便快速争抢热门平台上的借款项目。2014年，这一趋势将扩展至更多P2P 借贷平台。
四、P2P 面临竞争与压力
在残酷的市场竞争中，贷款难，又缺少资源整合能力是很多小微企业的发展瓶颈。在互联网金融浪潮的冲击下，银行已经放下身段，纷纷发力小微企业贷款及各项服务，开始从线下向线上转移，进军小微企业贷款。加速布局线上贷款，网购扩至线上，发力手机银行。
据银监会网站数据显示，截至2013年12月末，全国用于小微企业的贷款余额达17.76万亿元，占各项贷款余额的23.17%。增速比各项贷款增速高5.4个百分点，增量比上年同期多增4337.7亿元。截至2013年12月末，全国小微企业贷款户数1249.7万户，较上年同期增长2.4%，银行服务惠及了越来越多的小微企业。 2014年6月商务部发布了《中国电子商务报告(2013)》) 。报告披露，2013年我国网购用户达3.02亿人，网购交易额超1.85万亿，占社会消费品零售总额比重达7.8%。我国网络零售企业创造了900多万个就业岗位，2015年预计将达到3000万个。对银行来说，要在面向未来的用户争夺战中占据主动，转向线上已是趋势。 事实上，无论是为应对互联网冲击，还是利率市场化或市场竞争，近年来银行一直在改造自身的业务流程和模式以适应新的形势。
“线上业务并没有太多的技术含量，随着物联网的发展、三网融合的推进，电话、网络、手机、线下各渠道的融合是大势所趋，不过，信息安全这一关必须及早攻克，否则监管部门会人为遏制该领域的发展。”
有记者查阅几大国有银行在年报中公布的数据时发现，小微企业贷款明显得到重视。为了抢占这块市场蛋糕，各家银行加快抢占小微金融市场的决心溢于言表。蚕食P2P 网贷平台份额。银行小微企业贷款增速明显。
工商银行在年报中显示，小微企业人民币公司贷款余额43.865亿元，其中中型企业贷款25.168亿元; 小微企业贷款18.697亿元。建设银行小微企业贷款余额9,894.6亿元，较上年新增15.89%;交通银行报告期末，中小微企业贷款余额达人民币12,479.66亿元，较年初增长12.15%。农业银行截至2013年末，小微企业贷款余额8,133.01亿元，较上年末增加1,571.16 亿元，增速23.9%，高于全行各项贷款增速11.6个百分点。招商银行年报显示，小企业贷款余额为3,000.14亿元，同较年初增长49.70%。
业内人士预计，随着银行网上贷款业务的逐步成熟，未来银行将逐步将线上服务再移植到手机银行，“通过打通线下、线上、移动互联平台的方式，力求抢占更多的市场份额”。
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