增值税转型论文：增值税转型对现代企业对外投资战略影响
分析
摘要：2006年10月中共十六届三中全会明确提出“增
值税由生产型转为消费型”。2009年1月1日起，我国开始
实施增值税转型改革，这意味着我国增值税开始由生产型向
消费型过渡。增值税转型己成为我国新一轮税制改革的重要
内容。本文就增值税转型的意义、必要性以及增值税转型对
企业财务决策的影响等进行简要分析。
关键词:增值税转型 影响 对策 建议
一、增值税转型改革的意义及必要性
(一)增值税转型改革的意义
增值税是对商品的生产、流通、劳务服务中多个环节的
新增价值或者商品的附加值征收的一种流转税。所谓增值税
转型，是指将现行的生产型增值税转为消费型增值税。如采
用生产型的增值税，纳税人在缴纳增值税款时，所购置固定
资产中包含的进项增值税款不能抵扣；而消费型增值税则允
许企业购进机器设备等固定资产发生的进项税额在销项税
额中抵扣。2009年1月1日起实施的增值税转型改革，是自
企业所得税“两税合并”以来税制改革的又一个新突破。
(二)增值税转型的必要性
我国所面临的国内、国际经济形势从20世纪90年代开
始，就发生了很大的变化。主要表现在以下几方面：(1)由
资源约束型经济转为需求约束型经济，要使当前经济能够持
续、平稳发展就需要刺激投资、拉动消费、克服通货紧缩。
(2)当前国际税收改革趋向于减税，这样可以使产品成本降
低，国际竞争能力相对有所提高。(3)减轻缓解企业的投资
负担，对企业生产结构的调整起到了促进作用，加快了企业
设备的更新速度，企业的装备水平和技术方面都有提高和升
级。(4)生产型增值税存在重复征税的不合理性。
二、增值税转型对企业财务决策的影响
(一)增值税转型对企业投资的影响
20多年来我国经济以高投入、高消耗和低产出、低效率
的粗放型增长方式持续高速增长。因此，增值税转型可以通
过建筑投资和设备投资的差异性税收政策，构建由投资总量
增长模式向技术增长模式转变的制度激励机制。由于进项税
额的抵扣对企业现金流产生影响，使企业的投资倾向于能够
带来进项税额抵扣的设备投资，促进企业设备投资与配套投
资大幅度的增加。另外增值税转型对设备投资的回报要求降
低了，企业设备投资计划的可行性分析将会有更大的可能性
通过。企业的投资行为也主动的向国家政策靠拢，一方面是
根据税收中性的考虑，对企业来说是个好消息，企业主动配
合实施转型，期待能够由于税负公平而使企业的竞争地位有
所改善；另一方面企业会对转型的推行路径产生影响，为获
得并保持转型带来的超额收益，企业有强烈的动机来采取行
动，并有可能对转型的实施产生不利影响。由于增值税抵扣
直接减少了利息资本化后的入账固定资产成本，增值税抵扣
金额转入了企业利润，从而有效提高了以后年度的投资收益
率。因此，增值税转型会直接强烈刺激企业投资，从而连锁
带动社会和民间资本投资。
房屋建筑物的投资和机器设备的投资被称之为企业固
定资产的投资。在增值税转型后，同样作为固定资产投资的
房屋建筑物所包含的税款不能给予抵扣，而作为固定资产投
资的机器设备所包含的税款可以抵扣，这样一来，房屋建筑
物投资的成本是不变的，机器设备投资的成本由原来的含税
成本变成了不含税成本。因此，企业为了能够获得增值税的
抵扣，在对固定资产进行投资时，会对现有的房屋建筑物进
行最大限度的利用，对机器设备的投资加大，对现有的设备
进行技术改造，提高了企业的资本有机构成和企业的技术含
量。企业的利润增长方式也有所改变，最后使国民经济增长
的方式发生了改变。
(二)增值税转型对企业筹资活动的影响
筹资决策是指企业为满足融资的需要，对筹资的途径、
数量、时间、成本、风险和筹资方案所进行的评价和选择，
从中确定一个资金结构最优的分析判断过程。筹资决策的关
键就是在众多的筹资渠道中选择一个最优的方案，要在借款
与权益资金之间做出选择，使企业获得运行和发展所需资金
的来源。因而增值税转型对企业的筹资方式也产生了或多或
少的影响。发行股票、债券和通过向银行借款都是企业筹集
资金的主要方式。企业发行债券和向银行借款需要考虑的重
要因素是企业偿债能力，因此，企业偿债能力的强弱对企业
筹资渠道是否畅通有着直接的影响，偿债能力强，则筹资渠
道就比较畅通，相应的筹资成本就低。利息保障倍数、流动
比率和速动比率作为衡量长期偿债能力和短期偿债能力的
重要财务指标之一，也是银行作为向企业发放贷款和确定利
率的重要指标 。增值税转型使企业的增值税税负有所降低，
使企业交纳增值税金额减少，企业资金存量增加。企业资金
存量增加的好处是:(1)能够加快企业资金周转率，从而利润
增加.(2)使企业减少贷款，降低企业融资成本，企业盈利能
力增强。(3）使企业能够有足够资金偿还贷款。因此，企业
增值税的转型对企业财务状况的改善是有利的，使企业的短
期偿债能力增加,同时畅通了企业的筹资渠道，有利于降低
融资成本。
三、结论及建议
增值税转型是国家实施减税政策的重要举措之一，企业
要抓住这次机遇，充分利用增值税转型给企业带来的税收优
惠。企业应在这次增值税转型过程中,采取以下对策:采购固
定资产时最大可能获得增值税专用发票，选择采购固定资产
抵扣进项税额的时机等。总之,对所有的增值税纳税企业来
说增值税转型具有一定的减税功效，因此我们应该在企业投
资、筹资工作中充分享受该税收政策的优惠政策,为企业发
展积累更多的资金，促进企业的不断发展。
参考文献：
[1]李长春.增值税转型对企业筹资和投资活动的影响.
会计之友(下旬刊), 2006;07-30
[2]彭勃.彭功庆增值税转型改革对企业的影响.冶金财
会,2010;01-25
[3]田彦霞.浅谈增值税转型对企业财务的影响.现代企
业教育,2009;08-23
[4]蔡兰.全面推行增值税转型对企业筹资及投资的影
响分析.中国商界(下半月), 2009;02-15
[5]田杭英.增值税转型对企业财务的影响分析.财政监
督,2009;04-15
增值税转型论文：增值税转型对现代企业对外投资战略影响
分析
摘要：2006年10月中共十六届三中全会明确提出“增
值税由生产型转为消费型”。2009年1月1日起，我国开始
实施增值税转型改革，这意味着我国增值税开始由生产型向
消费型过渡。增值税转型己成为我国新一轮税制改革的重要
内容。本文就增值税转型的意义、必要性以及增值税转型对
企业财务决策的影响等进行简要分析。
关键词:增值税转型 影响 对策 建议
一、增值税转型改革的意义及必要性
(一)增值税转型改革的意义
增值税是对商品的生产、流通、劳务服务中多个环节的
新增价值或者商品的附加值征收的一种流转税。所谓增值税
转型，是指将现行的生产型增值税转为消费型增值税。如采
用生产型的增值税，纳税人在缴纳增值税款时，所购置固定
资产中包含的进项增值税款不能抵扣；而消费型增值税则允
许企业购进机器设备等固定资产发生的进项税额在销项税
额中抵扣。2009年1月1日起实施的增值税转型改革，是自
企业所得税“两税合并”以来税制改革的又一个新突破。
(二)增值税转型的必要性
我国所面临的国内、国际经济形势从20世纪90年代开
始，就发生了很大的变化。主要表现在以下几方面：(1)由
资源约束型经济转为需求约束型经济，要使当前经济能够持
续、平稳发展就需要刺激投资、拉动消费、克服通货紧缩。
(2)当前国际税收改革趋向于减税，这样可以使产品成本降
低，国际竞争能力相对有所提高。(3)减轻缓解企业的投资
负担，对企业生产结构的调整起到了促进作用，加快了企业
设备的更新速度，企业的装备水平和技术方面都有提高和升
级。(4)生产型增值税存在重复征税的不合理性。
二、增值税转型对企业财务决策的影响
(一)增值税转型对企业投资的影响
20多年来我国经济以高投入、高消耗和低产出、低效率
的粗放型增长方式持续高速增长。因此，增值税转型可以通
过建筑投资和设备投资的差异性税收政策，构建由投资总量
增长模式向技术增长模式转变的制度激励机制。由于进项税
额的抵扣对企业现金流产生影响，使企业的投资倾向于能够
带来进项税额抵扣的设备投资，促进企业设备投资与配套投
资大幅度的增加。另外增值税转型对设备投资的回报要求降
低了，企业设备投资计划的可行性分析将会有更大的可能性
通过。企业的投资行为也主动的向国家政策靠拢，一方面是
根据税收中性的考虑，对企业来说是个好消息，企业主动配
合实施转型，期待能够由于税负公平而使企业的竞争地位有
所改善；另一方面企业会对转型的推行路径产生影响，为获
得并保持转型带来的超额收益，企业有强烈的动机来采取行
动，并有可能对转型的实施产生不利影响。由于增值税抵扣
直接减少了利息资本化后的入账固定资产成本，增值税抵扣
金额转入了企业利润，从而有效提高了以后年度的投资收益
率。因此，增值税转型会直接强烈刺激企业投资，从而连锁
带动社会和民间资本投资。
房屋建筑物的投资和机器设备的投资被称之为企业固
定资产的投资。在增值税转型后，同样作为固定资产投资的
房屋建筑物所包含的税款不能给予抵扣，而作为固定资产投
资的机器设备所包含的税款可以抵扣，这样一来，房屋建筑
物投资的成本是不变的，机器设备投资的成本由原来的含税
成本变成了不含税成本。因此，企业为了能够获得增值税的
抵扣，在对固定资产进行投资时，会对现有的房屋建筑物进
行最大限度的利用，对机器设备的投资加大，对现有的设备
进行技术改造，提高了企业的资本有机构成和企业的技术含
量。企业的利润增长方式也有所改变，最后使国民经济增长
的方式发生了改变。
(二)增值税转型对企业筹资活动的影响
筹资决策是指企业为满足融资的需要，对筹资的途径、
数量、时间、成本、风险和筹资方案所进行的评价和选择，
从中确定一个资金结构最优的分析判断过程。筹资决策的关
键就是在众多的筹资渠道中选择一个最优的方案，要在借款
与权益资金之间做出选择，使企业获得运行和发展所需资金
的来源。因而增值税转型对企业的筹资方式也产生了或多或
少的影响。发行股票、债券和通过向银行借款都是企业筹集
资金的主要方式。企业发行债券和向银行借款需要考虑的重
要因素是企业偿债能力，因此，企业偿债能力的强弱对企业
筹资渠道是否畅通有着直接的影响，偿债能力强，则筹资渠
道就比较畅通，相应的筹资成本就低。利息保障倍数、流动
比率和速动比率作为衡量长期偿债能力和短期偿债能力的
重要财务指标之一，也是银行作为向企业发放贷款和确定利
率的重要指标 。增值税转型使企业的增值税税负有所降低，
使企业交纳增值税金额减少，企业资金存量增加。企业资金
存量增加的好处是:(1)能够加快企业资金周转率，从而利润
增加.(2)使企业减少贷款，降低企业融资成本，企业盈利能
力增强。(3）使企业能够有足够资金偿还贷款。因此，企业
增值税的转型对企业财务状况的改善是有利的，使企业的短
期偿债能力增加,同时畅通了企业的筹资渠道，有利于降低
融资成本。
三、结论及建议
增值税转型是国家实施减税政策的重要举措之一，企业
要抓住这次机遇，充分利用增值税转型给企业带来的税收优
惠。企业应在这次增值税转型过程中,采取以下对策:采购固
定资产时最大可能获得增值税专用发票，选择采购固定资产
抵扣进项税额的时机等。总之,对所有的增值税纳税企业来
说增值税转型具有一定的减税功效，因此我们应该在企业投
资、筹资工作中充分享受该税收政策的优惠政策,为企业发
展积累更多的资金，促进企业的不断发展。
参考文献：
[1]李长春.增值税转型对企业筹资和投资活动的影响.
会计之友(下旬刊), 2006;07-30
[2]彭勃.彭功庆增值税转型改革对企业的影响.冶金财
会,2010;01-25
[3]田彦霞.浅谈增值税转型对企业财务的影响.现代企
业教育,2009;08-23
[4]蔡兰.全面推行增值税转型对企业筹资及投资的影
响分析.中国商界(下半月), 2009;02-15
[5]田杭英.增值税转型对企业财务的影响分析.财政监
督,2009;04-15