贷款风险评估与审查审批标准
杨文化
银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则，进行风险评估并决定是否叙做一笔贷款。但是，如何进行风险评估，风险与收益相平衡原则的具体含义是什么？贷款审批有没有明确的标准？
一、 股东要求
银行风险管理政策一般会强调，董事会代表股东整体利益，是风险管理的最高决策机构。股东对利益及风险的基本要求是什么？
（一）资本回报高
股东投入资本，追求回报。股东对资本回报率（ROE ）有目标要求，越高越好。假设一家银行的ROE 目标是不低于15%。
（二）亏本概率小
银行在追求高回报时，可能过分冒险而资不抵债，将股东投入的资本“赔光”。为保证资本安全，银行一定要降低发生资不抵债的可能性。对资不抵债的发生概率，股东有容忍度要求，叫股东风险偏好。实际上，也是股东希望银行达到的外部评级结果。
假设一家银行的股东风险偏好为BBB-（99.69%），即出现资不抵债的可能性不能高于1-99.69%=0.31%。这个数字越小，表示股东对银行经营的稳健性要求越高。用式子表示是
P{资不抵债}≤0.31%，或P{净资产≤0}≤0.31%
通常情况下，银行经营不会资不抵债，发生资不抵债只能是特殊情况，因此是小概率事件。
小概率0.31%有多大？全国每年发生死伤交通事故约有10万起，每个人每年遭遇交通事故的概率0.008%。因此，一个三十多人的单位，每年有人遭遇交通事故的概率大约是0.3%。
这家银行可能出现资不抵债，但股东要求，通过审慎经营，要保证可能性不
超过一个三十多人的单位每年有人遭遇交通事故的可能性。
股东对利益及风险要求，总结如下：
二、 审慎经营贷款
银行怎会资不抵债呢？负债不会无故增减，只能是资产方出了问题。最主要的原因，是贷款发生损失，把净资产“吃掉”了。
贷款是银行最重要的资产。为使P{资不抵债}≤0.31%，自然要求贷款损失“吃掉”净资产的概率不能高于0.31%，即
P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%
银行如何才能保证这个式子成立？答案是，通过审慎经营贷款，确保银行资本覆盖贷款风险。
（一）何为贷款风险？
风险指可能发生的损失。贷款创造收益，贷款也带来风险。
当出现不利情况时，贷款会发生损失；越是通常很少发生的不利事件即小概率事件，一旦发生，越容易造成大的损失。即使通过设计和运用担保、账户控制等风控措施，尽量控制损失的发生，但防不胜防，不利情况一旦发生，至少会出现一定量的损失。
如何度量贷款风险？设定小概率水平α，假设贷款损失值L 满足下式： P{贷款损失≥L}=α
即L 表示当出现小概率等于α的不利情况时，贷款至少损失多少。
贷款风险越大，L 也越大；反之亦然。因此L 可作为衡量贷款风险大小的一
种指标。
一般赋予α特定的含义，即
α=1-股东风险偏好=0.31%
这时的L 也叫受险价值，以下所称风险就是指受险价值。
（二）资本覆盖风险
全部贷款的风险大小是TL ，即
P{全部贷款的损失≥TL}=0.31%
因此，只要TL
P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%。示意图如下：
损失 贷款是一笔笔做的。一笔笔贷款加起来，如何保证资本覆盖风险，且总收益达到ROE 目标？具体说来，要做到：
在正确评估单笔贷款的风险大小及收益多少的基础上，把所有单笔贷款的风险加在一起，保证不超过银行净资产，即资本覆盖加总风险。简单加总的风险不一定等于总风险，怎么办？还要运用行业、相关性等手段进行组合管理。最后，保证单笔贷款占用资本的ROE 达标。
银行如何通过审慎经营贷款，满足股东风险及利益要求？总结如下：
银行资本总额与风险偏好高低，共同决定了一家银行能够承受的风险总量大小；资本回报率大小与风险容忍度高低，共同决定了一家银行开展贷款业务时进行风险与收益平衡的原则。不同银行，会有不同要求的风险与收益平衡原则。
其中的关键，在于如何评估一笔贷款的风险和占用资本的大小。
三、 贷款风险评估
（一）贷款分析
战国时乐毅说“临不测之罪，以幸为利者，义之所不敢出也”。
对一笔贷款的分析要做到可测、可控，不能凭侥幸叙做。可测，指了解客户优势及其所以然，并分析贷款所有风险点在哪；可控，指设计可行的授信方案及其风险控制措施，通过贯彻落实，尽量降低风险。
在贷款分析的基础上，方能进行风险评估。
（二）风险评估
综合贷款优势、风险点和控制措施，根据自身审批经验和对已有审批案例的了解，归纳该笔贷款的主要风险特征。
将具有相似风险特征的贷款，归为一类。在同一类贷款内，还可以按照行业、区域、产品等维度，进一步细分成若干小类。
通过对已有同类贷款的分析，结合适当前瞻性判断，评估一笔贷款的风险大小。
假设一笔贷款有650笔同类贷款，其损失数据如下：
可以算出，平均损失是1.7。
有2笔贷款的损失分别为3和5，概率都是0.00154，因此
P{贷款损失≥3}=0.00154×2=0.00308≈0.31%
该类贷款的风险是3。
现在问，这样的贷款该不该做？有没有明确的标准？
四、 审查审批标准
（一）通过对风险与收益的两级平衡，决定是否叙做一笔贷款。
包括分类贷款层面上和单笔贷款层面上的两级平衡。
分类贷款层面 比较平均损失
与平均利润 根据大数定律，平均损失是大概率事件，即通常情况下这类贷款必然要付出的风险成本贷
款收益中扣除风险成本，才能得到净收益
单笔贷款层面 比较资本占用
与收益 在不利情况下，银行可能还要承担超过平均损失的额外损失。当以小概率出现不利情况时，
超过平均损失的额外损失，主要通过银行资本
来抵补。因此，贷款会“占用”资本
（二）先比较平均损失与平均利润：
上例中，同类贷款的平均损失是1.7%。假设平均利润是2%，则平均损失
（三）再看“资本”收益是否达标：
贷款会“占用”资本，大小等于承担的超过平均损失的额外损失，即风险-平均损失。
计算经风险调整的资本收益率RAROC ＝（此笔贷款的利润-平均损失）/此笔
贷款占用的资本
此笔贷款占用的资本是3-1.7=1.2，假设利润是2.7，则RAROC ＝（2.7-1.7）/1.2=0.83
此笔贷款RAROC 远小于ROE 目标15%，因此不能做。
总之，RAROC ≥ROE ，这是贷款审批的终极标准。虽然由于风险计量的限制等原因，目前它还不能成为贷款审批的实际标准，但实际的审批标准应尽量向其靠拢。
贷款决策图如下：
审批的核心是否决，审批标准主要是否决标准。
世界上有没有什么都能通过的审批？如果都能通过，还叫什么把关？审批就是不让一部分项目进来。凭什么不让进来？关键要有否决标准。
随便拿来一个项目，我们都能审，但要让我们说出背后能把关一类业务的审批标准，可能并不容易。《中庸》说，“人莫不饮食也，鲜能知味也”。做审查审批，关键是进行分类归纳，以总结出分析重点及否决标准。
五、 不太精细的做法
（一）管制利率下的简化
在管制贷款利率下，所有贷款不论收益大小，都在最低收益水平之上，因此只要风险足够低，都可以做。
审批标准从权衡风险与收益的关系，简化成主要考虑风险水平。
（二）粗略的审批标准 在量化模型不支持时，可进
一步简化为，评估是否有很
大把握认为该笔业务不会发
生损失，即使发生损失，损
失率也会很小。 还可以用参照法。已知“更有经验”或“更权威”的审批人同意叙做一笔同类贷款时，就可以评估是否有比已批准的同类贷款更大的把握，认为该笔业务不会发生损失，即使发生损失，损失率也会更小。
只有都肯定回答时，才能做。 都肯定回答时，也能做。
这里对“很大”、“很小”，在程
度上如何把握，又如何把握
损失，是需要依靠经验的。 因此，大家要多看贷款报告及其他人是如何审批的。要成为“老中医”，必须见过足够多的病人，要不断积累并从他人那里汲取经验、教训。
当主要向银行没有贷款定价能力的客户贷款时，这种简化的贷款审批方式是有意义的，虽然不太精细，可能有一些本可以叙做的贷款被置之门外，但至少能保证安全。
银行没有定价能力的客户，一般说来也是银行的优质客户。当银行拓展客户范围，向高风险高收益的客户群如小企业发放贷款时，这种简单审批方式的误差就太大了。
六、 向何方转变？
信贷业务是银行每天必须面对和处理的业务。审查审批人员从专业角度对风险进行识别、评估、防控和处理，平衡风险与收益，是其中重要的环节。
适应经济环境和竞争形势的需要，银行信贷业务是不断发展变化的。在当前经济发展方式加快转变、利率市场化加速发展、小企业信贷和理财投资蓬勃发展的新形势下，贷款审查审批要尽快从不太精细的传统做法，向以下方向转变：
从单纯控制风险，转向在控制风险的前提下，平衡风险与收益；
从侧重定性分析，转向定性与定量并重，不断提高精细化水平；
从仅关注单个项目，转向在关注单个项目的基础上，加强组合管理。
贷款风险评估与审查审批标准
杨文化
银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则，进行风险评估并决定是否叙做一笔贷款。但是，如何进行风险评估，风险与收益相平衡原则的具体含义是什么？贷款审批有没有明确的标准？
一、 股东要求
银行风险管理政策一般会强调，董事会代表股东整体利益，是风险管理的最高决策机构。股东对利益及风险的基本要求是什么？
（一）资本回报高
股东投入资本，追求回报。股东对资本回报率（ROE ）有目标要求，越高越好。假设一家银行的ROE 目标是不低于15%。
（二）亏本概率小
银行在追求高回报时，可能过分冒险而资不抵债，将股东投入的资本“赔光”。为保证资本安全，银行一定要降低发生资不抵债的可能性。对资不抵债的发生概率，股东有容忍度要求，叫股东风险偏好。实际上，也是股东希望银行达到的外部评级结果。
假设一家银行的股东风险偏好为BBB-（99.69%），即出现资不抵债的可能性不能高于1-99.69%=0.31%。这个数字越小，表示股东对银行经营的稳健性要求越高。用式子表示是
P{资不抵债}≤0.31%，或P{净资产≤0}≤0.31%
通常情况下，银行经营不会资不抵债，发生资不抵债只能是特殊情况，因此是小概率事件。
小概率0.31%有多大？全国每年发生死伤交通事故约有10万起，每个人每年遭遇交通事故的概率0.008%。因此，一个三十多人的单位，每年有人遭遇交通事故的概率大约是0.3%。
这家银行可能出现资不抵债，但股东要求，通过审慎经营，要保证可能性不
超过一个三十多人的单位每年有人遭遇交通事故的可能性。
股东对利益及风险要求，总结如下：
二、 审慎经营贷款
银行怎会资不抵债呢？负债不会无故增减，只能是资产方出了问题。最主要的原因，是贷款发生损失，把净资产“吃掉”了。
贷款是银行最重要的资产。为使P{资不抵债}≤0.31%，自然要求贷款损失“吃掉”净资产的概率不能高于0.31%，即
P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%
银行如何才能保证这个式子成立？答案是，通过审慎经营贷款，确保银行资本覆盖贷款风险。
（一）何为贷款风险？
风险指可能发生的损失。贷款创造收益，贷款也带来风险。
当出现不利情况时，贷款会发生损失；越是通常很少发生的不利事件即小概率事件，一旦发生，越容易造成大的损失。即使通过设计和运用担保、账户控制等风控措施，尽量控制损失的发生，但防不胜防，不利情况一旦发生，至少会出现一定量的损失。
如何度量贷款风险？设定小概率水平α，假设贷款损失值L 满足下式： P{贷款损失≥L}=α
即L 表示当出现小概率等于α的不利情况时，贷款至少损失多少。
贷款风险越大，L 也越大；反之亦然。因此L 可作为衡量贷款风险大小的一
种指标。
一般赋予α特定的含义，即
α=1-股东风险偏好=0.31%
这时的L 也叫受险价值，以下所称风险就是指受险价值。
（二）资本覆盖风险
全部贷款的风险大小是TL ，即
P{全部贷款的损失≥TL}=0.31%
因此，只要TL
P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%。示意图如下：
损失 贷款是一笔笔做的。一笔笔贷款加起来，如何保证资本覆盖风险，且总收益达到ROE 目标？具体说来，要做到：
在正确评估单笔贷款的风险大小及收益多少的基础上，把所有单笔贷款的风险加在一起，保证不超过银行净资产，即资本覆盖加总风险。简单加总的风险不一定等于总风险，怎么办？还要运用行业、相关性等手段进行组合管理。最后，保证单笔贷款占用资本的ROE 达标。
银行如何通过审慎经营贷款，满足股东风险及利益要求？总结如下：
银行资本总额与风险偏好高低，共同决定了一家银行能够承受的风险总量大小；资本回报率大小与风险容忍度高低，共同决定了一家银行开展贷款业务时进行风险与收益平衡的原则。不同银行，会有不同要求的风险与收益平衡原则。
其中的关键，在于如何评估一笔贷款的风险和占用资本的大小。
三、 贷款风险评估
（一）贷款分析
战国时乐毅说“临不测之罪，以幸为利者，义之所不敢出也”。
对一笔贷款的分析要做到可测、可控，不能凭侥幸叙做。可测，指了解客户优势及其所以然，并分析贷款所有风险点在哪；可控，指设计可行的授信方案及其风险控制措施，通过贯彻落实，尽量降低风险。
在贷款分析的基础上，方能进行风险评估。
（二）风险评估
综合贷款优势、风险点和控制措施，根据自身审批经验和对已有审批案例的了解，归纳该笔贷款的主要风险特征。
将具有相似风险特征的贷款，归为一类。在同一类贷款内，还可以按照行业、区域、产品等维度，进一步细分成若干小类。
通过对已有同类贷款的分析，结合适当前瞻性判断，评估一笔贷款的风险大小。
假设一笔贷款有650笔同类贷款，其损失数据如下：
可以算出，平均损失是1.7。
有2笔贷款的损失分别为3和5，概率都是0.00154，因此
P{贷款损失≥3}=0.00154×2=0.00308≈0.31%
该类贷款的风险是3。
现在问，这样的贷款该不该做？有没有明确的标准？
四、 审查审批标准
（一）通过对风险与收益的两级平衡，决定是否叙做一笔贷款。
包括分类贷款层面上和单笔贷款层面上的两级平衡。
分类贷款层面 比较平均损失
与平均利润 根据大数定律，平均损失是大概率事件，即通常情况下这类贷款必然要付出的风险成本贷
款收益中扣除风险成本，才能得到净收益
单笔贷款层面 比较资本占用
与收益 在不利情况下，银行可能还要承担超过平均损失的额外损失。当以小概率出现不利情况时，
超过平均损失的额外损失，主要通过银行资本
来抵补。因此，贷款会“占用”资本
（二）先比较平均损失与平均利润：
上例中，同类贷款的平均损失是1.7%。假设平均利润是2%，则平均损失
（三）再看“资本”收益是否达标：
贷款会“占用”资本，大小等于承担的超过平均损失的额外损失，即风险-平均损失。
计算经风险调整的资本收益率RAROC ＝（此笔贷款的利润-平均损失）/此笔
贷款占用的资本
此笔贷款占用的资本是3-1.7=1.2，假设利润是2.7，则RAROC ＝（2.7-1.7）/1.2=0.83
此笔贷款RAROC 远小于ROE 目标15%，因此不能做。
总之，RAROC ≥ROE ，这是贷款审批的终极标准。虽然由于风险计量的限制等原因，目前它还不能成为贷款审批的实际标准，但实际的审批标准应尽量向其靠拢。
贷款决策图如下：
审批的核心是否决，审批标准主要是否决标准。
世界上有没有什么都能通过的审批？如果都能通过，还叫什么把关？审批就是不让一部分项目进来。凭什么不让进来？关键要有否决标准。
随便拿来一个项目，我们都能审，但要让我们说出背后能把关一类业务的审批标准，可能并不容易。《中庸》说，“人莫不饮食也，鲜能知味也”。做审查审批，关键是进行分类归纳，以总结出分析重点及否决标准。
五、 不太精细的做法
（一）管制利率下的简化
在管制贷款利率下，所有贷款不论收益大小，都在最低收益水平之上，因此只要风险足够低，都可以做。
审批标准从权衡风险与收益的关系，简化成主要考虑风险水平。
（二）粗略的审批标准 在量化模型不支持时，可进
一步简化为，评估是否有很
大把握认为该笔业务不会发
生损失，即使发生损失，损
失率也会很小。 还可以用参照法。已知“更有经验”或“更权威”的审批人同意叙做一笔同类贷款时，就可以评估是否有比已批准的同类贷款更大的把握，认为该笔业务不会发生损失，即使发生损失，损失率也会更小。
只有都肯定回答时，才能做。 都肯定回答时，也能做。
这里对“很大”、“很小”，在程
度上如何把握，又如何把握
损失，是需要依靠经验的。 因此，大家要多看贷款报告及其他人是如何审批的。要成为“老中医”，必须见过足够多的病人，要不断积累并从他人那里汲取经验、教训。
当主要向银行没有贷款定价能力的客户贷款时，这种简化的贷款审批方式是有意义的，虽然不太精细，可能有一些本可以叙做的贷款被置之门外，但至少能保证安全。
银行没有定价能力的客户，一般说来也是银行的优质客户。当银行拓展客户范围，向高风险高收益的客户群如小企业发放贷款时，这种简单审批方式的误差就太大了。
六、 向何方转变？
信贷业务是银行每天必须面对和处理的业务。审查审批人员从专业角度对风险进行识别、评估、防控和处理，平衡风险与收益，是其中重要的环节。
适应经济环境和竞争形势的需要，银行信贷业务是不断发展变化的。在当前经济发展方式加快转变、利率市场化加速发展、小企业信贷和理财投资蓬勃发展的新形势下，贷款审查审批要尽快从不太精细的传统做法，向以下方向转变：
从单纯控制风险，转向在控制风险的前提下，平衡风险与收益；
从侧重定性分析，转向定性与定量并重，不断提高精细化水平；
从仅关注单个项目，转向在关注单个项目的基础上，加强组合管理。