中小企业国际化的交行战略
摘 要：中小企业的发展事关国家经济的快速平稳发展和就业水平的提高，目前全球金融危机和人民币的持续升值，我国中小企业的国际化发展面临严重障碍。从交行战略特色和企业自身两个方面着手，探索金融创新策略，以利中小企业平稳渡过金融危机提升中小企业国际化水平。
关键词：中小企业；交通银行
一、形势与现状
当前国际金融危机仍在蔓延，从发达国家传导到新兴市场国家，从金融领域扩散到实体经济领域，给世界各国经济发展和人民生活带来了严重影响，形势十分严峻。我国的外贸依存度高达60%，因此金融危机除了对我国金融市场产生直接影响外，还引发国内中小企业倒闭、工人失业及一系列的连锁反应，国家发改委中小企业司发布的统计结果显示，2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，全国只有约十分之一的中小企业在2008年上半年工业增加值增长率接近30％，较2007年同期减少15％。据初步统计，2008年上半年6.7万家规模以上的中小企业倒闭，在当前的经济形势下，中小企业的生存和发展受到了严重威胁。制约我国中小企业发展的因素可以从企业自身和外部环境两方面探寻：
(一) 企业自身存在的障碍；我国的中小企业经历过市场严酷的考验。普遍具有开拓、创新、坚韧、灵活的特点，但是其抵抗市场风险
的能力不足，与大企业相比。在技术、资金、人才、管理、营销渠道、组织能力等各方面的资源都处于劣势。1. 企业专业化程度低。中小企业规模不大。却“小而全”，将大量资本重复投资在规模小，技术水平低的项目上，很少有企业具备自主品牌和核心竞争优势。生产能力不仅过剩，而且分散。难以形成规模优势，又造成行业内部过度竞争。
2. 中小企业主缺乏长远的战略。中小企业主在创业过程中，往往急功近利，对企业的发展缺乏长远的战略规划。从管理才能上看。中小企业主大多数是靠个人的悟性和某些机遇取得成功的，很多人知识结构不完全，甚至根本没有接受过高等教育。在这些企业走向快速发展之后。企业主就会感到力不从心。很多中小企业在膨胀之后，出现了严重的混乱、腐败、分裂和失控。3. 经营管理不规范，资源配置效率低下。中小企业大多实行家长制管理，没有合理的组织体系，没有正常的沟通渠道，没有有效的约束激励机制，甚至没有相应的规章制度。结果是缺乏对市场的准确预测和把握，与大型企业相比，中小企业的劳动生产率明显偏低，据测算，我国大型企业劳动生产率为291%，中型企业为163%，小型企业只有128%。4. 缺乏技术、知识和人才。对我国而言。大多数中小企业是靠离开土地的农民发展起来的，职工素质低，技术人员与专业管理人员缺乏。而且，员工对学习普遍比较淡漠，企业和员工积累、更新知识的能力都很差。
(二) 外部环境给中小企业带来的障碍；1. 中小企业资金不足。融资困难。中小企业的创办资金主要是个人积累资金和借贷资金，这种投资结构决定中小企业的启动资金是极其有限的; 中小企业缺乏足够
的抵押担保，而且信用不足、贷款规模小，难以从银行得到信贷支持; 同时，金融市场、股票市场的开放度不能与中小企业发展相适应。因此，与大型企业和国外企业相比，中小企业获取营运资金等非战略性资产的难度很大，企业外生性扩张阻力太大。2. 金融危机带来的市场需求减少。金融危机在全球范围内造成严重影响，尤其是美国、欧洲等与我国外贸联系紧密的国家和地区，因此造成出口型企业的国外市场需求量急剧减少。同时由于国内失业人口的增多、居民收入的降低和面对金融危机时消费的进一步锐减。中小企业的国内市场份额也进一步压缩。3. 人民币升值给出口型企业带来困扰。首先，我国大部分中小企业出口初中级产品，主要依靠价格优势参与国际市场竞争。人民币升值意味着以外币表示的我国商品价格上升，直接削弱了出口商品的国际竞争力。其次，汇率的不确定性增加了经营风险。特别是人民币汇率的持续上升，对那些已出了货但还未收货款，或已签了订单的企业，更是形成了直接的汇兑损失，也给那些应收汇账款较多的中小企业造成了更大压力。
二、欧美、日本等国家中小企业国际化发展中的政策经验 资金短缺是中小企业普遍存在的问题。欧美政府帮助中小企业融通资金的主要方式有：政府直接提供优惠贷款、贷款担保及贷款贴息等。美国政府直接对中小企业提供的融资渠道有三种：一是向小企业进行风险投资；二是向遭受自然灾害的小企业提供自然灾害贷款；三是向小企业提供出口信贷。美国政府制定和实施了国际贸易信贷计划（ITL ）和出口周转资金贷款计划（EWCP ），对参与国际贸易的中小企
业给予资金扶持。欧洲国家除了建立政府信贷和筹集中小企业发展基金外，主要方法就是建立风险投资机制，为高速发展中的中小企业提供资本。一方面，政府建立风险投资基金。德国政府就曾运用风险投资基金扶持生物技术等高科技小企业500多家。另一方面，大型跨国企业纷纷建立风险投资公司，直接支持中小企业的发展。 欧洲各国还为降低中小企业跨国经营的成本和风险做了大量努力。比如在欧盟内部建立对外商业政策和农业政策。1985年单一市场法令取消了欧盟国家所有商品及服务贸易中的壁垒，取消了欧盟成员国公民流动限制，大大降低了跨国经营的成本和风险。90年代初的“亚洲投资计划”，向中小企业提供合伙、市场与投资方面的信息以协助中小企业商业策略国际化。不难发现，解决中小企业资本层面投资过程中的资金短缺问题是政策的核心。
欧美中小企业把重点放在了资本层面的投资。但日本中小企业国际化过程是个例外，尽管有很多中小企业在经历了简单的进出口贸易后选择了对外直接投资的方式，但是由于日本的中小企业与大集团的密切关系，其国际化过程与大集团的国际化不可分割，而且日本的中小企业也更倾向于建立战略联盟。为了促进日本中小企业的国际化发展，日本政府提供了强大的支持。首先是资金方面，政府主要通过三条渠道为中小企业提供融资服务：一是由5家属于政府系统的金融机构向中小企业低息贷款；二是政府全资或部分出资，成立专为中小企业申请贷款提供保险和担保的机构；三是政府认购中小企业为充实资本而发行的股票和公司债券。其次为促进日本的中小企业有效地进行
海外经营，促进企业、中介组织、政府机构、科研机构之间的战略联盟，日本设立了专门的国际化支援机构，为中小企业国际化取得成功提供了重要保证。从中小企业自身的角度来看，我国中小企业的竞争态势从国内市场竞争转变为与国外企业之间更直接、更全面、更激烈的竞争。世界跨国公司在其全球战略的指导下，大规模地在华进行直接投资，特别是以抢占中国市场为目的的直接投资，对我国企业形成了巨大的冲击和挑战。
企业总体的国际化进程遵循从有形商品、技术的交易，到资本层面的投资，再发展到战略层面的联盟；Johanson ，Wiedersheim-Pau （1975）和Johanson ，Vahlne （1977）等在对北欧企业国际化过程的研究中建立了企业国际化阶段理论，即乌普萨拉模型（Uppsala Model ，简称U - M）。该理论的核心论点是：企业国际化是一个发展过程且这一发展过程表现为企业对外国市场逐渐提高投入的连续形式。Johanson 和Vahlne 对瑞典四家有代表性的制造业企业进行了深入的案例研究发现，可以用几个不同的阶段来描述这些企业的国际化进程：一个企业通常通过直接出口开始其国际化进程； 经过一段时间以后通过其在海外的代理商出口，即所谓的间接出口；接下来是在国外市场建立自己的销售分支；最后阶段则是在国外设立生产或制造分支。（ 从2004年开始我国对外直接投资（FDI ）剧增，我国企业总体上处于资本层面的国际化阶段，但是大部分中小企业的国际化仍停留在进出口和技术交易层面上。 从宏观角度看，中小企业进入国际市场能够提升我国的国际竞争力。首先，我国中小型出口企业发展
迅猛，构成出口的主体力量。其次，中小企业是吸纳就业的主力军，为社会提供了大量新增就业机会。尽管中小企业的实力比较弱、科研力量和技术人才的规模有限，但它们所起到的创新作用远远超过其自身规模的限制。
三、我国当下应如何应对：
(一) 为了落实财政扶持政策并有效评估政策实施的有效性，应建立为中小企业提供融资服务的主渠道。对有利于公共发展的中小型投资项目给予信贷支持。涉及进出口业务的银行应对中小企业发展出口提供出口信贷支持。尽快组建并完善农村信用社、城市信用社、城市合作银行、中心城市商业银行、大国有独资商业银行正的中小企业信贷部等，同时建立支持中小企业发展的信用保证制度。为了解决专项资金不足以及利用效率低下的问题，应该利用社会中的闲置资本，而非仅靠财政收入，而且在这些资本的利用方式方面应该更加商业化，以提高这些资金的利用效率。 （二）提供国际化经营人才与我国的中小企业交流的平台。我国的中小企业需要抓住这样的机遇，引进高端技术、管理人才，彻底提高企业的运营、管理、创新能力，提高其竞争力。 （三）搭建我国中小企业获取国际化信息、知识的平台。参考欧盟的欧洲信息中心（EICS ） ，建立一个信息平台，使其成为中小企业的首选信息服务窗口，如此可寻找跨国合作伙伴，建立国际分包合同，创办国际性合资企业。 比如海外华人网络的搭建，就能使中小企业容易与当地海外华人合资、合作创办境外企业，顺利地融入到当地市场。
四、交通银行全面服务中小企业的战略特色
（一）细分目标市场；交通银行遵循国家产业政策中提出的中小企业发展方向，结合中小企业特点和区域经济环境，在坚持信贷原则的前提下，确定以配套型、集聚型和科技创新型中小企业为三大目标市场，尤其注重倾斜高科技企业及高端人才密集企业。推出的“展业通”、“蕴通供应链”等战略概念，组建的科技银行、人才银行更是对中小企业走向国际形成巨大推力。
（二）、整合外部资源，优化内部流程，在有效风险管理下为中小企业搭建直接融资渠道
交通银行应主动介入并积极发挥社会资源的配置作用，与地方政府、区域性组织、社会服务团体、担保机构等开展合作，以拓宽中小企业融资渠道。并从以下三方面来优化内部操作流程：一是确定信贷投向政策和区域营销政策，为批量开发中小企业信贷业务提供制度性保障；二是派驻风险主管实行差异化信贷审批机制，实行风险、公司双线平行作业机制，降低内部沟通成本；三是实施科学合理的信用评估。对于目标市场内的企业，通过科学评估企业信用，快速设计出符合中小企业特点的信贷经营模式，简化审批流程。比如在中小企业上市配套业务领域推出创新业务和产品，整合多项服务，推出了中小企业“境内IPO 综合配套解决方案”，这项金融服务整合了上市财务顾问、私募股权融资、债权融资、上市融资及上市收款清算一揽子配套服务，协助中小企业突破融资瓶颈。
总结：金融危机让中小企业隆重而正式的登上了历史的舞台，享受着国家和社会各界的关注，接受国家和各级政府支持和帮助。金融危机对银行和中小企业带来的不仅仅是威胁，更重要的是为它
们提供了全新的机遇，有利于加快产业优化和升级、发展自由品牌、推进技术创新等。在国家政策的指导和交行战略的努力帮扶下，我国中小企业一定能平稳的渡过此次经济危机，并为长远的可持续发展奠定坚实的基础，为国家经济生活做出更大的贡献。
中小企业国际化的交行战略
摘 要：中小企业的发展事关国家经济的快速平稳发展和就业水平的提高，目前全球金融危机和人民币的持续升值，我国中小企业的国际化发展面临严重障碍。从交行战略特色和企业自身两个方面着手，探索金融创新策略，以利中小企业平稳渡过金融危机提升中小企业国际化水平。
关键词：中小企业；交通银行
一、形势与现状
当前国际金融危机仍在蔓延，从发达国家传导到新兴市场国家，从金融领域扩散到实体经济领域，给世界各国经济发展和人民生活带来了严重影响，形势十分严峻。我国的外贸依存度高达60%，因此金融危机除了对我国金融市场产生直接影响外，还引发国内中小企业倒闭、工人失业及一系列的连锁反应，国家发改委中小企业司发布的统计结果显示，2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，全国只有约十分之一的中小企业在2008年上半年工业增加值增长率接近30％，较2007年同期减少15％。据初步统计，2008年上半年6.7万家规模以上的中小企业倒闭，在当前的经济形势下，中小企业的生存和发展受到了严重威胁。制约我国中小企业发展的因素可以从企业自身和外部环境两方面探寻：
(一) 企业自身存在的障碍；我国的中小企业经历过市场严酷的考验。普遍具有开拓、创新、坚韧、灵活的特点，但是其抵抗市场风险
的能力不足，与大企业相比。在技术、资金、人才、管理、营销渠道、组织能力等各方面的资源都处于劣势。1. 企业专业化程度低。中小企业规模不大。却“小而全”，将大量资本重复投资在规模小，技术水平低的项目上，很少有企业具备自主品牌和核心竞争优势。生产能力不仅过剩，而且分散。难以形成规模优势，又造成行业内部过度竞争。
2. 中小企业主缺乏长远的战略。中小企业主在创业过程中，往往急功近利，对企业的发展缺乏长远的战略规划。从管理才能上看。中小企业主大多数是靠个人的悟性和某些机遇取得成功的，很多人知识结构不完全，甚至根本没有接受过高等教育。在这些企业走向快速发展之后。企业主就会感到力不从心。很多中小企业在膨胀之后，出现了严重的混乱、腐败、分裂和失控。3. 经营管理不规范，资源配置效率低下。中小企业大多实行家长制管理，没有合理的组织体系，没有正常的沟通渠道，没有有效的约束激励机制，甚至没有相应的规章制度。结果是缺乏对市场的准确预测和把握，与大型企业相比，中小企业的劳动生产率明显偏低，据测算，我国大型企业劳动生产率为291%，中型企业为163%，小型企业只有128%。4. 缺乏技术、知识和人才。对我国而言。大多数中小企业是靠离开土地的农民发展起来的，职工素质低，技术人员与专业管理人员缺乏。而且，员工对学习普遍比较淡漠，企业和员工积累、更新知识的能力都很差。
(二) 外部环境给中小企业带来的障碍；1. 中小企业资金不足。融资困难。中小企业的创办资金主要是个人积累资金和借贷资金，这种投资结构决定中小企业的启动资金是极其有限的; 中小企业缺乏足够
的抵押担保，而且信用不足、贷款规模小，难以从银行得到信贷支持; 同时，金融市场、股票市场的开放度不能与中小企业发展相适应。因此，与大型企业和国外企业相比，中小企业获取营运资金等非战略性资产的难度很大，企业外生性扩张阻力太大。2. 金融危机带来的市场需求减少。金融危机在全球范围内造成严重影响，尤其是美国、欧洲等与我国外贸联系紧密的国家和地区，因此造成出口型企业的国外市场需求量急剧减少。同时由于国内失业人口的增多、居民收入的降低和面对金融危机时消费的进一步锐减。中小企业的国内市场份额也进一步压缩。3. 人民币升值给出口型企业带来困扰。首先，我国大部分中小企业出口初中级产品，主要依靠价格优势参与国际市场竞争。人民币升值意味着以外币表示的我国商品价格上升，直接削弱了出口商品的国际竞争力。其次，汇率的不确定性增加了经营风险。特别是人民币汇率的持续上升，对那些已出了货但还未收货款，或已签了订单的企业，更是形成了直接的汇兑损失，也给那些应收汇账款较多的中小企业造成了更大压力。
二、欧美、日本等国家中小企业国际化发展中的政策经验 资金短缺是中小企业普遍存在的问题。欧美政府帮助中小企业融通资金的主要方式有：政府直接提供优惠贷款、贷款担保及贷款贴息等。美国政府直接对中小企业提供的融资渠道有三种：一是向小企业进行风险投资；二是向遭受自然灾害的小企业提供自然灾害贷款；三是向小企业提供出口信贷。美国政府制定和实施了国际贸易信贷计划（ITL ）和出口周转资金贷款计划（EWCP ），对参与国际贸易的中小企
业给予资金扶持。欧洲国家除了建立政府信贷和筹集中小企业发展基金外，主要方法就是建立风险投资机制，为高速发展中的中小企业提供资本。一方面，政府建立风险投资基金。德国政府就曾运用风险投资基金扶持生物技术等高科技小企业500多家。另一方面，大型跨国企业纷纷建立风险投资公司，直接支持中小企业的发展。 欧洲各国还为降低中小企业跨国经营的成本和风险做了大量努力。比如在欧盟内部建立对外商业政策和农业政策。1985年单一市场法令取消了欧盟国家所有商品及服务贸易中的壁垒，取消了欧盟成员国公民流动限制，大大降低了跨国经营的成本和风险。90年代初的“亚洲投资计划”，向中小企业提供合伙、市场与投资方面的信息以协助中小企业商业策略国际化。不难发现，解决中小企业资本层面投资过程中的资金短缺问题是政策的核心。
欧美中小企业把重点放在了资本层面的投资。但日本中小企业国际化过程是个例外，尽管有很多中小企业在经历了简单的进出口贸易后选择了对外直接投资的方式，但是由于日本的中小企业与大集团的密切关系，其国际化过程与大集团的国际化不可分割，而且日本的中小企业也更倾向于建立战略联盟。为了促进日本中小企业的国际化发展，日本政府提供了强大的支持。首先是资金方面，政府主要通过三条渠道为中小企业提供融资服务：一是由5家属于政府系统的金融机构向中小企业低息贷款；二是政府全资或部分出资，成立专为中小企业申请贷款提供保险和担保的机构；三是政府认购中小企业为充实资本而发行的股票和公司债券。其次为促进日本的中小企业有效地进行
海外经营，促进企业、中介组织、政府机构、科研机构之间的战略联盟，日本设立了专门的国际化支援机构，为中小企业国际化取得成功提供了重要保证。从中小企业自身的角度来看，我国中小企业的竞争态势从国内市场竞争转变为与国外企业之间更直接、更全面、更激烈的竞争。世界跨国公司在其全球战略的指导下，大规模地在华进行直接投资，特别是以抢占中国市场为目的的直接投资，对我国企业形成了巨大的冲击和挑战。
企业总体的国际化进程遵循从有形商品、技术的交易，到资本层面的投资，再发展到战略层面的联盟；Johanson ，Wiedersheim-Pau （1975）和Johanson ，Vahlne （1977）等在对北欧企业国际化过程的研究中建立了企业国际化阶段理论，即乌普萨拉模型（Uppsala Model ，简称U - M）。该理论的核心论点是：企业国际化是一个发展过程且这一发展过程表现为企业对外国市场逐渐提高投入的连续形式。Johanson 和Vahlne 对瑞典四家有代表性的制造业企业进行了深入的案例研究发现，可以用几个不同的阶段来描述这些企业的国际化进程：一个企业通常通过直接出口开始其国际化进程； 经过一段时间以后通过其在海外的代理商出口，即所谓的间接出口；接下来是在国外市场建立自己的销售分支；最后阶段则是在国外设立生产或制造分支。（ 从2004年开始我国对外直接投资（FDI ）剧增，我国企业总体上处于资本层面的国际化阶段，但是大部分中小企业的国际化仍停留在进出口和技术交易层面上。 从宏观角度看，中小企业进入国际市场能够提升我国的国际竞争力。首先，我国中小型出口企业发展
迅猛，构成出口的主体力量。其次，中小企业是吸纳就业的主力军，为社会提供了大量新增就业机会。尽管中小企业的实力比较弱、科研力量和技术人才的规模有限，但它们所起到的创新作用远远超过其自身规模的限制。
三、我国当下应如何应对：
(一) 为了落实财政扶持政策并有效评估政策实施的有效性，应建立为中小企业提供融资服务的主渠道。对有利于公共发展的中小型投资项目给予信贷支持。涉及进出口业务的银行应对中小企业发展出口提供出口信贷支持。尽快组建并完善农村信用社、城市信用社、城市合作银行、中心城市商业银行、大国有独资商业银行正的中小企业信贷部等，同时建立支持中小企业发展的信用保证制度。为了解决专项资金不足以及利用效率低下的问题，应该利用社会中的闲置资本，而非仅靠财政收入，而且在这些资本的利用方式方面应该更加商业化，以提高这些资金的利用效率。 （二）提供国际化经营人才与我国的中小企业交流的平台。我国的中小企业需要抓住这样的机遇，引进高端技术、管理人才，彻底提高企业的运营、管理、创新能力，提高其竞争力。 （三）搭建我国中小企业获取国际化信息、知识的平台。参考欧盟的欧洲信息中心（EICS ） ，建立一个信息平台，使其成为中小企业的首选信息服务窗口，如此可寻找跨国合作伙伴，建立国际分包合同，创办国际性合资企业。 比如海外华人网络的搭建，就能使中小企业容易与当地海外华人合资、合作创办境外企业，顺利地融入到当地市场。
四、交通银行全面服务中小企业的战略特色
（一）细分目标市场；交通银行遵循国家产业政策中提出的中小企业发展方向，结合中小企业特点和区域经济环境，在坚持信贷原则的前提下，确定以配套型、集聚型和科技创新型中小企业为三大目标市场，尤其注重倾斜高科技企业及高端人才密集企业。推出的“展业通”、“蕴通供应链”等战略概念，组建的科技银行、人才银行更是对中小企业走向国际形成巨大推力。
（二）、整合外部资源，优化内部流程，在有效风险管理下为中小企业搭建直接融资渠道
交通银行应主动介入并积极发挥社会资源的配置作用，与地方政府、区域性组织、社会服务团体、担保机构等开展合作，以拓宽中小企业融资渠道。并从以下三方面来优化内部操作流程：一是确定信贷投向政策和区域营销政策，为批量开发中小企业信贷业务提供制度性保障；二是派驻风险主管实行差异化信贷审批机制，实行风险、公司双线平行作业机制，降低内部沟通成本；三是实施科学合理的信用评估。对于目标市场内的企业，通过科学评估企业信用，快速设计出符合中小企业特点的信贷经营模式，简化审批流程。比如在中小企业上市配套业务领域推出创新业务和产品，整合多项服务，推出了中小企业“境内IPO 综合配套解决方案”，这项金融服务整合了上市财务顾问、私募股权融资、债权融资、上市融资及上市收款清算一揽子配套服务，协助中小企业突破融资瓶颈。
总结：金融危机让中小企业隆重而正式的登上了历史的舞台，享受着国家和社会各界的关注，接受国家和各级政府支持和帮助。金融危机对银行和中小企业带来的不仅仅是威胁，更重要的是为它
们提供了全新的机遇，有利于加快产业优化和升级、发展自由品牌、推进技术创新等。在国家政策的指导和交行战略的努力帮扶下，我国中小企业一定能平稳的渡过此次经济危机，并为长远的可持续发展奠定坚实的基础，为国家经济生活做出更大的贡献。