一、名词解释
1. 货币购买力：货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”
2. 广义货币：被称为M2，M2=M1（狭义货币）+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+
个人储蓄存款+证券准备金存款+其他存款
3. 狭义货币：被称为M 1，M1=M0（流通中现金）+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款＋个人持有的信用卡类存款
4. 货币制度：是指一国以法律所确定的货币流通的组织形式与流通结构，简称“币制”。
5. 格雷欣法则：格雷欣法则——劣币驱逐良币，在复本位制下，相对价值较低的货币将把相对价值较高的货币金属赶出流通领域，使复本位制无法长期存在。
6. 国际货币制度：又称国际货币秩序，是指调节各国货币关系的一整套国际性的规则、安排、惯例和组织形式的总和。
7. 商业票据:是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。
8. 银行票据: 由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据的银行家的票据。
9. 利息 ：是借出一段时间资金的报酬。
10. 一级市场 ：一级市场(primary market，又称初级市场) 新证券的发行、包销及认购场所（通过发行新的融资工具以融资市场—课本）。其基本功能是创生金融工具，如普通股和优先股、债券、票据、抵押贷款和一系列货币市场工具，从而把资金从储蓄者直接转移到投资者，实现资金的余缺调剂。公开发行与非公开发行（84页）
11. 二级市场 ：二级市场(secondary market，又称次级市场) 为金融资产的流通市场，是已发行证券转让交易的场所。有价证券如果不能流通，将极大地影响其价值和功能的实现。二级市场的职能直接通过金融市场、或者间接通过金融机构的中介作用来完成。
12. 货币市场 ：货币市场是指经营期限在一年以内，以短期信用工具为媒介，进行短期资金融通的交易市场。
13. 资本市场 ：期限通常在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场。资本市场上的交易工具具有收益率较高，但流动性和安全性较差等特征，往往具有长期投资的性质。
14. 回购市场 ：按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券卖给买方，并承诺一定时期后按约定的价格如数买回的一种交易方式。
15. 货币需求:由货币需求能力与货币需求愿望相互作用、相互决定的特殊需求
16. 宏观货币需求: 从宏观经济主体运行的角度进行界定，讨论在一定的经济条件下（如资
源约束、经济制度制约等），整个社会应有多少货币来执行流通手段、支付手段和价值储藏等功能。
17. 微观货币需求:微观经济主体（个人、家庭或企业）在既定的收入水平、利率水平和其它
经济条件下，机会成本最少、收益最大时对货币的需求。
18. 名义货币需求 :一个社会或经济部门在不考虑价格变动情况下的货币需求。Md
19. 实际货币需求 :扣除价格变动以后的货币需要量。Md/P。
20. 名义利率:就是人们收到或支付的货币利率，它是在一定时点上未剔除通货膨胀影响的利率。
21. 实际利率 :则是剔除通货膨胀影响后的利率
22. 货币供给：是指一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它由包括中央银行在
内的金融机构供给的存款货币和现金货币两部分构成。
23. 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
24.派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。
25. 基础货币 ：是指流通中的通货和商业银行准备金的总和，也称货币基数或高能货币。
26. 货币乘数：是用以说明货币供给量与基础货币之间的倍数关系的一种系数，代表着每一
元基础货币的变动所能引起的货币供给量的变动。
27. 货币政策时滞 ：是指货币政策的制定及产生效果的滞后性，具体说就是从需要制定政策，
到这一政策最终发生作用，其中每一个环节都需要占用一定的时间，因此从中央银行对经济活动中的变化有所反应，到货币政策工具的选择，再到货币政策工具对货币政策的操作指标发生作用，再到货币政策操作指标的变化波及到货币政策的中介指标，由中介变量的变化再到对货币政策最终目标产生影响，需要较长的一段时间。
28. 通货膨胀：是指在纸币流通条件下，流通中的货物量超过实际需要所引的货币贬值、物
价上涨的经济现象。
29. 通货紧缩：（简称通缩）是与通货膨胀相对立的一个概念, 通常意义上的通货紧缩是指商
品和劳务价格的普遍持续下跌或货币价值不断上升的过程。
复习题
1、货币制度的定义及其内容。
定义：是指一国以法律所确定的货币流通的 组织形式与流通结构，简称“币制”。 内容：1、确定货币金属并规定货币单位
2.规定本位币的铸造、发行与流通程序
3. 规定辅币材料及其铸造与流通
4.规定信用货币及纸币的发行与流通
5. 确定国家的黄金准备制度
2. 信用的特征。（P52-53）
3. 商业票据的融资特点是什么？
1. 低成本 ，其发行成本通常低于银行的短期贷款成本
2. 灵活性，根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求
3. 有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。
4、银行票据贴现与贷款业务优劣比较
5、简述金融市场的构成要素。
包括1. 市场的主体（市场参与者）
2.客体（交易对象）
3.市场组织和管理机构、清算机构和中介机构。
4.交易工具 5.交易价格
6、同业拆借市场有什么特点？
1、进入市场的主体有严格限制
2、融资期限较短
3、交易手段先进（洽谈成功后，由资金交易中心撮合、交割、划账）
4、交易金额大（交易双方完全是协议和信用关系。）
5、利率由双方议定
7、 金融机构的功能
在金融体系中，金融机构是资金盈余者和需 求者之间的桥梁。它的功能主要体现在以下几个方面：
⑴ 在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构 建成不同种类的更易接受的金融
资产。
⑵ 代表客户交易金融资产，提供金融交易结 算服务。
⑶ 经营交易金融资产，满足客户对不同金融 资产的需求。
⑷ 帮助客户创造金融资产，并把这些金融资 产出售给其他市场参与者。
⑸ 为客户提供投资建议，保管金融资产，管 理客户的投资组合。
8、 中央银行产生的经济背景和客观要求
经济背景：
1、商品经济迅速发展
2、资本主义经济危机的频繁出现
3、 银行信用的普遍化和集中化
客观要求
1、 政府对货币财富和银行的控制
2、 统一发行货币
3、 集中信用的需要
4、 建立票据清算中心
5、统一金融管理
9、 银行贴现与贷款业务优劣比较
贴现
★期限较短，多为3至6个月
★用于贴现的票据以真实商品交易为基础，或者是信誉很好的大企业发行的商业票据，期满时付款人自动付款，一般很少违约。
★票据贴现是先从票据金额中扣除利息 。
★票据贴现则是贴现银行买入票据取得债权，资金所有权则归属贴现申请人。 贷款
★一般银行贷款的期限则较长。短期贷款为一年以下，中长期贷款则在一年以上。
★一般银行贷款则常因借款人经营不善而不能及时履约，造成贷款损失的风险较大。 ★在放款后的一段时间才能收取。
★只是暂时让渡借贷资金的使用权，资金所有权并未转移。
总结：对商业银行而言，票据贴现是一项重要的资产业务。由于相对于一般贷款而言，票据贴现的风险较小，这样，可以较好地调整商业银行的资产结构，同时又为银行增加新的营业收入和利润来源开辟了新的渠道。
10、商业银行资产、负债管理理论的发展，对商业银行业务发展的影响（第五章最后）
11、影响货币乘数的因素及公式。
因素：
● K 为流通中的现金C 与活期存款D 的比率，
也称现金漏损率；
● r d 为活期存款的法定准备金率；
● r t 为定期存款的法定准备金率；
● t 为定期存款与活期存款的比率；
● e 为超额准备金率。 （由货币乘数定义式可知：
● ● ● 正相关
。银行的超额准备金率e 与货币乘数负相关）
公式
货币供给量M1,M2的货币乘数m1,m2 分别为：
m 1=1+k r d +r t ⋅t +e +k m 2=1+k +t r d +r t ⋅t +e +k
12、电子货币对货币需求的影响。
电子货币对货币需求的影响可以从两个方面进行分析：费雪的交易方程和鲍莫尔一托宾模型。
在费雪的交易方程中，M V = PY。费雪认为，货币流通速度是由经济中影响个人交易方式的制度因素决定的。假如人们使用转账和信用卡来进行交易，那么，货币流通速度就会上升（清算速度），交易就只需少量货币，即货币需求量减少。
而电子货币的出现正是符合此种情况。信息和网络技术的不断发展，使得电子货币出现后，大大减少了人们用于提现和存款的时间，银行间可以直接转账，这使得货币流通速度增大，因此在名义收人(即GDP) 不变的情况下，应付交易所需的货币需求减少。
交易费用的降低，必然带来货币交易需求余额减少的结果。事实上，与传统的银行服务相比使用电子结算技术之后，人们不必花费大量时间跑银行取现金，致使交易费用降低。
● 一、由存款派生引出的货币供给机制
● MS ＝M×B
● MS 货币供应量 M 货币乘数 B 基础货币
● △MS ＝M×△B
15、公开市场操作的原理及优缺点。
是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款金融机构的准备金数量，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。公开市场操作在金融市场发达国家是最重要的、也是最常用的货币政策工具。
优点：主动，灵活，准确，可逆转，可
以迅速实施。
缺点：技术性很强，政策意图的告示作
用较弱；金融市场条件要求高。
16、货币政策的目标体系由哪些构成
一般认为，货币政策目标由操作目标、中介目标和最终目标三个渐进式的层次组成
17、货币政策工具有哪些？
为实现货币政策最终目标，中央银行主要运用三个传统的货币政策工具----法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场操作对经济进行调控。
18、社会总供求与货币均衡的关系
1. 货币均衡与总供求均衡的关系可以这样描述：
——总供给决定货币需求，但同等的总供给可有偏大或偏小的货币需求；
——货币需求引出货币供给，但不一定是绝对等量的；
——货币供给成为总需求的载体，同等的货币供给可有偏大或偏小的总需求； ——总需求的偏大、偏小，对总供给产生巨大影响；
——总需求可以通过紧缩或扩张的货币政策予以调节，但单纯控制需求，难以保证实现均衡目标。因此还需配合其它政策调节社会总供给
19、货币失衡的原因及调整途径
货币失衡的原因
一般原因
货币供应量＜货币需求量
经济发展而货币供应不足
均衡的条件下，货币当局仍紧缩银根
货币供应量＞货币需求量
国民收入的超分配
深层原因
货币运动与物资运动存在矛盾
财政、信贷再分配杠杆使用与配合失灵
国际收支的影响
调整
1、供应型调节
减少货币供应量
中央银行： 公开市场卖出有价证券 提高存款准备金比率 减少基础货币
商业银行：停放新贷款 贷款到期收回不再发放
财政：减少拨款 增发政府债券 税收政策调整
2、需求型调整
增加货币需要量
财政安排 动用外汇与黄金储备 提高物价
3、混合型调整
4、逆向调整
20、稳定币值与经济增长的关系
矛盾：在信用货币条件下, 货币和收入往往是经济增长的第一推动力. 在货币流通速度基本稳定的情况下, 货币供给和数量若偏多, 势必刺激物价上涨. 所以, 有可能出现这一情况:经济增长需要有货币的超前供给, 超前的货币供给量可能带来物价的上涨与币值的下跌, 进而造成经济增长与稳定币值两者的冲突。
一、名词解释
1. 货币购买力：货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”
2. 广义货币：被称为M2，M2=M1（狭义货币）+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+
个人储蓄存款+证券准备金存款+其他存款
3. 狭义货币：被称为M 1，M1=M0（流通中现金）+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款＋个人持有的信用卡类存款
4. 货币制度：是指一国以法律所确定的货币流通的组织形式与流通结构，简称“币制”。
5. 格雷欣法则：格雷欣法则——劣币驱逐良币，在复本位制下，相对价值较低的货币将把相对价值较高的货币金属赶出流通领域，使复本位制无法长期存在。
6. 国际货币制度：又称国际货币秩序，是指调节各国货币关系的一整套国际性的规则、安排、惯例和组织形式的总和。
7. 商业票据:是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。
8. 银行票据: 由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据的银行家的票据。
9. 利息 ：是借出一段时间资金的报酬。
10. 一级市场 ：一级市场(primary market，又称初级市场) 新证券的发行、包销及认购场所（通过发行新的融资工具以融资市场—课本）。其基本功能是创生金融工具，如普通股和优先股、债券、票据、抵押贷款和一系列货币市场工具，从而把资金从储蓄者直接转移到投资者，实现资金的余缺调剂。公开发行与非公开发行（84页）
11. 二级市场 ：二级市场(secondary market，又称次级市场) 为金融资产的流通市场，是已发行证券转让交易的场所。有价证券如果不能流通，将极大地影响其价值和功能的实现。二级市场的职能直接通过金融市场、或者间接通过金融机构的中介作用来完成。
12. 货币市场 ：货币市场是指经营期限在一年以内，以短期信用工具为媒介，进行短期资金融通的交易市场。
13. 资本市场 ：期限通常在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场。资本市场上的交易工具具有收益率较高，但流动性和安全性较差等特征，往往具有长期投资的性质。
14. 回购市场 ：按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券卖给买方，并承诺一定时期后按约定的价格如数买回的一种交易方式。
15. 货币需求:由货币需求能力与货币需求愿望相互作用、相互决定的特殊需求
16. 宏观货币需求: 从宏观经济主体运行的角度进行界定，讨论在一定的经济条件下（如资
源约束、经济制度制约等），整个社会应有多少货币来执行流通手段、支付手段和价值储藏等功能。
17. 微观货币需求:微观经济主体（个人、家庭或企业）在既定的收入水平、利率水平和其它
经济条件下，机会成本最少、收益最大时对货币的需求。
18. 名义货币需求 :一个社会或经济部门在不考虑价格变动情况下的货币需求。Md
19. 实际货币需求 :扣除价格变动以后的货币需要量。Md/P。
20. 名义利率:就是人们收到或支付的货币利率，它是在一定时点上未剔除通货膨胀影响的利率。
21. 实际利率 :则是剔除通货膨胀影响后的利率
22. 货币供给：是指一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它由包括中央银行在
内的金融机构供给的存款货币和现金货币两部分构成。
23. 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
24.派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。
25. 基础货币 ：是指流通中的通货和商业银行准备金的总和，也称货币基数或高能货币。
26. 货币乘数：是用以说明货币供给量与基础货币之间的倍数关系的一种系数，代表着每一
元基础货币的变动所能引起的货币供给量的变动。
27. 货币政策时滞 ：是指货币政策的制定及产生效果的滞后性，具体说就是从需要制定政策，
到这一政策最终发生作用，其中每一个环节都需要占用一定的时间，因此从中央银行对经济活动中的变化有所反应，到货币政策工具的选择，再到货币政策工具对货币政策的操作指标发生作用，再到货币政策操作指标的变化波及到货币政策的中介指标，由中介变量的变化再到对货币政策最终目标产生影响，需要较长的一段时间。
28. 通货膨胀：是指在纸币流通条件下，流通中的货物量超过实际需要所引的货币贬值、物
价上涨的经济现象。
29. 通货紧缩：（简称通缩）是与通货膨胀相对立的一个概念, 通常意义上的通货紧缩是指商
品和劳务价格的普遍持续下跌或货币价值不断上升的过程。
复习题
1、货币制度的定义及其内容。
定义：是指一国以法律所确定的货币流通的 组织形式与流通结构，简称“币制”。 内容：1、确定货币金属并规定货币单位
2.规定本位币的铸造、发行与流通程序
3. 规定辅币材料及其铸造与流通
4.规定信用货币及纸币的发行与流通
5. 确定国家的黄金准备制度
2. 信用的特征。（P52-53）
3. 商业票据的融资特点是什么？
1. 低成本 ，其发行成本通常低于银行的短期贷款成本
2. 灵活性，根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求
3. 有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。
4、银行票据贴现与贷款业务优劣比较
5、简述金融市场的构成要素。
包括1. 市场的主体（市场参与者）
2.客体（交易对象）
3.市场组织和管理机构、清算机构和中介机构。
4.交易工具 5.交易价格
6、同业拆借市场有什么特点？
1、进入市场的主体有严格限制
2、融资期限较短
3、交易手段先进（洽谈成功后，由资金交易中心撮合、交割、划账）
4、交易金额大（交易双方完全是协议和信用关系。）
5、利率由双方议定
7、 金融机构的功能
在金融体系中，金融机构是资金盈余者和需 求者之间的桥梁。它的功能主要体现在以下几个方面：
⑴ 在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构 建成不同种类的更易接受的金融
资产。
⑵ 代表客户交易金融资产，提供金融交易结 算服务。
⑶ 经营交易金融资产，满足客户对不同金融 资产的需求。
⑷ 帮助客户创造金融资产，并把这些金融资 产出售给其他市场参与者。
⑸ 为客户提供投资建议，保管金融资产，管 理客户的投资组合。
8、 中央银行产生的经济背景和客观要求
经济背景：
1、商品经济迅速发展
2、资本主义经济危机的频繁出现
3、 银行信用的普遍化和集中化
客观要求
1、 政府对货币财富和银行的控制
2、 统一发行货币
3、 集中信用的需要
4、 建立票据清算中心
5、统一金融管理
9、 银行贴现与贷款业务优劣比较
贴现
★期限较短，多为3至6个月
★用于贴现的票据以真实商品交易为基础，或者是信誉很好的大企业发行的商业票据，期满时付款人自动付款，一般很少违约。
★票据贴现是先从票据金额中扣除利息 。
★票据贴现则是贴现银行买入票据取得债权，资金所有权则归属贴现申请人。 贷款
★一般银行贷款的期限则较长。短期贷款为一年以下，中长期贷款则在一年以上。
★一般银行贷款则常因借款人经营不善而不能及时履约，造成贷款损失的风险较大。 ★在放款后的一段时间才能收取。
★只是暂时让渡借贷资金的使用权，资金所有权并未转移。
总结：对商业银行而言，票据贴现是一项重要的资产业务。由于相对于一般贷款而言，票据贴现的风险较小，这样，可以较好地调整商业银行的资产结构，同时又为银行增加新的营业收入和利润来源开辟了新的渠道。
10、商业银行资产、负债管理理论的发展，对商业银行业务发展的影响（第五章最后）
11、影响货币乘数的因素及公式。
因素：
● K 为流通中的现金C 与活期存款D 的比率，
也称现金漏损率；
● r d 为活期存款的法定准备金率；
● r t 为定期存款的法定准备金率；
● t 为定期存款与活期存款的比率；
● e 为超额准备金率。 （由货币乘数定义式可知：
● ● ● 正相关
。银行的超额准备金率e 与货币乘数负相关）
公式
货币供给量M1,M2的货币乘数m1,m2 分别为：
m 1=1+k r d +r t ⋅t +e +k m 2=1+k +t r d +r t ⋅t +e +k
12、电子货币对货币需求的影响。
电子货币对货币需求的影响可以从两个方面进行分析：费雪的交易方程和鲍莫尔一托宾模型。
在费雪的交易方程中，M V = PY。费雪认为，货币流通速度是由经济中影响个人交易方式的制度因素决定的。假如人们使用转账和信用卡来进行交易，那么，货币流通速度就会上升（清算速度），交易就只需少量货币，即货币需求量减少。
而电子货币的出现正是符合此种情况。信息和网络技术的不断发展，使得电子货币出现后，大大减少了人们用于提现和存款的时间，银行间可以直接转账，这使得货币流通速度增大，因此在名义收人(即GDP) 不变的情况下，应付交易所需的货币需求减少。
交易费用的降低，必然带来货币交易需求余额减少的结果。事实上，与传统的银行服务相比使用电子结算技术之后，人们不必花费大量时间跑银行取现金，致使交易费用降低。
● 一、由存款派生引出的货币供给机制
● MS ＝M×B
● MS 货币供应量 M 货币乘数 B 基础货币
● △MS ＝M×△B
15、公开市场操作的原理及优缺点。
是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款金融机构的准备金数量，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。公开市场操作在金融市场发达国家是最重要的、也是最常用的货币政策工具。
优点：主动，灵活，准确，可逆转，可
以迅速实施。
缺点：技术性很强，政策意图的告示作
用较弱；金融市场条件要求高。
16、货币政策的目标体系由哪些构成
一般认为，货币政策目标由操作目标、中介目标和最终目标三个渐进式的层次组成
17、货币政策工具有哪些？
为实现货币政策最终目标，中央银行主要运用三个传统的货币政策工具----法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场操作对经济进行调控。
18、社会总供求与货币均衡的关系
1. 货币均衡与总供求均衡的关系可以这样描述：
——总供给决定货币需求，但同等的总供给可有偏大或偏小的货币需求；
——货币需求引出货币供给，但不一定是绝对等量的；
——货币供给成为总需求的载体，同等的货币供给可有偏大或偏小的总需求； ——总需求的偏大、偏小，对总供给产生巨大影响；
——总需求可以通过紧缩或扩张的货币政策予以调节，但单纯控制需求，难以保证实现均衡目标。因此还需配合其它政策调节社会总供给
19、货币失衡的原因及调整途径
货币失衡的原因
一般原因
货币供应量＜货币需求量
经济发展而货币供应不足
均衡的条件下，货币当局仍紧缩银根
货币供应量＞货币需求量
国民收入的超分配
深层原因
货币运动与物资运动存在矛盾
财政、信贷再分配杠杆使用与配合失灵
国际收支的影响
调整
1、供应型调节
减少货币供应量
中央银行： 公开市场卖出有价证券 提高存款准备金比率 减少基础货币
商业银行：停放新贷款 贷款到期收回不再发放
财政：减少拨款 增发政府债券 税收政策调整
2、需求型调整
增加货币需要量
财政安排 动用外汇与黄金储备 提高物价
3、混合型调整
4、逆向调整
20、稳定币值与经济增长的关系
矛盾：在信用货币条件下, 货币和收入往往是经济增长的第一推动力. 在货币流通速度基本稳定的情况下, 货币供给和数量若偏多, 势必刺激物价上涨. 所以, 有可能出现这一情况:经济增长需要有货币的超前供给, 超前的货币供给量可能带来物价的上涨与币值的下跌, 进而造成经济增长与稳定币值两者的冲突。