论投资项目后评价
姚四容
［摘 要］投资项目后评价是项目管理的重要内容。项目后评价与前评价是项目生命周期的不同阶段，在评价方法和内容上有所不同。目前在项目后评价中还存在一些问题。需要完善后评价体系，制定后评价管理办法和规定；建立后评价专项资金；注意投资项目资料的收集保管；建立后评价档案；聘请有资质的咨询机构进行项目后评价等。
［关键词］投资项目；后评价；项目管理
投资项目后评价是项目基本建设周期的最后一个阶段，是项目管理的重要内容。项目后评价起始于２０世纪３０年代的美国，６０年代以后，美国和英国等西方发达国家的财政和审计机构及援外单位已开始进行项目后评价工作，７０年代初，世界银行已开始大规模开展项目后评价工作，并形成了一整套完整的制度和方法。随着我国投融资体制的改革，以及加入ＷＴＯ后，项目管理开始与国际接轨，对项目的建设、运行情况进行监督和不断的总结很有必要，因此项目后评价在我国得到了越来越多的运用，先后有国家计委、中国建设银行以及交通部、农业部等机构开展了项目后评价工作，并制定了相应的法规和方法来指导后评价工作。但是由于项目后评价在我国起步较晚，还处于探索阶段，尚未形成一个完整的体系，在实际操作中还存在一些问题。
生的重大困难和问题，提出对策和出路。本文所指的项目后评价为在项目建成和竣工验收之后进行的评价。
项目后评价的内容，按照项目建设程序和运营过程，可以分为：项目决策阶段评价、项目建设施工阶段评价、项目运营阶段评价。各阶段评价的主要内容分别为：
项目决策阶段评价：主要对项目前期决策时各项工作进行评价，包括项目立项条件、项目初步设计、项目决策程序以及项目前期工作管理等方面，主要评价项目决策是否科学、合理。
项目施工阶段评价：主要对项目从开工建设到投产阶段的各项工作进行评价。包括对施工图的设计、施工前的准备、工程质量和投资的控制、工程组织管理、竣工验收等方面进行的评价，主要评价项目施工过程中各项工作是否符合要求，项目建设是否成功。
项目运营阶段评价：主要对项目生产运营期各项工作进行评价，包括项目资源、市场、生产技术、工艺水平、经营管理及经济效益、社会效益和环境影响等各方面进行的评价，主要评价其是否达到项目决策时的各项技术、经济以及社会环境目标。
一、 项目后评价的概念和内容
项目后评价，是指在项目建成投产、竣工验收以后，经过一段时间的运营，与项目立项决策目标和设计的技术经济要求相比较，分析项目实施过程的成绩和问题，对项目的建设、运营、效益和影响进行评价，从而判断项目目标的实现程度，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为完善已建项目、调整在建项目、指导拟建项目服务。另有一种广义的项目后评价，是指在项目开工后到竣工验收前的任何一个时点进行的评价，此种观点主要针对建设周期长、投资高、风险大的项目，主要评价项目在建设过程中的重大变更对项目效益的作用和影响，或诊断项目发
二、 项目后评价与前评价的异同点
项目前评价，也就是传统定义的项目评价，一般指在项目立项阶段进行的，它通过收集与项目有关的资金、资源、技术、市场、财务、经济、社会等各方面的基本数据资料和实际环境，并进行预测分析，对项目建设提出意见和建议，为项目决策者提供项目取舍及实施方案的多方面
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年第４期
管理创新
参考，使其能够实事求是地作出科学正确的决策。
从上面分析可以看出，项目后评价与前评价，是项目生命周期的不同阶段，是项目管理的重要内容，都对项目的立项、建设和运营等各方面的情况进行评价，都是为投资决策服务，对加强项目管理、提高投资效益起着重要的作用。但由于两者处于项目管理的不同阶段，在评价方法和内容上又有所不同。
１．项目后评价与项目前评价的评价时点不同项目前评价是在项目立项时进行，具体来讲一般是在项目建议书或项目可行性研究之后；而项目后评价是在项目竣工验收进入生产运营阶段后，项目的效益和影响逐步表现出来的时候进行的。
２．评价方法不同
项目前评价主要应用预测技术，分析项目今后的资源、市场以及经济效益和社会环境效益；而项目后评价，除了应用预测技术，预测项目在后评价时点以后的相关资源、市场和效益情况外，还采用“前后对比方法”，对项目运行时的情况与其立项时的目标进行对比分析。
３．评价内容不同
项目前评价包括对资源、市场、技术、经济效益、社会效益、环境效益等内容的评价，项目后评价的内容除了总结分析以上内容外，还要将这些情况与项目决策时的目标进行对比分析，并且要对项目决策程序、工程建设管理、生产运行情况进行评价，同时通过评价，分析存在的问题和原因，提出相应的对策建议，并对成功的经验和失败的教训进行总结，因此后评价的工作内容远大于前评价。
４．评价目的不同
由于项目前评价处于项目立项阶段，主要是依据国家法律法规和相关部门的要求，分析项目是否在技术上可行、经济上合理、是否符合社会和环境要求，从而决定项目是否值得投资。而项目后评价是项目基本建设程序的最后环节，其目的有：
（１）完善已建项目，加强项目管理。通过后评价，可以了解项目原定目标的实现程度，和今后持续发展的可能性，以及目前项目建设和运营中存在的问题和原因，提出改进措施，以便及时解决。如鄯善—乌鲁木齐输气管道工程项目后评价中，发现管道在煤层采空区上通过，有的靠近煤层自然带，影响项目的安全运营。通过后评价提出该问题后，引起了有关部门的高度重视，并组织专家进行讨论解决。
（２）发挥参考借鉴作用，提高领导的决策水平。后评价的目的，除了对当前项目评价其原定目标的实现程度和持续发展的可能性外，主要是总结经验教训，为今后类似项目的立项、设计和建设起到借鉴作用，为领导做出正确的决策提供依据。如通过对陕京输气管线和鄯乌输气管线的后评价，发现水工保护考虑不够，造成运行后出现多次险情，花费大量的维护费用，今后在进行类似工程的建设时应引以为戒。
三、项目后评价存在的问题
由项目后评价的内容可以知道，后评价是一项复杂细致的系统工程，除了后评价单位的认真组织外，还需要后评价管理部门、投资建设单位、以及施工单位的重视。由于项目后评价在我国起步较晚，后评价工作尚未普遍开展，相比项目前评价来说，不少部门包括有些投资者对其重要性认识不够，因此对其不太重视。目前在后评价中主要存在以下一些问题：
１．缺乏完善的后评价体系
尽管目前我国很多地方省市和部委制定了相关的后评价机制和相应的评价体系，但许多项目在进行后评价时出现体系不合理、不规范的情况。
２．后评价资料较难收集
项目后评价是对项目从立项到设计、建设、竣工验收和生产运营全过程情况进行分析评价，因此需要了解项目全过程的情况，而一个项目从立项到正式生产运营，少则一年，多则几年，如果平时不注意资料的收集保管，后评价时这些资料收集起来往往较困难。
３．后评价资金不足
由于对后评价存在的片面认识，认为后评价投入的资金难以产生回报，因此有关部门不舍得投入资金，造成后评价资金紧张。
４．相关部门配合不够
由于后评价涉及到的部门较多，有些部门对后评价的作用认识不够，因此对后评价的工作积极性不高，使得后评价的工作难以开展。
５．后评价的深度不够
由于后评价会反映项目决策、设计、建设和施工中存在的问题，有些部门人员害怕追究责任，对出现的问题不愿反映，导致后评价深度不够，达不到预期的目的。
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四、项目后评价的建议
为了促进后评价工作开展和提高后评价质量，针对目前项目后评价工作中存在的问题，提出以下建议。
１．完善后评价体系，制定后评价管理办法和编制规定
各部门、各行业可结合自身的实际情况，建立适合自己的后评价体系，制定相应的后评价工作管理办法和后评价报告编制规定，并在实际运行中逐步完善。
２．转变对后评价的认识
加强对后评价作用的认识，强调后评价工作对事不对人，重在总结经验教训，使有关部门重视后评价，积极配合后评价工作。
３．建立后评价专项资金
国家和有关部门要制定项目后评价的资金来源和经费标准，建立后评价专项资金，加强后评价资金的投入力
度，以保证后评价工作的开展。
４．注意投资项目资料的收集保管
项目建设单位应指定部门和人员，对项目从立项到生产运行的资料进行收集、整理和保管，可以考虑建立项目管理信息系统。
５．建立后评价档案
后评价管理机构应建立后评价档案管理，以方便今后查找，为今后类似项目起参考借鉴作用。
６．聘请有资质的咨询机构进行项目后评价为了客观、公正、科学地进行项目后评价，应聘请有资质的咨询机构，建设单位可先进行自我评价。［收稿日期］２００６－０７－２８
［作者简介］姚四容，女，中国华油集团公司经济师，主要从事经营管理、项目概预算等工作。［责任编辑］王淑卿
（上接第５６页）评价指标的选择和权重的确定是最终权衡的结果。
２．评价标准的选择问题
（１）考虑各个油田所处生命周期阶段。从经济学角度可以将企业分为创业期、成长期、发展期、稳定期和衰退期，不同的寿命周期阶段，各项费用的投入和收益的获取水平是不一样的。例如大庆、胜利等老油田处于衰退期，其原油产量逐渐下降而成本确逐年上升，其主要目标是保持原油的稳产；而长庆、土哈等新兴油田则处于发展期，其原油产量处于上升态势，收益也比较稳定，盈利能力较强。石油企业声誉评价标准的选择应充分体现企业所属油田所处的生命周期特点。
（２）考虑企业规模。企业规模大小对指标的影响程度是不同的，由于每个油田的探明油气储量不同，因此各个油田及其下属企业的规模也是不同的，不同规模的企业所应承担的社会责任也应不同，这点必须在评价标准的选择上得到反映。
借鉴西方声誉评价的研究成果，根据石油企业生产经营的特点，从经营业绩和社会责任两个方面构建石油企业声誉评价体系，披露石油企业履行经济责任、政治责任和社会责任的努力和效果，有利于加强石油企业声誉管理，改进社会各界对石油企业的感观。但需要指出的是，该体
系还存在着很大的不足，主要体现在评价指标选取、权重确定和评价标准选择等方面，今后还需要在实践过程中有针对性的进行具体研究。［参考文献］
［１］ 程德兴．石油企业财务分析与评价德理论及实践［Ｍ］．北京：石油工业出版社，２０００．
［２］ 严建苗，万建军．国有企业经理人市场的声誉机制分析［Ｊ］．数量经济技术经济研究，２００２（３）．
［３］ 邓晓辉．企业研究新视角： 企业声誉理论［Ｊ］．外国经济与管理，２００４（６）．
［４］ 张勇，吴传文．声誉效应与经理报酬契约的关系研究［Ｊ］．数学的实践与认识，２００４（１２）．
［５］ 吴杰，张自伟．论石油企业三重业绩评价指标体系的构建［Ｊ］．工业技术经济，２００６（１）．
［６］ 孙世敏，赵希男．国有企业ＣＥＯ声誉评价体系研究［Ｊ］．会计研究，２００６（３）．［收稿日期］２００６－０６－０６
［作者简介］ 张自伟，男，滨州学院经济与管理系助教，管理学硕士，研究方向：石油国际财务管理、石油天然气会计；孙桂平，华北油田财务处。［责任编辑］王淑卿
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论投资项目后评价
姚四容
［摘 要］投资项目后评价是项目管理的重要内容。项目后评价与前评价是项目生命周期的不同阶段，在评价方法和内容上有所不同。目前在项目后评价中还存在一些问题。需要完善后评价体系，制定后评价管理办法和规定；建立后评价专项资金；注意投资项目资料的收集保管；建立后评价档案；聘请有资质的咨询机构进行项目后评价等。
［关键词］投资项目；后评价；项目管理
投资项目后评价是项目基本建设周期的最后一个阶段，是项目管理的重要内容。项目后评价起始于２０世纪３０年代的美国，６０年代以后，美国和英国等西方发达国家的财政和审计机构及援外单位已开始进行项目后评价工作，７０年代初，世界银行已开始大规模开展项目后评价工作，并形成了一整套完整的制度和方法。随着我国投融资体制的改革，以及加入ＷＴＯ后，项目管理开始与国际接轨，对项目的建设、运行情况进行监督和不断的总结很有必要，因此项目后评价在我国得到了越来越多的运用，先后有国家计委、中国建设银行以及交通部、农业部等机构开展了项目后评价工作，并制定了相应的法规和方法来指导后评价工作。但是由于项目后评价在我国起步较晚，还处于探索阶段，尚未形成一个完整的体系，在实际操作中还存在一些问题。
生的重大困难和问题，提出对策和出路。本文所指的项目后评价为在项目建成和竣工验收之后进行的评价。
项目后评价的内容，按照项目建设程序和运营过程，可以分为：项目决策阶段评价、项目建设施工阶段评价、项目运营阶段评价。各阶段评价的主要内容分别为：
项目决策阶段评价：主要对项目前期决策时各项工作进行评价，包括项目立项条件、项目初步设计、项目决策程序以及项目前期工作管理等方面，主要评价项目决策是否科学、合理。
项目施工阶段评价：主要对项目从开工建设到投产阶段的各项工作进行评价。包括对施工图的设计、施工前的准备、工程质量和投资的控制、工程组织管理、竣工验收等方面进行的评价，主要评价项目施工过程中各项工作是否符合要求，项目建设是否成功。
项目运营阶段评价：主要对项目生产运营期各项工作进行评价，包括项目资源、市场、生产技术、工艺水平、经营管理及经济效益、社会效益和环境影响等各方面进行的评价，主要评价其是否达到项目决策时的各项技术、经济以及社会环境目标。
一、 项目后评价的概念和内容
项目后评价，是指在项目建成投产、竣工验收以后，经过一段时间的运营，与项目立项决策目标和设计的技术经济要求相比较，分析项目实施过程的成绩和问题，对项目的建设、运营、效益和影响进行评价，从而判断项目目标的实现程度，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为完善已建项目、调整在建项目、指导拟建项目服务。另有一种广义的项目后评价，是指在项目开工后到竣工验收前的任何一个时点进行的评价，此种观点主要针对建设周期长、投资高、风险大的项目，主要评价项目在建设过程中的重大变更对项目效益的作用和影响，或诊断项目发
二、 项目后评价与前评价的异同点
项目前评价，也就是传统定义的项目评价，一般指在项目立项阶段进行的，它通过收集与项目有关的资金、资源、技术、市场、财务、经济、社会等各方面的基本数据资料和实际环境，并进行预测分析，对项目建设提出意见和建议，为项目决策者提供项目取舍及实施方案的多方面
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管理创新
参考，使其能够实事求是地作出科学正确的决策。
从上面分析可以看出，项目后评价与前评价，是项目生命周期的不同阶段，是项目管理的重要内容，都对项目的立项、建设和运营等各方面的情况进行评价，都是为投资决策服务，对加强项目管理、提高投资效益起着重要的作用。但由于两者处于项目管理的不同阶段，在评价方法和内容上又有所不同。
１．项目后评价与项目前评价的评价时点不同项目前评价是在项目立项时进行，具体来讲一般是在项目建议书或项目可行性研究之后；而项目后评价是在项目竣工验收进入生产运营阶段后，项目的效益和影响逐步表现出来的时候进行的。
２．评价方法不同
项目前评价主要应用预测技术，分析项目今后的资源、市场以及经济效益和社会环境效益；而项目后评价，除了应用预测技术，预测项目在后评价时点以后的相关资源、市场和效益情况外，还采用“前后对比方法”，对项目运行时的情况与其立项时的目标进行对比分析。
３．评价内容不同
项目前评价包括对资源、市场、技术、经济效益、社会效益、环境效益等内容的评价，项目后评价的内容除了总结分析以上内容外，还要将这些情况与项目决策时的目标进行对比分析，并且要对项目决策程序、工程建设管理、生产运行情况进行评价，同时通过评价，分析存在的问题和原因，提出相应的对策建议，并对成功的经验和失败的教训进行总结，因此后评价的工作内容远大于前评价。
４．评价目的不同
由于项目前评价处于项目立项阶段，主要是依据国家法律法规和相关部门的要求，分析项目是否在技术上可行、经济上合理、是否符合社会和环境要求，从而决定项目是否值得投资。而项目后评价是项目基本建设程序的最后环节，其目的有：
（１）完善已建项目，加强项目管理。通过后评价，可以了解项目原定目标的实现程度，和今后持续发展的可能性，以及目前项目建设和运营中存在的问题和原因，提出改进措施，以便及时解决。如鄯善—乌鲁木齐输气管道工程项目后评价中，发现管道在煤层采空区上通过，有的靠近煤层自然带，影响项目的安全运营。通过后评价提出该问题后，引起了有关部门的高度重视，并组织专家进行讨论解决。
（２）发挥参考借鉴作用，提高领导的决策水平。后评价的目的，除了对当前项目评价其原定目标的实现程度和持续发展的可能性外，主要是总结经验教训，为今后类似项目的立项、设计和建设起到借鉴作用，为领导做出正确的决策提供依据。如通过对陕京输气管线和鄯乌输气管线的后评价，发现水工保护考虑不够，造成运行后出现多次险情，花费大量的维护费用，今后在进行类似工程的建设时应引以为戒。
三、项目后评价存在的问题
由项目后评价的内容可以知道，后评价是一项复杂细致的系统工程，除了后评价单位的认真组织外，还需要后评价管理部门、投资建设单位、以及施工单位的重视。由于项目后评价在我国起步较晚，后评价工作尚未普遍开展，相比项目前评价来说，不少部门包括有些投资者对其重要性认识不够，因此对其不太重视。目前在后评价中主要存在以下一些问题：
１．缺乏完善的后评价体系
尽管目前我国很多地方省市和部委制定了相关的后评价机制和相应的评价体系，但许多项目在进行后评价时出现体系不合理、不规范的情况。
２．后评价资料较难收集
项目后评价是对项目从立项到设计、建设、竣工验收和生产运营全过程情况进行分析评价，因此需要了解项目全过程的情况，而一个项目从立项到正式生产运营，少则一年，多则几年，如果平时不注意资料的收集保管，后评价时这些资料收集起来往往较困难。
３．后评价资金不足
由于对后评价存在的片面认识，认为后评价投入的资金难以产生回报，因此有关部门不舍得投入资金，造成后评价资金紧张。
４．相关部门配合不够
由于后评价涉及到的部门较多，有些部门对后评价的作用认识不够，因此对后评价的工作积极性不高，使得后评价的工作难以开展。
５．后评价的深度不够
由于后评价会反映项目决策、设计、建设和施工中存在的问题，有些部门人员害怕追究责任，对出现的问题不愿反映，导致后评价深度不够，达不到预期的目的。
４期
61
四、项目后评价的建议
为了促进后评价工作开展和提高后评价质量，针对目前项目后评价工作中存在的问题，提出以下建议。
１．完善后评价体系，制定后评价管理办法和编制规定
各部门、各行业可结合自身的实际情况，建立适合自己的后评价体系，制定相应的后评价工作管理办法和后评价报告编制规定，并在实际运行中逐步完善。
２．转变对后评价的认识
加强对后评价作用的认识，强调后评价工作对事不对人，重在总结经验教训，使有关部门重视后评价，积极配合后评价工作。
３．建立后评价专项资金
国家和有关部门要制定项目后评价的资金来源和经费标准，建立后评价专项资金，加强后评价资金的投入力
度，以保证后评价工作的开展。
４．注意投资项目资料的收集保管
项目建设单位应指定部门和人员，对项目从立项到生产运行的资料进行收集、整理和保管，可以考虑建立项目管理信息系统。
５．建立后评价档案
后评价管理机构应建立后评价档案管理，以方便今后查找，为今后类似项目起参考借鉴作用。
６．聘请有资质的咨询机构进行项目后评价为了客观、公正、科学地进行项目后评价，应聘请有资质的咨询机构，建设单位可先进行自我评价。［收稿日期］２００６－０７－２８
［作者简介］姚四容，女，中国华油集团公司经济师，主要从事经营管理、项目概预算等工作。［责任编辑］王淑卿
（上接第５６页）评价指标的选择和权重的确定是最终权衡的结果。
２．评价标准的选择问题
（１）考虑各个油田所处生命周期阶段。从经济学角度可以将企业分为创业期、成长期、发展期、稳定期和衰退期，不同的寿命周期阶段，各项费用的投入和收益的获取水平是不一样的。例如大庆、胜利等老油田处于衰退期，其原油产量逐渐下降而成本确逐年上升，其主要目标是保持原油的稳产；而长庆、土哈等新兴油田则处于发展期，其原油产量处于上升态势，收益也比较稳定，盈利能力较强。石油企业声誉评价标准的选择应充分体现企业所属油田所处的生命周期特点。
（２）考虑企业规模。企业规模大小对指标的影响程度是不同的，由于每个油田的探明油气储量不同，因此各个油田及其下属企业的规模也是不同的，不同规模的企业所应承担的社会责任也应不同，这点必须在评价标准的选择上得到反映。
借鉴西方声誉评价的研究成果，根据石油企业生产经营的特点，从经营业绩和社会责任两个方面构建石油企业声誉评价体系，披露石油企业履行经济责任、政治责任和社会责任的努力和效果，有利于加强石油企业声誉管理，改进社会各界对石油企业的感观。但需要指出的是，该体
系还存在着很大的不足，主要体现在评价指标选取、权重确定和评价标准选择等方面，今后还需要在实践过程中有针对性的进行具体研究。［参考文献］
［１］ 程德兴．石油企业财务分析与评价德理论及实践［Ｍ］．北京：石油工业出版社，２０００．
［２］ 严建苗，万建军．国有企业经理人市场的声誉机制分析［Ｊ］．数量经济技术经济研究，２００２（３）．
［３］ 邓晓辉．企业研究新视角： 企业声誉理论［Ｊ］．外国经济与管理，２００４（６）．
［４］ 张勇，吴传文．声誉效应与经理报酬契约的关系研究［Ｊ］．数学的实践与认识，２００４（１２）．
［５］ 吴杰，张自伟．论石油企业三重业绩评价指标体系的构建［Ｊ］．工业技术经济，２００６（１）．
［６］ 孙世敏，赵希男．国有企业ＣＥＯ声誉评价体系研究［Ｊ］．会计研究，２００６（３）．［收稿日期］２００６－０６－０６
［作者简介］ 张自伟，男，滨州学院经济与管理系助教，管理学硕士，研究方向：石油国际财务管理、石油天然气会计；孙桂平，华北油田财务处。［责任编辑］王淑卿
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