《工程经济学》
课程设计
学号：__________ 姓名：__________
南京林业大学土木工程学院
工程管理系
2010年5月
第一部分 《工程经济》大作业任务书
一、课程设计题目：某化工项目的经济（财务）评价 二、课程设计目的：
1、 通过本设计，熟悉项目经济评价的过程；
2、 通过本设计，牢固地掌握相关经济价指标的计算； 3、 通过本设计，掌握相关经济要素的计算和内在联系； 4. 熟练编制经济评价报表 三、课程设计要求：
1、根据提供的相关基本经济要素，选择适当的估算方法，确定基本成本费用、利润、税金等要素；
2、进行各经济要素的估算； 3、编制财务报表； 4、计算评价指标；
5、对项目作出评价，为决策提供依据。 四、课程设计步骤：
1、熟悉教材所提供案例，理清项目评价的思路和程序。 2、仔细阅读所提供案例材料，收集相关数据和资料。 3、主要工作（先后）：投资估算－成本费用估算－销售收入估算－相关税费计算。 4、编制财务报表，辅助报表和基本报表。 5、计算评价指标，作出评价。 五、课程设计主要参考资料： 1、《建设项目经济评价方法与参数》 (2005年，计划出版社） 2、《工程经济学》教材 (2007年版，东南大学出版社) 3、《建设项目可行性研究是实用手册》 (2003年版，地震出版社) 六、课程设计上交成果：
相关基本报表/相关辅助报表/评价结论和说明
每位同学按要求完成上述各项设计成果后按要求填表（附后），要求字迹清楚、书写工整、计算准确，将上述表格按一定顺序加上封面装订成册，在规定的时间内上交。 七、课程设计时间：
_____周（ 年 月 日至 年 月 日）
十、课程设计日程安排
某新建工业项目财务评价案例
一、项目概况
某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投资回收期为8.3年。
二、基础数据
（1）生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业原料。产品方案为A 型及B 型两种，以A 型为主。
（2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，计算期为10年。
（3）建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换8.30人民币计算。 （4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资金借款为2302.7万元。流动资金估算见表2。
（5）资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动资金808.32万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.2%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率5.94%。投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。资金使用计划与资金筹措表见表3。
（6）工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。
（7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。产品增值税税率为17%。本项目采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。年销售收入和年销售税金及附加见表4。
（8）产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： ①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为19524.29万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为11.88%固定资产折旧费估算见表6。
②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。无形资产为368.90万元，按8年摊销，年摊销额为46.11万元。递延资产为400万元，按5年摊销，无形资产及递延资产摊销费计算见表7。
③修理费计算。修理费按年折旧额的50%提取，每年1159.25万元。
④借款利息计算。流动资金年应计利息为136.78万元，长期借款利息计算见表8-21。生产经营期间应计利息计入财务费用。
⑤固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。
（9）损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为3617.36万元。所得税按利润总额的33%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。
三、根据本案例所要求完成以下各项工作：
3. 将表3中的1.1项数据补充完整
注：各年流动资金在年初投入
4. 将表4中第4年和第5～10年的各项数据补充完整
表4 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表
注：1. 增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据；2. 本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。
5. 根据表6、表7及表14将表5中的有阴影的部分数据补充完整。
6. 将表6中的1.2项数据补充完整
7. 将表7中1.1和2.1分项的数据补充完整
8. 完成表8，并将计算结果填写在加黑字体的空白处
计算指标：全部资金财务内部收益率（FIRR ）=___________； 全部资金财务净现值（FNPV ）（i c =12%）=￥___________万元；
全部资金静态投资回收期（从建设期算起）=_____________年
9. 完成表9，并计算FIRR
计算指标：资本金内部收益率：____________
10. 根据表10的数据计算甲方投资内部收益率
表10 甲方投资财务现金流量表 单位：万元
计算指标：甲方投资内部收益率：_________________
人民币借款偿还期（从借款开始年算起）： ____________________________年
本项目采用量入偿付法（气球法，即任意偿还本利，到期末全部还清。在以上建设投资借款的还本付息方式中，最常用的是量入偿付法。对于量入偿付法，建设投资借款在生产期发生的利息计算公式为：每年支付利息=年初本金累计额×年利率。为简化计算，还款当年按年末偿还，全年计息。）
归还长期借款本金。总成本费用估算表（表5）、损益及利润分配表（表11）及借款偿还计划表（表13）通过利息支出、当年还本和税后利润互相联系，通过三表联算得出借款偿还计划；在全部借款偿还后，再计提盈余公积金和确定利润分配方案。三表联算的关系如图1所示。
结合表12和表13完成表11。本题在第6年才没有亏损。
图一 若采用等额本金法，按以下规定：
1 税后利润＋折旧＋摊销费
则该年的税后利润全部为未分配利润，不足部分为该年亏损，不记取当年的盈余公积金和应付利润。
2 税后利润＋折旧＋摊销费>该年应还本金，未分配利润按以下公式计算， 盈余公积金＝（税后利润－上年亏损）×10% 应付利润＝税后利润－盈余公积金－未分配利润
11. 计算相关清偿能力指标
（5）根据损益及利润分配表（表11）、资金来源与运用表（表12）、长期借款偿还计划表（表13）、固定资产折旧估算表（表6）、无形资产及递延资产摊销估算表（表7）计算以下指标：
利息备付率（按整个借款期考虑）
税息前利润当期应付利息费用
借款利息支付+利润总额 =
借款利息支付3820. 30+22533. 56==6. 90>2. 0
3820. 30=
偿债备付率（按整个借款期考虑） ==
当期用于还本付息资金
当期应还本付息金额
固定资产折旧费+无形及递延资产摊销+税后利税+应付利息
借款利息支付+借款本金偿还
18548. 07+768. 90+15097. 48+3820. 30==2. 15>1. 0
3820. 30+13980. 08
式中利息支付的计算如表14所示。
式中借款本金偿还=建设投资－建设投资中的资本金
=20293.19－7121.43+808.32=13980.08(万元)
该项目利息备付率大于2.0，偿债备付率大于1.0，说明项目偿债能力较强。
从标上看，价效益而且生品是国的，所以
12. 评价结果汇总及评价结论
将计算结果填入表15
主要指财务评均可行，产的产家急需项目是
___________(可不可以) 接受的。
《工程经济学》
课程设计
学号：__________ 姓名：__________
南京林业大学土木工程学院
工程管理系
2010年5月
第一部分 《工程经济》大作业任务书
一、课程设计题目：某化工项目的经济（财务）评价 二、课程设计目的：
1、 通过本设计，熟悉项目经济评价的过程；
2、 通过本设计，牢固地掌握相关经济价指标的计算； 3、 通过本设计，掌握相关经济要素的计算和内在联系； 4. 熟练编制经济评价报表 三、课程设计要求：
1、根据提供的相关基本经济要素，选择适当的估算方法，确定基本成本费用、利润、税金等要素；
2、进行各经济要素的估算； 3、编制财务报表； 4、计算评价指标；
5、对项目作出评价，为决策提供依据。 四、课程设计步骤：
1、熟悉教材所提供案例，理清项目评价的思路和程序。 2、仔细阅读所提供案例材料，收集相关数据和资料。 3、主要工作（先后）：投资估算－成本费用估算－销售收入估算－相关税费计算。 4、编制财务报表，辅助报表和基本报表。 5、计算评价指标，作出评价。 五、课程设计主要参考资料： 1、《建设项目经济评价方法与参数》 (2005年，计划出版社） 2、《工程经济学》教材 (2007年版，东南大学出版社) 3、《建设项目可行性研究是实用手册》 (2003年版，地震出版社) 六、课程设计上交成果：
相关基本报表/相关辅助报表/评价结论和说明
每位同学按要求完成上述各项设计成果后按要求填表（附后），要求字迹清楚、书写工整、计算准确，将上述表格按一定顺序加上封面装订成册，在规定的时间内上交。 七、课程设计时间：
_____周（ 年 月 日至 年 月 日）
十、课程设计日程安排
某新建工业项目财务评价案例
一、项目概况
某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投资回收期为8.3年。
二、基础数据
（1）生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业原料。产品方案为A 型及B 型两种，以A 型为主。
（2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，计算期为10年。
（3）建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换8.30人民币计算。 （4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资金借款为2302.7万元。流动资金估算见表2。
（5）资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动资金808.32万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.2%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率5.94%。投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。资金使用计划与资金筹措表见表3。
（6）工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。
（7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。产品增值税税率为17%。本项目采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。年销售收入和年销售税金及附加见表4。
（8）产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： ①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为19524.29万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为11.88%固定资产折旧费估算见表6。
②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。无形资产为368.90万元，按8年摊销，年摊销额为46.11万元。递延资产为400万元，按5年摊销，无形资产及递延资产摊销费计算见表7。
③修理费计算。修理费按年折旧额的50%提取，每年1159.25万元。
④借款利息计算。流动资金年应计利息为136.78万元，长期借款利息计算见表8-21。生产经营期间应计利息计入财务费用。
⑤固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。
（9）损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为3617.36万元。所得税按利润总额的33%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。
三、根据本案例所要求完成以下各项工作：
3. 将表3中的1.1项数据补充完整
注：各年流动资金在年初投入
4. 将表4中第4年和第5～10年的各项数据补充完整
表4 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表
注：1. 增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据；2. 本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。
5. 根据表6、表7及表14将表5中的有阴影的部分数据补充完整。
6. 将表6中的1.2项数据补充完整
7. 将表7中1.1和2.1分项的数据补充完整
8. 完成表8，并将计算结果填写在加黑字体的空白处
计算指标：全部资金财务内部收益率（FIRR ）=___________； 全部资金财务净现值（FNPV ）（i c =12%）=￥___________万元；
全部资金静态投资回收期（从建设期算起）=_____________年
9. 完成表9，并计算FIRR
计算指标：资本金内部收益率：____________
10. 根据表10的数据计算甲方投资内部收益率
表10 甲方投资财务现金流量表 单位：万元
计算指标：甲方投资内部收益率：_________________
人民币借款偿还期（从借款开始年算起）： ____________________________年
本项目采用量入偿付法（气球法，即任意偿还本利，到期末全部还清。在以上建设投资借款的还本付息方式中，最常用的是量入偿付法。对于量入偿付法，建设投资借款在生产期发生的利息计算公式为：每年支付利息=年初本金累计额×年利率。为简化计算，还款当年按年末偿还，全年计息。）
归还长期借款本金。总成本费用估算表（表5）、损益及利润分配表（表11）及借款偿还计划表（表13）通过利息支出、当年还本和税后利润互相联系，通过三表联算得出借款偿还计划；在全部借款偿还后，再计提盈余公积金和确定利润分配方案。三表联算的关系如图1所示。
结合表12和表13完成表11。本题在第6年才没有亏损。
图一 若采用等额本金法，按以下规定：
1 税后利润＋折旧＋摊销费
则该年的税后利润全部为未分配利润，不足部分为该年亏损，不记取当年的盈余公积金和应付利润。
2 税后利润＋折旧＋摊销费>该年应还本金，未分配利润按以下公式计算， 盈余公积金＝（税后利润－上年亏损）×10% 应付利润＝税后利润－盈余公积金－未分配利润
11. 计算相关清偿能力指标
（5）根据损益及利润分配表（表11）、资金来源与运用表（表12）、长期借款偿还计划表（表13）、固定资产折旧估算表（表6）、无形资产及递延资产摊销估算表（表7）计算以下指标：
利息备付率（按整个借款期考虑）
税息前利润当期应付利息费用
借款利息支付+利润总额 =
借款利息支付3820. 30+22533. 56==6. 90>2. 0
3820. 30=
偿债备付率（按整个借款期考虑） ==
当期用于还本付息资金
当期应还本付息金额
固定资产折旧费+无形及递延资产摊销+税后利税+应付利息
借款利息支付+借款本金偿还
18548. 07+768. 90+15097. 48+3820. 30==2. 15>1. 0
3820. 30+13980. 08
式中利息支付的计算如表14所示。
式中借款本金偿还=建设投资－建设投资中的资本金
=20293.19－7121.43+808.32=13980.08(万元)
该项目利息备付率大于2.0，偿债备付率大于1.0，说明项目偿债能力较强。
从标上看，价效益而且生品是国的，所以
12. 评价结果汇总及评价结论
将计算结果填入表15
主要指财务评均可行，产的产家急需项目是
___________(可不可以) 接受的。