第六课、理财投资的选择
第二框、股票、债券和保险
一、股票
1.股票的基本含义
（1）什么是股票？股票对其持有者而言意味着什么？
（2）如何理解流通性是股票生命力之所在？
（3）是不是所有股份有限公司都能上市交易股票？
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
股票的持有者即股东。股票代表股东对公司的所有权，这就意味着股东有权参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。
股票对发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，是债务；对持股的股东来说，是一种入股凭证，是一种投资，是取得收入的一种有价证券。
股票购买后，不能退回发行公司取回资金，但可以转让。经国家证券管理部门和证券交易所同意后，股票一般可以在股票市场上流通买卖。购买股票后，股东可能因股票的市场价格波动带来收益，也可能带来损失，股东往往利用股票价格升降出现的差价，通过证券交易市场买卖股票以期获利。正是这种流通性，使股票拥有了活力，拥有了生命力。
在我国，并不是所有的股份有限公司都是上市公司，因而并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。只有经过申请并符合一定条件，并经过政府证券监管部门的批准，才能上市，即在证券交易所进行买卖。
一般地讲，投资股票的收入包括两部分：一部分是股息和红利收入，这来源于企业的利润，股息和红利是其获得收益的一部分；另一部分收入来源于股票价格升值带来的差价，这一部分有时收益很高。这两块使股票投资出现了高收益。
与银行存款付息不一样。股息和红利是企业利润的一部分，公司只有盈利了才能分配股息。股票价格与公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响有关，股票价格波动有很大的不确定性。投资股票在获得高收益的同时，必然伴随着高风险。
股息和红利来源于企业利润，公司盈利才有股息。如果公司破产倒闭，股东不仅没有收入，而且要承担手中持有的股票金额的责任，也就是要赔本。
股东能否获得股息收入完全取决于公司的生产经营状况，所以购买股票时，一定要选择经济效益好的公司。那么，股票价格波动与风险又是什么关系呢？
股票价格波动有很大的不确定性，这种不确定性有可能使股票投资者遭受重大损失，价
格波动的不确定性越大，投资的风险也就越大。股票价格是依据股市的行情而变化的。这就有股票升值和缩水两种可能，因此，股票投资又是一种高风险的投资方式。
收益与风险总是并存的，但股票市场的建立和发展还是有重要意义的。
股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展有重要意义。
二、债券
含义：债券就是一种债务证书。即筹资者给投资者的债务凭证。承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。
一张债券由有期限、面值、价格，有利息率和偿还方式组成，债券体现的是债务人与债权人之间的债务关系。目前，在我国根据发行者不同，债券主要分三种：国债、金融债券和企业债券。
1、国债：国债在我国债券里，收益相对最低。但是它比比银行的存款储蓄要高。国债的风险比其他两种债券的风险要小的多，但并不是说国债就没有风险。国债的风险主要来自政府破产和本国货币贬值。国家也有可能“破产”。
从2008年开始，冰岛政府就不能按时偿还到期的债务，处于“破产”状态。1935年11月，国民党政府实行的法币政策，大家有没有听说过？国民党实行法币政策，为了国民党自己的利益，不顾实际，发行法币。到了1948年，法币政策濒临破产，100元法币的购买力仅值1937年的0.00002元。1949年新疆省银行发行了一种面额为60亿元的纸币，这张纸币折合金元券1万元，按当时上海物价水平，这张60亿元的纸币只能买到77粒大米。这就是纸币贬值给国债投资带来风险的典型例子。
2、企业债券：风险最大，收益也是最大。
3、金融债券：相比较下金融债券风险没有企业的大，比国债风险高。但是收益比企业的小，比国债高。金融债券的风险之所以比企业债券的风险小，原因就在于国家对金融机构有比较严格的监管，而企业活动使完全市场化的，这就使金融机构的信用度比企业的行用度要高，从而使金融债券投资的风险比企业债券投资的风险低。
政府债券、金融债券、企业债券比较表
区别
发行主
体风险状况收益情况流通性能联系
利率高于储风险最小（以税政府债中央政蓄，低于金融收为还本付息的券府债券和企业债保证）券
风险比政府债券利率高于政府金融债金融机大，比企业债券债券，低于企券构小业债券
企业债
券企业风险最大（以自身经营利润为还
本付息的保证）收益最高最强较强都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。最差
债券的特点：
1、它的利息要高于存款储蓄
2、比股票的风险要低，并且到期可以归还本金。
3、我国的债券中，有的可以上市交易，从而使相关债券具有较好的流通性。
4、买债券，为国家，为企业建设筹集了资金，支援了国家、企业的发展，为我国经济发展作出了贡献。
债券与股票比较表
债券
性质债务证据，限期偿还股票入股凭证
受益权
不同点取得股息和红利，经定期收取利息，其安全性比股营好坏决定着股票票大的收益
偿还方法有明确的付息期限，必须偿还股金不能退，只能出
本金卖股票
相同点都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。
三、保险
（1）含义：保险指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当保险人残废、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。
购买商业保险是风险的一种投资。是规避风险的有效途径。其实我们并不一定真正得到那份保险金。但是当不幸发生，这份保险金却能解你我燃眉之急。所以说商业保险“宁可不用，不可不备”。
第六课、理财投资的选择
第二框、股票、债券和保险
（2）保险在投资回报上的特点：通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最低点，在没有保险事故发生时，投保人的投保没有回报；当发生保险事故时，保险人的赔偿就是投保人投资的回报。
（3）订立保险合同应遵循的原则：保险人和投保人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。
（4）种类：人身保险：以人的寿命和身体为保险对象。如健康险、意外伤害险、人寿险等等。
财产保险：以财产及其有关利益为保险对象。如汽车保险、运输保险等。
（5）功能：商业保险的功能。
A.投保人可以把风险转移给保险人，使自己的损失降低到最低限度，充分体现了保险的保障功能，有利于个人生活。
B.保险还有“人人为我，我为人人”的互助特征，可以减轻社会的负担。(平时注入一滴水，难拥有太平洋）
C.有的保险有“保险和积累财富”的双重作用，并获得较高的收益。例如分红保险。所以保险能“减少损失、防范后患、保障生活、安定社会”的作用。
（6）分红保险：分红保险是近几年国内保险市场出现的新险种。指保户不仅可以享受一般的保险保障功能，还可以定期获取保险公司对保险资金运作后所得利润的分红。即不仅具有一般保险的保障功能，还保证每年与银行利率相近的保底收益，还可以参与保险公司的年度分红，因而具备了“保障、投资、储蓄”三位一体的功能。
商业保险，公司购买商业保险，是一种针对风险本身的投资方式。商业保险建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现。
从经济上说，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，因此，保险是一种有效的财务安排，并体现了一定的经济关系。
从法律上看，保险是一种合同行为，体现的是一种民事法律关系。保险具有经济性、互助性、法律性和科学性。
四、融资
(1)融资的含义：通常情况下，融资主要强调的是资金的筹集，也叫资金的融通，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
(2)融资的途径和方式：①按资金的来源分类，可以分为内源融资和外源融资。内源融资是指将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程。外源融资是指吸收其他经济主体的资金转化为自己投资的过程。②按资金的融通是否通过媒介分类，可分为直接融资和间接融资。
(3)融资的作用。①积极作用：当企业面临良好商机时，若融资能力强，迅速筹集到所需资金，则该企业可能快速发展，否则会丧失这个发展机会。②消极作用：错误的融资容易引发企业债务危机，导致企业破产。因此，企业经营者既要敢于融资，大胆融资，充分发挥融资的推动力；又要谨慎融资，善于融资，有效防范融资风险。
理性投资：投资最理想的效果一方面追求数量的最大化，同时把风险降低到最低限度。不顾风险，追求高收益是胆大妄为，因有风险而拒不投资又是无所作为。真正的投资者要考虑的是追求高收益、规避高风险。有一句经典的投资格言：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”即合理的投资应当是分散投资，不宜把资金投向单一渠道。要把风险降到最低限度。选择投资方式，既要多样化，又要权衡利弊。
在理财投资问题上，要做到四忌：一忌违法。二忌盲从。要根据自己的实际情况选择投资方式。三忌集中。投资要多样化，除了我们所说的这几种之外，收藏也是一种投资方式。四忌徘徊。投资要善于分析，抓住时机，及时决断。
2．如何选择正确的投资方式
(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大小不同，银行存款风险性很小，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应慎重考虑。
(2)投资要注意多元化。不应该只是局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们提供更多的投资机会。
(3)要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买国债；经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资，如购买企业债券、炒股等。
(4)投资要注意考虑个人利益，同时要考虑国家利益，做到利国利民，同时不能违反国家法律、政策。
课后练习
一、选择题
1.股票的生命力在于股票的（）
A.高收益B.高风险C.流通性D.所有权
2.之所以把国债称之为“金边债券”，是因为（）
A.国债在所有债券中收益最高，信誉最好
B.国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，风险小
C.国债能弥补国家财政赤字
D.国债由中国人民银行发行，风险小，收益高
3.下面对债券和股票的认识，正确的是（）
A.二者都是无价证券，都是能获得一定收益的金融资产
B.二者都承诺在一定期限内支付约定利息并还本付息
C.债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大
D.股票具有明确的付息期限，其收益比债券大
4.下列关于企业债券的叙述，正确的是（）
①企业债券利息收入属于劳动所得②企业债券可以无限制发行③企业债券到期之前，可以转让④企业债券的吸引力在于利率较高
A.①②B.②③C.②④D.③④
某市化肥厂发生一起特大爆炸事故，近千平方米的厂房倒塌。事故发生后，中国人保支
公司理赔工作人员迅速赶赴现场，及时掌握第一手现场勘查资料。根据企业受灾情况，人保公司根据保险合同向该厂预付保险赔款100万元。据此完成5～6题。
5.材料中的保险属于（）
①社会保险②人身保险③商业保险④财产保险
A.①②B.②③C.③④D.①④
6.这种保险合同的订立必须遵循的原则是（）
A.人人为我，我为人人
B.收益与风险并存，机会均等
C.既要促进生产，又要保障基本生活
D.公平互利，协商一致，自愿订立
7.随着市场经济的进一步发展，我国公民的投资方式日益多元化，公民存款储蓄、购买债券、参加保险等已成为个人理财的重要方式。以上投资方式的共同点有（）
①都以获得利益为目的
②都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利
③都是针对风险的投资行为
④都能给投资者带来一定的收益
A.①②③B.②③④C.②④D.③④
8.“7·23”温州动车追尾事件发生后，保险公司意外险销售短期内出现上升趋势，到保险公司咨询和购买意外险的人数不断增多。居民购买意外伤害保险()
①是规避风险的有效措施②能够获得稳定的收益③具有保障功能和互助特征④能实现资金保值增值
A．①②B．③④C．①③D．②④
9.．投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。下列关于投资股票的说法正确的是（）
A．投资股票，风险和收益均为零
B．投资股票越少，风险越小收益越大
C．投资股票越多，风险和收益就越大
D．恰当的投资，能避免风险
10.．五年前，小张在股市低迷时购买了某上市公司的股票，一直持有到今年才卖出。该股票为他带来了3万元的收益。这一收益的来源是（）
①上市公司的利润②商业银行的利息
③证券公司的利润④股票的买卖差价
A．①②B．①③C.②③D．①④
11．2011年投资理财市场可谓冰火两重天：一边是银行理财产品的火爆；一边是股市楼市的跌跌不休。再加上通胀因素，2011年对很多投资者来说可能是个“欠收年”。2012年某投资者假如选择投资国债的话，其理由可能是()
A．国债的保值、增值的安全性是投资理财品种中最好的，无任何风险
B．股票价格的波动具有很大的不确定性，投资股票完全没有收益的可能
C．银行理财产品虽然收益稳定，但也存在通货膨胀率上涨的高风险
D．国债是以国家信用作担保、以税收作为还本付息保证的，风险小
12.某小企业老板王某有笔余钱，银行经理建议他购买一些短期理财产品，王某说：“我的工厂经营有起伏，得考虑这些资金能随时取出来。”王某投资理财产品时优先考虑的是
()
①收益性②风险性③流动性④流通性
A．①④B．②③C．①③D．②④
13.（2010年安徽文综）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）
①金融债劵②企业债券③国债④股票
A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③
14.假定债券市场上一年期债券的利率有2.25%、2.5%和3.0%三档，一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的改造主体分别是()
A.政府金融机构工商企业
B.金融机构政府工商企业
C.政府工商企业金融机构
D.工商企业金融机构政府
15.近年来，中国证监会采取措施，试图改变股票市场一股独大的局面，促进企业采用多种方式进行融资。下列属于直接融资的是
()
①发行股票②发行债券③银行贷款④发放银行卡
A．①②B．③④C．①③D．②④
16.国有企业职工李某2007年年收入10万元，他支付购买家用小车费5万元；到银行存款3万元；购买债券l万元；缴纳人身意外伤害保险费500元；剩余的9500元现金用于家庭生活开销。这10万元中，李某用于个人投资的有(）
A.10万元B.9.05万元C.5万元D.4.05万元
17.“绝对高回报”“百分之百的高收益”，这是在不少投资类广告上经常可以看见的一些说法这表明（）
A．该投资对象是非常值得购买的。
B．该投资的高低与投资的安全性无关。
C．该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，风险也越高。
D．该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，灵活也越高。
18.作为一个普通的消费者，面对居高不下的CPI，除了要勤俭节约、合理消费外，更重要的是形成投资理财习惯。下列投资理财方式中，属于投资者暂时让渡资金获得收益的有
()
①购买房产②购买社会保险③存款储蓄④购买政府债券
A．①②B．②③C．①④D．③④
19.（2011年海南文综）2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3％，而消费价格指数为5％，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是()
①人们要应对未来住房、养老等支出
②居民的消费趋于饱和③储蓄对利率的变化有弹性
④股票、债券等有价证券投资风险大
A．①②B．①④C．②③D．②④
20.甲、乙、丙三人同时用人民币10万元进行投资理财，甲按3.2%利率将10万元存入银行；乙以每股25元的价格买入x股票4000股；丙以6.8∶1的价格买入14700美元。三个月后，x股票的价格上涨了3.5%，美元汇率下跌了1.2%，而同期国内物价上涨了3.7%。那么在不考虑其他因素条件下，甲、乙、丙三人中实际收益为负的是
()
A．甲、丙B．甲、乙
C．乙、丙D．甲、乙、丙
第六课、理财投资的选择
第二框、股票、债券和保险
21.随着改革开放不断深入，我国经济与世界经济联系日益紧密，居民享受开放成果日益广泛。金融体系的改革使居民的理财方式日益多样。小华有人民币7700元，如果目前汇率是1美元＝7.7元人民币，人民币一年期存款利率是3％，美元是4％，预计一年后人民币升值1美元＝7.5元人民币，小华可行的最佳理财方案是（）
A．用人民币存款，一年后可得8142元
B．用人民币存款，一年后可得7931元
C．用美元存款，一年后可得1057美元
D．用美元存款，一年后可得1040美元
22.（2012年广东文综1）以下是三种投资方式风险与收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是()
23.（2010年安徽文综）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）
①金融债劵②企业债券③国债④股票
A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③
二、非选择题
8.现在，我国金融机构人民币存贷利率较低，加上利息税的征收，这对个人投资的影响增强，人们不只是在存款和购物上进行选择，而是更多地寻找“钱生钱”的途径。
（1）居民的“钱生钱”的途径主要有哪些？
（2）假如你是一个投资者，你认为在选择投资方向时应注意哪些问题？请简要说明理由。
答案：（1）主要有存款储蓄、购买股票、购买债券、购买商业保险、直接投资等。
（2）①既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性。②要注意投资的多元化，善于规避风险。③投资要根据自己的经济实力量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。专业知识丰富可以购买债券、股票，没有什么投资的专业知识则可以购买基金等。④投资方式既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。
第六课、理财投资的选择
第二框、股票、债券和保险
一、股票
1.股票的基本含义
（1）什么是股票？股票对其持有者而言意味着什么？
（2）如何理解流通性是股票生命力之所在？
（3）是不是所有股份有限公司都能上市交易股票？
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
股票的持有者即股东。股票代表股东对公司的所有权，这就意味着股东有权参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。
股票对发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，是债务；对持股的股东来说，是一种入股凭证，是一种投资，是取得收入的一种有价证券。
股票购买后，不能退回发行公司取回资金，但可以转让。经国家证券管理部门和证券交易所同意后，股票一般可以在股票市场上流通买卖。购买股票后，股东可能因股票的市场价格波动带来收益，也可能带来损失，股东往往利用股票价格升降出现的差价，通过证券交易市场买卖股票以期获利。正是这种流通性，使股票拥有了活力，拥有了生命力。
在我国，并不是所有的股份有限公司都是上市公司，因而并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。只有经过申请并符合一定条件，并经过政府证券监管部门的批准，才能上市，即在证券交易所进行买卖。
一般地讲，投资股票的收入包括两部分：一部分是股息和红利收入，这来源于企业的利润，股息和红利是其获得收益的一部分；另一部分收入来源于股票价格升值带来的差价，这一部分有时收益很高。这两块使股票投资出现了高收益。
与银行存款付息不一样。股息和红利是企业利润的一部分，公司只有盈利了才能分配股息。股票价格与公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响有关，股票价格波动有很大的不确定性。投资股票在获得高收益的同时，必然伴随着高风险。
股息和红利来源于企业利润，公司盈利才有股息。如果公司破产倒闭，股东不仅没有收入，而且要承担手中持有的股票金额的责任，也就是要赔本。
股东能否获得股息收入完全取决于公司的生产经营状况，所以购买股票时，一定要选择经济效益好的公司。那么，股票价格波动与风险又是什么关系呢？
股票价格波动有很大的不确定性，这种不确定性有可能使股票投资者遭受重大损失，价
格波动的不确定性越大，投资的风险也就越大。股票价格是依据股市的行情而变化的。这就有股票升值和缩水两种可能，因此，股票投资又是一种高风险的投资方式。
收益与风险总是并存的，但股票市场的建立和发展还是有重要意义的。
股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展有重要意义。
二、债券
含义：债券就是一种债务证书。即筹资者给投资者的债务凭证。承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。
一张债券由有期限、面值、价格，有利息率和偿还方式组成，债券体现的是债务人与债权人之间的债务关系。目前，在我国根据发行者不同，债券主要分三种：国债、金融债券和企业债券。
1、国债：国债在我国债券里，收益相对最低。但是它比比银行的存款储蓄要高。国债的风险比其他两种债券的风险要小的多，但并不是说国债就没有风险。国债的风险主要来自政府破产和本国货币贬值。国家也有可能“破产”。
从2008年开始，冰岛政府就不能按时偿还到期的债务，处于“破产”状态。1935年11月，国民党政府实行的法币政策，大家有没有听说过？国民党实行法币政策，为了国民党自己的利益，不顾实际，发行法币。到了1948年，法币政策濒临破产，100元法币的购买力仅值1937年的0.00002元。1949年新疆省银行发行了一种面额为60亿元的纸币，这张纸币折合金元券1万元，按当时上海物价水平，这张60亿元的纸币只能买到77粒大米。这就是纸币贬值给国债投资带来风险的典型例子。
2、企业债券：风险最大，收益也是最大。
3、金融债券：相比较下金融债券风险没有企业的大，比国债风险高。但是收益比企业的小，比国债高。金融债券的风险之所以比企业债券的风险小，原因就在于国家对金融机构有比较严格的监管，而企业活动使完全市场化的，这就使金融机构的信用度比企业的行用度要高，从而使金融债券投资的风险比企业债券投资的风险低。
政府债券、金融债券、企业债券比较表
区别
发行主
体风险状况收益情况流通性能联系
利率高于储风险最小（以税政府债中央政蓄，低于金融收为还本付息的券府债券和企业债保证）券
风险比政府债券利率高于政府金融债金融机大，比企业债券债券，低于企券构小业债券
企业债
券企业风险最大（以自身经营利润为还
本付息的保证）收益最高最强较强都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。最差
债券的特点：
1、它的利息要高于存款储蓄
2、比股票的风险要低，并且到期可以归还本金。
3、我国的债券中，有的可以上市交易，从而使相关债券具有较好的流通性。
4、买债券，为国家，为企业建设筹集了资金，支援了国家、企业的发展，为我国经济发展作出了贡献。
债券与股票比较表
债券
性质债务证据，限期偿还股票入股凭证
受益权
不同点取得股息和红利，经定期收取利息，其安全性比股营好坏决定着股票票大的收益
偿还方法有明确的付息期限，必须偿还股金不能退，只能出
本金卖股票
相同点都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。
三、保险
（1）含义：保险指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当保险人残废、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。
购买商业保险是风险的一种投资。是规避风险的有效途径。其实我们并不一定真正得到那份保险金。但是当不幸发生，这份保险金却能解你我燃眉之急。所以说商业保险“宁可不用，不可不备”。
第六课、理财投资的选择
第二框、股票、债券和保险
（2）保险在投资回报上的特点：通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最低点，在没有保险事故发生时，投保人的投保没有回报；当发生保险事故时，保险人的赔偿就是投保人投资的回报。
（3）订立保险合同应遵循的原则：保险人和投保人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。
（4）种类：人身保险：以人的寿命和身体为保险对象。如健康险、意外伤害险、人寿险等等。
财产保险：以财产及其有关利益为保险对象。如汽车保险、运输保险等。
（5）功能：商业保险的功能。
A.投保人可以把风险转移给保险人，使自己的损失降低到最低限度，充分体现了保险的保障功能，有利于个人生活。
B.保险还有“人人为我，我为人人”的互助特征，可以减轻社会的负担。(平时注入一滴水，难拥有太平洋）
C.有的保险有“保险和积累财富”的双重作用，并获得较高的收益。例如分红保险。所以保险能“减少损失、防范后患、保障生活、安定社会”的作用。
（6）分红保险：分红保险是近几年国内保险市场出现的新险种。指保户不仅可以享受一般的保险保障功能，还可以定期获取保险公司对保险资金运作后所得利润的分红。即不仅具有一般保险的保障功能，还保证每年与银行利率相近的保底收益，还可以参与保险公司的年度分红，因而具备了“保障、投资、储蓄”三位一体的功能。
商业保险，公司购买商业保险，是一种针对风险本身的投资方式。商业保险建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现。
从经济上说，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，因此，保险是一种有效的财务安排，并体现了一定的经济关系。
从法律上看，保险是一种合同行为，体现的是一种民事法律关系。保险具有经济性、互助性、法律性和科学性。
四、融资
(1)融资的含义：通常情况下，融资主要强调的是资金的筹集，也叫资金的融通，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
(2)融资的途径和方式：①按资金的来源分类，可以分为内源融资和外源融资。内源融资是指将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程。外源融资是指吸收其他经济主体的资金转化为自己投资的过程。②按资金的融通是否通过媒介分类，可分为直接融资和间接融资。
(3)融资的作用。①积极作用：当企业面临良好商机时，若融资能力强，迅速筹集到所需资金，则该企业可能快速发展，否则会丧失这个发展机会。②消极作用：错误的融资容易引发企业债务危机，导致企业破产。因此，企业经营者既要敢于融资，大胆融资，充分发挥融资的推动力；又要谨慎融资，善于融资，有效防范融资风险。
理性投资：投资最理想的效果一方面追求数量的最大化，同时把风险降低到最低限度。不顾风险，追求高收益是胆大妄为，因有风险而拒不投资又是无所作为。真正的投资者要考虑的是追求高收益、规避高风险。有一句经典的投资格言：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”即合理的投资应当是分散投资，不宜把资金投向单一渠道。要把风险降到最低限度。选择投资方式，既要多样化，又要权衡利弊。
在理财投资问题上，要做到四忌：一忌违法。二忌盲从。要根据自己的实际情况选择投资方式。三忌集中。投资要多样化，除了我们所说的这几种之外，收藏也是一种投资方式。四忌徘徊。投资要善于分析，抓住时机，及时决断。
2．如何选择正确的投资方式
(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大小不同，银行存款风险性很小，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应慎重考虑。
(2)投资要注意多元化。不应该只是局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们提供更多的投资机会。
(3)要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买国债；经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资，如购买企业债券、炒股等。
(4)投资要注意考虑个人利益，同时要考虑国家利益，做到利国利民，同时不能违反国家法律、政策。
课后练习
一、选择题
1.股票的生命力在于股票的（）
A.高收益B.高风险C.流通性D.所有权
2.之所以把国债称之为“金边债券”，是因为（）
A.国债在所有债券中收益最高，信誉最好
B.国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，风险小
C.国债能弥补国家财政赤字
D.国债由中国人民银行发行，风险小，收益高
3.下面对债券和股票的认识，正确的是（）
A.二者都是无价证券，都是能获得一定收益的金融资产
B.二者都承诺在一定期限内支付约定利息并还本付息
C.债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大
D.股票具有明确的付息期限，其收益比债券大
4.下列关于企业债券的叙述，正确的是（）
①企业债券利息收入属于劳动所得②企业债券可以无限制发行③企业债券到期之前，可以转让④企业债券的吸引力在于利率较高
A.①②B.②③C.②④D.③④
某市化肥厂发生一起特大爆炸事故，近千平方米的厂房倒塌。事故发生后，中国人保支
公司理赔工作人员迅速赶赴现场，及时掌握第一手现场勘查资料。根据企业受灾情况，人保公司根据保险合同向该厂预付保险赔款100万元。据此完成5～6题。
5.材料中的保险属于（）
①社会保险②人身保险③商业保险④财产保险
A.①②B.②③C.③④D.①④
6.这种保险合同的订立必须遵循的原则是（）
A.人人为我，我为人人
B.收益与风险并存，机会均等
C.既要促进生产，又要保障基本生活
D.公平互利，协商一致，自愿订立
7.随着市场经济的进一步发展，我国公民的投资方式日益多元化，公民存款储蓄、购买债券、参加保险等已成为个人理财的重要方式。以上投资方式的共同点有（）
①都以获得利益为目的
②都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利
③都是针对风险的投资行为
④都能给投资者带来一定的收益
A.①②③B.②③④C.②④D.③④
8.“7·23”温州动车追尾事件发生后，保险公司意外险销售短期内出现上升趋势，到保险公司咨询和购买意外险的人数不断增多。居民购买意外伤害保险()
①是规避风险的有效措施②能够获得稳定的收益③具有保障功能和互助特征④能实现资金保值增值
A．①②B．③④C．①③D．②④
9.．投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。下列关于投资股票的说法正确的是（）
A．投资股票，风险和收益均为零
B．投资股票越少，风险越小收益越大
C．投资股票越多，风险和收益就越大
D．恰当的投资，能避免风险
10.．五年前，小张在股市低迷时购买了某上市公司的股票，一直持有到今年才卖出。该股票为他带来了3万元的收益。这一收益的来源是（）
①上市公司的利润②商业银行的利息
③证券公司的利润④股票的买卖差价
A．①②B．①③C.②③D．①④
11．2011年投资理财市场可谓冰火两重天：一边是银行理财产品的火爆；一边是股市楼市的跌跌不休。再加上通胀因素，2011年对很多投资者来说可能是个“欠收年”。2012年某投资者假如选择投资国债的话，其理由可能是()
A．国债的保值、增值的安全性是投资理财品种中最好的，无任何风险
B．股票价格的波动具有很大的不确定性，投资股票完全没有收益的可能
C．银行理财产品虽然收益稳定，但也存在通货膨胀率上涨的高风险
D．国债是以国家信用作担保、以税收作为还本付息保证的，风险小
12.某小企业老板王某有笔余钱，银行经理建议他购买一些短期理财产品，王某说：“我的工厂经营有起伏，得考虑这些资金能随时取出来。”王某投资理财产品时优先考虑的是
()
①收益性②风险性③流动性④流通性
A．①④B．②③C．①③D．②④
13.（2010年安徽文综）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）
①金融债劵②企业债券③国债④股票
A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③
14.假定债券市场上一年期债券的利率有2.25%、2.5%和3.0%三档，一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的改造主体分别是()
A.政府金融机构工商企业
B.金融机构政府工商企业
C.政府工商企业金融机构
D.工商企业金融机构政府
15.近年来，中国证监会采取措施，试图改变股票市场一股独大的局面，促进企业采用多种方式进行融资。下列属于直接融资的是
()
①发行股票②发行债券③银行贷款④发放银行卡
A．①②B．③④C．①③D．②④
16.国有企业职工李某2007年年收入10万元，他支付购买家用小车费5万元；到银行存款3万元；购买债券l万元；缴纳人身意外伤害保险费500元；剩余的9500元现金用于家庭生活开销。这10万元中，李某用于个人投资的有(）
A.10万元B.9.05万元C.5万元D.4.05万元
17.“绝对高回报”“百分之百的高收益”，这是在不少投资类广告上经常可以看见的一些说法这表明（）
A．该投资对象是非常值得购买的。
B．该投资的高低与投资的安全性无关。
C．该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，风险也越高。
D．该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，灵活也越高。
18.作为一个普通的消费者，面对居高不下的CPI，除了要勤俭节约、合理消费外，更重要的是形成投资理财习惯。下列投资理财方式中，属于投资者暂时让渡资金获得收益的有
()
①购买房产②购买社会保险③存款储蓄④购买政府债券
A．①②B．②③C．①④D．③④
19.（2011年海南文综）2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3％，而消费价格指数为5％，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是()
①人们要应对未来住房、养老等支出
②居民的消费趋于饱和③储蓄对利率的变化有弹性
④股票、债券等有价证券投资风险大
A．①②B．①④C．②③D．②④
20.甲、乙、丙三人同时用人民币10万元进行投资理财，甲按3.2%利率将10万元存入银行；乙以每股25元的价格买入x股票4000股；丙以6.8∶1的价格买入14700美元。三个月后，x股票的价格上涨了3.5%，美元汇率下跌了1.2%，而同期国内物价上涨了3.7%。那么在不考虑其他因素条件下，甲、乙、丙三人中实际收益为负的是
()
A．甲、丙B．甲、乙
C．乙、丙D．甲、乙、丙
第六课、理财投资的选择
第二框、股票、债券和保险
21.随着改革开放不断深入，我国经济与世界经济联系日益紧密，居民享受开放成果日益广泛。金融体系的改革使居民的理财方式日益多样。小华有人民币7700元，如果目前汇率是1美元＝7.7元人民币，人民币一年期存款利率是3％，美元是4％，预计一年后人民币升值1美元＝7.5元人民币，小华可行的最佳理财方案是（）
A．用人民币存款，一年后可得8142元
B．用人民币存款，一年后可得7931元
C．用美元存款，一年后可得1057美元
D．用美元存款，一年后可得1040美元
22.（2012年广东文综1）以下是三种投资方式风险与收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是()
23.（2010年安徽文综）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）
①金融债劵②企业债券③国债④股票
A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③
二、非选择题
8.现在，我国金融机构人民币存贷利率较低，加上利息税的征收，这对个人投资的影响增强，人们不只是在存款和购物上进行选择，而是更多地寻找“钱生钱”的途径。
（1）居民的“钱生钱”的途径主要有哪些？
（2）假如你是一个投资者，你认为在选择投资方向时应注意哪些问题？请简要说明理由。
答案：（1）主要有存款储蓄、购买股票、购买债券、购买商业保险、直接投资等。
（2）①既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性。②要注意投资的多元化，善于规避风险。③投资要根据自己的经济实力量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。专业知识丰富可以购买债券、股票，没有什么投资的专业知识则可以购买基金等。④投资方式既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。