一．单项选择题
1.CFP的起源来源于【 B 】
A．1968年，英国 B．1969年，美国 C．1969年，英国 D．1968年，美国
2.信托公司将个人信托业务分为【 B 】 A．资金信托．权力信托．证券信托．房地产信托
B．资金信托．特定目的信托．权力信托．财产信托
C．风险投资信托．特定目的信托．组合投资信托．基础建设信托
D．地产信托．贷款信托．组合投资信托．基础建设信托
3．【 D 】不属于个人财务安全衡量标准。
A．是否有稳定充足收入 B．是否购买适当保险
C．是否享受社会保障 D．是否有遗嘱准备
4．【C】属于客户非财务信息 A．社会保障情况 B．风险管理信息
C．投资偏好 D．工资薪金
5．做长期理财规划时需要做一系列的假设，下列【A】不是必要的假设
A．国内政治．经济环境不会有重大改变
B．假定一个通货膨胀率
C．假定未来的收入水平
D．假定股票的年收益率
6．【C】不能视为现金或现金等价物
A．3年定期存款 B．货币市场基金 C．一幅名画 D．活期存款
7．先付年金每期付款额1，000元，连续20年，年收益率5%，其期末余额为【A】
A．34,719.25 B．33,065.95 C．31,491.38 D．36,455.21
PMT=1000 N=20 I=5% fv =
8．某企业员工本月税前月薪6000元，当地个税免征额为2000元，如果当月个人缴纳
“三险”合计为300元，则其应纳所得税【B】
A．735元 B．430元 C．465元 D．610元
4000-300=3700 3700*15%-125=430
9．如果某股票的β值为0.8，当市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%时，该
股票的期望收益率为【B 】
A．13.8% B．9.8% C．15.5% D．8.8%
11%=5%+6%---- 5%+0.8*6%=9.8%
10．个人所得税法规定：个人取得的劳务报酬所得，每次收入不超过4000元的，定额减
除费用【B 】
A．400 B．800 C．1600 D．3200
11．【B 】客户是死亡险的最大需求者 A．某诞生年轻白领，收入丰厚，酷爱旅游
B．某小企业主，孩子尚幼，妻子家务
C．某公务员，临近退休，孩子已经大学毕业
D．某大学教师，本人及配偶收入均十分丰厚，孩子正在上小学
12．关于受益人，下列说法正确的是【D】。
A．受益人必须具有相应民事权利能力和民事行为能力
B．受益人必须承担支付保险费的义务 C．受益人必须是保险事故发生时遭受损害的人
D．受益人享有保险金请求权
13.对于损失频率低，损失程度大的风险应选择的风险处理方法是【B 】。
A．避免风险 B．风险转移 C.风险预防 D.自留风险
14．如果理财规划师认为未来几年宏观经济将出现通货膨胀率较低．利率也较低的情况，
向客户提出的建议中【C】是最合理的
A．将股票全部卖出 B．大量买入长期债券
C．将债券基金转换成股票基金 D．将股票基金转换成债券基金
15．【C 】作为投资产品，其流动性最好。
A．股票基金 B．房地产 C．短期债券基金 D．资金信托产品
16．某开放式基金的管理费为1.06%，申购费1.0%，托管费0.2%，某投资者以10，000
元现金申购，如果当日基金单位净值为1．5元，则该投资者得到的基金份额是 C
A．6666．67份 B．4352．70份 C．6600．66份 D．6523．16份
10000*0.99=9900/1.5=
17．王先生今年35岁，5万元为初始投资，希望在55岁退休时能积累80万元的退休金，则每年还需投资约【B】于年收益率8%的投资组合上。
A．0.8万元 B．1.24万元 C．1.8万元 D．2.26万元
PV= - 5------- N=20 FV=80 I=8% PMT = 1.24
18．当中央银行大量购进国债的时候，会导致股票市场【A】。
A.上涨 B.下跌 C.不变 D.不确定
19．【D 】不属于市场时机选择
A．在周期型股票和防守型股票之间进行转换。 B．在货币市场基金和股票基金之间进行转换。
C．在短期债券和长期债券之间进行转换。
D．在指数基金和积极管理基金之间转换。
20．某基金在招募说明书中标称自己是一只成长型基金，理财规划师黄先生仔细分析了
该基金年报披露的执仓结构，大致为： 行业 占基金总资产比重
公共事业（自来水．煤气等） 30%
能源（石油．煤炭等） 25%
高速公路 15%
机械设备 10%
其他股票 10%
债券，现金 10%
那么，可以判断该基金更应该是【 B 】
A．成长型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．行业基金
21．某股票最近每股派发现金股利1元，并且预计每年6%的增长率。如果经过计算得到
该股票的β值为1.2，并且知道目前的无风险收益率为4%，股票市场的总体利益为12%，那么，该股票的理论价格为【 】
A．7.79元 B．11.04元 C．7.35元 D．8.26元
股票收益率=4%+1.2*8%=13.6% 1(1+6%)/（13.6%-6%）= 13.95元
22.面值为60元的普通股股票,预计年固定股利收入为6元,如果折现率为8%,那么,准备长期持有该股票的投资者能接受的购买价格为【C 】元。 6/8%
A．60 B．80 C．75 D．65
23.一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小 【 C 】
A．初创期 B．成长期 C．成熟期 D．衰退期
24.债券具有利率风险,通常【 B】
A．市场利率上升,债券价格上升 B．市场利率下降,债券价格上升
C．市场利率上升,债券价格不变 D．市场利率下降,债券价格不变
25.依照利率之间的变动关系,利率可以分为【D 】
A．固定利率和浮动利率 B．市场利率和法定利率 C．名义利率和实际利率 D．基准利率和套算利率
26.由两项资产构成的投资组合中，两项资产的相关系数在0到正1之间，表明两项资产正相关，越是靠近+1，表明正相关程度越高，该投资组合的风险分散化效应【B 】。
A．越高 B．越低 C．与相关系数无关 D．存在且十分明显
27.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上 【 D 】
A.市场的行为包含一切信息,价格沿趋势移动,历史会重复
B．博奕论
C．经济学,金融学,财务管理学及投资学等
D．金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
28.【 C 】是平衡贫富差距．调节社会分配的有效手段。
A．营业税 B．印花税 C．遗产税 D．房产税
29.最大诚信原则的基本内容包括【D 】. A．告知,担保,弃权与合理反言 B．告知,保证,主张与禁止反言
C．告知,诚信,弃权与禁止反言 D．告知,保证,弃权与禁止反言
30.一般来说，较为适宜的客户清偿比率保持在【D 】。
A．0.4－0.6 B．0.1－0.3 C．0.3－0.5 D．0.5－0.7
二．不定项择题
1.根据金融资产发行和流通特征，金融市场分为【AC 】
A．初级市场 B．货币市场 C．二级市场 D．资本市场
2.金融衍生品主要包括【 ABCD 】
A．期权选择权 B．互换业务 C．远期合约 D．期货
3.以下措施属于宽松的货币政策的有【B D】。
A．提高利率 B．降低利率 C．减少货币供应量 D．加强信贷控制
4.下列哪些行为会推动股票价格的下跌【ABC 】。
A．提高法定存款准备金率 B．提高再贴现率
C．央 债 D．控制信贷规模
5．在理财规划业务中，主要涉及的保险种类有【AB 】。
A．人身保险 B．财产保险 C．责任保险 D．家庭保险
6．在描述客户当前财务状况时，要注意【A B D 】。
A．全面综合 B．真实准确 C．适当调整 D．深入细致
7.税法的法定解释可以分为【 A C 】
A．立法解释 B．限制解释 C．解释权限 D．解释尺度
8.减免税有以下几类【ABCD 】
A．优惠减免 B．法定减免 C．临时减免 D．特定减免
9.个人税收负担的决定因素之一是名义税率，它是税法中规定的税率，从形式上看，名义税率包括【A C D 】。
A．比例税率 B．定额税率 C．累计税率 D．浮动税率
10.个人进行金融投资主要面临的税收有【 ABCD 】。
A．个人所得税 B．印花税 C．营业税 D．城建税
11.封闭式基金具有的特征包括【ABC 】。
A．具有固定存续期 B．上市交易 C．基金分额不变 D．按照净值交易
12.金融期货的主要种类有【ABD 】
A．外汇期货 B．利率期货 C．单据期货 D．股价指数期货 E．凭证期货
13.风险投资（VC）主要的投资标的包括【 AD 】。
A．未上市公司的股权； B．主板上市公司的股权；
C．创业版上市公司的股权； D．高科技公司的股权
14.衡量风险方法有【B C 】
A．价差率法 B．β系数法 C．标准差σ法 D．收益率法
15.以下属于汇率上升可能带来的结果的是【A B C 】。
A．出口型企业股价上涨 B．导致外资流入，证券价格上涨
C．国内物价上涨，导致通货膨胀 D．国家回购国债，国债市场价格上扬
16．为了量化投资者的预期收益水平和不确定性(风险)，马柯威茨在其模型中所用的两
个基本变量是【 C B 】。标准差概念
A．α系数 B．β系数 C．期望收益率 D．收益率的标准差 E.证券相关系数
17.在公司分析中，反映公司盈利状况的主要指标有【ABC 】。
A．销售利润率 B．毛利率 C．投资收益率D．资产负债率 E.所有者权益收益率
18.保险基本原则有【 ABCD 】
A．最大诚信原则 B．保险利益原则 C．近因原则 D．损失补偿原则
19.保险合同有效应具备的条件是【ABCD 】。
A．主体合格 B．当事人意思表示真实 C．合同形式合法 D．合同内容合法
20.关于近因原则，下列说法中正确的是【A C D 】。
A．近因是在时间上或空间上与损失结果最为接近的原因
B．近因直接导致保险标的的损失
C．只有当承保危险是损失发生的近因时，保险人才不负赔偿责任
D．近因原则是保险理赔中必须遵循的重要原则
21．一般货币政策工具有【 B D E 】。
A．存款准备金政策 B．再贴现政策 C．公开市场业务 D．再贷款政策 E．窗口指导
22.下列哪些是税收适用原则【 ABD 】
A．新法优于旧法原则 B．程序法优于实体法原则
C．税收合作信赖原则 D．特别法优于普通法原则
23.购买保险时客户应该注意的事项【A B C E 】
A．慎重选择保险公司 B．慎重选择保险代理人 C．履行告知义务
D．要求保险公司强化承诺 E．读懂保险条款
24.税收筹划是【AB C 】和企业内外部税收管理环境综合使用的过程
A．税收原则 B．税收政策 C．业务流程 D．运作手段
25.公司最基本的财务报表包括【 ABC 】
A．资产负债表；B．利润表（损益表）；C．现金流量表；D．利润分配表；
26.保险合同争议处理的方法包括【A B C D】。
A．协商 B．调解 C．仲裁 D．诉讼
27.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径【BCD】。
A．公司经营效益 B．居民收入水平 C．投资者对股价的预期 D．资金成本
28.关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是【A B C D 】。
A．经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经
济运动，股价波动是永恒的
B．景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
C．能源．设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
D．公用事业．消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能
力
29.宏观经济分析的意义包括【A B C 】。
A．把握证券市场的总体变动趋势 B．判断整个证券市场的投资价值
C．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D．个别证券的价值与走势
30．由两个证券组成的一个投资组合，影响组合风险的因素有【A B C D 】。
A．两种资产的投资比例 B．单一证券的风险
C．两种证券的相关系数 D．市场的无风险利率
三．判断题
1.第三方理财是代表客户利益的专业理财。【 错 】
2.影响债券投资收益率的风险之一是再投资风险，也就是由于市场利率变化而引起给投资策略下再投资率的不确定性。【 对 】
3.一般而言，职业规划也属于理财规划内容之一。【 对 】
4.生存保险只有客户在生存状态下方能给付的保险金。【对】
5.总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。【对】
6.流动比率高，意味着企业一定具有短期偿债能力。【错】
7.在保险合同中止期间发生的保险事故所造成的损失，保险人应承担赔付责任。 【错 】
8.中央银行的货币政策手段中，公开市场业务是最灵活控制的手段。
【对】
9.系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合，加以分散。【错 】
10.股票最大的风险是赎回风险。 【错 】
11.可转化债券必定要转化成普通股票。【错】
12.通常期限长的债券票面利率相对低一些，期限短的债券票面利率相对高一些。【错】
13.个人购买房屋时印花税的缴纳，采用自行购花，自行贴花，自行销花的方法。 【错 】
14.货币市场基金便利了小额投资者进入利率不受管制的短期资金市
场并获取较高收益。【错】
15.利率期货主要是为了避免利率风险而产生的，固定利率有价证券的价格受到现行利率与预期利率的影响，价格变化一般与利率变化成正比例。【错】
16.投保人故意隐瞒事实．未履行如实告知义务的，保险人有权解除保险合同，对于保险合同解除前发生的保险事故，应承担赔偿或给付保险金的责任。【错 】
17.在我国，以死亡为给付保险金条件的保险合同中，其未成年子女投保人身保险外，不得以无民事行为能力的人为被保险人。【对】
18.纯粹风险是指既可能产生收益又可能造成损害的风险。【错】
19.保险合同的要约是由保险代理人提出的。【错 】
20．人身保险中的保险利益是人的生命和身体。【对 】.
四．综合案例分析（本小题共计30题，每题1分，共30分） 案例一：夏女士打算采用个体汽车消费贷款的方式购买一辆车，计划向银行贷款额为20万元。
根据案例一回答1~3题。
1.下列关于个人耐用消费品贷款，说法不正确的是【 D 】。
A.贷款起点不低于人民币3000元 B.最高贷款额度不超高6万元
C.申请时需要提供有效身份证 D.申请者必须年满18周岁
2.夏女士申请贷款的期限最长不得超过【 C 】。
A.1-2年 B.3年
C.5年 D.4年
3.夏女士申请个人汽车消费贷款，下列说法不正确的是【 D 】。
A.汽车消费贷款需有效担保 B.汽车消费贷款需专款专用
C.个人信用良好 D.可以异地贷款 案例二：李先生为外企员工，每月的收入大概为7000元，虽然当前收入一般，由于每月
的支出较大，因此还款能力较弱，但由于职业前景较好，预计未来收入会逐渐增加。李先生目前通过个人住房商业性贷款购买了一套住房，贷款总额为30万，期限为15年，贷款利率为6．5％。
根据案例二同答4~12题。
4.作为理财师，应该建议李先生采用的还贷方式为【C】。
A.等额本息还款法 B.等额本金还款法
C.等额递增还款法 D.等额递减还款法
5．如果李先生采用等额本息法，则李先生要在贷款期内每月以相等的还款额足额偿还贷
款的【 B 】。
A.本金 B.本金和利息
C.利息 D.本金或利息
6．如果李先生采用等额本息法，每月的还款额为【 】元。
A.988．32 B.2613．32
C.2718．91 D.2914．62
PV=30 N=15*12=180 I=6.5% 12 PMT= 2582
7．如果李先生在还款3年后有一笔10万元的意外收入，他打算用这笔钱提前还贷，那
么3年后李先生的未还本金余额是【 C 】元。
A.39160．80 B.28687．97
C.260831．20 D.24910．72
年份 每期额度 利息 本金 未还本金
30 PV=30 N=15 I=6.5%
1 3.19 30*6.5%=1.95 3.19-1.95=1.24 28.76 2 3.19 28.76*6.5%=1.87 1.32 27.44 3 3.19 27.44*6.5%= 1.78 1.41 26.03 8．如果李先生打算保持现有的每月还款额不变。那么贷款的剩余期限为【 】期。
A.80．28 B.79．19
C.75．06 D.72．32 26.03-10=16.03 PV=16.03 I=6.5% PMT=2582 12 N= 75.37 9．如果李先生打算保持还款期限不变，那么每月还款额为【 】元。 A.1611．60 B.1726．80
C.1832．40 D.1856．80
PV=16.03 I=6.5% N=12*12 12 PMT=1590
10．如果采用等额本金还款法，李先生第一个月的还款额为【 】元。 A.1429．87 B.2016．85
C.2879．67 D.3286．67
300000/180=1666.6 + 利息 300000*6.5%／12=1625 3292
11．如果采用等额本金还款法，李先生偿还的利息总和为【 】元。
A.52650 B.58420
C.62188 D.64820
300000*6.5%／12*（180+1）／2 = 14.71万元
12．如果采用等额本金还款法，在还款3年后，李先生已经偿还了【 】元利息。
A.1429．87 B.2016．85
C.2879．67 D.3286．67
300000*6.5%／12*（1+180）／2 = 14.71万元
14.71万元 - (144+1)／2*300000*6.5%／12 = 29600
案例三：孙先生去年购买了100股S公司的股票，收到的股利为1元每股。孙先生计划
增持S公司的股票，并且预计今年的股利会增长10％，而以后各年都将保持与今年相同水平的股利。已知S公司的股票当前市价为10元每股，投资者要求的股票收益率为10％。
根据案例三回答13~15题。 1(1+10%)/10%=11 1(1+10%)/20%=5.5
13.孙先生是否应该增持S公司的股票【 A 】。
A.是 B.否
C.无法判断 D.无差异
14.s公司股票的每股价值应该是【B 】。
A.10元 B.11元
C.8元 D.12元
15.如果孙先生要求的股票收益率为20％，则孙先生是否应该增持s公司的股票【B】。
A.是 B.否 C.无法判断 D.无差异
案例四：老赵计划20年后退休，并且预计退休后能够生存25年，退休后每年生活费需要100000元。老赵拿出100000元作为退休基金的启动资金，并计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。老赵在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。
根据案例四回答16～20题。
16.为了满足退休后的生活需要，老赵大约应该准备【 A 】退休基金。
A.1355036元 B.1500000元
C.1357805元 D.1727421元
17.老赵的启动资金在退休时可以增长为【D 】。
A.580441元 B.500441元
C.600441元 D.560441元
18.在考虑了启动资金增长的基础上，为了满足退休后的生活需要，老赵还应该准备
【 C 】退休基金。 A.790595元 B.793595元
C.794595元 D.800585元
19.为弥补退休基金缺口，老赵采取每年年末向基金中“定期定投”的方法，则每年年末
约需投入【 B】。
A.25535元 B.15532元
C.24535元 D.17535元
FV=794595 N=20 I=9 END PMT
20.若老赵每年的节余没有这么多，老赵决定将退休后每年的生活费降低到80000元。则
为了满足退休后的生活需要，老赵大约共需【C】退休基金。 A.102万元 B.104万元
C.108万元 D.110万元
N=25 I=6 PMT=80000 PV
案例五：钱先生在2002年采用按揭贷款购房，支付首付40万元，并取得房屋的产权证。
2004年钱先生与杜女士结婚，婚后两人共同向银行偿还购房贷款40万元。夫妇用婚后积蓄与孙先生合资成立某有限责任公司，公司的出资情况分别是：钱先生50万元、杜女士20万元、孙先生30万元。2009年钱先生与杜女士协议离婚，解散原有公司。此时他们的房产价值达到200万元，公司股份已增值到200万元，两人在财产分割上产生分歧。 根据案例五回答21～26题。
21.在房产的分割上，杜女士能够分到的财产为【C】。
A.100万元 B.200万元
C.20万元 D.10万元
22.在办理财产分割手续时，该房产应该被视为【B 】。
A.夫妻共同财产 B.钱先生的个人财产
C.杜女士的个人财产 D.无法判断
23.如果婚后双方已经约定该房屋为夫妻共同财产，则离婚后杜女士在房产的分割上能够
得到【D 】。
A.100万元 B.200万元
C.20万元 D.40万元
24.在股份有限责任公司的分割上，杜女士可以分得【C 】。
A.20万元 B.35万元
C.70万元 D.140万元
25.该有限责任公司属于【A】。
A.夫妻共同财产 B.钱先生的个人财产
C.杜女士的个人财产 D.无法判断
26.如果在离婚后，钱先生和杜女士同意不解散公司，且孙先生也同意公司继续经营。则
三人对原公司的持股比例变为【 B】。 A.钱先生50％、杜女士20％、孙先生30％
B.钱先生35％、杜女士35％、孙先生30％
C.钱先生70％、杜女士0％、孙先生30％
D.钱先生O％、杜女士70％、孙先生30％
案例六：孙先生离婚后与郑女士结婚。孙先生与前妻李女士育有一子一女，儿子小安 8
岁由父亲抚养，女儿小霞4岁由母亲抚养。郑女士与孙先生结婚前抚养一女，女儿小青6岁。2006年孙先生去世，留下大笔遗产，孙先生并未立下遗嘱。
根据案例六回答27～30题
27.不属于孙先生的第一顺序继承入的是【A】。
A.李女士 B.郑女士
C.小安 D.小霞
28.小青从小由孙先生和郑女士夫妇教育抚养长大，则小青对孙先生的遗产【A】。
A.有继承权 B.无继承权
C.可有可无 D.无法判断
29.小安 和小青之间是【B】关系。
A.旁系血亲 B.旁系姻亲
C.拟制旁系血亲 D.自然血亲
30.遗嘱生效条件不包括【D】。
A.遗嘱人必须有遗嘱能力
B.遗嘱必须是遗嘱人的意思表示
C.遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人财产
D.遗嘱不能违反社会公共利益和社会公德
五．计算题（共20分）
1．马先生于2010年7月购买住宅一套，购买合同及发票注明购买成本是42万元，由于房价提升速度很快，李先生于2011年2月将房产出售，出售价格为90万元。要求：计算与房屋出售相关的税种。
提示：印花税率 0.5‰； 营业税率5%； 城建税率 7%；教育费附加3% ；
土地增值税税率
营业税： 900000*5%=45000 45000*7%= 3150 45000*3%=1350
900000* 0.5‰=450
土地增值税：（900000-420000-45000-3150-1350-450）=增值额 430050
430050／(420000+45000+3150+1350+450）=91.5%
430050*40%-(420000+45000+3150+1350+450）*5% = 148522.5 172020- 23497.5
个人所得税：（900000--420000-45000-3150-1350-450-148522.5）*20% = 56300
2．夏先生的儿子今年11岁，希望送儿子在加拿大留学，目前该国留学一年的费用大约为10万元，并且每年平均上涨4%，假设投资收益率为8%，请你为先生做一个大学四年的投资资金规划？
第一： 10------------ 7年后 10 7 4% FV=13.16
第二： 13.16 I=4% N=4 PV= 49.68
第三： FV=49.68 N =7 I=8% PMT = 5.57
3．根据以下的数据，请计算夏女士与其丈夫各自的寿险需求。
女士的寿险需求
需求： 400000+3000+300000+24000*15+5333*0.5*35=1156327.5
已经有资源：
225000共同资产+150000男方社保养老+200000女方寿险+7000*12*20工资 =2120000 寿险缺口 1156327.5-2120000=负值 不用已够了
先生的寿险需求
需求： 400000+3000+300000+24000*15+5333*0.5*30=1142995 已经有资源：225000共同资产+120000女方+300000+4800*12*18=1681800 寿险缺口 1142995 - 1681800=负值 不用已够了
一．单项选择题
1.CFP的起源来源于【 B 】
A．1968年，英国 B．1969年，美国 C．1969年，英国 D．1968年，美国
2.信托公司将个人信托业务分为【 B 】 A．资金信托．权力信托．证券信托．房地产信托
B．资金信托．特定目的信托．权力信托．财产信托
C．风险投资信托．特定目的信托．组合投资信托．基础建设信托
D．地产信托．贷款信托．组合投资信托．基础建设信托
3．【 D 】不属于个人财务安全衡量标准。
A．是否有稳定充足收入 B．是否购买适当保险
C．是否享受社会保障 D．是否有遗嘱准备
4．【C】属于客户非财务信息 A．社会保障情况 B．风险管理信息
C．投资偏好 D．工资薪金
5．做长期理财规划时需要做一系列的假设，下列【A】不是必要的假设
A．国内政治．经济环境不会有重大改变
B．假定一个通货膨胀率
C．假定未来的收入水平
D．假定股票的年收益率
6．【C】不能视为现金或现金等价物
A．3年定期存款 B．货币市场基金 C．一幅名画 D．活期存款
7．先付年金每期付款额1，000元，连续20年，年收益率5%，其期末余额为【A】
A．34,719.25 B．33,065.95 C．31,491.38 D．36,455.21
PMT=1000 N=20 I=5% fv =
8．某企业员工本月税前月薪6000元，当地个税免征额为2000元，如果当月个人缴纳
“三险”合计为300元，则其应纳所得税【B】
A．735元 B．430元 C．465元 D．610元
4000-300=3700 3700*15%-125=430
9．如果某股票的β值为0.8，当市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%时，该
股票的期望收益率为【B 】
A．13.8% B．9.8% C．15.5% D．8.8%
11%=5%+6%---- 5%+0.8*6%=9.8%
10．个人所得税法规定：个人取得的劳务报酬所得，每次收入不超过4000元的，定额减
除费用【B 】
A．400 B．800 C．1600 D．3200
11．【B 】客户是死亡险的最大需求者 A．某诞生年轻白领，收入丰厚，酷爱旅游
B．某小企业主，孩子尚幼，妻子家务
C．某公务员，临近退休，孩子已经大学毕业
D．某大学教师，本人及配偶收入均十分丰厚，孩子正在上小学
12．关于受益人，下列说法正确的是【D】。
A．受益人必须具有相应民事权利能力和民事行为能力
B．受益人必须承担支付保险费的义务 C．受益人必须是保险事故发生时遭受损害的人
D．受益人享有保险金请求权
13.对于损失频率低，损失程度大的风险应选择的风险处理方法是【B 】。
A．避免风险 B．风险转移 C.风险预防 D.自留风险
14．如果理财规划师认为未来几年宏观经济将出现通货膨胀率较低．利率也较低的情况，
向客户提出的建议中【C】是最合理的
A．将股票全部卖出 B．大量买入长期债券
C．将债券基金转换成股票基金 D．将股票基金转换成债券基金
15．【C 】作为投资产品，其流动性最好。
A．股票基金 B．房地产 C．短期债券基金 D．资金信托产品
16．某开放式基金的管理费为1.06%，申购费1.0%，托管费0.2%，某投资者以10，000
元现金申购，如果当日基金单位净值为1．5元，则该投资者得到的基金份额是 C
A．6666．67份 B．4352．70份 C．6600．66份 D．6523．16份
10000*0.99=9900/1.5=
17．王先生今年35岁，5万元为初始投资，希望在55岁退休时能积累80万元的退休金，则每年还需投资约【B】于年收益率8%的投资组合上。
A．0.8万元 B．1.24万元 C．1.8万元 D．2.26万元
PV= - 5------- N=20 FV=80 I=8% PMT = 1.24
18．当中央银行大量购进国债的时候，会导致股票市场【A】。
A.上涨 B.下跌 C.不变 D.不确定
19．【D 】不属于市场时机选择
A．在周期型股票和防守型股票之间进行转换。 B．在货币市场基金和股票基金之间进行转换。
C．在短期债券和长期债券之间进行转换。
D．在指数基金和积极管理基金之间转换。
20．某基金在招募说明书中标称自己是一只成长型基金，理财规划师黄先生仔细分析了
该基金年报披露的执仓结构，大致为： 行业 占基金总资产比重
公共事业（自来水．煤气等） 30%
能源（石油．煤炭等） 25%
高速公路 15%
机械设备 10%
其他股票 10%
债券，现金 10%
那么，可以判断该基金更应该是【 B 】
A．成长型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．行业基金
21．某股票最近每股派发现金股利1元，并且预计每年6%的增长率。如果经过计算得到
该股票的β值为1.2，并且知道目前的无风险收益率为4%，股票市场的总体利益为12%，那么，该股票的理论价格为【 】
A．7.79元 B．11.04元 C．7.35元 D．8.26元
股票收益率=4%+1.2*8%=13.6% 1(1+6%)/（13.6%-6%）= 13.95元
22.面值为60元的普通股股票,预计年固定股利收入为6元,如果折现率为8%,那么,准备长期持有该股票的投资者能接受的购买价格为【C 】元。 6/8%
A．60 B．80 C．75 D．65
23.一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小 【 C 】
A．初创期 B．成长期 C．成熟期 D．衰退期
24.债券具有利率风险,通常【 B】
A．市场利率上升,债券价格上升 B．市场利率下降,债券价格上升
C．市场利率上升,债券价格不变 D．市场利率下降,债券价格不变
25.依照利率之间的变动关系,利率可以分为【D 】
A．固定利率和浮动利率 B．市场利率和法定利率 C．名义利率和实际利率 D．基准利率和套算利率
26.由两项资产构成的投资组合中，两项资产的相关系数在0到正1之间，表明两项资产正相关，越是靠近+1，表明正相关程度越高，该投资组合的风险分散化效应【B 】。
A．越高 B．越低 C．与相关系数无关 D．存在且十分明显
27.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上 【 D 】
A.市场的行为包含一切信息,价格沿趋势移动,历史会重复
B．博奕论
C．经济学,金融学,财务管理学及投资学等
D．金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
28.【 C 】是平衡贫富差距．调节社会分配的有效手段。
A．营业税 B．印花税 C．遗产税 D．房产税
29.最大诚信原则的基本内容包括【D 】. A．告知,担保,弃权与合理反言 B．告知,保证,主张与禁止反言
C．告知,诚信,弃权与禁止反言 D．告知,保证,弃权与禁止反言
30.一般来说，较为适宜的客户清偿比率保持在【D 】。
A．0.4－0.6 B．0.1－0.3 C．0.3－0.5 D．0.5－0.7
二．不定项择题
1.根据金融资产发行和流通特征，金融市场分为【AC 】
A．初级市场 B．货币市场 C．二级市场 D．资本市场
2.金融衍生品主要包括【 ABCD 】
A．期权选择权 B．互换业务 C．远期合约 D．期货
3.以下措施属于宽松的货币政策的有【B D】。
A．提高利率 B．降低利率 C．减少货币供应量 D．加强信贷控制
4.下列哪些行为会推动股票价格的下跌【ABC 】。
A．提高法定存款准备金率 B．提高再贴现率
C．央 债 D．控制信贷规模
5．在理财规划业务中，主要涉及的保险种类有【AB 】。
A．人身保险 B．财产保险 C．责任保险 D．家庭保险
6．在描述客户当前财务状况时，要注意【A B D 】。
A．全面综合 B．真实准确 C．适当调整 D．深入细致
7.税法的法定解释可以分为【 A C 】
A．立法解释 B．限制解释 C．解释权限 D．解释尺度
8.减免税有以下几类【ABCD 】
A．优惠减免 B．法定减免 C．临时减免 D．特定减免
9.个人税收负担的决定因素之一是名义税率，它是税法中规定的税率，从形式上看，名义税率包括【A C D 】。
A．比例税率 B．定额税率 C．累计税率 D．浮动税率
10.个人进行金融投资主要面临的税收有【 ABCD 】。
A．个人所得税 B．印花税 C．营业税 D．城建税
11.封闭式基金具有的特征包括【ABC 】。
A．具有固定存续期 B．上市交易 C．基金分额不变 D．按照净值交易
12.金融期货的主要种类有【ABD 】
A．外汇期货 B．利率期货 C．单据期货 D．股价指数期货 E．凭证期货
13.风险投资（VC）主要的投资标的包括【 AD 】。
A．未上市公司的股权； B．主板上市公司的股权；
C．创业版上市公司的股权； D．高科技公司的股权
14.衡量风险方法有【B C 】
A．价差率法 B．β系数法 C．标准差σ法 D．收益率法
15.以下属于汇率上升可能带来的结果的是【A B C 】。
A．出口型企业股价上涨 B．导致外资流入，证券价格上涨
C．国内物价上涨，导致通货膨胀 D．国家回购国债，国债市场价格上扬
16．为了量化投资者的预期收益水平和不确定性(风险)，马柯威茨在其模型中所用的两
个基本变量是【 C B 】。标准差概念
A．α系数 B．β系数 C．期望收益率 D．收益率的标准差 E.证券相关系数
17.在公司分析中，反映公司盈利状况的主要指标有【ABC 】。
A．销售利润率 B．毛利率 C．投资收益率D．资产负债率 E.所有者权益收益率
18.保险基本原则有【 ABCD 】
A．最大诚信原则 B．保险利益原则 C．近因原则 D．损失补偿原则
19.保险合同有效应具备的条件是【ABCD 】。
A．主体合格 B．当事人意思表示真实 C．合同形式合法 D．合同内容合法
20.关于近因原则，下列说法中正确的是【A C D 】。
A．近因是在时间上或空间上与损失结果最为接近的原因
B．近因直接导致保险标的的损失
C．只有当承保危险是损失发生的近因时，保险人才不负赔偿责任
D．近因原则是保险理赔中必须遵循的重要原则
21．一般货币政策工具有【 B D E 】。
A．存款准备金政策 B．再贴现政策 C．公开市场业务 D．再贷款政策 E．窗口指导
22.下列哪些是税收适用原则【 ABD 】
A．新法优于旧法原则 B．程序法优于实体法原则
C．税收合作信赖原则 D．特别法优于普通法原则
23.购买保险时客户应该注意的事项【A B C E 】
A．慎重选择保险公司 B．慎重选择保险代理人 C．履行告知义务
D．要求保险公司强化承诺 E．读懂保险条款
24.税收筹划是【AB C 】和企业内外部税收管理环境综合使用的过程
A．税收原则 B．税收政策 C．业务流程 D．运作手段
25.公司最基本的财务报表包括【 ABC 】
A．资产负债表；B．利润表（损益表）；C．现金流量表；D．利润分配表；
26.保险合同争议处理的方法包括【A B C D】。
A．协商 B．调解 C．仲裁 D．诉讼
27.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径【BCD】。
A．公司经营效益 B．居民收入水平 C．投资者对股价的预期 D．资金成本
28.关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是【A B C D 】。
A．经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经
济运动，股价波动是永恒的
B．景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
C．能源．设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
D．公用事业．消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能
力
29.宏观经济分析的意义包括【A B C 】。
A．把握证券市场的总体变动趋势 B．判断整个证券市场的投资价值
C．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D．个别证券的价值与走势
30．由两个证券组成的一个投资组合，影响组合风险的因素有【A B C D 】。
A．两种资产的投资比例 B．单一证券的风险
C．两种证券的相关系数 D．市场的无风险利率
三．判断题
1.第三方理财是代表客户利益的专业理财。【 错 】
2.影响债券投资收益率的风险之一是再投资风险，也就是由于市场利率变化而引起给投资策略下再投资率的不确定性。【 对 】
3.一般而言，职业规划也属于理财规划内容之一。【 对 】
4.生存保险只有客户在生存状态下方能给付的保险金。【对】
5.总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。【对】
6.流动比率高，意味着企业一定具有短期偿债能力。【错】
7.在保险合同中止期间发生的保险事故所造成的损失，保险人应承担赔付责任。 【错 】
8.中央银行的货币政策手段中，公开市场业务是最灵活控制的手段。
【对】
9.系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合，加以分散。【错 】
10.股票最大的风险是赎回风险。 【错 】
11.可转化债券必定要转化成普通股票。【错】
12.通常期限长的债券票面利率相对低一些，期限短的债券票面利率相对高一些。【错】
13.个人购买房屋时印花税的缴纳，采用自行购花，自行贴花，自行销花的方法。 【错 】
14.货币市场基金便利了小额投资者进入利率不受管制的短期资金市
场并获取较高收益。【错】
15.利率期货主要是为了避免利率风险而产生的，固定利率有价证券的价格受到现行利率与预期利率的影响，价格变化一般与利率变化成正比例。【错】
16.投保人故意隐瞒事实．未履行如实告知义务的，保险人有权解除保险合同，对于保险合同解除前发生的保险事故，应承担赔偿或给付保险金的责任。【错 】
17.在我国，以死亡为给付保险金条件的保险合同中，其未成年子女投保人身保险外，不得以无民事行为能力的人为被保险人。【对】
18.纯粹风险是指既可能产生收益又可能造成损害的风险。【错】
19.保险合同的要约是由保险代理人提出的。【错 】
20．人身保险中的保险利益是人的生命和身体。【对 】.
四．综合案例分析（本小题共计30题，每题1分，共30分） 案例一：夏女士打算采用个体汽车消费贷款的方式购买一辆车，计划向银行贷款额为20万元。
根据案例一回答1~3题。
1.下列关于个人耐用消费品贷款，说法不正确的是【 D 】。
A.贷款起点不低于人民币3000元 B.最高贷款额度不超高6万元
C.申请时需要提供有效身份证 D.申请者必须年满18周岁
2.夏女士申请贷款的期限最长不得超过【 C 】。
A.1-2年 B.3年
C.5年 D.4年
3.夏女士申请个人汽车消费贷款，下列说法不正确的是【 D 】。
A.汽车消费贷款需有效担保 B.汽车消费贷款需专款专用
C.个人信用良好 D.可以异地贷款 案例二：李先生为外企员工，每月的收入大概为7000元，虽然当前收入一般，由于每月
的支出较大，因此还款能力较弱，但由于职业前景较好，预计未来收入会逐渐增加。李先生目前通过个人住房商业性贷款购买了一套住房，贷款总额为30万，期限为15年，贷款利率为6．5％。
根据案例二同答4~12题。
4.作为理财师，应该建议李先生采用的还贷方式为【C】。
A.等额本息还款法 B.等额本金还款法
C.等额递增还款法 D.等额递减还款法
5．如果李先生采用等额本息法，则李先生要在贷款期内每月以相等的还款额足额偿还贷
款的【 B 】。
A.本金 B.本金和利息
C.利息 D.本金或利息
6．如果李先生采用等额本息法，每月的还款额为【 】元。
A.988．32 B.2613．32
C.2718．91 D.2914．62
PV=30 N=15*12=180 I=6.5% 12 PMT= 2582
7．如果李先生在还款3年后有一笔10万元的意外收入，他打算用这笔钱提前还贷，那
么3年后李先生的未还本金余额是【 C 】元。
A.39160．80 B.28687．97
C.260831．20 D.24910．72
年份 每期额度 利息 本金 未还本金
30 PV=30 N=15 I=6.5%
1 3.19 30*6.5%=1.95 3.19-1.95=1.24 28.76 2 3.19 28.76*6.5%=1.87 1.32 27.44 3 3.19 27.44*6.5%= 1.78 1.41 26.03 8．如果李先生打算保持现有的每月还款额不变。那么贷款的剩余期限为【 】期。
A.80．28 B.79．19
C.75．06 D.72．32 26.03-10=16.03 PV=16.03 I=6.5% PMT=2582 12 N= 75.37 9．如果李先生打算保持还款期限不变，那么每月还款额为【 】元。 A.1611．60 B.1726．80
C.1832．40 D.1856．80
PV=16.03 I=6.5% N=12*12 12 PMT=1590
10．如果采用等额本金还款法，李先生第一个月的还款额为【 】元。 A.1429．87 B.2016．85
C.2879．67 D.3286．67
300000/180=1666.6 + 利息 300000*6.5%／12=1625 3292
11．如果采用等额本金还款法，李先生偿还的利息总和为【 】元。
A.52650 B.58420
C.62188 D.64820
300000*6.5%／12*（180+1）／2 = 14.71万元
12．如果采用等额本金还款法，在还款3年后，李先生已经偿还了【 】元利息。
A.1429．87 B.2016．85
C.2879．67 D.3286．67
300000*6.5%／12*（1+180）／2 = 14.71万元
14.71万元 - (144+1)／2*300000*6.5%／12 = 29600
案例三：孙先生去年购买了100股S公司的股票，收到的股利为1元每股。孙先生计划
增持S公司的股票，并且预计今年的股利会增长10％，而以后各年都将保持与今年相同水平的股利。已知S公司的股票当前市价为10元每股，投资者要求的股票收益率为10％。
根据案例三回答13~15题。 1(1+10%)/10%=11 1(1+10%)/20%=5.5
13.孙先生是否应该增持S公司的股票【 A 】。
A.是 B.否
C.无法判断 D.无差异
14.s公司股票的每股价值应该是【B 】。
A.10元 B.11元
C.8元 D.12元
15.如果孙先生要求的股票收益率为20％，则孙先生是否应该增持s公司的股票【B】。
A.是 B.否 C.无法判断 D.无差异
案例四：老赵计划20年后退休，并且预计退休后能够生存25年，退休后每年生活费需要100000元。老赵拿出100000元作为退休基金的启动资金，并计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。老赵在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。
根据案例四回答16～20题。
16.为了满足退休后的生活需要，老赵大约应该准备【 A 】退休基金。
A.1355036元 B.1500000元
C.1357805元 D.1727421元
17.老赵的启动资金在退休时可以增长为【D 】。
A.580441元 B.500441元
C.600441元 D.560441元
18.在考虑了启动资金增长的基础上，为了满足退休后的生活需要，老赵还应该准备
【 C 】退休基金。 A.790595元 B.793595元
C.794595元 D.800585元
19.为弥补退休基金缺口，老赵采取每年年末向基金中“定期定投”的方法，则每年年末
约需投入【 B】。
A.25535元 B.15532元
C.24535元 D.17535元
FV=794595 N=20 I=9 END PMT
20.若老赵每年的节余没有这么多，老赵决定将退休后每年的生活费降低到80000元。则
为了满足退休后的生活需要，老赵大约共需【C】退休基金。 A.102万元 B.104万元
C.108万元 D.110万元
N=25 I=6 PMT=80000 PV
案例五：钱先生在2002年采用按揭贷款购房，支付首付40万元，并取得房屋的产权证。
2004年钱先生与杜女士结婚，婚后两人共同向银行偿还购房贷款40万元。夫妇用婚后积蓄与孙先生合资成立某有限责任公司，公司的出资情况分别是：钱先生50万元、杜女士20万元、孙先生30万元。2009年钱先生与杜女士协议离婚，解散原有公司。此时他们的房产价值达到200万元，公司股份已增值到200万元，两人在财产分割上产生分歧。 根据案例五回答21～26题。
21.在房产的分割上，杜女士能够分到的财产为【C】。
A.100万元 B.200万元
C.20万元 D.10万元
22.在办理财产分割手续时，该房产应该被视为【B 】。
A.夫妻共同财产 B.钱先生的个人财产
C.杜女士的个人财产 D.无法判断
23.如果婚后双方已经约定该房屋为夫妻共同财产，则离婚后杜女士在房产的分割上能够
得到【D 】。
A.100万元 B.200万元
C.20万元 D.40万元
24.在股份有限责任公司的分割上，杜女士可以分得【C 】。
A.20万元 B.35万元
C.70万元 D.140万元
25.该有限责任公司属于【A】。
A.夫妻共同财产 B.钱先生的个人财产
C.杜女士的个人财产 D.无法判断
26.如果在离婚后，钱先生和杜女士同意不解散公司，且孙先生也同意公司继续经营。则
三人对原公司的持股比例变为【 B】。 A.钱先生50％、杜女士20％、孙先生30％
B.钱先生35％、杜女士35％、孙先生30％
C.钱先生70％、杜女士0％、孙先生30％
D.钱先生O％、杜女士70％、孙先生30％
案例六：孙先生离婚后与郑女士结婚。孙先生与前妻李女士育有一子一女，儿子小安 8
岁由父亲抚养，女儿小霞4岁由母亲抚养。郑女士与孙先生结婚前抚养一女，女儿小青6岁。2006年孙先生去世，留下大笔遗产，孙先生并未立下遗嘱。
根据案例六回答27～30题
27.不属于孙先生的第一顺序继承入的是【A】。
A.李女士 B.郑女士
C.小安 D.小霞
28.小青从小由孙先生和郑女士夫妇教育抚养长大，则小青对孙先生的遗产【A】。
A.有继承权 B.无继承权
C.可有可无 D.无法判断
29.小安 和小青之间是【B】关系。
A.旁系血亲 B.旁系姻亲
C.拟制旁系血亲 D.自然血亲
30.遗嘱生效条件不包括【D】。
A.遗嘱人必须有遗嘱能力
B.遗嘱必须是遗嘱人的意思表示
C.遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人财产
D.遗嘱不能违反社会公共利益和社会公德
五．计算题（共20分）
1．马先生于2010年7月购买住宅一套，购买合同及发票注明购买成本是42万元，由于房价提升速度很快，李先生于2011年2月将房产出售，出售价格为90万元。要求：计算与房屋出售相关的税种。
提示：印花税率 0.5‰； 营业税率5%； 城建税率 7%；教育费附加3% ；
土地增值税税率
营业税： 900000*5%=45000 45000*7%= 3150 45000*3%=1350
900000* 0.5‰=450
土地增值税：（900000-420000-45000-3150-1350-450）=增值额 430050
430050／(420000+45000+3150+1350+450）=91.5%
430050*40%-(420000+45000+3150+1350+450）*5% = 148522.5 172020- 23497.5
个人所得税：（900000--420000-45000-3150-1350-450-148522.5）*20% = 56300
2．夏先生的儿子今年11岁，希望送儿子在加拿大留学，目前该国留学一年的费用大约为10万元，并且每年平均上涨4%，假设投资收益率为8%，请你为先生做一个大学四年的投资资金规划？
第一： 10------------ 7年后 10 7 4% FV=13.16
第二： 13.16 I=4% N=4 PV= 49.68
第三： FV=49.68 N =7 I=8% PMT = 5.57
3．根据以下的数据，请计算夏女士与其丈夫各自的寿险需求。
女士的寿险需求
需求： 400000+3000+300000+24000*15+5333*0.5*35=1156327.5
已经有资源：
225000共同资产+150000男方社保养老+200000女方寿险+7000*12*20工资 =2120000 寿险缺口 1156327.5-2120000=负值 不用已够了
先生的寿险需求
需求： 400000+3000+300000+24000*15+5333*0.5*30=1142995 已经有资源：225000共同资产+120000女方+300000+4800*12*18=1681800 寿险缺口 1142995 - 1681800=负值 不用已够了