第十二章 财政平衡与财政政策
本章主要内容
⏹第一节 财政平衡与社会总供求平衡 ⏹第二节 财政赤字的规模及其经济分析 ⏹第三节 财政政策的构成要素与分类
⏹第四节 财政政策与国币政策的协调与配合
学习目标
⏹1.掌握财政平衡涵义、计算口径与类型，财政政策的涵义与分类； ⏹2.把握财政平衡与社会总供求平衡的内在关系；
⏹3.认识财政赤字对整个经济活动所产生的重大影响及其治理方略； ⏹4.正确理解财政政策的含义、目标及其构件；
⏹5.理解财政政策与货币政策协调配合的必要性、可行性和模式。
第一节 财政平衡与社会总供求平衡 一、财政平衡的含义和理解 ☐(一)财政平衡的含义
☐财政平衡，是指在预算年度内政府预算收入与预算支出在总量上的对比关系。财政收支对比结果有三种情况(1)收大于支，出现结余；(2)支大于收，出现赤字；(3)收等于支，绝对平衡。 ☐收大于支，略有结余或支大于收，略有赤字都是财政平衡的表现形式。 (二) 财政平衡的理解
☐1.绝对平衡与相对平衡 ☐2.静态平衡与动态平衡 ☐3.局部平衡与全局平衡
☐4.中央预算平衡与地方预算平衡 ☐5.真实平衡与虚假平衡
☐6.预算赤字、决算赤字与赤字政策
二、财政平衡的计算口径
☐1.赤字(或结余)=(经常收入+债务收入)-(经常支出+债务支出) ☐2.赤字(或结余)=经常收入-经常支出(包括债务利息支付) ☐3.赤字(或结余)=(总收入+无条件赠款)-(总支出+净增贷款) ☐注:
☐1.总收入=税收收入+非税收收入(不包括债务收入)
☐2.无条件赠款=各国政府赠款+本国各级政府赠款+国际组织赠款
☐3.总支出=经常性支出+购置固定资产+购置存货、土地、无形资产转让
☐4.净增贷款=政府对国内其他各级政府、金融机构、非金融公共企业贷款+对国外贷款-贷款的还款 三、财政平衡与社会供求平衡
☐(一)财政平衡与社会供求总量平衡
☐1.在国民经济核算中,社会总供求的总量平衡如下恒等式：
☐ C+S+T+M≈C+I+G+X (aggregate supply-AS≈aggregate demand-AD) ☐ G−T≈(S−I)+(M−X) ☐其中: ☐ G−T表示财政收支对比关系; S−I表示储蓄投资帐户；M−X表示外贸经常帐户 ☐ 若AS＞AD，可能(1)S＞I；(2)M＞X；(3)S＞I＋M＞X
☐ 则：G＞T
☐ 若AS＜AD，可能(1)S＜I；(2)M＜X；(3)S＜I＋M＜X ☐ 则：G＜T
三、财政平衡与社会供求平衡
☐(一)财政平衡与社会供求总量平衡
☐1.在国民经济核算中,社会总供求的总量平衡如下恒等式：
☐ C+S+T+M≈C+I+G+X (aggregate supply-AS≈aggregate demand-AD) ☐ G−T≈(S−I)+(M−X) ☐其中:
☐ G−T表示财政收支对比关系; S−I表示储蓄投资帐户；M−X表示外贸经常帐户
☐ 若G＞T，则财政赤字存在，财政赤字可能由(1)S＞I的差额弥补；(2)M＞X的差额弥补；(3)S＞I与M＞X的差额弥补；
☐ 若G＜T，则财政结余存在，财政结余可能由(1)S＜I的差额弥补；(2)M＜X的差额弥补；(3)S＜I与M＜X的差额弥补。
通过分析财政平衡与社会总供求的关系可以得出以下结
☐1.财政平衡是社会总供求平衡中的一个组成部分，必须从国民经济的整体平衡来研究财政平衡。就财政本身研究财政平衡难以得出全面的结论。
☐2.国民经济整体平衡的目标是社会总供求的大体平衡,财政平衡是其中的一个局部平衡,就社会总供求平衡而言,财政平衡本身不是目的,而是一种手段。
☐3.公式中的消费、投资、储蓄、进出口属于个人和企业行为,是通过市场实现的,而财政收支是属于政府行为。因此,财政收支平衡是政府进行宏观调控的手段。政府通过财政收支平衡可以直接调控社会总需求,间接调控社会总供给。
(二)财政平衡与社会总供求结构平衡 ☐1.若AS＞AD
☐(1)提高税率，限制供给量？。
☐(2)增加政府补贴，扩大政府投资，刺激需求量。 ☐2.若AD＞AS
☐增加投资，降低税率？，增加有效供给。 ☐
※财政政策要求：
☐1.若AS＞AD，增加投资，减少税收； ☐2.若AD＞AS，减少投资，增加税收。 ☐
第二节 财政赤字的规模及其经济分析 一、财政赤字的规模
☐(一)财政赤字的分类
☐ 1.预算赤字、决算赤字和赤字财政 ☐ 2.原始赤字与总赤字
☐ 3.周期性赤字与结构性赤字 ☐(二)财政赤字规模的衡量指标 ☐ 1.赤字依存度
☐ 2.赤字率
二、财政赤字的经济影响
☐(在公债部分已经讲过)
三、我国财政赤字的治理
☐(一)理顺财政分配关系，规范财政分配行为。 ☐(二)转变政府职能，合理确定财政集中率。 ☐(三)健全财政预算制度，强化财政收支管理。 ☐(四)加快财政法制建设步伐，坚持依法办事。 ☐
第三节 财政政策的构成要素与分类 一、财政政策的涵义和功能 ☐(一)财政政策的涵义
☐财政政策是政府为了实现一定的政治、经济和社会发展目标，依据客观经济规律，运用预算、税收、公债、
(二)财政政策的功能 ☐1.导向功能 ☐2.协调功能 ☐3.控制功能
(☐ 1.中央政府政府 ☐ 2.地方政府 (三) 财政政策工具 ☐ 1.政府预算 ☐ 2.税收 ☐ 3.支出 ☐ 4.公债
☐ 5.财政投融资
三、财政政策的分类
☐(一) 相机抉择财政政策 ☐1.扩张性财政政策 ☐2.紧缩性财政政策 ☐3.中性财政政策
☐(二) 自动稳定财政政策 ☐1.累进税制 ☐2.转移性支出
•财政乘数用于解释政府支出和税收的变动对GDP增加或减少的影响有多大。财政乘数是政府支出乘数、税收乘数、平衡预算乘数的统称。
•1、财政支出乘数
•GDP的变动量与引起这种变动的政府支出变动量之间的比率。政府支出对GDP起扩张作用。增加（减少）
政府支出可扩大（缩减）总需求，增加（减少）GDP，其增减规模取决于乘数的大小。 政府支出对国民收入的影响是扩张性的。
∆Y1 KG==∆G1-c
2、税收乘数
GDP的变动量与引起这种变动的税收变动量之间的比率。税收对GDP起收缩作用。增加（减少）税收可以缩减（扩大）总需求，减少税收可以（增加）GDP，其增减规模取决于该乘数的大小。政府税收对国民经济的影响是收缩性的。
∆Y-c
KG==
∆T1-c
3、平衡预算乘数
•GDP的变动量与引起这种变动的政府支出和税收的同时等额变动量之间的比率。该乘数的数值永远是1。
1-c
KB=KG+KT=+=1
1-c1-c第五节 财政政策与货币政策的协调配合 一、货币政策概述 ☐(一) 货币政策目标 ☐1.稳定物价。 ☐2.经济增长。 ☐3.充分就业。 ☐4.国际收支平衡。 ☐(二) 货币政策工具 ☐1.存款准备金。 ☐2.再贴现。 ☐3.公开市场业务
(三) 货币政策的中介指标
☐1.利率。
☐2.货币供应量。 ☐3.超额准备金。 ☐4.基础货币
(四) 货币政策的类型
☐1.扩张性货币政策。 ☐2.紧缩性货币政策。 ☐3.中性货币政策。
二、财政政策与货币政策配合的必要性
☐1.财政政策与货币政策具有不同的作用机制 ☐2.财政政策与货币政策具有不同的功能 ☐3.财政政策与货币政策具有不同的政策时滞
三、财政政策与货币政策配合的可行性
☐1.财政政策与货币政策调控的总体目标具有一致性
☐2.财政政策与货币政策调控作用的表现形式都属于货币调控
四、财政政策与货币政策协调配合的模式
☐1.如何理解财政收支平衡？
☐2.简述财政平衡与社会总供需平衡的关系。 ☐3.简述衡量财政赤字的指标。
☐4.论述财政赤字对经济的影响，我国应如何治理财政赤字？ ☐5.如何认识财政政策的涵义和功能。
☐6.财政政策工具有哪些,各种工具如何实现对经济的调节？ ☐7.论述财政政策与货币政策的必要性、可行性及其配合模式。
讨论题
☐结合我国1998年至今的财政经济状况，讨论我国在不同时期采取了哪些财政政策和货币政策，是否达到了政策的目的？
第十二章 财政平衡与财政政策
本章主要内容
⏹第一节 财政平衡与社会总供求平衡 ⏹第二节 财政赤字的规模及其经济分析 ⏹第三节 财政政策的构成要素与分类
⏹第四节 财政政策与国币政策的协调与配合
学习目标
⏹1.掌握财政平衡涵义、计算口径与类型，财政政策的涵义与分类； ⏹2.把握财政平衡与社会总供求平衡的内在关系；
⏹3.认识财政赤字对整个经济活动所产生的重大影响及其治理方略； ⏹4.正确理解财政政策的含义、目标及其构件；
⏹5.理解财政政策与货币政策协调配合的必要性、可行性和模式。
第一节 财政平衡与社会总供求平衡 一、财政平衡的含义和理解 ☐(一)财政平衡的含义
☐财政平衡，是指在预算年度内政府预算收入与预算支出在总量上的对比关系。财政收支对比结果有三种情况(1)收大于支，出现结余；(2)支大于收，出现赤字；(3)收等于支，绝对平衡。 ☐收大于支，略有结余或支大于收，略有赤字都是财政平衡的表现形式。 (二) 财政平衡的理解
☐1.绝对平衡与相对平衡 ☐2.静态平衡与动态平衡 ☐3.局部平衡与全局平衡
☐4.中央预算平衡与地方预算平衡 ☐5.真实平衡与虚假平衡
☐6.预算赤字、决算赤字与赤字政策
二、财政平衡的计算口径
☐1.赤字(或结余)=(经常收入+债务收入)-(经常支出+债务支出) ☐2.赤字(或结余)=经常收入-经常支出(包括债务利息支付) ☐3.赤字(或结余)=(总收入+无条件赠款)-(总支出+净增贷款) ☐注:
☐1.总收入=税收收入+非税收收入(不包括债务收入)
☐2.无条件赠款=各国政府赠款+本国各级政府赠款+国际组织赠款
☐3.总支出=经常性支出+购置固定资产+购置存货、土地、无形资产转让
☐4.净增贷款=政府对国内其他各级政府、金融机构、非金融公共企业贷款+对国外贷款-贷款的还款 三、财政平衡与社会供求平衡
☐(一)财政平衡与社会供求总量平衡
☐1.在国民经济核算中,社会总供求的总量平衡如下恒等式：
☐ C+S+T+M≈C+I+G+X (aggregate supply-AS≈aggregate demand-AD) ☐ G−T≈(S−I)+(M−X) ☐其中: ☐ G−T表示财政收支对比关系; S−I表示储蓄投资帐户；M−X表示外贸经常帐户 ☐ 若AS＞AD，可能(1)S＞I；(2)M＞X；(3)S＞I＋M＞X
☐ 则：G＞T
☐ 若AS＜AD，可能(1)S＜I；(2)M＜X；(3)S＜I＋M＜X ☐ 则：G＜T
三、财政平衡与社会供求平衡
☐(一)财政平衡与社会供求总量平衡
☐1.在国民经济核算中,社会总供求的总量平衡如下恒等式：
☐ C+S+T+M≈C+I+G+X (aggregate supply-AS≈aggregate demand-AD) ☐ G−T≈(S−I)+(M−X) ☐其中:
☐ G−T表示财政收支对比关系; S−I表示储蓄投资帐户；M−X表示外贸经常帐户
☐ 若G＞T，则财政赤字存在，财政赤字可能由(1)S＞I的差额弥补；(2)M＞X的差额弥补；(3)S＞I与M＞X的差额弥补；
☐ 若G＜T，则财政结余存在，财政结余可能由(1)S＜I的差额弥补；(2)M＜X的差额弥补；(3)S＜I与M＜X的差额弥补。
通过分析财政平衡与社会总供求的关系可以得出以下结
☐1.财政平衡是社会总供求平衡中的一个组成部分，必须从国民经济的整体平衡来研究财政平衡。就财政本身研究财政平衡难以得出全面的结论。
☐2.国民经济整体平衡的目标是社会总供求的大体平衡,财政平衡是其中的一个局部平衡,就社会总供求平衡而言,财政平衡本身不是目的,而是一种手段。
☐3.公式中的消费、投资、储蓄、进出口属于个人和企业行为,是通过市场实现的,而财政收支是属于政府行为。因此,财政收支平衡是政府进行宏观调控的手段。政府通过财政收支平衡可以直接调控社会总需求,间接调控社会总供给。
(二)财政平衡与社会总供求结构平衡 ☐1.若AS＞AD
☐(1)提高税率，限制供给量？。
☐(2)增加政府补贴，扩大政府投资，刺激需求量。 ☐2.若AD＞AS
☐增加投资，降低税率？，增加有效供给。 ☐
※财政政策要求：
☐1.若AS＞AD，增加投资，减少税收； ☐2.若AD＞AS，减少投资，增加税收。 ☐
第二节 财政赤字的规模及其经济分析 一、财政赤字的规模
☐(一)财政赤字的分类
☐ 1.预算赤字、决算赤字和赤字财政 ☐ 2.原始赤字与总赤字
☐ 3.周期性赤字与结构性赤字 ☐(二)财政赤字规模的衡量指标 ☐ 1.赤字依存度
☐ 2.赤字率
二、财政赤字的经济影响
☐(在公债部分已经讲过)
三、我国财政赤字的治理
☐(一)理顺财政分配关系，规范财政分配行为。 ☐(二)转变政府职能，合理确定财政集中率。 ☐(三)健全财政预算制度，强化财政收支管理。 ☐(四)加快财政法制建设步伐，坚持依法办事。 ☐
第三节 财政政策的构成要素与分类 一、财政政策的涵义和功能 ☐(一)财政政策的涵义
☐财政政策是政府为了实现一定的政治、经济和社会发展目标，依据客观经济规律，运用预算、税收、公债、
(二)财政政策的功能 ☐1.导向功能 ☐2.协调功能 ☐3.控制功能
(☐ 1.中央政府政府 ☐ 2.地方政府 (三) 财政政策工具 ☐ 1.政府预算 ☐ 2.税收 ☐ 3.支出 ☐ 4.公债
☐ 5.财政投融资
三、财政政策的分类
☐(一) 相机抉择财政政策 ☐1.扩张性财政政策 ☐2.紧缩性财政政策 ☐3.中性财政政策
☐(二) 自动稳定财政政策 ☐1.累进税制 ☐2.转移性支出
•财政乘数用于解释政府支出和税收的变动对GDP增加或减少的影响有多大。财政乘数是政府支出乘数、税收乘数、平衡预算乘数的统称。
•1、财政支出乘数
•GDP的变动量与引起这种变动的政府支出变动量之间的比率。政府支出对GDP起扩张作用。增加（减少）
政府支出可扩大（缩减）总需求，增加（减少）GDP，其增减规模取决于乘数的大小。 政府支出对国民收入的影响是扩张性的。
∆Y1 KG==∆G1-c
2、税收乘数
GDP的变动量与引起这种变动的税收变动量之间的比率。税收对GDP起收缩作用。增加（减少）税收可以缩减（扩大）总需求，减少税收可以（增加）GDP，其增减规模取决于该乘数的大小。政府税收对国民经济的影响是收缩性的。
∆Y-c
KG==
∆T1-c
3、平衡预算乘数
•GDP的变动量与引起这种变动的政府支出和税收的同时等额变动量之间的比率。该乘数的数值永远是1。
1-c
KB=KG+KT=+=1
1-c1-c第五节 财政政策与货币政策的协调配合 一、货币政策概述 ☐(一) 货币政策目标 ☐1.稳定物价。 ☐2.经济增长。 ☐3.充分就业。 ☐4.国际收支平衡。 ☐(二) 货币政策工具 ☐1.存款准备金。 ☐2.再贴现。 ☐3.公开市场业务
(三) 货币政策的中介指标
☐1.利率。
☐2.货币供应量。 ☐3.超额准备金。 ☐4.基础货币
(四) 货币政策的类型
☐1.扩张性货币政策。 ☐2.紧缩性货币政策。 ☐3.中性货币政策。
二、财政政策与货币政策配合的必要性
☐1.财政政策与货币政策具有不同的作用机制 ☐2.财政政策与货币政策具有不同的功能 ☐3.财政政策与货币政策具有不同的政策时滞
三、财政政策与货币政策配合的可行性
☐1.财政政策与货币政策调控的总体目标具有一致性
☐2.财政政策与货币政策调控作用的表现形式都属于货币调控
四、财政政策与货币政策协调配合的模式
☐1.如何理解财政收支平衡？
☐2.简述财政平衡与社会总供需平衡的关系。 ☐3.简述衡量财政赤字的指标。
☐4.论述财政赤字对经济的影响，我国应如何治理财政赤字？ ☐5.如何认识财政政策的涵义和功能。
☐6.财政政策工具有哪些,各种工具如何实现对经济的调节？ ☐7.论述财政政策与货币政策的必要性、可行性及其配合模式。
讨论题
☐结合我国1998年至今的财政经济状况，讨论我国在不同时期采取了哪些财政政策和货币政策，是否达到了政策的目的？