二、多项选择题
1.下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。
A.缴纳税金 B.销售商品 C.购买债券 D.为满足企业经营需要采取短期借款的方式筹集所需资金
【答案】ABD
【解析】本题的考点是财务活动的相关内容。企业经营而引起的财务活动被称为资金营运活动。“C”购买国库券属于投资活动，“D”为满足企业经营需要采取短期借款的方式筹集所需资金属于资金营运活动。
2.股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是（ ）。
A.不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目
B.在借款合同中加入某些限制性条款
C.不是尽最大努力去实现企业财务管理目标
D.不征得原有债权人同意而发行新债
【答案】AD
【解析】股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目，这样会增大偿债风险;不征得债权人同意而发行新债，致使旧债或老债的价值降低。选项B是为协调所有者和债权人的矛盾而采取的方式。
3.下列经济行为中，属于企业财务活动的有（ ）。
A.资金营运活动 B.利润分配活动
C.筹集资金活动 D.投资活动
【答案】ABCD
【解析】本题的考点是财务活动的内容。财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。财务活动的内容包括：筹资活动、投资活动、资金营运活动及分配活动。
4.下列各项因素中，能够影响无风险报酬率的有（ ）。
A.平均资金利润率 B.资金供求关系 C.国家宏观调控 D.预期通货膨胀率
【答案】ABCD
【解析】本题的主要考核点是影响无风险报酬率的因素。由于无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀补偿率，而平均资金利润率、资金供求关系和国家宏观调控影响纯粹利率，进而影响无风险报酬率，所以，ABC和D选项均正确。
5.企业在筹资时应考虑的因素包括（ ）。
A.筹资结构 B.筹资方式 C.筹资成本和风险 D.资金增值
答案】ABC
【解析】在筹资过程中，一方面，企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金;另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
6.下列与风险收益率相关的因素包括（ ）。
A.风险价值系数 B.标准差 C.预期收益率 D.标准离差率
【答案】ABCD
【解析】风险收益率=风险价值系数×标准离差率
标准离差率=标准差/预期收益率
7.下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的是（ ）。
A.宏观经济状况变化 B.世界能源状况变化
C.发生经济危机 D.被投资企业出现经营失误
【答案】ABC
【解析】被投资企业出现经营失误属于公司经营风险，属于非系统风险，是可分散风险
8.下列属于企业利用接受风险对策的是（ ）。
A.拒绝与不守信用的厂商业务来往 B.放弃可能明显导致亏损的投资项目
C.在发生风险损失时，直接将损失摊入成本费用或冲减利润
D.计提坏账准备金和存货跌价准备金
【答案】CD
【解析】接受风险对策包括风险自担和风险自保。选项C属于风险自担；选项D属于风险自保。选项A、B属于规避风险的对策
9.市场组合承担的风险包括（ ）。
A.只承担市场风险 B.只承担特有风险 C.只承担非系统风险 D.只承担系统风险
【答案】AD
【解析】市场组合是指由市场上所有资产组成的组合。它的收益率就是市场平均收益率，市场组合包含了所有的资产，因此，市场组合中的非系统风险已被消除，所以市场组合的风险就是市场风险或系统风险。
10.投资决策中用来衡量项目风险的，可以是项目的（ ）。
A.报酬率的期望值 B. 预期报酬率的标准离差率 C.预期报酬率的方差 D.预期报酬率的标准差
【答案】BCD
【解析】本题的考点是风险的衡量指标。资产风险是资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。衡量风险的指标主要有收益的方差、标准差和标准离差率。期望值不能衡量风险，计算期望值是为了确定离差，并进而计算方差和标准差。
11.在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有（ ）。
A.企业举债过度 B.原材料价格发生变动 C.企业产品更新换代周期过长 D.企业产品的生产质量不稳定
【答案】BCD
【解析】经营风险是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。比如：由于原材料供应地的政治经济情况变动、新材料出现等因素带来的供应方面的风险；由于生产组织不合理而带来的生产方面的风险；由于销售决策失误带来的销售方面的影响。财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。企业举债过度会给企业带来财务风险，而不是带来经营风险。
12.资产组合由A、B两种股票组成，A股票的预期收益率为18%，标准差为12%，占组合资产的30%;B股票的预期收益率为15%，标准差为10%，占组合资产的70%，两种股票完全负相关，则该组合的预期收益率和收益率的标准差分别是多少（ ）。
A.15.9% B.18% C.3.4% D.10%
【答案】AC
13.资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，其中属于用资费用的是（ ）。
A.向股东支付的股利 B.向债权人支付的利息
C.借款手续费 D.债券发行费
【正确答案】 AB 【答案解析】 资金 成本包括用资费用和筹资费用两部分，用资费用是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而支付的代价，如向股东支付的股利、向债权人支付的利息等，这是资 金成本的主要内容；筹资费用是指企业在筹措资金过程中为获得资金而支付的费用，如向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费等。
14.资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素，企业筹资还需要考虑（ ）。
A.财务风险 B.资金期限 C.偿还方式 D.限制条件
【正确答案】 ABCD 【答案解析】 资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素，企业筹资还需要考虑财务风险、资金期限、偿还方式、限制条件等。
15.权益资金成本包括（ ）。
A.债券成本 B.优先股成本 C.普通股成本 D.留存收益成本
【正确答案】 BCD 【答案解析】 个别资金成本包括债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本，其中前两项可统称为负债资金成本，后三项统称为权益资金成本。
16.企业最佳资金结构的确定方法包括（ ）。
A.因素分析法 B.每股利润无差别点法 C.比较资金成本法 D.公司价值分析法
【正确答案】 BCD 【答案解析】 最佳资金结构的确定方法包括每股利润无差别点法；比较资金成本法；公司价值分析法。
17.最佳资金结构是指（ ）的资金结构。
A.企业价值最大 B.加权平均资金成本最低 C.每股收益最大 D.净资产价值最大
【正确答案】 AB 【答案解析】 最优资金结构是指在一定条件下使企业加权平均资金成本最低、企业价值最大的资金结构。
18.按照证券发行主体的不同，证券可以分为( )。
A.政府证券 B.金融证券 C.公司证券 D.私募证券
【答案】ABC
【解析】按照证券发行主体的不同，证券可以分为政府证券、金融证券、公司证券，按照募集方式的不同，可分为公募证券和私募证券。
19.证券投资的特征包括( )。
A.流动性强 B.不易变现 C.价格不稳定 D.交易成本低
【答案】ACD
【解析】相对于实物投资而言，证券投资的特点包括流动性强、价格不稳定、交易成本低。
20.投资决策评价动态相对指标主要包括（ ）。
A.净现值 B.总投资收益率 C.净现值率 D.内部收益率
【正确答案】：CD【答案解析】：从财务评价的角度，投资决策动态评价指标主要包括净现值、净现值率、内部收益率，其中，净现值属于绝对指标。总投资收益率属于静态评价指标。
【该题针对“动态评价指标的含义、计算方法及特征”知识点进行考核】
21.营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括（ ）。
A.保证合理的资金需求 B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本 D.保持足够的短期偿债能力
[答案]：ABCD
[解析]：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则
（1）保证合理的资金需求
（2）提高资金使用效率
（3）节约资金使用成本
（4）保持足够的短期偿债能力。本题的四个选项都是正确的。
[该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核]
22.下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有（ ）。
A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大
B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平
C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产－销售收入比率
D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产-销售收入比率来运营
[答案]：ACD
[解析]：公司的不确定性和忍受风险的程度决定了在流动资产账户上的投资水平，所以选项B不正确。对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大；一个公司必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略。如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产销售收入比率，这将导致更高的流动性（安全性），但更低的盈利能力；然而，如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，那么它将以一个低水平的流动资产—销售收入比率来运营。所以选项A.C.D正确。
[该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核]
23.在持有现金的动机中，预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于（ ）。
A.它愿意冒缺少现金风险的程度 B.它预测现金收支可靠的程度
C.企业临时融资的能力 D.金融市场投资机会的多少
[答案]：ABC
[解析]：为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于以下三个方面
（1）它愿意冒缺少现金风险的程度
（2）它预测现金收支可靠的程度
（3）企业临时融资的能力。选项D是投机性需求需要考虑的因素，所以不是本题的答案。
24.现行的现金管理模式包括（ ）。
A.统收统支模式 B.结算中心模式
C.内部银行模式 D.财务公司模式
[答案]：ABCD
[解析]：现行的资金集中管理模式包括
（1）统收统支模式
（2）拨付备用金模式
（3）结算中心模式
（4）内部银行模式
（5）财务公司模式。
25.在应收账款管理中，应收账款的成本包括（ ）。
A.应收账款机会成本 B.应收账款管理成本
C.应收账款坏账成本 D.应收账款信用成本
[答案]：ABC
[解析]：应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。
[该题针对“应收账款的功能与成本”知识点进行考核]
26.某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30”，则以下选项正确的有（ ）。
A.5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠
B.2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠
C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠
D.如果该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款
[答案]：ABCD
[解析]：5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠；2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠，如果是100万元的货款，在15天收到，可以收回98万元；N/30表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠。因此，本题的四个选项都是正确的。
[该题针对“应收账款信用政策”知识点进行考核]
27.应收账款管理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在（ ）。
A.融资功能 B.减轻企业应收账款的管理负担
C.减少坏账损失，降低经营风险 D.改善企业的财务结果
[答案]：ABCD
[解析]：应收账款保理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在
（1）融资功能
（2）减轻企业应收账款的管理负担
（3）减少坏账损失，降低经营风
（4）改善企业的财务结构。所以，本题的四个选项都是正确的。
[该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核]
28.下列关于应收账款日常管理的表述中，正确的有（ ）。
A.应收账款的日常管理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等
B.企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法
C.应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理
D.到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款
[答案]：ABD
[解析]：应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以选项C的表述不正确。
[该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核]
29.下列各项中，属于存货“缺货成本”的有（ ）。
A.停工损失 B.产成品缺货造成的拖欠发货损失
C.丧失销售机会的损失 D.存货的机会成本
答案]：ABC
[解析]：缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。存货的机会成本不属于缺货成本。
[该题针对“存货的功能与持有成本”知识点进行考核]
30.经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括（ ）。
A.存货总需求量是已知常数 B.订货提前期是常数
C.货物是一次性入库 D.单位货物成本为常数，无批量折扣
[答案]：ABCD
[解析]：经济订货模型的假设包括
（1）存货总需求量是已知常数
（2）订货提前期是常数
（3）货物是一次性入库
（4）单位货物成本为常数，无批量折扣
（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系
（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。
[该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核]
31.下列关于商业信用筹资的特点，说法正确的有（ ）。
A.商业信用容易获得 B.企业一般不用提供担保
C.商业信用筹资成本高 D.容易恶化企业的信用水平
[答案]：ABCD
[解析]：商业信用筹资的优点
（1）商业信用容易获得
（2）企业有较大的机动权
（3）企业一般不提供担保
（4）及时回笼资金、节约收账成本。商业信用筹资的缺点
（1）商业信用筹资成本高
（2）容易恶化企业的信用水平
（3）受外部环境影响较大。
[该题针对“流动负债管理”知识点进行考核]
32.财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中
起着承上启下的作用。下列不属于财务分析的目的的是（ ）。
A.对企业当前财务运作进行调整和控制 B.可以提供解决问题的现成方法
C.对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价 D.预测未来企业财务运作的方向及其影响
正确答案】 ACD 【答案解析】 财务分析的目的包括：对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价；对企业当前财务运作进行调整和控制；预测未来企业财务运作的方向及其影响。
33.法定盈余公积可用于（ ）。
A.弥补亏损 B.扩大公司生产经营 C.转增资本 D.职工集体福利
[答案]：ABC
[解析]：法定盈余公积金提取后，根据企业的需要，可用于弥补亏损或转增资本，但企业用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%，。提取法定盈余公积金的目的是为了增加企业内部积累，以利于企业扩大再生产。
[该题针对“收益与分配管理的意义及内容”知识点进行考核]
34.下列关于固定股利支付率政策的说法正确的是（ ）。
A.使股利和公司盈余紧密结合 B.有利于传递公司上升发展的信息
C.公司面临的财务压力较大 D.制定合适的固定股利支付率难度较大
[答案]：ACD
[解析]：固定股利支付率政策是指公司将每年净利润的某一固定百分比作为股利分派给股东。这种股利政策的优点
（1）使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则
（2）公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力角度看，这是一种稳定的股利政策。不足之处表现为
（1）传递的信息容易成为公司的不利因素
（2）容易使公司面临较大的财务压力
（3）合适的固定股利支付率的确定难度比较大。固定股利支付率政策比较适用于处于稳定发展阶段且财务状况也较稳定的公司。剩余股利政策有助于实现企业价值的长期最大化，所以B选项的说法错误。
[该题针对“股利政策与企业价值”知识点进行考核]
35.有利于公司树立良好的形象，增强投资者信心，稳定公司股价的股利政策有（ ）。
A.剩余股利政策 B.固定或稳定增长的股利政策
C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策
[答案]：BD
[解析]：剩余股利政策的缺点中包括“不利于公司树立良好的形象”，所以选项A不正确；固定股利支付率的缺点中包括“传递的信息容易成为公司的不利因素”，所以选项D不正确。
36.股利相关理论认为，企业的股利政策会影响到股票价格和公司价值。主要观点包括（ ）。
A.“手中鸟” 理论 B.信号传递理论 C.代理理论 D.所得税差异理论
[答案]：ABCD
[解析]：股利相关理论认为，企业的股利政策会影响到股票价格。主要观点包括“手中鸟”理论、信号传递理论、所得税差异理论和代理理论。
37.下列各项中属于对公司的利润分配政策产生影响的股东因素有（ ）。
A.债务因素 B.控制权 C.投资机会 D.避税
[答案]：BD
[解析]：影响利润分配的股东因素包括：控制权、稳定的收入、避税等方面；A选项属于影响利润分配的其他因素；C选项属于影响利润分配的公司因素
38.根据《公司法》规定，下列关于盈余公积金的说法不正确的有（ ）。
A.只要弥补亏损后，当年的税后利润还有剩余，就必须计提盈余公积金
B.法定盈余公积的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10％
C.法定盈余公积可用于弥补亏损、扩大公司生产经营或转增资本
D.用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增后公司注册资本的25％
[答案]：AD
[解析]：根据《公司法》规定，当年法定盈余公积金的累积额已达注册资本的50％时，可以不再提取，所以，弥补亏损后，当年的税后利润还有剩余时，可能出现不计提盈余公积金的情况，因此，选项A错误。用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25％，所以，选项D错误。
39.财务报表数据的局限性表现在（ ）。
A.缺乏可比性 B.缺乏可靠性 C.存在滞后性 D.缺乏具体性
【正确答案】 ABC 【答案解析】 财务报表数据的局限性表现在缺乏可比性、缺乏可靠性、存在滞后性。
40.（ ）是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
A.趋势分析法 B.比率分析法 C.因素分析法 D.水平分析法
【正确答案】 AD 【答案解析】 趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
二、多项选择题
1.下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。
A.缴纳税金 B.销售商品 C.购买债券 D.为满足企业经营需要采取短期借款的方式筹集所需资金
【答案】ABD
【解析】本题的考点是财务活动的相关内容。企业经营而引起的财务活动被称为资金营运活动。“C”购买国库券属于投资活动，“D”为满足企业经营需要采取短期借款的方式筹集所需资金属于资金营运活动。
2.股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是（ ）。
A.不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目
B.在借款合同中加入某些限制性条款
C.不是尽最大努力去实现企业财务管理目标
D.不征得原有债权人同意而发行新债
【答案】AD
【解析】股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目，这样会增大偿债风险;不征得债权人同意而发行新债，致使旧债或老债的价值降低。选项B是为协调所有者和债权人的矛盾而采取的方式。
3.下列经济行为中，属于企业财务活动的有（ ）。
A.资金营运活动 B.利润分配活动
C.筹集资金活动 D.投资活动
【答案】ABCD
【解析】本题的考点是财务活动的内容。财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。财务活动的内容包括：筹资活动、投资活动、资金营运活动及分配活动。
4.下列各项因素中，能够影响无风险报酬率的有（ ）。
A.平均资金利润率 B.资金供求关系 C.国家宏观调控 D.预期通货膨胀率
【答案】ABCD
【解析】本题的主要考核点是影响无风险报酬率的因素。由于无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀补偿率，而平均资金利润率、资金供求关系和国家宏观调控影响纯粹利率，进而影响无风险报酬率，所以，ABC和D选项均正确。
5.企业在筹资时应考虑的因素包括（ ）。
A.筹资结构 B.筹资方式 C.筹资成本和风险 D.资金增值
答案】ABC
【解析】在筹资过程中，一方面，企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金;另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
6.下列与风险收益率相关的因素包括（ ）。
A.风险价值系数 B.标准差 C.预期收益率 D.标准离差率
【答案】ABCD
【解析】风险收益率=风险价值系数×标准离差率
标准离差率=标准差/预期收益率
7.下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的是（ ）。
A.宏观经济状况变化 B.世界能源状况变化
C.发生经济危机 D.被投资企业出现经营失误
【答案】ABC
【解析】被投资企业出现经营失误属于公司经营风险，属于非系统风险，是可分散风险
8.下列属于企业利用接受风险对策的是（ ）。
A.拒绝与不守信用的厂商业务来往 B.放弃可能明显导致亏损的投资项目
C.在发生风险损失时，直接将损失摊入成本费用或冲减利润
D.计提坏账准备金和存货跌价准备金
【答案】CD
【解析】接受风险对策包括风险自担和风险自保。选项C属于风险自担；选项D属于风险自保。选项A、B属于规避风险的对策
9.市场组合承担的风险包括（ ）。
A.只承担市场风险 B.只承担特有风险 C.只承担非系统风险 D.只承担系统风险
【答案】AD
【解析】市场组合是指由市场上所有资产组成的组合。它的收益率就是市场平均收益率，市场组合包含了所有的资产，因此，市场组合中的非系统风险已被消除，所以市场组合的风险就是市场风险或系统风险。
10.投资决策中用来衡量项目风险的，可以是项目的（ ）。
A.报酬率的期望值 B. 预期报酬率的标准离差率 C.预期报酬率的方差 D.预期报酬率的标准差
【答案】BCD
【解析】本题的考点是风险的衡量指标。资产风险是资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。衡量风险的指标主要有收益的方差、标准差和标准离差率。期望值不能衡量风险，计算期望值是为了确定离差，并进而计算方差和标准差。
11.在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有（ ）。
A.企业举债过度 B.原材料价格发生变动 C.企业产品更新换代周期过长 D.企业产品的生产质量不稳定
【答案】BCD
【解析】经营风险是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。比如：由于原材料供应地的政治经济情况变动、新材料出现等因素带来的供应方面的风险；由于生产组织不合理而带来的生产方面的风险；由于销售决策失误带来的销售方面的影响。财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。企业举债过度会给企业带来财务风险，而不是带来经营风险。
12.资产组合由A、B两种股票组成，A股票的预期收益率为18%，标准差为12%，占组合资产的30%;B股票的预期收益率为15%，标准差为10%，占组合资产的70%，两种股票完全负相关，则该组合的预期收益率和收益率的标准差分别是多少（ ）。
A.15.9% B.18% C.3.4% D.10%
【答案】AC
13.资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，其中属于用资费用的是（ ）。
A.向股东支付的股利 B.向债权人支付的利息
C.借款手续费 D.债券发行费
【正确答案】 AB 【答案解析】 资金 成本包括用资费用和筹资费用两部分，用资费用是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而支付的代价，如向股东支付的股利、向债权人支付的利息等，这是资 金成本的主要内容；筹资费用是指企业在筹措资金过程中为获得资金而支付的费用，如向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费等。
14.资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素，企业筹资还需要考虑（ ）。
A.财务风险 B.资金期限 C.偿还方式 D.限制条件
【正确答案】 ABCD 【答案解析】 资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素，企业筹资还需要考虑财务风险、资金期限、偿还方式、限制条件等。
15.权益资金成本包括（ ）。
A.债券成本 B.优先股成本 C.普通股成本 D.留存收益成本
【正确答案】 BCD 【答案解析】 个别资金成本包括债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本，其中前两项可统称为负债资金成本，后三项统称为权益资金成本。
16.企业最佳资金结构的确定方法包括（ ）。
A.因素分析法 B.每股利润无差别点法 C.比较资金成本法 D.公司价值分析法
【正确答案】 BCD 【答案解析】 最佳资金结构的确定方法包括每股利润无差别点法；比较资金成本法；公司价值分析法。
17.最佳资金结构是指（ ）的资金结构。
A.企业价值最大 B.加权平均资金成本最低 C.每股收益最大 D.净资产价值最大
【正确答案】 AB 【答案解析】 最优资金结构是指在一定条件下使企业加权平均资金成本最低、企业价值最大的资金结构。
18.按照证券发行主体的不同，证券可以分为( )。
A.政府证券 B.金融证券 C.公司证券 D.私募证券
【答案】ABC
【解析】按照证券发行主体的不同，证券可以分为政府证券、金融证券、公司证券，按照募集方式的不同，可分为公募证券和私募证券。
19.证券投资的特征包括( )。
A.流动性强 B.不易变现 C.价格不稳定 D.交易成本低
【答案】ACD
【解析】相对于实物投资而言，证券投资的特点包括流动性强、价格不稳定、交易成本低。
20.投资决策评价动态相对指标主要包括（ ）。
A.净现值 B.总投资收益率 C.净现值率 D.内部收益率
【正确答案】：CD【答案解析】：从财务评价的角度，投资决策动态评价指标主要包括净现值、净现值率、内部收益率，其中，净现值属于绝对指标。总投资收益率属于静态评价指标。
【该题针对“动态评价指标的含义、计算方法及特征”知识点进行考核】
21.营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括（ ）。
A.保证合理的资金需求 B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本 D.保持足够的短期偿债能力
[答案]：ABCD
[解析]：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则
（1）保证合理的资金需求
（2）提高资金使用效率
（3）节约资金使用成本
（4）保持足够的短期偿债能力。本题的四个选项都是正确的。
[该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核]
22.下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有（ ）。
A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大
B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平
C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产－销售收入比率
D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产-销售收入比率来运营
[答案]：ACD
[解析]：公司的不确定性和忍受风险的程度决定了在流动资产账户上的投资水平，所以选项B不正确。对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大；一个公司必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略。如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产销售收入比率，这将导致更高的流动性（安全性），但更低的盈利能力；然而，如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，那么它将以一个低水平的流动资产—销售收入比率来运营。所以选项A.C.D正确。
[该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核]
23.在持有现金的动机中，预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于（ ）。
A.它愿意冒缺少现金风险的程度 B.它预测现金收支可靠的程度
C.企业临时融资的能力 D.金融市场投资机会的多少
[答案]：ABC
[解析]：为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于以下三个方面
（1）它愿意冒缺少现金风险的程度
（2）它预测现金收支可靠的程度
（3）企业临时融资的能力。选项D是投机性需求需要考虑的因素，所以不是本题的答案。
24.现行的现金管理模式包括（ ）。
A.统收统支模式 B.结算中心模式
C.内部银行模式 D.财务公司模式
[答案]：ABCD
[解析]：现行的资金集中管理模式包括
（1）统收统支模式
（2）拨付备用金模式
（3）结算中心模式
（4）内部银行模式
（5）财务公司模式。
25.在应收账款管理中，应收账款的成本包括（ ）。
A.应收账款机会成本 B.应收账款管理成本
C.应收账款坏账成本 D.应收账款信用成本
[答案]：ABC
[解析]：应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。
[该题针对“应收账款的功能与成本”知识点进行考核]
26.某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30”，则以下选项正确的有（ ）。
A.5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠
B.2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠
C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠
D.如果该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款
[答案]：ABCD
[解析]：5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠；2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠，如果是100万元的货款，在15天收到，可以收回98万元；N/30表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠。因此，本题的四个选项都是正确的。
[该题针对“应收账款信用政策”知识点进行考核]
27.应收账款管理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在（ ）。
A.融资功能 B.减轻企业应收账款的管理负担
C.减少坏账损失，降低经营风险 D.改善企业的财务结果
[答案]：ABCD
[解析]：应收账款保理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在
（1）融资功能
（2）减轻企业应收账款的管理负担
（3）减少坏账损失，降低经营风
（4）改善企业的财务结构。所以，本题的四个选项都是正确的。
[该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核]
28.下列关于应收账款日常管理的表述中，正确的有（ ）。
A.应收账款的日常管理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等
B.企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法
C.应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理
D.到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款
[答案]：ABD
[解析]：应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以选项C的表述不正确。
[该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核]
29.下列各项中，属于存货“缺货成本”的有（ ）。
A.停工损失 B.产成品缺货造成的拖欠发货损失
C.丧失销售机会的损失 D.存货的机会成本
答案]：ABC
[解析]：缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。存货的机会成本不属于缺货成本。
[该题针对“存货的功能与持有成本”知识点进行考核]
30.经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括（ ）。
A.存货总需求量是已知常数 B.订货提前期是常数
C.货物是一次性入库 D.单位货物成本为常数，无批量折扣
[答案]：ABCD
[解析]：经济订货模型的假设包括
（1）存货总需求量是已知常数
（2）订货提前期是常数
（3）货物是一次性入库
（4）单位货物成本为常数，无批量折扣
（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系
（6）货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。
[该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核]
31.下列关于商业信用筹资的特点，说法正确的有（ ）。
A.商业信用容易获得 B.企业一般不用提供担保
C.商业信用筹资成本高 D.容易恶化企业的信用水平
[答案]：ABCD
[解析]：商业信用筹资的优点
（1）商业信用容易获得
（2）企业有较大的机动权
（3）企业一般不提供担保
（4）及时回笼资金、节约收账成本。商业信用筹资的缺点
（1）商业信用筹资成本高
（2）容易恶化企业的信用水平
（3）受外部环境影响较大。
[该题针对“流动负债管理”知识点进行考核]
32.财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中
起着承上启下的作用。下列不属于财务分析的目的的是（ ）。
A.对企业当前财务运作进行调整和控制 B.可以提供解决问题的现成方法
C.对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价 D.预测未来企业财务运作的方向及其影响
正确答案】 ACD 【答案解析】 财务分析的目的包括：对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价；对企业当前财务运作进行调整和控制；预测未来企业财务运作的方向及其影响。
33.法定盈余公积可用于（ ）。
A.弥补亏损 B.扩大公司生产经营 C.转增资本 D.职工集体福利
[答案]：ABC
[解析]：法定盈余公积金提取后，根据企业的需要，可用于弥补亏损或转增资本，但企业用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%，。提取法定盈余公积金的目的是为了增加企业内部积累，以利于企业扩大再生产。
[该题针对“收益与分配管理的意义及内容”知识点进行考核]
34.下列关于固定股利支付率政策的说法正确的是（ ）。
A.使股利和公司盈余紧密结合 B.有利于传递公司上升发展的信息
C.公司面临的财务压力较大 D.制定合适的固定股利支付率难度较大
[答案]：ACD
[解析]：固定股利支付率政策是指公司将每年净利润的某一固定百分比作为股利分派给股东。这种股利政策的优点
（1）使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则
（2）公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力角度看，这是一种稳定的股利政策。不足之处表现为
（1）传递的信息容易成为公司的不利因素
（2）容易使公司面临较大的财务压力
（3）合适的固定股利支付率的确定难度比较大。固定股利支付率政策比较适用于处于稳定发展阶段且财务状况也较稳定的公司。剩余股利政策有助于实现企业价值的长期最大化，所以B选项的说法错误。
[该题针对“股利政策与企业价值”知识点进行考核]
35.有利于公司树立良好的形象，增强投资者信心，稳定公司股价的股利政策有（ ）。
A.剩余股利政策 B.固定或稳定增长的股利政策
C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策
[答案]：BD
[解析]：剩余股利政策的缺点中包括“不利于公司树立良好的形象”，所以选项A不正确；固定股利支付率的缺点中包括“传递的信息容易成为公司的不利因素”，所以选项D不正确。
36.股利相关理论认为，企业的股利政策会影响到股票价格和公司价值。主要观点包括（ ）。
A.“手中鸟” 理论 B.信号传递理论 C.代理理论 D.所得税差异理论
[答案]：ABCD
[解析]：股利相关理论认为，企业的股利政策会影响到股票价格。主要观点包括“手中鸟”理论、信号传递理论、所得税差异理论和代理理论。
37.下列各项中属于对公司的利润分配政策产生影响的股东因素有（ ）。
A.债务因素 B.控制权 C.投资机会 D.避税
[答案]：BD
[解析]：影响利润分配的股东因素包括：控制权、稳定的收入、避税等方面；A选项属于影响利润分配的其他因素；C选项属于影响利润分配的公司因素
38.根据《公司法》规定，下列关于盈余公积金的说法不正确的有（ ）。
A.只要弥补亏损后，当年的税后利润还有剩余，就必须计提盈余公积金
B.法定盈余公积的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10％
C.法定盈余公积可用于弥补亏损、扩大公司生产经营或转增资本
D.用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增后公司注册资本的25％
[答案]：AD
[解析]：根据《公司法》规定，当年法定盈余公积金的累积额已达注册资本的50％时，可以不再提取，所以，弥补亏损后，当年的税后利润还有剩余时，可能出现不计提盈余公积金的情况，因此，选项A错误。用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25％，所以，选项D错误。
39.财务报表数据的局限性表现在（ ）。
A.缺乏可比性 B.缺乏可靠性 C.存在滞后性 D.缺乏具体性
【正确答案】 ABC 【答案解析】 财务报表数据的局限性表现在缺乏可比性、缺乏可靠性、存在滞后性。
40.（ ）是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
A.趋势分析法 B.比率分析法 C.因素分析法 D.水平分析法
【正确答案】 AD 【答案解析】 趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。