微型企业的发展状况影响着社会经济的发展，近年来我国出台了各项政策扶持微型企业。但是，微型企业的融资困境依然存在。实现微型企业的可持续发展已成为国家关注的重点。本文基于重庆市的微型企业融资现状来研究其融资困境，分析了如何使市场和政府的双重调节发挥作用，促进微型企业的发展。 2011年7月4日，微型企业的官方定义首次提出，这体现了微型企业的发展对我国经济的发展有重大意义。重庆市作为西部经济发展的典范，实现微企的持续发展显得尤为重要。重庆市政府根据重庆的具体状况，实施了一系列优惠政策，为微型企业提供了大量资金，试图解决微型企业融资难的现状。然而，微型企业的融资渠道仍然单一，银行等金融机构与微型企业之间尚未建立良好的合作机制。因此，对重庆市微型企业的融资困境进行分析并提出对策具有重要的现实价值。 目前理论界还没有得出较为一致的促进微型企业发展的对策，本文旨在前人分析的基础上，进一步对重庆市微型企业的融资困境进行分析，得出关于构建和完善重庆市微型企业发展政策的建议。 一、微型企业的融资困境 第一，微型企业。 微型企业是从业人员少、营业收入和资产总额低的企业。微型企业一般没有正式的组织方式，缺乏正式的融资渠道，其员工以家庭成员为主，没有正式的会计制度。但是，微型企业对国民经济的重要性却不容忽视，微型企业的作用有提高社会就业率，为贫困家庭提供经济来源，提高劳动力的整体素质等。 第二，重庆市微型企业现有的融资模式 正规金融机构融资模式。近几年，重庆市实施了各类政策以扶持微型企业。微型企业面临的主要问题是融资困境。目前，重庆市的微型企业已达数万。其通过向银行或小额信贷公司融资，但其融资渠道主要为商业银行的债务性融资，即向银行贷款。 非正规融资模式。微型企业因其自身特点，也倾向于向非正规的民间金融借贷。这主要包括以下两种渠道：其一、向私人或向企业借贷；其二、向合会等民间非正规金融组织借贷。 第三，微型企业的理想融资模式。 商业银行：商业银行与微型企业建立良好的信用服务与反馈机制，建立微型企业的信用评价体系，降低贷款的信用风险。同时，为微型企业提供更多的金融创新产品。双方积极谋求建立双赢的合作关系。 小额信贷公司：小额信贷公司应认识到微型企业这一客户群体的发展前景，努力成为微型企业的主要融资渠道。小额信贷公司可以联合为微企提供信贷资金，建立长期的互惠机制。 微型企业方面：通过不断完善自身的管理制度，增强盈利能力，提高市场竞争力，走出融资困境，以实现自身可持续发展，成为中国特色社会主义市场经济发展中的重要力量。 三、重庆市微型企业融资困境原因分析 第一，政策实施有效性受阻。重庆市各级政府组织联合出台了各类扶持微型企业的政策以促进微型企业的发展。但是，政策在具体实施过程中，由于一系列因素，致使政策的准确下放和有效进行面临着很大的不确定性。 第二，微型企业特点。微型企业天然面临着市场巨大的挑战与风险。其规模小、没有完善的财务信息披露制度、盈利能力较弱、市场淘汰率高，也尚未建立起良好的征信体系。这些特征都会导致其融资困难，是其健康发展的主要障碍。 第三，正规金融机构的参与性低。微型企业主要的融资途径是商业银行，但是面临着银行开户、贷款困难的两大问题。商业银行因微企的特点及微企信贷利率较低，则给微型企业设置了高门槛。此外，微企人员的素质的差异性大，银行为降低贷款风险，使得银行出现“惧贷”与“惜贷”行为。 第四，非正规融资渠道成本高。民间信贷的利息成本很高，对于本身就缺乏资金营运的微型企业无疑雪上加霜。此外，民间信贷资金的不稳定性和来源的非合法性也不利于微型企业的持续发展。 四、结论及对策 第一，发挥政府的引导与监督作用。当前实施的微企政策的有效性存在问题，政府应当发挥其职能，监督政策的具体实施，建立反馈机制。同时，政府要为微型企业提供更多的市场信息，引导微型企业的发展，制定符合重庆微企特点的政策。 第二，实现微企融资渠道多元化。重庆市推行“1+3”微型企业融资模式促进了微企融资渠道的多元化，这使微企资金来源更稳定，为解决融资困境提出了一个解决方案。当然，我们还需对此模式进行完善，在其基础上继续创新。 第三，形成面向微企的中介服务。日本在发展微企过程中，重视面向微企的中介服务。由政府、金融机构、基金组织和其他社会中介机构形成的企业服务网络对微企的发展贡献极大。微型企业能从中获得相关的经营诊断、人才培育和信息提供等服务，这一点值得我们借鉴。 第四，完善微企融资的法律法规。微型企业融资的规范化和制度化有利于解决微企融资的困境。微企融资主要是从正规金融机构和非正规民间融资。后者的复杂化和多样化及其作为正规金融机构融资补充的必要性，要求我们要规范非正规的民间融资。 （作者单位：西南大学经济管理学院）
微型企业的发展状况影响着社会经济的发展，近年来我国出台了各项政策扶持微型企业。但是，微型企业的融资困境依然存在。实现微型企业的可持续发展已成为国家关注的重点。本文基于重庆市的微型企业融资现状来研究其融资困境，分析了如何使市场和政府的双重调节发挥作用，促进微型企业的发展。 2011年7月4日，微型企业的官方定义首次提出，这体现了微型企业的发展对我国经济的发展有重大意义。重庆市作为西部经济发展的典范，实现微企的持续发展显得尤为重要。重庆市政府根据重庆的具体状况，实施了一系列优惠政策，为微型企业提供了大量资金，试图解决微型企业融资难的现状。然而，微型企业的融资渠道仍然单一，银行等金融机构与微型企业之间尚未建立良好的合作机制。因此，对重庆市微型企业的融资困境进行分析并提出对策具有重要的现实价值。 目前理论界还没有得出较为一致的促进微型企业发展的对策，本文旨在前人分析的基础上，进一步对重庆市微型企业的融资困境进行分析，得出关于构建和完善重庆市微型企业发展政策的建议。 一、微型企业的融资困境 第一，微型企业。 微型企业是从业人员少、营业收入和资产总额低的企业。微型企业一般没有正式的组织方式，缺乏正式的融资渠道，其员工以家庭成员为主，没有正式的会计制度。但是，微型企业对国民经济的重要性却不容忽视，微型企业的作用有提高社会就业率，为贫困家庭提供经济来源，提高劳动力的整体素质等。 第二，重庆市微型企业现有的融资模式 正规金融机构融资模式。近几年，重庆市实施了各类政策以扶持微型企业。微型企业面临的主要问题是融资困境。目前，重庆市的微型企业已达数万。其通过向银行或小额信贷公司融资，但其融资渠道主要为商业银行的债务性融资，即向银行贷款。 非正规融资模式。微型企业因其自身特点，也倾向于向非正规的民间金融借贷。这主要包括以下两种渠道：其一、向私人或向企业借贷；其二、向合会等民间非正规金融组织借贷。 第三，微型企业的理想融资模式。 商业银行：商业银行与微型企业建立良好的信用服务与反馈机制，建立微型企业的信用评价体系，降低贷款的信用风险。同时，为微型企业提供更多的金融创新产品。双方积极谋求建立双赢的合作关系。 小额信贷公司：小额信贷公司应认识到微型企业这一客户群体的发展前景，努力成为微型企业的主要融资渠道。小额信贷公司可以联合为微企提供信贷资金，建立长期的互惠机制。 微型企业方面：通过不断完善自身的管理制度，增强盈利能力，提高市场竞争力，走出融资困境，以实现自身可持续发展，成为中国特色社会主义市场经济发展中的重要力量。 三、重庆市微型企业融资困境原因分析 第一，政策实施有效性受阻。重庆市各级政府组织联合出台了各类扶持微型企业的政策以促进微型企业的发展。但是，政策在具体实施过程中，由于一系列因素，致使政策的准确下放和有效进行面临着很大的不确定性。 第二，微型企业特点。微型企业天然面临着市场巨大的挑战与风险。其规模小、没有完善的财务信息披露制度、盈利能力较弱、市场淘汰率高，也尚未建立起良好的征信体系。这些特征都会导致其融资困难，是其健康发展的主要障碍。 第三，正规金融机构的参与性低。微型企业主要的融资途径是商业银行，但是面临着银行开户、贷款困难的两大问题。商业银行因微企的特点及微企信贷利率较低，则给微型企业设置了高门槛。此外，微企人员的素质的差异性大，银行为降低贷款风险，使得银行出现“惧贷”与“惜贷”行为。 第四，非正规融资渠道成本高。民间信贷的利息成本很高，对于本身就缺乏资金营运的微型企业无疑雪上加霜。此外，民间信贷资金的不稳定性和来源的非合法性也不利于微型企业的持续发展。 四、结论及对策 第一，发挥政府的引导与监督作用。当前实施的微企政策的有效性存在问题，政府应当发挥其职能，监督政策的具体实施，建立反馈机制。同时，政府要为微型企业提供更多的市场信息，引导微型企业的发展，制定符合重庆微企特点的政策。 第二，实现微企融资渠道多元化。重庆市推行“1+3”微型企业融资模式促进了微企融资渠道的多元化，这使微企资金来源更稳定，为解决融资困境提出了一个解决方案。当然，我们还需对此模式进行完善，在其基础上继续创新。 第三，形成面向微企的中介服务。日本在发展微企过程中，重视面向微企的中介服务。由政府、金融机构、基金组织和其他社会中介机构形成的企业服务网络对微企的发展贡献极大。微型企业能从中获得相关的经营诊断、人才培育和信息提供等服务，这一点值得我们借鉴。 第四，完善微企融资的法律法规。微型企业融资的规范化和制度化有利于解决微企融资的困境。微企融资主要是从正规金融机构和非正规民间融资。后者的复杂化和多样化及其作为正规金融机构融资补充的必要性，要求我们要规范非正规的民间融资。 （作者单位：西南大学经济管理学院）