【兴业证券立案调查波及新三板 '古城香业'暴跌后发紧急停牌公告】兴业证券被立案调查又见新动向，城门失火，殃及鱼池，这把火正烧向新三板公司。（券商中国）
兴业证券被立案调查又见新动向，城门失火，殃及鱼池，这把火正烧向新三板公司。
券商中国昨日《兴业证券遭立案调查，这不是重点，重点是20个保荐项目全部被暂停受理》报道推出后，一时间引行业震动，不仅仅是兴业证券承揽的IPO，其他投行项目，包括再融资、并购重组项目将何去何从，是否遭到连坐处罚都令市场捏汗。今日再曝新三板项目，显然超出业界预料。
截至6月14日，由兴业证券担任主办券商的新三板待挂牌企业共6家。据不完全统计，保荐机构为兴业证券的拟IPO新三板企业包括古城香业、捷昌驱动、扬子地板，今日受波及的正是古城香业。
新三板公司因兴业证券而紧急停牌
受兴业证券被立案调查的牵连，6月14日，拟IPO的新三板挂牌公司古城香业收盘暴跌15.7%，每股6.71元。今日晚些时候，古城香业发布因重大事项股票暂停转让的公告。
公告中提到，公司于2015年9月启动首次公开发行人民币普通股(A股)并于境内上市的工作，并聘请兴业证券股份有限公司作为保荐机构，2016年6月13日兴业证券发布公告，称公司因涉嫌未按规定履行法定职责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对其立案调查。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第70条的规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，因此兴业证券包括其相关IPO项目在内的全部保荐项目被暂停受理。
为维护广大投资者利益，保证信息披露的公平性，避免公司股票价格异常波动，根据有关规定，经公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，公司股票(证券简称：古城香业，证券代码：830837)自2016年6月15日开市起暂停转让。公司暂定恢复转让的最晚时点为2016年9月14日，停牌时间三个月。
如公司未能在上述期限内完成相关工作，公司将根据相关事项的推进情况确定是否向全国中小企业股份转让系统申请延期暂停转让。
另有19单股权类项目将受连累
再来回顾在审的IPO项目。
对此券商中国昨日已有充分报道。截至6月2日，兴业证券在会的IPO项目有20个，其中仅上海网达软件一家已过会项目，北京瑞友科技处于预先披露更新环节中，其余都尚处于已受理或已反馈状态。
另外，还有5家IPO企业属于中止审查，其中名为青岛天能重工的公司保荐人之一，正是前述被处罚的欣泰电气保荐人伍文祥，中止审核的原因是申请文件不齐备等，导致审核程序无法继续。
再融资方面，兴业证券也有19个在会项目。据证监会公布的再融资申请企业情况中，截止6月2日，兴业证券承揽的非公开发行股票，已通过证监会审核的项目4个，已反馈意见的11个，报会受理的3个，共计18个。此外，还有一个已过会的配股项目。
另外，根据并购重组委审核表，兴业证券还有一个栖霞建设项目。不过，据栖霞建设6月15日公告显示，该项目发行人已主动终止了审查。
投行天塌了，影响几何
处于瘫痪状态的投行业务对兴业证券影响多大？
据兴业证券2015年年报显示，兴业证券投行业务对公司的贡献并不高，2015年投行业务收入10.71亿元，仅占公司总也收入的9.25%。
具体来看，2015年股权融资业务完成主承销5单IPO项目、16单增发项目、1单优先股项目，实际主承销金额224.77亿元。债券融资业务完成主承销17单企业债、31单公司债和3单中小企业私募债项目，实际主承销金额667.45亿元。
直面项目流失
事实上，经过严厉的财务核查风波，因立案调查被暂停保荐业务的券商并不少见。
平安证券、南京证券、光大证券、国信证券、民生证券都因新大地、天丰节能、隆基股份、天能科技项目被立案调查。在立案过程中，都曾被暂停受理新的IPO申请。即便是已过会项目，也未被核发发行批文。
2013年IPO核查中，令业内印象深刻的除了平安证券的7665万元史上最严厉罚单外，还有国信证券被调查期间，定向增发业务被叫停的意外影响。
按照现行《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
这也就意味着，兴业证券保荐的在会或准备递交申请审核的项目都将被暂停受理。
“从以往被处罚的券商来看，立案调查到公布处罚结果，中间通常需要好几个月时间，IPO审核本来就慢，或许流动性不大，但是再融资项目就很难说了。”深圳某上市券商资深保荐代表人透露，兴业证券受欣泰电气财务造假事件影响，证监会肯定会特别关注他保荐的其他项目，在财务等方面的尽责情况。
“兴业证券投行业务受影响在所难免，但影响究竟有多大，现在还很难评估。”深圳某中型券商投行负责人透露，不过可以肯定的是，还没有递交审核材料的IPO项目更换主承销商的概率会比正在排队的IPO项目更大。
“目前IPO排队时间本来就很长，如果已排队项目更换主承销商，则必须先把材料撤下来，重新排队。”北京某大型券商投行人士表示。
上述深圳投行负责人称，欣泰电器两位保荐代表人被取消保荐资格也会是大概率事件。据了解，2013年5月万福生科案的调查结果，平安证券将被暂停三个月保荐资格，罚款金额为7575万元；保荐代表吴文浩、何涛除了罚款30万元外，还将取消保荐资格，禁止终身进入市场。
加大处罚力度
昨天，券商中国就已报道这20家IPO项目将被暂停审核，立即引起市场广泛关注。大多数市场人士都认为，应该加大对兴业证券及涉及欺诈发行公司的处罚力度。“该取消上市的就取消上市，该赔偿股民的就赔偿股民。重罚之下看还有没有顶风作案的！”券商中国读者回复称，乱世不用重典，还不了证券市场一片纯净。
甚至还有不少市场人士建议，将延长对涉嫌违法违规行为的券商的处罚期，由三个月改为六个月。如果整改期不达标的，再延长三个月。并在处罚期间暂停受理该券商的一切保荐业务。
券商中国一名为喜多多的粉丝认为，造假屡禁不绝，还是惩罚力度小！大家都是玩金融的，空手套白狼那是常有的事情。对于风险和收益的比率，那也是天天在考量。如果他认为，风险大于收益，那他自然就不干了，反过来，收益大于风险，那要是放弃了，简直就是割他的肉！
另一市场人士表示，不要像之前的那几单造假事件用金钱就轻松摆平了，因为这群诈骗犯有的是钱，他们造假的暴利堪比贩毒，假如毒贩被抓可以交笔钱就走人的话，那就是鼓励贩毒。对于乱象丛生的中国资本市场，允许用金钱赎罪比犯罪本身还要邪恶！希望不仅限于监管部门立案调查，还应“行刑”衔接，司法部门及时介入，依法严惩那些不法之徒，只有让坏人得到应有的报应，资本市场的公序良俗才会有拨云见日的那一天！
按照现行《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者因不配合保荐工作而导致严重后果的，中国证监会自确认之日起6个月到36个月内不受理其文件，并将处理结果予以公布。
(责任编辑：DF208)
【兴业证券立案调查波及新三板 '古城香业'暴跌后发紧急停牌公告】兴业证券被立案调查又见新动向，城门失火，殃及鱼池，这把火正烧向新三板公司。（券商中国）
兴业证券被立案调查又见新动向，城门失火，殃及鱼池，这把火正烧向新三板公司。
券商中国昨日《兴业证券遭立案调查，这不是重点，重点是20个保荐项目全部被暂停受理》报道推出后，一时间引行业震动，不仅仅是兴业证券承揽的IPO，其他投行项目，包括再融资、并购重组项目将何去何从，是否遭到连坐处罚都令市场捏汗。今日再曝新三板项目，显然超出业界预料。
截至6月14日，由兴业证券担任主办券商的新三板待挂牌企业共6家。据不完全统计，保荐机构为兴业证券的拟IPO新三板企业包括古城香业、捷昌驱动、扬子地板，今日受波及的正是古城香业。
新三板公司因兴业证券而紧急停牌
受兴业证券被立案调查的牵连，6月14日，拟IPO的新三板挂牌公司古城香业收盘暴跌15.7%，每股6.71元。今日晚些时候，古城香业发布因重大事项股票暂停转让的公告。
公告中提到，公司于2015年9月启动首次公开发行人民币普通股(A股)并于境内上市的工作，并聘请兴业证券股份有限公司作为保荐机构，2016年6月13日兴业证券发布公告，称公司因涉嫌未按规定履行法定职责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对其立案调查。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第70条的规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，因此兴业证券包括其相关IPO项目在内的全部保荐项目被暂停受理。
为维护广大投资者利益，保证信息披露的公平性，避免公司股票价格异常波动，根据有关规定，经公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，公司股票(证券简称：古城香业，证券代码：830837)自2016年6月15日开市起暂停转让。公司暂定恢复转让的最晚时点为2016年9月14日，停牌时间三个月。
如公司未能在上述期限内完成相关工作，公司将根据相关事项的推进情况确定是否向全国中小企业股份转让系统申请延期暂停转让。
另有19单股权类项目将受连累
再来回顾在审的IPO项目。
对此券商中国昨日已有充分报道。截至6月2日，兴业证券在会的IPO项目有20个，其中仅上海网达软件一家已过会项目，北京瑞友科技处于预先披露更新环节中，其余都尚处于已受理或已反馈状态。
另外，还有5家IPO企业属于中止审查，其中名为青岛天能重工的公司保荐人之一，正是前述被处罚的欣泰电气保荐人伍文祥，中止审核的原因是申请文件不齐备等，导致审核程序无法继续。
再融资方面，兴业证券也有19个在会项目。据证监会公布的再融资申请企业情况中，截止6月2日，兴业证券承揽的非公开发行股票，已通过证监会审核的项目4个，已反馈意见的11个，报会受理的3个，共计18个。此外，还有一个已过会的配股项目。
另外，根据并购重组委审核表，兴业证券还有一个栖霞建设项目。不过，据栖霞建设6月15日公告显示，该项目发行人已主动终止了审查。
投行天塌了，影响几何
处于瘫痪状态的投行业务对兴业证券影响多大？
据兴业证券2015年年报显示，兴业证券投行业务对公司的贡献并不高，2015年投行业务收入10.71亿元，仅占公司总也收入的9.25%。
具体来看，2015年股权融资业务完成主承销5单IPO项目、16单增发项目、1单优先股项目，实际主承销金额224.77亿元。债券融资业务完成主承销17单企业债、31单公司债和3单中小企业私募债项目，实际主承销金额667.45亿元。
直面项目流失
事实上，经过严厉的财务核查风波，因立案调查被暂停保荐业务的券商并不少见。
平安证券、南京证券、光大证券、国信证券、民生证券都因新大地、天丰节能、隆基股份、天能科技项目被立案调查。在立案过程中，都曾被暂停受理新的IPO申请。即便是已过会项目，也未被核发发行批文。
2013年IPO核查中，令业内印象深刻的除了平安证券的7665万元史上最严厉罚单外，还有国信证券被调查期间，定向增发业务被叫停的意外影响。
按照现行《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
这也就意味着，兴业证券保荐的在会或准备递交申请审核的项目都将被暂停受理。
“从以往被处罚的券商来看，立案调查到公布处罚结果，中间通常需要好几个月时间，IPO审核本来就慢，或许流动性不大，但是再融资项目就很难说了。”深圳某上市券商资深保荐代表人透露，兴业证券受欣泰电气财务造假事件影响，证监会肯定会特别关注他保荐的其他项目，在财务等方面的尽责情况。
“兴业证券投行业务受影响在所难免，但影响究竟有多大，现在还很难评估。”深圳某中型券商投行负责人透露，不过可以肯定的是，还没有递交审核材料的IPO项目更换主承销商的概率会比正在排队的IPO项目更大。
“目前IPO排队时间本来就很长，如果已排队项目更换主承销商，则必须先把材料撤下来，重新排队。”北京某大型券商投行人士表示。
上述深圳投行负责人称，欣泰电器两位保荐代表人被取消保荐资格也会是大概率事件。据了解，2013年5月万福生科案的调查结果，平安证券将被暂停三个月保荐资格，罚款金额为7575万元；保荐代表吴文浩、何涛除了罚款30万元外，还将取消保荐资格，禁止终身进入市场。
加大处罚力度
昨天，券商中国就已报道这20家IPO项目将被暂停审核，立即引起市场广泛关注。大多数市场人士都认为，应该加大对兴业证券及涉及欺诈发行公司的处罚力度。“该取消上市的就取消上市，该赔偿股民的就赔偿股民。重罚之下看还有没有顶风作案的！”券商中国读者回复称，乱世不用重典，还不了证券市场一片纯净。
甚至还有不少市场人士建议，将延长对涉嫌违法违规行为的券商的处罚期，由三个月改为六个月。如果整改期不达标的，再延长三个月。并在处罚期间暂停受理该券商的一切保荐业务。
券商中国一名为喜多多的粉丝认为，造假屡禁不绝，还是惩罚力度小！大家都是玩金融的，空手套白狼那是常有的事情。对于风险和收益的比率，那也是天天在考量。如果他认为，风险大于收益，那他自然就不干了，反过来，收益大于风险，那要是放弃了，简直就是割他的肉！
另一市场人士表示，不要像之前的那几单造假事件用金钱就轻松摆平了，因为这群诈骗犯有的是钱，他们造假的暴利堪比贩毒，假如毒贩被抓可以交笔钱就走人的话，那就是鼓励贩毒。对于乱象丛生的中国资本市场，允许用金钱赎罪比犯罪本身还要邪恶！希望不仅限于监管部门立案调查，还应“行刑”衔接，司法部门及时介入，依法严惩那些不法之徒，只有让坏人得到应有的报应，资本市场的公序良俗才会有拨云见日的那一天！
按照现行《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者因不配合保荐工作而导致严重后果的，中国证监会自确认之日起6个月到36个月内不受理其文件，并将处理结果予以公布。
(责任编辑：DF208)