日升昌票号的经营之道
日昇昌票号的经营管理及其对我国商业银行改革的启示
摘要：作为第一家票号，日昇昌票号堪称我国第一家专营存款、放款、汇兑业务的私人金融机构。
本文在现有史料基础上，对日昇昌票号的经营管理制度优势进行了较系统的分析，重点从商业银行经营管理的角度，对该票号的业务结构、人员录用机制、身股制度、激励约束机制等进行了全面系统的阐述，分析了票号的组织结构、用人机制与两权分离的运营机制和高效的执行力动力，探讨了其对我国商业银行改进经营管理的启示。
关键词：日昇昌；经营管理；商业银行改革；启示
作为现代金融业的雏形，票号曾经在我国社会的投融资过程中发挥了重要的作用。日昇昌票号作为第一家票号，堪称我国第一家专营存款、放款、汇兑业务的私人金融机构，可视为我国银行业的开山鼻祖。深入研究日昇昌票号特殊的内部运作机制，并借鉴其成功的经验，对于推进我国商业银行更好更快的发展同样具有举足轻重的作用
二．日昇昌票号的发展
山西票号，又称汇兑庄或票庄，是一种金融信用机构，开始主要承揽汇兑业务，后来也进行存放款等业务。日昇昌票号作为我国第一家票号成立于1823年，其前身是经营两百多年的西裕成颜料庄
在管理方面，日昇昌采取的是扁平式的组织结构（见图），总号处于上层核心位置，各个分号在总号之下平铺并辐射开来。平遥总号是日昇昌组织结构的核心，京师、上海、张家口等分号是该组织结构的一般节点。日昇昌实行总号集权制，一切资本归平遥总号，获利也归总号。各分号在总号的统筹管理下在外经营，向总号负责，听从总号调配。
日昇昌的基本业务分为汇兑、存款和放款。汇兑业务在很长一段时间内是日昇昌的最主要业务按照汇票方向与资金流向的异同，汇兑业务细分为顺汇和逆汇。顺汇汇票与资金流向一致，甲地收款，为客户开立汇票，乙地见票付款；逆汇汇票与资金流向相反，甲地付款，客户出具汇票给票号，委托票号从乙地收款日昇昌的利润来源包括异地汇兑的手续费（汇费收入）、存贷利差和平色余利等。
三．日昇昌票号经营管理的制度优势
在1823到1931年间，规模不大的日昇昌票号共创白银1500万两，并且从未出现过员工违法及票据冒领事件，跟其制度上的优势是分不开的。
独特的人才选拔与培养机制。人才是从事商业活动的第一资源，认识到人才在发展中的核心地位是票号发展与成功的主要原因。日昇昌票号非常注重人才的选拔与培养，主要表现在三个方面：
（）人员录用制度：日昇昌票号在人员录用时严守两个制度，即担保制和学徒制。担保制是学徒录用的基本制度，信誉清白是学徒录用的基本前提。学徒制指通过各方面的调查测试与面试的人员择日进入商号成为正式的学徒，且无薪学徒期为三年，成为学徒以后要进行全面的培训和七年的班期考核。人员录用的流程如图。
（）经理负责制：票号采用用人不疑，疑人不用的用人原则，股东完全放手让大掌柜经营，自己不参与票号的经营与管理。总经理对票号的资本运用和人事管理全权负责，从营业决策、分号设置到人员录用、调配、辞退。这种经营管理制度为总经理发挥其创造力、施展其才能创造了充分的条件。
（）总经理举荐制度：当总经理离任后，给其提名下一任总经理人选的权利，并且约定如果被举荐人能很好的胜任工作，则该总经理可以继续拿到若干年份的分红，反之则不能。这
样的举荐制度可以有效防止当今岁现象案件的发生。
有效的激励与约束机制。在激励机制方面，日昇昌票号的成功之处在于其多层次的薪金制度、身股制度和福利保障制度。
（）多层次的薪金制度，表现在薪金等级多、级差大。体现了按劳取酬、避免平均分配的原则有利于激励员工勤奋劳动。其中，高薪者、中薪者、低薪者基本各占三分之一，这种薪金制度为不同层次的人才提供了广阔的平台，为其进一步发展提供了广阔的空间。 担保制学徒制
培训
保荐人推荐；连带责任
通过各方面测试成学徒；无薪学徒期三年
严格的号规管理；业务和技能培训；职业道德培训；体能训练；事务性工作学习；专业化的知识训练
（）身股制度，指只出力不出钱者与银股一样有分红权利的制度。获得身股的方式有两种：一是资本家出资开设票号时，对其聘请的精英在委以经理职务的同时，合约约定身股若干；二是普通员工工龄在年以上，没有过失、工作勤劳，由经理向股东推荐，经股东许可，即将其姓名登记于万金账上，写明从何时起身股若干。身股制的多层次体现在个等级，票号根据员工的综合才能进行相应的身股奖励。
身股制的优点在于：培养了骨干力量，激励他们努力工作，在劳资之间建立起同心协力的关系；对未获得身股的员工具有强烈的吸引力，激发他们勤学苦练、积极奉献的精神，以达到不督自勤的境界；获得身股的员工为了获得更多身股也会努力工作，把票号的发展视为己任，兢兢业业，任劳任怨。可见，身股制既是处理东伙关系和物质利益关系的准则，也是奖勤罚懒、激发伙友奋发向上、吸引人才的一种非常有效的手段。
（）福利保障制度，是指身股享有者在去世后，其家人仍享有一定年限的应支、津贴和红利。（）多层次的薪金制度，表现在薪金等级多、级差大。体现了按劳取酬、避免平均分配的原则有利于激励员工勤奋劳动。其中，高薪者、中薪者、低薪者基本各占，这种薪金制度为不同层次的人才提供了广阔的平台，为其进一步发展提供了广阔的空间。 担保制学徒制
培训
保荐人推荐；连带责任
通过各方面测试成学徒；无薪学徒期三年
严格的号规管理；业务和技能培训；职业道德培训；体能训练；事务性工作学习；专业化的知识训练
（）身股制度，指只出力不出钱者与银股一样有分红权利的制度。获得身股的方式有两种：一是资本家出资开设票号时，对其聘请的精英在委以经理职务的同时，合约约定身股若干；二是普通员工工龄在年以上，没有过失、工作勤劳，由经理向股东推荐，经股东许可，即将其姓名登记于万金账上，写明从何时起身股若干。身股制的多层次体现在个等级，票号根据员工的综合才能进行相应的身股奖励。
身股制的优点在于：培养了骨干力量，激励他们努力工作，在劳资之间建立起同心协力的关系；对未获得身股的员工具有强烈的吸引力，激发他们勤学苦练、积极奉献的精神，以达到不督自勤的境界；获得身股的员工为了获得更多身股也会努力工作，把票号的发展视为己任，兢兢业业，任劳任怨。可见，身股制既是处理东伙关系和物质利益关系的准则，也是奖勤罚懒、激发伙友奋发向上、吸引人才的一种非常有效的手段。
（）福利保障制度，是指身股享有者在去世后，其家人仍享有一定年限的应支、津贴和红利。具体措施大致如表所示。
严密的风险管理机制。日昇昌票号业历经百年磨砺，形成了自己的风险管理机制，从号章票规到到业务操作，再到资金管理和经营管理，无不体现了其严密的风险控制和较高的风险意识
四．日昇昌对我国商业银行经营管理的启示
通过前述对日昇昌票号的经营体制特点的分析可见，日昇昌票号建立了一套有效的动力机制，包括经理责任制、身股制、福利保障制等，使得以大掌柜为核心的决策层和管理层以及员工都能够忠实地贯彻执行经营者的战略思路方针政策和方案计划。同时形成了一套严格的人才培育机制，使得票号的决策层和管理层以及员工具备了较强的管理能力和业务操作能力，从而能够快速高效地实现经营者的意图和规划。这些都对我国商业银行解决现存问题有很大启示。
（）引入并完善身股制。从日昇昌票号的成功经验来看，银行可以考虑沿用身股的做法，针对不同级别的管理者设计不同等级的身股。
（）完善人才选拔制度和人才培育机制。人才选拔制度上，要健全各种硬约束和软约束，既要有成文的行为准则，又要有约定俗成的思想意识。在人才录用上，要坚决抵制任人唯亲的现象，学习日昇昌票号任人唯贤的精神。在高层管理人员的选拔上，可以考虑引用日昇昌票号的举荐担保制度，这样既可增强高管人员的忠诚度，也可有效降低高管人员犯罪事件的发生
（）加强银行各项规章制度的执行力度，规范行业意识
五．结束语
日昇昌票号历经一百零八年之久，经营期间从未发生一起违法犯罪事件。而当今商业银行工作人员涉嫌违法犯罪事件却屡见不鲜，相比之下，作为银行业开山鼻祖的票号有很多值得银行业学习的地方。本文通过分析日昇昌票号的发展，总结日昇昌的成功之处，认为票号的有效经营体制对于我国商业银行加强经营管理有许多有意启示，期望能借鉴日昇昌票号百年长存的成功经验，加快解决我们商业银行现存的一系列问题，促使我国商业银行朝着更有利于自身发展的方向改革。
参考文献
张正明晋商兴衰史（）山西古籍出版社
李益平李丽，索娜我国身股制与西方股票期权激励制度比较研究
张桂萍山西票号经营管理体制研究（
黄鉴晖山西票号史料（）山西经济出版社
白清镜日升昌兴衰始末山西人民出版社
刘建生山西票号业务总量之估计山西大学学报
赵莉莎日升昌票号的经营网络研究厦门大学
孔样毅，王森山西票号研究（）中国财政经济出版社
日升昌票号的经营之道
日昇昌票号的经营管理及其对我国商业银行改革的启示
摘要：作为第一家票号，日昇昌票号堪称我国第一家专营存款、放款、汇兑业务的私人金融机构。
本文在现有史料基础上，对日昇昌票号的经营管理制度优势进行了较系统的分析，重点从商业银行经营管理的角度，对该票号的业务结构、人员录用机制、身股制度、激励约束机制等进行了全面系统的阐述，分析了票号的组织结构、用人机制与两权分离的运营机制和高效的执行力动力，探讨了其对我国商业银行改进经营管理的启示。
关键词：日昇昌；经营管理；商业银行改革；启示
作为现代金融业的雏形，票号曾经在我国社会的投融资过程中发挥了重要的作用。日昇昌票号作为第一家票号，堪称我国第一家专营存款、放款、汇兑业务的私人金融机构，可视为我国银行业的开山鼻祖。深入研究日昇昌票号特殊的内部运作机制，并借鉴其成功的经验，对于推进我国商业银行更好更快的发展同样具有举足轻重的作用
二．日昇昌票号的发展
山西票号，又称汇兑庄或票庄，是一种金融信用机构，开始主要承揽汇兑业务，后来也进行存放款等业务。日昇昌票号作为我国第一家票号成立于1823年，其前身是经营两百多年的西裕成颜料庄
在管理方面，日昇昌采取的是扁平式的组织结构（见图），总号处于上层核心位置，各个分号在总号之下平铺并辐射开来。平遥总号是日昇昌组织结构的核心，京师、上海、张家口等分号是该组织结构的一般节点。日昇昌实行总号集权制，一切资本归平遥总号，获利也归总号。各分号在总号的统筹管理下在外经营，向总号负责，听从总号调配。
日昇昌的基本业务分为汇兑、存款和放款。汇兑业务在很长一段时间内是日昇昌的最主要业务按照汇票方向与资金流向的异同，汇兑业务细分为顺汇和逆汇。顺汇汇票与资金流向一致，甲地收款，为客户开立汇票，乙地见票付款；逆汇汇票与资金流向相反，甲地付款，客户出具汇票给票号，委托票号从乙地收款日昇昌的利润来源包括异地汇兑的手续费（汇费收入）、存贷利差和平色余利等。
三．日昇昌票号经营管理的制度优势
在1823到1931年间，规模不大的日昇昌票号共创白银1500万两，并且从未出现过员工违法及票据冒领事件，跟其制度上的优势是分不开的。
独特的人才选拔与培养机制。人才是从事商业活动的第一资源，认识到人才在发展中的核心地位是票号发展与成功的主要原因。日昇昌票号非常注重人才的选拔与培养，主要表现在三个方面：
（）人员录用制度：日昇昌票号在人员录用时严守两个制度，即担保制和学徒制。担保制是学徒录用的基本制度，信誉清白是学徒录用的基本前提。学徒制指通过各方面的调查测试与面试的人员择日进入商号成为正式的学徒，且无薪学徒期为三年，成为学徒以后要进行全面的培训和七年的班期考核。人员录用的流程如图。
（）经理负责制：票号采用用人不疑，疑人不用的用人原则，股东完全放手让大掌柜经营，自己不参与票号的经营与管理。总经理对票号的资本运用和人事管理全权负责，从营业决策、分号设置到人员录用、调配、辞退。这种经营管理制度为总经理发挥其创造力、施展其才能创造了充分的条件。
（）总经理举荐制度：当总经理离任后，给其提名下一任总经理人选的权利，并且约定如果被举荐人能很好的胜任工作，则该总经理可以继续拿到若干年份的分红，反之则不能。这
样的举荐制度可以有效防止当今岁现象案件的发生。
有效的激励与约束机制。在激励机制方面，日昇昌票号的成功之处在于其多层次的薪金制度、身股制度和福利保障制度。
（）多层次的薪金制度，表现在薪金等级多、级差大。体现了按劳取酬、避免平均分配的原则有利于激励员工勤奋劳动。其中，高薪者、中薪者、低薪者基本各占三分之一，这种薪金制度为不同层次的人才提供了广阔的平台，为其进一步发展提供了广阔的空间。 担保制学徒制
培训
保荐人推荐；连带责任
通过各方面测试成学徒；无薪学徒期三年
严格的号规管理；业务和技能培训；职业道德培训；体能训练；事务性工作学习；专业化的知识训练
（）身股制度，指只出力不出钱者与银股一样有分红权利的制度。获得身股的方式有两种：一是资本家出资开设票号时，对其聘请的精英在委以经理职务的同时，合约约定身股若干；二是普通员工工龄在年以上，没有过失、工作勤劳，由经理向股东推荐，经股东许可，即将其姓名登记于万金账上，写明从何时起身股若干。身股制的多层次体现在个等级，票号根据员工的综合才能进行相应的身股奖励。
身股制的优点在于：培养了骨干力量，激励他们努力工作，在劳资之间建立起同心协力的关系；对未获得身股的员工具有强烈的吸引力，激发他们勤学苦练、积极奉献的精神，以达到不督自勤的境界；获得身股的员工为了获得更多身股也会努力工作，把票号的发展视为己任，兢兢业业，任劳任怨。可见，身股制既是处理东伙关系和物质利益关系的准则，也是奖勤罚懒、激发伙友奋发向上、吸引人才的一种非常有效的手段。
（）福利保障制度，是指身股享有者在去世后，其家人仍享有一定年限的应支、津贴和红利。（）多层次的薪金制度，表现在薪金等级多、级差大。体现了按劳取酬、避免平均分配的原则有利于激励员工勤奋劳动。其中，高薪者、中薪者、低薪者基本各占，这种薪金制度为不同层次的人才提供了广阔的平台，为其进一步发展提供了广阔的空间。 担保制学徒制
培训
保荐人推荐；连带责任
通过各方面测试成学徒；无薪学徒期三年
严格的号规管理；业务和技能培训；职业道德培训；体能训练；事务性工作学习；专业化的知识训练
（）身股制度，指只出力不出钱者与银股一样有分红权利的制度。获得身股的方式有两种：一是资本家出资开设票号时，对其聘请的精英在委以经理职务的同时，合约约定身股若干；二是普通员工工龄在年以上，没有过失、工作勤劳，由经理向股东推荐，经股东许可，即将其姓名登记于万金账上，写明从何时起身股若干。身股制的多层次体现在个等级，票号根据员工的综合才能进行相应的身股奖励。
身股制的优点在于：培养了骨干力量，激励他们努力工作，在劳资之间建立起同心协力的关系；对未获得身股的员工具有强烈的吸引力，激发他们勤学苦练、积极奉献的精神，以达到不督自勤的境界；获得身股的员工为了获得更多身股也会努力工作，把票号的发展视为己任，兢兢业业，任劳任怨。可见，身股制既是处理东伙关系和物质利益关系的准则，也是奖勤罚懒、激发伙友奋发向上、吸引人才的一种非常有效的手段。
（）福利保障制度，是指身股享有者在去世后，其家人仍享有一定年限的应支、津贴和红利。具体措施大致如表所示。
严密的风险管理机制。日昇昌票号业历经百年磨砺，形成了自己的风险管理机制，从号章票规到到业务操作，再到资金管理和经营管理，无不体现了其严密的风险控制和较高的风险意识
四．日昇昌对我国商业银行经营管理的启示
通过前述对日昇昌票号的经营体制特点的分析可见，日昇昌票号建立了一套有效的动力机制，包括经理责任制、身股制、福利保障制等，使得以大掌柜为核心的决策层和管理层以及员工都能够忠实地贯彻执行经营者的战略思路方针政策和方案计划。同时形成了一套严格的人才培育机制，使得票号的决策层和管理层以及员工具备了较强的管理能力和业务操作能力，从而能够快速高效地实现经营者的意图和规划。这些都对我国商业银行解决现存问题有很大启示。
（）引入并完善身股制。从日昇昌票号的成功经验来看，银行可以考虑沿用身股的做法，针对不同级别的管理者设计不同等级的身股。
（）完善人才选拔制度和人才培育机制。人才选拔制度上，要健全各种硬约束和软约束，既要有成文的行为准则，又要有约定俗成的思想意识。在人才录用上，要坚决抵制任人唯亲的现象，学习日昇昌票号任人唯贤的精神。在高层管理人员的选拔上，可以考虑引用日昇昌票号的举荐担保制度，这样既可增强高管人员的忠诚度，也可有效降低高管人员犯罪事件的发生
（）加强银行各项规章制度的执行力度，规范行业意识
五．结束语
日昇昌票号历经一百零八年之久，经营期间从未发生一起违法犯罪事件。而当今商业银行工作人员涉嫌违法犯罪事件却屡见不鲜，相比之下，作为银行业开山鼻祖的票号有很多值得银行业学习的地方。本文通过分析日昇昌票号的发展，总结日昇昌的成功之处，认为票号的有效经营体制对于我国商业银行加强经营管理有许多有意启示，期望能借鉴日昇昌票号百年长存的成功经验，加快解决我们商业银行现存的一系列问题，促使我国商业银行朝着更有利于自身发展的方向改革。
参考文献
张正明晋商兴衰史（）山西古籍出版社
李益平李丽，索娜我国身股制与西方股票期权激励制度比较研究
张桂萍山西票号经营管理体制研究（
黄鉴晖山西票号史料（）山西经济出版社
白清镜日升昌兴衰始末山西人民出版社
刘建生山西票号业务总量之估计山西大学学报
赵莉莎日升昌票号的经营网络研究厦门大学
孔样毅，王森山西票号研究（）中国财政经济出版社