刍议我国中小企业金融服务
[摘要]中小企业是中国经济实体的重要组成部分，在2008 年以来的国际金融危机中深受影响，中小企业所处的经济环境特别是金融服务状况形势严峻。本文从分析中小企业金融服务的现状和问题出发，有针对性地提出提高其金融服务水平的措施。
[关键词]中小企业 金融服务 措施
我国2003 年发布的《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》对不同行业的中小企业标准作出了明确的界定。该标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点确定了不同行业的中小企业的划分标准。目前，中小企业已占全国企业总数的99%以上，创造了约80%的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员、70%以上新增就业人员、70%以上农村转移劳动力。伴随着我国金融体制改革的进程，近年来对中小企业的金融支持有所改善，创新频出，但其中仍存在的许多障碍制约了中小企业的加快发展，其中，提升中小企业金融服务水平刻不容缓。
一、中小企业经营的现状
中小企业有其自身的缺陷，主要表现为抗风险能力较差。银行要对企业贷款，其信用风险程度无疑增大。企业内部管理机制不健全。在资金、成本、营销、质量、组织的管理上都存在着不少的问题。首先，生产经营管理上水平较低。不少企业至今仍是粗放、松散的家族式管理，少数人或个别人控制企业的现象比较普遍。企业决策层缺乏高层次的管理人才，使企业的发展后劲不足。其次，财务管
理上欠规范。企业存在账目报表不齐或不实的现象，银行贷款所需要的财务账表管理混乱。再次，企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，致使贷款保证得不到落实。这些都加剧了银行的恐贷心理。
二、中小企业金融服务的困境
1.中小企业信用担保服务体系存在缺陷
目前，地方政府为中小企业提供的担保服务体系及制度仍存在着缺陷：一是担保成本高。有的担保公司对小企业贷款的费率高达7%，极大地挤压了银行利润空间。二是缺乏信用体系建设。在银行系统中，中小企业个人信用与企业信用还处于分割状态，“企业逃废债，但企业主的个人信用仍不受损”。三是单靠地方财政担保，难以应对风险。
2.金融市场功能发挥存在缺陷
在缺乏金融要素市场的情况下，目前金融市场结构还不够合理，市场功能也较为单一，在很大程度上制约了金融业的健康发展。一是金融市场结构不平衡。金融业务和金融资产主要集中于存贷款市场，其他市场如债券市场、保险市场、票据市场、租赁市场、期货市场等规模都较小。金融资产、金融业务的过度集中导致了金融资源的市场化程度较低，金融服务效率受影响。另外，各行业内部的市场结构也不合理，专业化分工程度低，经营同构化现象严重。例如，银行业务集中度过高，对大客户争夺激烈，适合中小企业客户、
低端客户需求的金融产品和服务严重不足； 证券业务主要集中于经纪、自营、承销等几个有限品种上， 证券公司间存在过度竞争；保险险种主要集中于寿险和普通产险，单一险种规模过大。二是市场直接融资功能欠缺，金融对经济的支持作用难以有效发挥。
3.中小企业并购贷款面临两大阻力
在发达经济体，企业通过杠杆贷款收购目标企业司空见惯，在合理的情况下是非常好的收购方法。在当前利率环境中，债务成本较低廉，但在我国中小企业领域，并购贷款面临短期内难以突破的两大阻力：一是中小企业融资理念尚未改变，不少中小企业家不希望背负过多债务，且中小企业经营环境令借助贷款进行并购的操作风险较大；二是目前我国市场尚未成熟，企业经营环境面临很大变数，因此，现金流预测可能出现较大偏差。
4.外部支持系统尚不完善
政府、金融机构对中小企业金融服务的重要性尽管有所认识，但尚未提高到战略高度，对中小企业的税收优惠、财政减免的支持力度不够。因而，应完善相应法律、法规，形成完整的金融政策支持体系。由于缺乏完善而有效的抵押担保制度，各地既有的担保机构发展缓慢、数量较少，解决中小企业实际问题的能力也有待提高，使得中小企业担保能力不足的问题仍然得不到缓解。由于信息成本、管理成本较高，银行业金融机构对中小企业的支持说得多、做得少。
三、改善中小企业金融服务现状的几点建议
1.政府应建立再担保机构，满足中小企业融资需求
2008 年11 月，北京中小企业信用再担保有限责任公司成立，这是全国首家省市级中小企业再担保公司。再担保公司主要为从事中小企业信用担保业务的担保机构提供增信和分险服务，该公司凭借其政府信用资源和风险管控能力，通过为符合条件的担保机构提供一定比例再担保，可适当分散担保机构担保风险、降低代偿损失、提高信用保证能力，调动担保机构进一步扩大中小企业信用担保规模的积极性，从而使更多的中小企业受益。根据测算，在引入再担保机制后，中小企业信用担保规模将会在现有基础上增加1倍，这对急需融资支持的广大中小企业可谓“及时雨”。
2.构建中小企业融资“长效机制”
近年来，各金融机构普遍加强了对中小企业融资服务方面的制度建设。目前多数银行业金融机构已出台中小企业信贷管理办法或操作规程等相关制度，其各地分支机构也结合当地实际制定了相应的细则。在切实可行的操作规程指引下，金融机构纷纷简化了中小企业贷款手续，推进中小企业信贷流程再造，进一步提高了审批效率，在更大程度上满足了中小企业的信贷需求。与此同时，银行业金融机构还不断完善考核激励机制，建立起有利于中小企业贷款的考核体系，对中小企业贷款实行单独统计，单独考核，单独奖励，培育和稳定了中小企业贷款营销队伍，不断提高其开拓中小企业信贷业务的积极性。
3.搭建中小企业融资“绿色通道”
在中国人民银行和中国银监会的有力引导下，中小企业金融服务专营机构不仅广泛地建立起来，而且正在发挥越来越明显的作用。各金融机构专设的中小企业融资服务部门，配备了专业团队，形成了专门通道，为中小企业提供全方位的金融服务。业内人士认为，中小企业金融服务还需进一步完善。首先，要进一步畅通融资渠道，加强担保体系建设，完善贷款风险补偿机制。其次，金融机构要建立健全中小企业融资专营化商业模式，整合资源，集中服务于中小企业市场。要从风险定价、成本利润核算、业务流程、激励约束、人才队伍建设等多个方面完善机制；通过制度安排和体制设计，从根本上建立中小企业融资创新的长效机制。再次，需要相关各方齐心合力，继续为中小企业融资创新营造良好的外部环境，如在应收账款质押贷款、知识产权抵押贷款等产品推广方面，就需要工商、税务、评估、审计等相关各方的沟通和支持。
4.提高商业银行对中小企业的金融服务
（1）上层机构的决策改革。今年，银监会公布了针对中小企业的专门融资机构，工行600多家，建行100多家，并给出了融资的具体指标。2009年第一季度中小企业融资仅占5%，相比其在经济中的比例来说显得较小。因而，在中小企业融资政策操作过程中，银监会应针对指标进行考核，并针对已有的融资业绩提出改良和改进措施。另外，在对中小企业的融资过程中，中型企业和小型企业的差距也较大，建议国家有关部门应考虑到小型企业的融资艰难，及时划分中型企业和小型企业，将部分资金落实到一些小企业的融资
方面。
（2）征信制度改革。银行针对融资企业有一套征信制度，在确定中小企业信用评级的时候特别重视中小企业的固定资产、现金流状况，却不能全面考察中小企业的未来发展前景状况。同时对于中小企业来说，其固定资产相对薄弱，而现金流一般较为短缺，这其实也是它们贷款难的主要缘故。因而，当前考察中小企业信用的评价因素有待改变。中小企业在生产经营过程中购销存合同、私人存款、个人税收以及客户源等都会对该企业的未来发展产生重大影响，怎样将这些隐性价值的东西转化为银行信用体系认可的东西，就需要征信制度的某种改革，使得中小企业能够用有价值的隐性信用来进行融资。同时，作为地方政府有关部门应协调银行确定中小企业融资中的隐性信用，促进银行改变以往仅重视实物抵押和现金流量的征信办法，提出一套更合理的中小企业征信模型和实践方法。
（3）外圆内方的融资方式探讨。在银行给中小企业融资问题中，可以从两个方面来控制融资风险，一是门槛控制，二是业务跟踪。结合调研和实践，考虑使用“外方内圆”和“外圆内方”两种策略。“外方内圆”强调高门槛，要求融资前期的固定资产抵押和担保，而融资之后的投资运营银行不再监督管理。另一方面，“外圆内方”强调融资之初的低门槛，而融资之后银行对其业务运行实行有条件监管，这样在放松了融资门槛的同时也回避银行贷款风险。同时，政府制定政策协调和促进“外圆内方”型融资模式跟踪和监管。 参考文献:
［1］冯涛.城市商业银行对中小企业信贷融资支持研究［j］.淮海工学院学报，2008.
［2］叶志文.中小企业金融服务研究［j］. 经营管理者，2010.
刍议我国中小企业金融服务
[摘要]中小企业是中国经济实体的重要组成部分，在2008 年以来的国际金融危机中深受影响，中小企业所处的经济环境特别是金融服务状况形势严峻。本文从分析中小企业金融服务的现状和问题出发，有针对性地提出提高其金融服务水平的措施。
[关键词]中小企业 金融服务 措施
我国2003 年发布的《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》对不同行业的中小企业标准作出了明确的界定。该标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点确定了不同行业的中小企业的划分标准。目前，中小企业已占全国企业总数的99%以上，创造了约80%的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员、70%以上新增就业人员、70%以上农村转移劳动力。伴随着我国金融体制改革的进程，近年来对中小企业的金融支持有所改善，创新频出，但其中仍存在的许多障碍制约了中小企业的加快发展，其中，提升中小企业金融服务水平刻不容缓。
一、中小企业经营的现状
中小企业有其自身的缺陷，主要表现为抗风险能力较差。银行要对企业贷款，其信用风险程度无疑增大。企业内部管理机制不健全。在资金、成本、营销、质量、组织的管理上都存在着不少的问题。首先，生产经营管理上水平较低。不少企业至今仍是粗放、松散的家族式管理，少数人或个别人控制企业的现象比较普遍。企业决策层缺乏高层次的管理人才，使企业的发展后劲不足。其次，财务管
理上欠规范。企业存在账目报表不齐或不实的现象，银行贷款所需要的财务账表管理混乱。再次，企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，致使贷款保证得不到落实。这些都加剧了银行的恐贷心理。
二、中小企业金融服务的困境
1.中小企业信用担保服务体系存在缺陷
目前，地方政府为中小企业提供的担保服务体系及制度仍存在着缺陷：一是担保成本高。有的担保公司对小企业贷款的费率高达7%，极大地挤压了银行利润空间。二是缺乏信用体系建设。在银行系统中，中小企业个人信用与企业信用还处于分割状态，“企业逃废债，但企业主的个人信用仍不受损”。三是单靠地方财政担保，难以应对风险。
2.金融市场功能发挥存在缺陷
在缺乏金融要素市场的情况下，目前金融市场结构还不够合理，市场功能也较为单一，在很大程度上制约了金融业的健康发展。一是金融市场结构不平衡。金融业务和金融资产主要集中于存贷款市场，其他市场如债券市场、保险市场、票据市场、租赁市场、期货市场等规模都较小。金融资产、金融业务的过度集中导致了金融资源的市场化程度较低，金融服务效率受影响。另外，各行业内部的市场结构也不合理，专业化分工程度低，经营同构化现象严重。例如，银行业务集中度过高，对大客户争夺激烈，适合中小企业客户、
低端客户需求的金融产品和服务严重不足； 证券业务主要集中于经纪、自营、承销等几个有限品种上， 证券公司间存在过度竞争；保险险种主要集中于寿险和普通产险，单一险种规模过大。二是市场直接融资功能欠缺，金融对经济的支持作用难以有效发挥。
3.中小企业并购贷款面临两大阻力
在发达经济体，企业通过杠杆贷款收购目标企业司空见惯，在合理的情况下是非常好的收购方法。在当前利率环境中，债务成本较低廉，但在我国中小企业领域，并购贷款面临短期内难以突破的两大阻力：一是中小企业融资理念尚未改变，不少中小企业家不希望背负过多债务，且中小企业经营环境令借助贷款进行并购的操作风险较大；二是目前我国市场尚未成熟，企业经营环境面临很大变数，因此，现金流预测可能出现较大偏差。
4.外部支持系统尚不完善
政府、金融机构对中小企业金融服务的重要性尽管有所认识，但尚未提高到战略高度，对中小企业的税收优惠、财政减免的支持力度不够。因而，应完善相应法律、法规，形成完整的金融政策支持体系。由于缺乏完善而有效的抵押担保制度，各地既有的担保机构发展缓慢、数量较少，解决中小企业实际问题的能力也有待提高，使得中小企业担保能力不足的问题仍然得不到缓解。由于信息成本、管理成本较高，银行业金融机构对中小企业的支持说得多、做得少。
三、改善中小企业金融服务现状的几点建议
1.政府应建立再担保机构，满足中小企业融资需求
2008 年11 月，北京中小企业信用再担保有限责任公司成立，这是全国首家省市级中小企业再担保公司。再担保公司主要为从事中小企业信用担保业务的担保机构提供增信和分险服务，该公司凭借其政府信用资源和风险管控能力，通过为符合条件的担保机构提供一定比例再担保，可适当分散担保机构担保风险、降低代偿损失、提高信用保证能力，调动担保机构进一步扩大中小企业信用担保规模的积极性，从而使更多的中小企业受益。根据测算，在引入再担保机制后，中小企业信用担保规模将会在现有基础上增加1倍，这对急需融资支持的广大中小企业可谓“及时雨”。
2.构建中小企业融资“长效机制”
近年来，各金融机构普遍加强了对中小企业融资服务方面的制度建设。目前多数银行业金融机构已出台中小企业信贷管理办法或操作规程等相关制度，其各地分支机构也结合当地实际制定了相应的细则。在切实可行的操作规程指引下，金融机构纷纷简化了中小企业贷款手续，推进中小企业信贷流程再造，进一步提高了审批效率，在更大程度上满足了中小企业的信贷需求。与此同时，银行业金融机构还不断完善考核激励机制，建立起有利于中小企业贷款的考核体系，对中小企业贷款实行单独统计，单独考核，单独奖励，培育和稳定了中小企业贷款营销队伍，不断提高其开拓中小企业信贷业务的积极性。
3.搭建中小企业融资“绿色通道”
在中国人民银行和中国银监会的有力引导下，中小企业金融服务专营机构不仅广泛地建立起来，而且正在发挥越来越明显的作用。各金融机构专设的中小企业融资服务部门，配备了专业团队，形成了专门通道，为中小企业提供全方位的金融服务。业内人士认为，中小企业金融服务还需进一步完善。首先，要进一步畅通融资渠道，加强担保体系建设，完善贷款风险补偿机制。其次，金融机构要建立健全中小企业融资专营化商业模式，整合资源，集中服务于中小企业市场。要从风险定价、成本利润核算、业务流程、激励约束、人才队伍建设等多个方面完善机制；通过制度安排和体制设计，从根本上建立中小企业融资创新的长效机制。再次，需要相关各方齐心合力，继续为中小企业融资创新营造良好的外部环境，如在应收账款质押贷款、知识产权抵押贷款等产品推广方面，就需要工商、税务、评估、审计等相关各方的沟通和支持。
4.提高商业银行对中小企业的金融服务
（1）上层机构的决策改革。今年，银监会公布了针对中小企业的专门融资机构，工行600多家，建行100多家，并给出了融资的具体指标。2009年第一季度中小企业融资仅占5%，相比其在经济中的比例来说显得较小。因而，在中小企业融资政策操作过程中，银监会应针对指标进行考核，并针对已有的融资业绩提出改良和改进措施。另外，在对中小企业的融资过程中，中型企业和小型企业的差距也较大，建议国家有关部门应考虑到小型企业的融资艰难，及时划分中型企业和小型企业，将部分资金落实到一些小企业的融资
方面。
（2）征信制度改革。银行针对融资企业有一套征信制度，在确定中小企业信用评级的时候特别重视中小企业的固定资产、现金流状况，却不能全面考察中小企业的未来发展前景状况。同时对于中小企业来说，其固定资产相对薄弱，而现金流一般较为短缺，这其实也是它们贷款难的主要缘故。因而，当前考察中小企业信用的评价因素有待改变。中小企业在生产经营过程中购销存合同、私人存款、个人税收以及客户源等都会对该企业的未来发展产生重大影响，怎样将这些隐性价值的东西转化为银行信用体系认可的东西，就需要征信制度的某种改革，使得中小企业能够用有价值的隐性信用来进行融资。同时，作为地方政府有关部门应协调银行确定中小企业融资中的隐性信用，促进银行改变以往仅重视实物抵押和现金流量的征信办法，提出一套更合理的中小企业征信模型和实践方法。
（3）外圆内方的融资方式探讨。在银行给中小企业融资问题中，可以从两个方面来控制融资风险，一是门槛控制，二是业务跟踪。结合调研和实践，考虑使用“外方内圆”和“外圆内方”两种策略。“外方内圆”强调高门槛，要求融资前期的固定资产抵押和担保，而融资之后的投资运营银行不再监督管理。另一方面，“外圆内方”强调融资之初的低门槛，而融资之后银行对其业务运行实行有条件监管，这样在放松了融资门槛的同时也回避银行贷款风险。同时，政府制定政策协调和促进“外圆内方”型融资模式跟踪和监管。 参考文献:
［1］冯涛.城市商业银行对中小企业信贷融资支持研究［j］.淮海工学院学报，2008.
［2］叶志文.中小企业金融服务研究［j］. 经营管理者，2010.