2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序
知识点：委托执行
● 定义：
委托执行包括申报原则、申报方式、申报时间。
● 详细描述：
申报原则为时间优先、客户优先，时间优先是指营业部应按受托时间的先后次序为委托人申报，客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。注意：证券公司同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，应向交易所申报竞价。
申报方式分为有形席位申报（需要场内交易员输入）和无形席位申报（无需场内交易员输入），境外投资者买卖B股，必须通过境外的证券代理商进行。
关于申报时间，沪深交易所都规定，交易日为每周一至周五；国家法定假日和证券交易所公告的休市日休市，具体规定如下：
上交所规定：
（1）接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15～9:25、9:30～11:30、13:00～15:00； （2）每个交易日9:20～9:25的开盘集合竞价阶段，上交所交易主机不接受撤单申报。 深交所则规定：
（1）接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15～11:30、
13:00～15:00； （2）每个交易日9:20～9:25、14:57～15:00，深交所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报； （3）每个交易日9:25～9:30，交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理； （4）沪深交易所认为必要时，可以调整接受申报时间。
例题：
1.在证券经纪业务中，关于证券经纪商的委托申报，下列说法不正确的是（ ）。
A.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价
B.证券经纪商进行委托申报的原则是时间优先、客户优先
C.为提高交易效率，证券经纪商在同时接受两个委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，应通过对冲自行完成交易，无须再向证券交易所委托申报
D.证券经纪商为客户申报竞价时，须一次完整地申报买卖证券的数量、价格及其他规定的因素
正确答案：C
解析：为提高交易效率，证券经纪商在同时接受两个委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不应通过对冲自行完成交易，无须再向证券交易所委托申报
2.在为客户进行证券买卖申报中，证券经纪商违反操作规程的情况有（ ）。
A.客户委托买卖优先申报
B.自营买卖优先申报
C.自行完成对冲交易
D.按委托时间的先后次序来申报
正确答案：B,C
解析：
申报原则是时间优先、客户优先。
在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向交易所申报竞价。
3.关于委托申报方式，下列说法不正确的是（）。
A.申报方式有两种，一种由证券经纪商的场内交易员进行申报，另一种由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报
B.在第一种情况中，证券经纪商营业部业务员在受理客户委托后，要按价格高低顺序用电话将委托买卖的有关内容通知其场内交易员
C.客户自行输入委托指令是目前主要的申报方式
D.境外客户若要买卖B股，可通过境内、境外证券代理商进行
正确答案：B解析：在第一种情况中，证券经纪商营业部业务员在受理客户委托后，要按
“受托先后顺序”而非“价格高低”顺序用电话将委托买卖的有关内容通知其场内交易员。
4.在证券经纪业务中,证券经纪商接受客户证券交易的委托后,应按()原则进行申报竞价。
A.价格优先、时间优先
B.时间优先、价格优先
C.客户优先、时间优先
D.时间优先、客户优先
正确答案：D
解析：在证券经纪业务中,证券经纪商接受客户证券交易的委托后,应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。
5.证券经纪商在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，（ ）。
A.可以自行完成对冲
B.可在证券公司内部完成交易
C.不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价
D.上报中国证监会
正确答案：C
解析：证券经纪商在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
6.关于委托撤单，下列说法中，不正确的是（）。
A.对委托人撤销的委托，证券经纪商应及时将冻结的资金或证券解冻
B.投资者可以对未申报的委托申请撤单，委托一经申报至证券交易所，不管成交与否，投资者都不得申请撤单
C.投资者可以对未成交部分的委托申请撤单，但不得撤销已成交部分的委托
D.投资者的委托在未成交前，委托人有权撤销原有委托令
正确答案：B
解析：在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。成交之后，不得撤销。其他三项都正确。
7.深圳证券交易所规定，每个交易日（ ），交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理。
A.9:15~11:30
B.9:20~9:25
C.9:25~9:30
D.11:30~15:00
正确答案：C
解析：深圳证券交易所规定，每个交易日9：25~9：30，交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理。
8.在为客户进行证券买卖申报中,证券经纪商违反操作规程的情况有()。
A.以价格较高的卖出申报优先
B.以价格较高的买入申报优先
C.以价格较低的买入来申报优先
D.按受托时间的先后次序来申报
正确答案：A,C
解析：我国在进行证券买卖申报中采用价格优先和时间优先原则。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
9.关于上海证券交易所和深圳证券交易所交易日的规定，以下表述正确的是（ ）。
A.交易日为每周一至周五
B.交易时间内因故停市，交易时间不作顺延
C.国家法定假日和证券交易所公告的休市日休市
D.根据市场发展需要，经证监会批准证券交易所可以调整交易时间正确答案：A,B,C,D
解析：考察申报时间的有关知识。以上选项都正确。
10.证券交易所内的证券交易竞价原则为（ ）。
A.价格优先
B.客户优先
C.大资金优先D.时间优先
正确答案：A,D
解析：证券交易所内的证券交易竞价原则为价格优先、时间优先。
11.关于上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定，以下表述正确的是（ ）。
A.深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:00
B.上海证券交易所每个交易日9:20至9:25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报
C.上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可调整接受申报时间
D.上海证券交易所规定，接受会员竞价申报的时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00
正确答案：A,B,C,D
解析：考察上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定。
12.在下列选项中,可以申请撤单的情形是( )。
A.连续竞价期间,在买方委托未成交之前
B.部分成交时,未成交部分
C.之前已经成交,但是未进行交割
D.上海证券交易所每个交易日9:20-9:25的开盘集合竞价阶段
正确答案：A,B
解析：如果已成交，则告诉客户不能撤销或修改；如果没有成交或部分成交，则立即将该笔委托未成交部分撤销；每个交易日9：20～9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
13.无论何种情况，委托人在委托有效期内都能够变更或撤销原来的委托指令。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：在委托未成交前，委托人有权变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。
14.上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:00。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15~9:25、9:30~11:30、13:00~15:00。
15.深圳证券交易所规定，接受会员连续竞价交易申报的时间为每个交易日9:30至11:30、13:00至15:00
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：深圳证券交易所规定，接受会员连续竞价交易申报的时间为每个交易日9:30至11:30、13:00至14:57。
16.按照深圳证券交易所现行的交易规则，交易所在开市期间停牌时，停牌期间只接受撤销停牌前的申报，不接受新的申报。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报。 考点： 挂牌、摘牌、停牌与复牌的内容
17.证券经纪商在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券数量、价格及其他规定的因素。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：证券经纪商在接受客户委托、进行申报时还应做到：在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素。
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2015证券交易
第二章 证券交易程序
知识点：委托执行
● 定义：
委托执行包括申报原则、申报方式、申报时间。
● 详细描述：
申报原则为时间优先、客户优先，时间优先是指营业部应按受托时间的先后次序为委托人申报，客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。注意：证券公司同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，应向交易所申报竞价。
申报方式分为有形席位申报（需要场内交易员输入）和无形席位申报（无需场内交易员输入），境外投资者买卖B股，必须通过境外的证券代理商进行。
关于申报时间，沪深交易所都规定，交易日为每周一至周五；国家法定假日和证券交易所公告的休市日休市，具体规定如下：
上交所规定：
（1）接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15～9:25、9:30～11:30、13:00～15:00； （2）每个交易日9:20～9:25的开盘集合竞价阶段，上交所交易主机不接受撤单申报。 深交所则规定：
（1）接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15～11:30、
13:00～15:00； （2）每个交易日9:20～9:25、14:57～15:00，深交所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报； （3）每个交易日9:25～9:30，交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理； （4）沪深交易所认为必要时，可以调整接受申报时间。
例题：
1.在证券经纪业务中，关于证券经纪商的委托申报，下列说法不正确的是（ ）。
A.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价
B.证券经纪商进行委托申报的原则是时间优先、客户优先
C.为提高交易效率，证券经纪商在同时接受两个委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，应通过对冲自行完成交易，无须再向证券交易所委托申报
D.证券经纪商为客户申报竞价时，须一次完整地申报买卖证券的数量、价格及其他规定的因素
正确答案：C
解析：为提高交易效率，证券经纪商在同时接受两个委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不应通过对冲自行完成交易，无须再向证券交易所委托申报
2.在为客户进行证券买卖申报中，证券经纪商违反操作规程的情况有（ ）。
A.客户委托买卖优先申报
B.自营买卖优先申报
C.自行完成对冲交易
D.按委托时间的先后次序来申报
正确答案：B,C
解析：
申报原则是时间优先、客户优先。
在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向交易所申报竞价。
3.关于委托申报方式，下列说法不正确的是（）。
A.申报方式有两种，一种由证券经纪商的场内交易员进行申报，另一种由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报
B.在第一种情况中，证券经纪商营业部业务员在受理客户委托后，要按价格高低顺序用电话将委托买卖的有关内容通知其场内交易员
C.客户自行输入委托指令是目前主要的申报方式
D.境外客户若要买卖B股，可通过境内、境外证券代理商进行
正确答案：B解析：在第一种情况中，证券经纪商营业部业务员在受理客户委托后，要按
“受托先后顺序”而非“价格高低”顺序用电话将委托买卖的有关内容通知其场内交易员。
4.在证券经纪业务中,证券经纪商接受客户证券交易的委托后,应按()原则进行申报竞价。
A.价格优先、时间优先
B.时间优先、价格优先
C.客户优先、时间优先
D.时间优先、客户优先
正确答案：D
解析：在证券经纪业务中,证券经纪商接受客户证券交易的委托后,应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。
5.证券经纪商在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，（ ）。
A.可以自行完成对冲
B.可在证券公司内部完成交易
C.不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价
D.上报中国证监会
正确答案：C
解析：证券经纪商在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
6.关于委托撤单，下列说法中，不正确的是（）。
A.对委托人撤销的委托，证券经纪商应及时将冻结的资金或证券解冻
B.投资者可以对未申报的委托申请撤单，委托一经申报至证券交易所，不管成交与否，投资者都不得申请撤单
C.投资者可以对未成交部分的委托申请撤单，但不得撤销已成交部分的委托
D.投资者的委托在未成交前，委托人有权撤销原有委托令
正确答案：B
解析：在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。成交之后，不得撤销。其他三项都正确。
7.深圳证券交易所规定，每个交易日（ ），交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理。
A.9:15~11:30
B.9:20~9:25
C.9:25~9:30
D.11:30~15:00
正确答案：C
解析：深圳证券交易所规定，每个交易日9：25~9：30，交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报作处理。
8.在为客户进行证券买卖申报中,证券经纪商违反操作规程的情况有()。
A.以价格较高的卖出申报优先
B.以价格较高的买入申报优先
C.以价格较低的买入来申报优先
D.按受托时间的先后次序来申报
正确答案：A,C
解析：我国在进行证券买卖申报中采用价格优先和时间优先原则。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
9.关于上海证券交易所和深圳证券交易所交易日的规定，以下表述正确的是（ ）。
A.交易日为每周一至周五
B.交易时间内因故停市，交易时间不作顺延
C.国家法定假日和证券交易所公告的休市日休市
D.根据市场发展需要，经证监会批准证券交易所可以调整交易时间正确答案：A,B,C,D
解析：考察申报时间的有关知识。以上选项都正确。
10.证券交易所内的证券交易竞价原则为（ ）。
A.价格优先
B.客户优先
C.大资金优先D.时间优先
正确答案：A,D
解析：证券交易所内的证券交易竞价原则为价格优先、时间优先。
11.关于上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定，以下表述正确的是（ ）。
A.深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:00
B.上海证券交易所每个交易日9:20至9:25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报
C.上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可调整接受申报时间
D.上海证券交易所规定，接受会员竞价申报的时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00
正确答案：A,B,C,D
解析：考察上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定。
12.在下列选项中,可以申请撤单的情形是( )。
A.连续竞价期间,在买方委托未成交之前
B.部分成交时,未成交部分
C.之前已经成交,但是未进行交割
D.上海证券交易所每个交易日9:20-9:25的开盘集合竞价阶段
正确答案：A,B
解析：如果已成交，则告诉客户不能撤销或修改；如果没有成交或部分成交，则立即将该笔委托未成交部分撤销；每个交易日9：20～9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
13.无论何种情况，委托人在委托有效期内都能够变更或撤销原来的委托指令。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：在委托未成交前，委托人有权变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。
14.上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:00。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15~9:25、9:30~11:30、13:00~15:00。
15.深圳证券交易所规定，接受会员连续竞价交易申报的时间为每个交易日9:30至11:30、13:00至15:00
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：深圳证券交易所规定，接受会员连续竞价交易申报的时间为每个交易日9:30至11:30、13:00至14:57。
16.按照深圳证券交易所现行的交易规则，交易所在开市期间停牌时，停牌期间只接受撤销停牌前的申报，不接受新的申报。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报。 考点： 挂牌、摘牌、停牌与复牌的内容
17.证券经纪商在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券数量、价格及其他规定的因素。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：证券经纪商在接受客户委托、进行申报时还应做到：在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素。