ＣＳ Ｏ报Ｏ下告的内 控制部新展发’
从中航 油件事看企风业管理 险或防金 若山李 徐明磊
复（旦学大理管学院会系 ２计 只） （ ０３
［ 摘要
］文本为认，近发最生在新加坡中的 航油事件是业内 部控企失败的结制。果在析分中航油事件过程中 ，作
者通过
借鉴０ 年２１ 月布颁的新 Ｓｃ０ ４０ Ｏｏ报内 从内告 容 ，控部制的八个要角素度，逐步 析剖中 了航油件事生发
的源与过程，为根中国企如何借鉴国业企业际险风管理法方作了，一初个步试尝同，时本，文还介了新的企绍
风业管险框架颁布的背理景、论理献及对贡我企业国启示。 【 关的键】词内控部制 航油 中企业风管险理框架
一、导言
中
油航巨事件，亏 对 国外内相各方都关产生重大了击冲和深影响远。于由航中油的国企景背 该事件，对我国 的家信国以及用国企业海我外上前景市都生产了负面用。与作航油事中几乎件同期发生在内国的 利伊份股高被拘风管波创维、码董事局主数被捕席 以及金正码数深和圳化石原董长事捕等被件，事也给 我 们出提了一相同个的问： 我们题企的到底业出什么了题问就？在时此国，著际的名虚反假务报财委员会 （告 ａｒ委员会）ａ于２ 即Ｔ４ｄ ｅｙ ０ 年年， 针底国对际企业频界繁生的高层管发人员舞弊理现象 废除了沿用很， 的久业企内部 制控告报 颁，布了个概念全一新Ｃ Ｓ的Ｏ Ｏ报：即告 《企 风业险管—理 体总框》架 ｔ（－ｎｒ Ｅ
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。ｐｓ Ｍ ｍ ｔａ简 Ｒ ）此 告然 了 虽分统内 ｓ传ｋ ｉｇｉ ｎ ｎ ｒ Ｒａ ｅｅ ，称Ｅ 。Ｍ报 保 留部 部 控的 制些概某念 ，不但论在框架上
、还在要是方素面 均有相，大当的突破。在 此赞如誉下之新的部控内框制，它出架的背台与景机又是什么动其具体内？究容竟是什么它能为？ 国我业内部控制的改善带企来什意义？这么我们需要分析的是内。容
二、Ｃ Ｓ Ｏ 委员会Ｏ报告新 企（风业险管理— 体框总》架解 内 读 部 制理控论随着是企业控实践经内的丰富验而渐发逐起展的，来大 致历经内了牵制、内部部控系
制统内部控、制构和内部结制整体控框四架个论理阶 段（ 稀储梁，（ 由美国。册会注计协会师 （ ＣＡ、 ２又） Ｘ Ｉ ） Ｐ
Ａ美会计国会学（ Ａ Ａ Ａ）、 务财经理会协（Ｅ ）Ｆ 国际、 内 部审Ｉ师协会计（Ａ ｎ）和理管会计协师 会（ ＡＭ Ｉ ） 大五
会学共同组 成Ｔ ａ ａ委的ｅ ｗ ｒ ｄｙ 员，会９ 年 并于１ 发 于１４ ２ ， 表 年９订的 《修 控部 制 整框内 — 体架》报 标，告
着志内控部制
理论与实进践了人体框整的新架阶段 并被世，上许界企多业采用所尽。如管， 此论界和理实 务还界认是该为 内控制部架框些有限性局 如，风对强险调够，不使 得部控内无制法企与的风险管理业相结合
（ 朱
荣恩 ，欣贺 ，０。 ３０ １月年份布发 的２ ） ２以０ 企 业风险管理 （ｎ 甲Ｒ ｓｋａａ ｎｍ Ｅ ＥｔＭｄｅ ｉ Ｍｇ ， ｅ ）Ｒ框就 ｅ 架 ｓｎ ｅ
辛ｔ本文 到国得 家 自科学基金然项目 （编号 以： 入１ 支持的。项目 ７打 〕 ） ９
３ ２
在 是１９ 年报告基的上， 础９ ２结 《 合萨斯班一奥克斯案法》ａ（ ａ一ｅ Ａ 妞的）关相要求展研究扩得 Ｓｓ ０ ｅ ｃｎｂ ｒ ｙｔ 的到。与传统内 控部制内容相 ，比新框架 了 有多较变化的 。些变这主化要包如括下几方个：
（ 面 一）企业 险管理对内部风制内涵的发展控
９
１ 年 Ｃ 报Ｏ告对内控部的定义是：制内 Ｓ ２ ９ Ｏ “ 部 制是一个受到董控会事经理、和层其人员他响的影过 ，程该程的设过是计了提供实为现以三下类 标目合理的保证 经营的效果和：效、财率务告的可报靠性、 法律规法 遵循性的。 控制的部定明确了义个四要点（： 是个过一程； （人为受响；（）影为达 ”内 ）了 ） ２１ 到三个目 标３（；合 理保证。）
４这 个定 义尽管非常宽，但从某 种度来角说 ，模较糊 又比，存 在某片面性些故。原ｃｓ ｏｏ 告报１ ９ 年２９ 出版
不久，后有就音批评声该告报乏缺障保资产的念。概例如国美审总署 计 （Ａ ）认为，个文件对这 ＧＯ于 部内控制重要性的的强还不调够 它丧，了失提高内部控制 监和评估的督会。机美国 前审总计查尔长 斯・ 雪 （ｈｒ鲍ｓｗｈ ｒ ＣｌＢ ｓ ） 经曾说“ ：ａｅｏ ｅ 有对控制效的最需求大可是在信能贷合领组。・・域 份没有丝毫 谈・ ・一・
及
组有 控 财部务信 贷合 关内的制 的告是报有 何 处的 用（”ｒ ｍｓ ｇ ，）但９时的当ｓ ｃ 没 主任 。 Ｃｊ Ｌ ｅ１ ｉ ａａ９ ３ ｏｏ席
罗特．Ｌ伯．梅 （ ｏ Ｌ ｅａ则）为认 Ｒ ，ｒ． ｂｔＭ ｙ保障 资的考产更适合虑为一作经营种制控 ｅ （Ｊ ， ｔｏ Ｓ ｎｅＲｔ ｖ２０ ０ 。）由于美审计国总的署响影大 （巨４ 例可如使银能等行为认ＣＳ Ｏ报告Ｏ与无关其 ）果Ｃ如 Ｓ ，Ｏ 报Ｏ告不根据 其求进要行改修的，话 一开始从可就面临能被抛弃的运命最。后妥协结的是，果 年１修后订 的在 ９ ４９ 告上报， 提了 “出 保障产的资内控部”的制念概即， “预防未经权的授获得、用使或理资处产…，” 。可 见，这 概
一念是常非勉地运强用内在控制框架中。部而新Ｅ的Ｍ 框架非明常确对保了护资产念概的用。 Ｒ运 新报认为 告 “保资护”产或者 保护“源”是资一广义的概个，念资产 或资的源损可能由失偷盗于浪费、 无效率或错误的、商决业等策因此， 。广义的“ 护保产资”目 标 围集中范为特的报定目告 标 ，得保使护 产资用于所适未有经权授获的得、使用、 处资置。产 如，又内部控与制理活动有管什么别？区在报原告并中不清晰有些。错误对纠的正管行理，为 并不 括在包原有 ＳＣ ＯＯ报告的内部控 制活动中之。而的新 ＭＥ框架经已将正错纠误的管理行明确地为为列制 控Ｒ活动
之。一
Ｅ Ｍ架对框部控内的制义定确了以明下容：（内 一个过是；（程被）人响；（ 影应用于战制略 Ｒ ）１ ） ３２ ；定（）穿整个贯企的业所有层和级单位； 旨在识别影响组（织事的并在件组的织风偏好险范内围 管 ） ５ ４理险；（风 合理保证；）为（实了现类目各） ６ ７ 标对。比 来原的定义 ，Ｒ ＥＭ概念细要的多化。由新 于Ｃ－ Ｏ ０５告报提了出险风好、偏风险容忍等度概念使得 ， ＭＥ的义更定明加、具体。同时，Ｅ确 又涵Ｍ了 盖ＲＲ 内 控制所部合理的有内。 容 （ 二）企业风管理险对内控部制 目标发的 在 １９ 展年 内部制— 整体框控架中》，部内制控三有个 目经营的果和效效、率财务告报可靠 的 《 ９ 标：４ 和法性律规法的遵 性。 Ｒ循Ｅ 整体Ｍ架中除了框经营 标和合目法目 标与性内 控部制体框架整似相以外，还 “将 务报告财可的靠”性发为 展“报 的可告靠性 ” Ｓ 报Ｃ把财务告告报的靠性界可为 “定 。原 Ｏ Ｏ编制可靠 公的开 务报表的财 ，括包期和中要财简报表，务 以从及这财些务表报 摘中出的据， 如数利分润数据配” 新报告 则将报。拓告展到“ 内部的和外 的部“ ”财务和的财非务的告”报该目 标，盖涵企了的业有所告报 除。之此外 Ｏ，Ｏ报告出提一类了新目的 新ＣＳ 标 战略目 标。该目—标的层 次比他三其目个 标更高。 业的风企管险在理用于应现企业实其三他目 类的过程中标， 也用于企应业战的制定阶段略 。 （ 三企）业风管理对险部内制要素控发展 的９４１ ９年 Ｃ Ｏ 告报《 部制控 整—体框》中，提出架了个要五素： ＳＯ 内 制控环境、风评险、控制活 估动 、信和息沟、 监督。通 ＭＥ架对框这个要五进素行深和拓化展， Ｒ将其 变为演个要素。八如例， ＲＥ 框Ｍ
３
３
引架人险偏好和风风险化文，
将原的有“ 控 制境”扩展环为 内“环境部 ”。又如，虽然内部 控整体框制架 和 Ｍ框Ｅ架都调对强险的评估风， 但Ｒ风管险理架框建更加透议地看待彻险风管，即理从有固风险残和
存险风的角来看待风度， 对险险影响风的分析采用简单算则平均数术 最差、形下的估情计值或事项者布分等技术来 分 析（朱荣恩 贺欣，，０ ）再如由，原报告于仅提三个目出２０ 。３ 标，因 “此 息信与通沟”中信的息 仅仅指与三个目这标 关相信的息而。新的报包括告了组织的各个阶与、层各目 类相标的关息信 ，这对就管理 层将量巨的息信理和处精炼成可的控息 信 ｔ（ａ ｉ ｒｌａ）ｏ提了出战挑 ｃ。ｎａ ｏｅｂ ｎｔｎ ｉｍ ｏｆｉ 原 ＳＣ ＯＯ报告仅 出风险提别识， 但并没是有区风分和险机。会 Ｍ框Ｅ则将风架险定义为“ Ｒ 可能有 负面影的事项” 并响且人引风了偏险、好险风容忍度概等念， ，原有将风险的估评一要素，发这展目 标设为 、 定项识别、事 险评风估和风险应反 个四素， 使要得有的内 控五原要素发展风险管为八要素。理 （ 四相关角）色任务和变的化 新老ＳＣ 告都报组将的织董事、 会ＯＯ管 理和层 部审计和其内他员看成职是关相任人责在。部控内框架制 Ｅ 和框架Ｍ中 Ｒ， 事董都会提供理管 指引和、核查。虽然董 主事提供要督监 ，但是也提指供导 以批准及略战、一 些殊特交易政策。和事董会是内 部控制的既重因素，要也 是企业险管理风要因重素Ｅ Ｍ框架使。事董会在Ｒ 企 风业管理方险扮面演更重加要角色的— 负总体任， 责且要并求其得更加变惕。企警风阶管理业成功与的 在否大程很度上赖依于事会，董董会事需要准批组织风的险好。偏前，当以公出现丑司闻时 ，多很问人：“ 管 理怎么层这让生的发 ？现在， ”怕要问： 恐董事怎会么这让生发” 的 ａＤｅ ｒｎ ，０ ３“？ ａ （ｈ’ ｓ ２ ） ｎＲａ ｎｎ Ｙ ｏ 在新告报， Ｅ中 Ｃ 必Ｏ识别目需标 战略和方， 并且将其分类为案略目 标、战营目经 、报告 目 标和标 遵性循 目类每一个。业单务元分部、、子司公的导也领要识需别自各 ，标 四 的目标并 企业与的体目 总标联相系 （ ｅｏ ｅｉａｅａ ２ ４。 ｅｇ ｙ ｃ Ｇ Ｍｔｒ ｔｌ ｗ０ ）一 设旦定了目管理层 就要识需风险和影响别险风的事、 ｊ ｚ ， 标，项 评 估险风并取控采措施制。 Ｅ在Ｍ 架中，内框审计部员在监督和评人成果方面价担承重要任务他。们必需协管助层理董事和会 Ｒ监督评、价检、、报告和查革改 ＥＭＲ 。对
于内人审员来， 最大的说挑战是在Ｅ 中Ｍ演扮何角种？很多 Ｒ色 审人员可内能要被提求 Ｅ供Ｍ 的教育训练， Ｒ和甚 至 “处企业风险理管理过程”。 是，但 新告认报：为 审人员内并对不建立 ＥＭ 体系担承主责要任。有还章提醒内文审人不员要行使匹不的配能。职（ Ｒ ．ＷＲ ｉ．ｖ２０ Ｋｎ ， ０内）审人职员责另的个一变是化从原对来 Ｏ和Ｃ审内委会员负， ｇ ｅ责 ３ Ｆ 现在可能对要Ｃ ＯＦ 、 审委内员和风会险主管 （ ｃ ， ｋ Ｆ负）。 责 ｉｓｉ ｆ ｒ ｒｏ ｅ ＣＯ 在Ｅ 框Ｍ中，架 新Ｒ增加一个了角色 风—主险或管险经理风风险主。管除了要和其他需理管人一 样，员自己在职责范的围建立起风险管内外理，还要 帮其他助经人报理告企风险业信，息并 能是风可险理
管员会的成委之员一 三、以反。假虚务财告委报会的员 （ 企业风险管理— 总框体》来架解中读航油事
件中国
航油 新坡）股加有限公份司是中航国空料油集公团的司外海控公股司经。家国有部关批准， 门 （ 新 加坡司在取得中国公航油集公团授权后，自司２ ３ ０年 开始做油品期套保值务。业此在期间新，坡公加 司裁陈久总擅霖 自扩大务范围业 ０，３从 ２开始从 事石衍生油品期交权易同，日 三井银本行、国兴业法 银、行英 国克莱巴银行 新、坡加展银行发和新加麦戈坡银利行在期等交货场易， 签订外 了合。陈同霖买了久 “ 看”期权跌 赌，每注桶 美元， ８ ３想到没际国油一价攀路升一 ０年 ｒ以后， 一月以２ｏ 新 加公司所坡持油石衍生品盘位已远远 超预期过价格根据。合同中，油需向航易对交方 （行银金和机融构）支保证金付每，桶油价 上每 １涨美元，中 航油加坡公司新向要这银行些支付５ 万美元的保证０金 ０ ，） 其（结果致中导油航
现
金量枯竭流，损 失潜和损在失计约５５总 美元。（亿实 ． ４ 际许， ０） 俊 ０４ ２实上， 事 久霖这种石陈油期投机权易，交其 东方股中油集团公航是明令司止的禁。务院１ 国８９ 年８ ９ ３
４
月
１日 《 国院务关进于一整顿步和范期规货市场的知通 》 ２１１ 月 ｆ 日 、 ０年 ｌ０证监 发会的布 《国有企 境业外期货 套期值业保务管制理度指导意见都明确》规了取得定境期外货务许业可的证业企，境外在市场只
进能套行保期值 不能进行投，业务。１ 年机 ６９９ ２日 月务发院的 布 《 国期交货易管暂理条行》例 规也定 ， 国有了业的企货期交易限仅从事套期于值保业 （ 且务令禁命场止外交易） ，要求期货并交总量应易与其当
同
期现货交量易总相量应适。然而 ，中航油事从上交易以， 时 一直未向国航油中集公团报告，而司中国航且集油也团有发没。直 现到保证支付金问难题解决以经营、难以继的为情下况 新，坡公加才向司国中油航集公团紧急司告报即便。 此如中，航公司也没有油集向团司公说实情明。且为了而饰掩公司违的法为，行航中油始开上向级公司提 假账供，０ ２年只６ （月中，航就已经在石油油期交货易上面３临８万 美的元在亏损潜但。公仍司一然孤 意 ０５行， 继续追加 错了误方向“ 做 空资”，金 在财但务面上账有任何没示。由显陈久霖于场外进行交易在， 团通集过正的常务报财表没有现陈久霖的秘发，新密加当坡地的监督构机没有也现其有违发规现象， 因此 ，使得中航才油事件从个并一不大很的失误始，酿成为石开破惊天的大、案要案根。上据中航油述事
件 ，们我比对ＥＭ 架，框Ｒ 认为有如下几 方面个非值常得注关 ：（ 一 ）关企注业风比关注企险业细控节更制重为要 ＥＭ框架大最变的，化 Ｒ 是将就企内 部业控更制名企业风险管为理 这一，变化有是特意义的殊事。实 ，上 包中航括公司油内在，几 乎有所公司的有一大套管都理度制这。制度大到包括些对投资、外小包到括 差费旅报等销 ，应有有。因尽此 企业，事会与管理董认层为， 这些度的制贯与彻行执，就是内部 控的制 有所内容其实，企业。管理资源是有的限的控制、也需是要成的本。果将如业企主精要放力在有所小的、 或细不足道微的制上控 ，往会舍本往目，求 有如企业在差旅费报些的规销定， 上长达十数页，极 繁其，琐 表 面控上制很好， 得但浪费 了许管理多资，源‘ 还 忽视企会重大业险。所以， 风 Ｒ Ｅ框架Ｍ求要董事会管理 与层精将主要放在力能产生重可大险风节上环，而不是有细所小节上， 将风险管环作为理部内控制最主的 要容内，这一个革命性的是变。化事实上，航油公中曾司在 ２ ３０年被新 坡加券监督部证列为门具最明的 企业， 说明透该企确业在细实节方的面部内控做得制常非周。到但是 ，从事暴露后的出结果看来，恰 恰是在经营风险管 上理出问了题所。以 Ｒ， Ｍ框Ｅ要求董架会将主要精事放力在险风管上理而，是所有细节不的 制上控，是非常 得关值注的化。 （ 变 Ｅ Ｍ架框比 二执行 ） 设计Ｒ部内制框控架为重更 要应该，说 任何 一个司都或多或少存在一公的定内控部， 制则， 否司公无是法正常行运的。实事上中 ，油航公本司也身有整套一内控部制制度为，了追制度的求
完美，他们还聘请 了国四大会际师事务所计之一 安永会的计事师所制定务 了 风《险管理手》 册在手该中册规定：损失超过５ 万美元， ０， 须报必董事告会 ，并 立采取止即损施措等然。，当而久陈霖在理处期头寸货过程的中 这些，定规流程成的形式为，设 的定险风管体理系没并发有挥何任用作。由可此见 ，司公设在计部控制内时 ，是了花当相大精的力， 在而 何如证保施实度制面， 方则缺应乏有措的。这施一点， ＥＲＭ 架框明有确指。为了示证所设计的保制度能 得够到执，在 行 ＭＥ架框的第七与中第八要素个，中Ｒ 再次一强调了过控通制动的活设置建立独，的立监督 部门保证来架实施的框行性。可这要素二包括建、 立施某些实程，序 保证效进有风行反应。险制控动活 整个组在的各织个层级和种各动中活都生，发 包对括申请 和般一信息技术控制、组的织控制 、经控营制人、 事制控、期检查、设定施设和备控的制等不同法方。监督而则企业整个风指险管过理均应被监程，督 并且 必在时要所对现发的偏离行必进修要正或。者过正在实通行管的理活以及分别评价风险动理过管， 双管 齐程来监下其他要素督有的效性这。内些容是均督要监的素心。事核实上 ，作为个一现企代组织，业为忌最 的是讳在开，业务展过程出现暗中操箱作为行 ，往这是往生发弊的舞奏前因此， 将所。业有活动务离分出
３
５
权授、准批执行、记录及、督，监 并将些这职能分别于授不同分执部， 形成行一个相牵互、 相互制制的 过程约， 是内控部制精的。从髓中航油事来件看陈，久作为一个霖管理人员 ，果其如有授功权能， 按控制 照动活原则，就不应 有执的功能行即。使其有行功执，能按照 控活制动则，他原就应有不查检监与功督能 但是，。在陈霖越权从事久油石融金生衍品投机产过中程， 没任何阻有拦与障，而碍在后事还一手能天掂 、瞒真隐信息，实足见该司在公能分工职方面 特别是控制，动与活督这两个要素存在监重问题严。于由在存 这缺些， 所以陷就很保难证有已设计好内部控制的能够执到行。常， 通比在规范的较外海公司， 中为了保 证部控制内的实，施一 般来，说了财务上必须除既公向司总经理报汇又应，向事董汇会外报 ，有还一个 不受经理制总的内约审部委计会员通过这些。机的设构，以 保置证董会不事有仅知情权 还，有干权。预 使 公得的司作运是股东以益利大化为最终目的。最以所 从中，油航事中我们件得到样这一教训个，保证 ＥＭ Ｒ 框的架实施，比计设一个部内制控为重要。 （更
Ｅ 框Ｍ架中的要新：内部环素、目 三）注境意 Ｒ 设标及事件设别定 比传统的对部内制内控，容 Ｅ有了Ｍ四要素个方面变的。化四这要素的个变，化重新对认中识航 新Ｒ 油事 件可，有一能的定鉴借意义 。１ ．将控制环境 改为内变环境 传部统内控制部将一第要定素为义控制境，环 而新 Ｅ 框架Ｍ却将改其为部环境内，一这要素的变化 Ｒ 现了企体业风管理的险围范大了，更 应关该注环境视野比过的更去广了。该新要素中在 强，了内部调境环 含了包个一织组的气， 形成氛一个织的人员组识和别看待风的险基础。部环境内主要包：风括管理险学和哲风险偏好 ；员诚实工性道德观和及以业经营企境。环部内境环素确要立了业企风的险文，它既化要可认 期预生的发事项， 也要认可预期发未的生事。这与项传统制环境控素中要只关与注制控关有的事相项，比 有了 丰更的富内涵 从中航。公油司的部环内境看来，确实 存在常严非重的问题陈久。霖走败狮，城 技术层面 的因非常简单原。但是入深挖掘，企业的内 部环境起了大的作用很作。为业创的性理管层主导为的企， 经常会业发 生 “企业过去优挟秀业，以绩令股东”管的氛理围这样。企的业化文、待对风险控制的态，度 往往管以层理好为宗恶。中航油旨管层理期在货交中易， 本没有根意识风险到，是而信自己相的断判 ：油价冲高后必然 落。会而事在完全败情以后，露久陈霖还为：认 只“要再有一笔，钱能挺过去，就就翻能 。身Ｅ Ｃ ”Ｏ如此待风险看，其独断 行专之霸气， 其业企部环内境之劣恶可，见一斑。而集公司由团于过于看 重久陈霖过去集团为公司所的做贡，因献此，即知使了道陈久因霖外场货期易发生了严交损失，重 不仅 有果断没取采止措施， 损减少损。反亏通而过出部售股权分，进一 融步再资进次行机，投 使中油损航达失到 了文天数。所以， 字端的极险偏风好、形的畸风险文化畸和的管形理结体构现中了航油为极恶劣内的部 环境因此。，在考虑由 创性管理层建立业起来的公文化司时 ，们应我专门该制定出一符套中合国国的新 企业文化情 不，然话。的似于中类航油件事灾难还会的生发这是。新的 Ｍ给我Ｅ的们启。示Ｒ ２标 定设及件识别事素要创新的 ．目 在传 统内部制定义中控并有没这个要二素但。是， Ｓ ＣＯＯ告在调查报许多公司舞弊案大中发，现 多 许部内控的失败制， 往往是在开始确立一公目 司标时就已铸定经了与。同时，此公 在司营过程经中，对 么什 件事应采什取对么策并不清， 晰特是别
高风事项险 ，也用采一般序来程理，处 也这是致导司内公控制失部 败的要成因之主。一 以，所 新的在ＥＭ框 架，中 特别设Ｒ置了二个新要素。这比对中油事件航，我 们觉， 得确有独实的特义。 意一般说来，公在认识到司影响业其的潜在绩事之前项，必须一定的目有 标Ｅ 。使Ｍ得管理员人 能 Ｒ适当设的立 标目，并且 选使的择 目标支能持、接连业企的使，并命与风其险好相一偏。致该要素适 用于理层在确立 管 标时考虑风目战险略目。标设立成了一形个织风组险偏好 —从处展望高理层和管
董 ３ ６
事将会接受多大风的险。从航油中的展史来看，发从１ 年起，９经在了两历年亏和损两休年期后眠 ９７ 恢复，营运之的后航中先后油行了两进次略转型战 第一：次型转是从家船务一经公司纪新重位为定航以 采购为主油的贸易司公第，二转型是从一次个纯贸易企型业发到以石油实业投展资国、石际贸油和易 口航进油采购为一体的贸工合结型实的企业，体为成中以为国托的依油石类国跨企业２。０ 年在母，０１ 公 支持司下，中油以中航航油垄断采购国的上念成概登陆功新坡资加本市场。然，中航而总裁陈油 久霖并不满于单足的油品纯现贸易货。在其动下，推航油从中市伊上始开始涉就足石期油货在。取初 得成步之后，中航油功司公管理在没有向董层事报告并取得会批准情况下的，无 国视家法法规的禁律， 止擅自将 企业战略 目标移位于机性投期货易，交这种目标 立设随意性的，以及对目标 险的藐风，视终将 企最陷人惊涛业骇之中。事浪上实中航油，集团最初海在外设立市上公的初衷是司常明确的非，就是为了取 一得价个相格对稳的国际平油价但是， 这一。目 最后却被陈久霖标擅 改变自为通过投性机场交外易博来击 差的主利要手段。见，目可 的随意标更，导改了中航致油最终受到毁灭的打性击。因，此在风险防范方面 ， 目设标起到非常大的立用。作其次， 个一织组必须识别影其响目 实标的现内外、事项部区分，些是哪风、险哪是些会。可能机负 面影有的事项响表代了险风可能。正有影响的面事代项了表能抵消面负作的机会，用 通事过识项，能别引 导管理层战或略者目 标始能终保持被不偏离。２ ２ ０ 中航油年年报显示其当年的投的机交易利， ０３ 盈２年 下半，年航中进油人油石期权交易市场到，年底赚了也。钱事实上 这正是事项识，别中的会机与风险问题 。当们我看该事到项为公司取了大赚量利的润时， 应同清醒该地认到识 该事项可能，生的产大巨风。从险最后结果 来，中看航
油最的巨亏也是终为期因交易货这。里就涉到及业应企当如何确正区机分会风险问和
题了
。果如久陈霖认清能势，形在 赚巨取利额时，润清 醒意地识到可能产的生险风，或许中 航油 历史的会 改写因此。 ，利用事项识技别巧 （ 如例事项录、流程分析、目主要事指项等）针区来分会机风和，显得险 分十重要。这也是报新告中合时符要代求一个的要要重。 素四、（ （ 企业 风险管—理总 框架》对我国体企的借业鉴意义《 企业风险 理管—总体 框》对架我其国企业也有很他可多借鉴的地供方。近如发生来伊的股利份 创维数、码四、长虹川失等败例案或重大件，或多事少都或企业与风险管理失缺有： 关０ １ ２０４年 ２月１７日，内蒙古 自治 区察院对检内蒙伊利实业股份公司董古事长俊郑等怀５ 名管人高的员济问题 经正进行立式调查案其，主原因要是俊怀等郑人 ２０在００年 和２ 年０未间经董会同意，事先挪用 ０１ １９ 万元和后１０ 万，元５ ０ ４ 分别了给呼和浩华世特贸有限商公和启司有限责任公司用于元经营事。 得后：知华商贸世司是伊利公公的第五司股大东，是由它郑俊、怀桂杨琴人以等属名亲义册的注人 私企业；而元启司企公法人就是业董事郑长怀俊无独。偶，２有 ４ ｎ 年 ３ 月，创日维码数事董局 ０主０ 席 黄生宏，无视司公部外股利东益绕开现有的董，事 会，私自 上将公市司项款人打 己自办创企业 的 因此，嫌涉取盗司公金资 ４ ００８万元，多被香廉政公港拘捕署。而老上牌公市司四川长则折虹戟际国市场— 其合作伙因美伴国ＡＥ Ｐｘ 电家进公司拖欠４口 ６． 美元亿款巨而受巨遭大账坏失损也使，舆 得论评四川价虹风光不长再在该案。例，中 然虽Ａ Ｅ Ｐ公ｘ是长虹司美国在大的最作伙伴，合但是在确 信用政定策时，长虹考坏账风虑险策的是略令难以理解的人因为，。虹是在 Ａ长Ｅ Ｐ ｘ 司拖欠公内国多家 公的司额欠巨情款下，况与其还签订巨了赊额销合同，果如虹有长理的合内控部制制，度这
情况或许些会发不。 上述案例生的发生，或董事会功能缺是、失或有内是控部制度但在制实际务业没中有得到应有执 、或是行根就没本制有度因此，认真学。 习Ｅ 框架中的所有内Ｍ容 并将，与其企业经业济紧务结密 合起Ｒ来，我认们对我国为业企内部制制度控的重新整调，有一定借鉴意义，也我为们当在环境前下
３
７
何如建立起一适合套中国国情的内部控措施 ，制供提了个新一的论理础。例如基 ，框架要求，新以
后发生再类似高管级人员
理舞弊题问时，不是总问经在理儿哪？而是间要事董会在哪儿？因，此 发董挥事会内在部控方制面作的是用新架中框一的个要重容内另外。，业企险管理风要求级管理人 员高企业将险风而不是所有细、作节控制的为主对象， 是要框架中新又一要主化变因此。我，们应 关当注 Ｃ Ｏ Ｓ报告Ｏ有中关Ｅ Ｍ的 新展，这发我对们立一个科学建的企现业制度是大代有裨益的。Ｒ
要主参文献 储稀考
梁刘辉
明２４ 仪）． ＳＣＯＯ 内部制控体框架：整景背内、、理论容贡献启示与，金 融会， 计 ．６６
２ 。加拿抖规范大业内部控制企的践实与特．中国审计点，（ ０
ｔ ：
．ｃｉ ｅ．ｃｔ ｗｎ 而ｚ 。 ＿ｎｉ ｅ ／ｎ许俊 ．２又以 ．探密航中事件： 监督油缺位下巨的额国有资产流失转．引ｈ自ｐ ／ｎｓ ｈ ａ ｏ ｈ可ｆａｃ
１（ ９２ 《／ ３ １２ ９１６ ｔ。 １ ７ ３ ２１０／科１９ ．ｈ２ ） Ｘ Ｘ ｎ ｌ４
朱恩荣、贺欣２ ． ３ ０ 内部．控制框的新架展发— 业企险管风理架．框审计研究 ，． ６ Ａｍｎ ｕ． １Ｃ． Ｓｅ ｓａａＩｒ ｔｙ ｎ ａｄ ｔｌｎ ｉ ｅ ｔｇ Ｆ ａ ｉｘｃ ｉ ．Ｍ 币ｓ ： ｏ１， ｓ ９ ９０ ０ｒ ｅｅ ｌｄ ａｓｄ ｏ ｆ ｕｕｎｆ ｃ ａ ｒｎ．ｒ ｃ ｎＥ ｔｅｅｏ ｔ ｎＶｌ ５ ｏｎ ｏ ｙｌ ｓｎｎ ｋｕ ｒ ｅ ｎ ａｉ ｐ ｉ ｎｉａ ｏ ｌｌｕｖ ｗ ．
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３ 。８
ＣＳ Ｏ报Ｏ下告的内 控制部新展发’
从中航 油件事看企风业管理 险或防金 若山李 徐明磊
复（旦学大理管学院会系 ２计 只） （ ０３
［ 摘要
］文本为认，近发最生在新加坡中的 航油事件是业内 部控企失败的结制。果在析分中航油事件过程中 ，作
者通过
借鉴０ 年２１ 月布颁的新 Ｓｃ０ ４０ Ｏｏ报内 从内告 容 ，控部制的八个要角素度，逐步 析剖中 了航油件事生发
的源与过程，为根中国企如何借鉴国业企业际险风管理法方作了，一初个步试尝同，时本，文还介了新的企绍
风业管险框架颁布的背理景、论理献及对贡我企业国启示。 【 关的键】词内控部制 航油 中企业风管险理框架
一、导言
中
油航巨事件，亏 对 国外内相各方都关产生重大了击冲和深影响远。于由航中油的国企景背 该事件，对我国 的家信国以及用国企业海我外上前景市都生产了负面用。与作航油事中几乎件同期发生在内国的 利伊份股高被拘风管波创维、码董事局主数被捕席 以及金正码数深和圳化石原董长事捕等被件，事也给 我 们出提了一相同个的问： 我们题企的到底业出什么了题问就？在时此国，著际的名虚反假务报财委员会 （告 ａｒ委员会）ａ于２ 即Ｔ４ｄ ｅｙ ０ 年年， 针底国对际企业频界繁生的高层管发人员舞弊理现象 废除了沿用很， 的久业企内部 制控告报 颁，布了个概念全一新Ｃ Ｓ的Ｏ Ｏ报：即告 《企 风业险管—理 体总框》架 ｔ（－ｎｒ Ｅ
ｅ
。ｐｓ Ｍ ｍ ｔａ简 Ｒ ）此 告然 了 虽分统内 ｓ传ｋ ｉｇｉ ｎ ｎ ｒ Ｒａ ｅｅ ，称Ｅ 。Ｍ报 保 留部 部 控的 制些概某念 ，不但论在框架上
、还在要是方素面 均有相，大当的突破。在 此赞如誉下之新的部控内框制，它出架的背台与景机又是什么动其具体内？究容竟是什么它能为？ 国我业内部控制的改善带企来什意义？这么我们需要分析的是内。容
二、Ｃ Ｓ Ｏ 委员会Ｏ报告新 企（风业险管理— 体框总》架解 内 读 部 制理控论随着是企业控实践经内的丰富验而渐发逐起展的，来大 致历经内了牵制、内部部控系
制统内部控、制构和内部结制整体控框四架个论理阶 段（ 稀储梁，（ 由美国。册会注计协会师 （ ＣＡ、 ２又） Ｘ Ｉ ） Ｐ
Ａ美会计国会学（ Ａ Ａ Ａ）、 务财经理会协（Ｅ ）Ｆ 国际、 内 部审Ｉ师协会计（Ａ ｎ）和理管会计协师 会（ ＡＭ Ｉ ） 大五
会学共同组 成Ｔ ａ ａ委的ｅ ｗ ｒ ｄｙ 员，会９ 年 并于１ 发 于１４ ２ ， 表 年９订的 《修 控部 制 整框内 — 体架》报 标，告
着志内控部制
理论与实进践了人体框整的新架阶段 并被世，上许界企多业采用所尽。如管， 此论界和理实 务还界认是该为 内控制部架框些有限性局 如，风对强险调够，不使 得部控内无制法企与的风险管理业相结合
（ 朱
荣恩 ，欣贺 ，０。 ３０ １月年份布发 的２ ） ２以０ 企 业风险管理 （ｎ 甲Ｒ ｓｋａａ ｎｍ Ｅ ＥｔＭｄｅ ｉ Ｍｇ ， ｅ ）Ｒ框就 ｅ 架 ｓｎ ｅ
辛ｔ本文 到国得 家 自科学基金然项目 （编号 以： 入１ 支持的。项目 ７打 〕 ） ９
３ ２
在 是１９ 年报告基的上， 础９ ２结 《 合萨斯班一奥克斯案法》ａ（ ａ一ｅ Ａ 妞的）关相要求展研究扩得 Ｓｓ ０ ｅ ｃｎｂ ｒ ｙｔ 的到。与传统内 控部制内容相 ，比新框架 了 有多较变化的 。些变这主化要包如括下几方个：
（ 面 一）企业 险管理对内部风制内涵的发展控
９
１ 年 Ｃ 报Ｏ告对内控部的定义是：制内 Ｓ ２ ９ Ｏ “ 部 制是一个受到董控会事经理、和层其人员他响的影过 ，程该程的设过是计了提供实为现以三下类 标目合理的保证 经营的效果和：效、财率务告的可报靠性、 法律规法 遵循性的。 控制的部定明确了义个四要点（： 是个过一程； （人为受响；（）影为达 ”内 ）了 ） ２１ 到三个目 标３（；合 理保证。）
４这 个定 义尽管非常宽，但从某 种度来角说 ，模较糊 又比，存 在某片面性些故。原ｃｓ ｏｏ 告报１ ９ 年２９ 出版
不久，后有就音批评声该告报乏缺障保资产的念。概例如国美审总署 计 （Ａ ）认为，个文件对这 ＧＯ于 部内控制重要性的的强还不调够 它丧，了失提高内部控制 监和评估的督会。机美国 前审总计查尔长 斯・ 雪 （ｈｒ鲍ｓｗｈ ｒ ＣｌＢ ｓ ） 经曾说“ ：ａｅｏ ｅ 有对控制效的最需求大可是在信能贷合领组。・・域 份没有丝毫 谈・ ・一・
及
组有 控 财部务信 贷合 关内的制 的告是报有 何 处的 用（”ｒ ｍｓ ｇ ，）但９时的当ｓ ｃ 没 主任 。 Ｃｊ Ｌ ｅ１ ｉ ａａ９ ３ ｏｏ席
罗特．Ｌ伯．梅 （ ｏ Ｌ ｅａ则）为认 Ｒ ，ｒ． ｂｔＭ ｙ保障 资的考产更适合虑为一作经营种制控 ｅ （Ｊ ， ｔｏ Ｓ ｎｅＲｔ ｖ２０ ０ 。）由于美审计国总的署响影大 （巨４ 例可如使银能等行为认ＣＳ Ｏ报告Ｏ与无关其 ）果Ｃ如 Ｓ ，Ｏ 报Ｏ告不根据 其求进要行改修的，话 一开始从可就面临能被抛弃的运命最。后妥协结的是，果 年１修后订 的在 ９ ４９ 告上报， 提了 “出 保障产的资内控部”的制念概即， “预防未经权的授获得、用使或理资处产…，” 。可 见，这 概
一念是常非勉地运强用内在控制框架中。部而新Ｅ的Ｍ 框架非明常确对保了护资产念概的用。 Ｒ运 新报认为 告 “保资护”产或者 保护“源”是资一广义的概个，念资产 或资的源损可能由失偷盗于浪费、 无效率或错误的、商决业等策因此， 。广义的“ 护保产资”目 标 围集中范为特的报定目告 标 ，得保使护 产资用于所适未有经权授获的得、使用、 处资置。产 如，又内部控与制理活动有管什么别？区在报原告并中不清晰有些。错误对纠的正管行理，为 并不 括在包原有 ＳＣ ＯＯ报告的内部控 制活动中之。而的新 ＭＥ框架经已将正错纠误的管理行明确地为为列制 控Ｒ活动
之。一
Ｅ Ｍ架对框部控内的制义定确了以明下容：（内 一个过是；（程被）人响；（ 影应用于战制略 Ｒ ）１ ） ３２ ；定（）穿整个贯企的业所有层和级单位； 旨在识别影响组（织事的并在件组的织风偏好险范内围 管 ） ５ ４理险；（风 合理保证；）为（实了现类目各） ６ ７ 标对。比 来原的定义 ，Ｒ ＥＭ概念细要的多化。由新 于Ｃ－ Ｏ ０５告报提了出险风好、偏风险容忍等度概念使得 ， ＭＥ的义更定明加、具体。同时，Ｅ确 又涵Ｍ了 盖ＲＲ 内 控制所部合理的有内。 容 （ 二）企业风管理险对内控部制 目标发的 在 １９ 展年 内部制— 整体框控架中》，部内制控三有个 目经营的果和效效、率财务告报可靠 的 《 ９ 标：４ 和法性律规法的遵 性。 Ｒ循Ｅ 整体Ｍ架中除了框经营 标和合目法目 标与性内 控部制体框架整似相以外，还 “将 务报告财可的靠”性发为 展“报 的可告靠性 ” Ｓ 报Ｃ把财务告告报的靠性界可为 “定 。原 Ｏ Ｏ编制可靠 公的开 务报表的财 ，括包期和中要财简报表，务 以从及这财些务表报 摘中出的据， 如数利分润数据配” 新报告 则将报。拓告展到“ 内部的和外 的部“ ”财务和的财非务的告”报该目 标，盖涵企了的业有所告报 除。之此外 Ｏ，Ｏ报告出提一类了新目的 新ＣＳ 标 战略目 标。该目—标的层 次比他三其目个 标更高。 业的风企管险在理用于应现企业实其三他目 类的过程中标， 也用于企应业战的制定阶段略 。 （ 三企）业风管理对险部内制要素控发展 的９４１ ９年 Ｃ Ｏ 告报《 部制控 整—体框》中，提出架了个要五素： ＳＯ 内 制控环境、风评险、控制活 估动 、信和息沟、 监督。通 ＭＥ架对框这个要五进素行深和拓化展， Ｒ将其 变为演个要素。八如例， ＲＥ 框Ｍ
３
３
引架人险偏好和风风险化文，
将原的有“ 控 制境”扩展环为 内“环境部 ”。又如，虽然内部 控整体框制架 和 Ｍ框Ｅ架都调对强险的评估风， 但Ｒ风管险理架框建更加透议地看待彻险风管，即理从有固风险残和
存险风的角来看待风度， 对险险影响风的分析采用简单算则平均数术 最差、形下的估情计值或事项者布分等技术来 分 析（朱荣恩 贺欣，，０ ）再如由，原报告于仅提三个目出２０ 。３ 标，因 “此 息信与通沟”中信的息 仅仅指与三个目这标 关相信的息而。新的报包括告了组织的各个阶与、层各目 类相标的关息信 ，这对就管理 层将量巨的息信理和处精炼成可的控息 信 ｔ（ａ ｉ ｒｌａ）ｏ提了出战挑 ｃ。ｎａ ｏｅｂ ｎｔｎ ｉｍ ｏｆｉ 原 ＳＣ ＯＯ报告仅 出风险提别识， 但并没是有区风分和险机。会 Ｍ框Ｅ则将风架险定义为“ Ｒ 可能有 负面影的事项” 并响且人引风了偏险、好险风容忍度概等念， ，原有将风险的估评一要素，发这展目 标设为 、 定项识别、事 险评风估和风险应反 个四素， 使要得有的内 控五原要素发展风险管为八要素。理 （ 四相关角）色任务和变的化 新老ＳＣ 告都报组将的织董事、 会ＯＯ管 理和层 部审计和其内他员看成职是关相任人责在。部控内框架制 Ｅ 和框架Ｍ中 Ｒ， 事董都会提供理管 指引和、核查。虽然董 主事提供要督监 ，但是也提指供导 以批准及略战、一 些殊特交易政策。和事董会是内 部控制的既重因素，要也 是企业险管理风要因重素Ｅ Ｍ框架使。事董会在Ｒ 企 风业管理方险扮面演更重加要角色的— 负总体任， 责且要并求其得更加变惕。企警风阶管理业成功与的 在否大程很度上赖依于事会，董董会事需要准批组织风的险好。偏前，当以公出现丑司闻时 ，多很问人：“ 管 理怎么层这让生的发 ？现在， ”怕要问： 恐董事怎会么这让生发” 的 ａＤｅ ｒｎ ，０ ３“？ ａ （ｈ’ ｓ ２ ） ｎＲａ ｎｎ Ｙ ｏ 在新告报， Ｅ中 Ｃ 必Ｏ识别目需标 战略和方， 并且将其分类为案略目 标、战营目经 、报告 目 标和标 遵性循 目类每一个。业单务元分部、、子司公的导也领要识需别自各 ，标 四 的目标并 企业与的体目 总标联相系 （ ｅｏ ｅｉａｅａ ２ ４。 ｅｇ ｙ ｃ Ｇ Ｍｔｒ ｔｌ ｗ０ ）一 设旦定了目管理层 就要识需风险和影响别险风的事、 ｊ ｚ ， 标，项 评 估险风并取控采措施制。 Ｅ在Ｍ 架中，内框审计部员在监督和评人成果方面价担承重要任务他。们必需协管助层理董事和会 Ｒ监督评、价检、、报告和查革改 ＥＭＲ 。对
于内人审员来， 最大的说挑战是在Ｅ 中Ｍ演扮何角种？很多 Ｒ色 审人员可内能要被提求 Ｅ供Ｍ 的教育训练， Ｒ和甚 至 “处企业风险理管理过程”。 是，但 新告认报：为 审人员内并对不建立 ＥＭ 体系担承主责要任。有还章提醒内文审人不员要行使匹不的配能。职（ Ｒ ．ＷＲ ｉ．ｖ２０ Ｋｎ ， ０内）审人职员责另的个一变是化从原对来 Ｏ和Ｃ审内委会员负， ｇ ｅ责 ３ Ｆ 现在可能对要Ｃ ＯＦ 、 审委内员和风会险主管 （ ｃ ， ｋ Ｆ负）。 责 ｉｓｉ ｆ ｒ ｒｏ ｅ ＣＯ 在Ｅ 框Ｍ中，架 新Ｒ增加一个了角色 风—主险或管险经理风风险主。管除了要和其他需理管人一 样，员自己在职责范的围建立起风险管内外理，还要 帮其他助经人报理告企风险业信，息并 能是风可险理
管员会的成委之员一 三、以反。假虚务财告委报会的员 （ 企业风险管理— 总框体》来架解中读航油事
件中国
航油 新坡）股加有限公份司是中航国空料油集公团的司外海控公股司经。家国有部关批准， 门 （ 新 加坡司在取得中国公航油集公团授权后，自司２ ３ ０年 开始做油品期套保值务。业此在期间新，坡公加 司裁陈久总擅霖 自扩大务范围业 ０，３从 ２开始从 事石衍生油品期交权易同，日 三井银本行、国兴业法 银、行英 国克莱巴银行 新、坡加展银行发和新加麦戈坡银利行在期等交货场易， 签订外 了合。陈同霖买了久 “ 看”期权跌 赌，每注桶 美元， ８ ３想到没际国油一价攀路升一 ０年 ｒ以后， 一月以２ｏ 新 加公司所坡持油石衍生品盘位已远远 超预期过价格根据。合同中，油需向航易对交方 （行银金和机融构）支保证金付每，桶油价 上每 １涨美元，中 航油加坡公司新向要这银行些支付５ 万美元的保证０金 ０ ，） 其（结果致中导油航
现
金量枯竭流，损 失潜和损在失计约５５总 美元。（亿实 ． ４ 际许， ０） 俊 ０４ ２实上， 事 久霖这种石陈油期投机权易，交其 东方股中油集团公航是明令司止的禁。务院１ 国８９ 年８ ９ ３
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月
１日 《 国院务关进于一整顿步和范期规货市场的知通 》 ２１１ 月 ｆ 日 、 ０年 ｌ０证监 发会的布 《国有企 境业外期货 套期值业保务管制理度指导意见都明确》规了取得定境期外货务许业可的证业企，境外在市场只
进能套行保期值 不能进行投，业务。１ 年机 ６９９ ２日 月务发院的 布 《 国期交货易管暂理条行》例 规也定 ， 国有了业的企货期交易限仅从事套期于值保业 （ 且务令禁命场止外交易） ，要求期货并交总量应易与其当
同
期现货交量易总相量应适。然而 ，中航油事从上交易以， 时 一直未向国航油中集公团报告，而司中国航且集油也团有发没。直 现到保证支付金问难题解决以经营、难以继的为情下况 新，坡公加才向司国中油航集公团紧急司告报即便。 此如中，航公司也没有油集向团司公说实情明。且为了而饰掩公司违的法为，行航中油始开上向级公司提 假账供，０ ２年只６ （月中，航就已经在石油油期交货易上面３临８万 美的元在亏损潜但。公仍司一然孤 意 ０５行， 继续追加 错了误方向“ 做 空资”，金 在财但务面上账有任何没示。由显陈久霖于场外进行交易在， 团通集过正的常务报财表没有现陈久霖的秘发，新密加当坡地的监督构机没有也现其有违发规现象， 因此 ，使得中航才油事件从个并一不大很的失误始，酿成为石开破惊天的大、案要案根。上据中航油述事
件 ，们我比对ＥＭ 架，框Ｒ 认为有如下几 方面个非值常得注关 ：（ 一 ）关企注业风比关注企险业细控节更制重为要 ＥＭ框架大最变的，化 Ｒ 是将就企内 部业控更制名企业风险管为理 这一，变化有是特意义的殊事。实 ，上 包中航括公司油内在，几 乎有所公司的有一大套管都理度制这。制度大到包括些对投资、外小包到括 差费旅报等销 ，应有有。因尽此 企业，事会与管理董认层为， 这些度的制贯与彻行执，就是内部 控的制 有所内容其实，企业。管理资源是有的限的控制、也需是要成的本。果将如业企主精要放力在有所小的、 或细不足道微的制上控 ，往会舍本往目，求 有如企业在差旅费报些的规销定， 上长达十数页，极 繁其，琐 表 面控上制很好， 得但浪费 了许管理多资，源‘ 还 忽视企会重大业险。所以， 风 Ｒ Ｅ框架Ｍ求要董事会管理 与层精将主要放在力能产生重可大险风节上环，而不是有细所小节上， 将风险管环作为理部内控制最主的 要容内，这一个革命性的是变。化事实上，航油公中曾司在 ２ ３０年被新 坡加券监督部证列为门具最明的 企业， 说明透该企确业在细实节方的面部内控做得制常非周。到但是 ，从事暴露后的出结果看来，恰 恰是在经营风险管 上理出问了题所。以 Ｒ， Ｍ框Ｅ要求董架会将主要精事放力在险风管上理而，是所有细节不的 制上控，是非常 得关值注的化。 （ 变 Ｅ Ｍ架框比 二执行 ） 设计Ｒ部内制框控架为重更 要应该，说 任何 一个司都或多或少存在一公的定内控部， 制则， 否司公无是法正常行运的。实事上中 ，油航公本司也身有整套一内控部制制度为，了追制度的求
完美，他们还聘请 了国四大会际师事务所计之一 安永会的计事师所制定务 了 风《险管理手》 册在手该中册规定：损失超过５ 万美元， ０， 须报必董事告会 ，并 立采取止即损施措等然。，当而久陈霖在理处期头寸货过程的中 这些，定规流程成的形式为，设 的定险风管体理系没并发有挥何任用作。由可此见 ，司公设在计部控制内时 ，是了花当相大精的力， 在而 何如证保施实度制面， 方则缺应乏有措的。这施一点， ＥＲＭ 架框明有确指。为了示证所设计的保制度能 得够到执，在 行 ＭＥ架框的第七与中第八要素个，中Ｒ 再次一强调了过控通制动的活设置建立独，的立监督 部门保证来架实施的框行性。可这要素二包括建、 立施某些实程，序 保证效进有风行反应。险制控动活 整个组在的各织个层级和种各动中活都生，发 包对括申请 和般一信息技术控制、组的织控制 、经控营制人、 事制控、期检查、设定施设和备控的制等不同法方。监督而则企业整个风指险管过理均应被监程，督 并且 必在时要所对现发的偏离行必进修要正或。者过正在实通行管的理活以及分别评价风险动理过管， 双管 齐程来监下其他要素督有的效性这。内些容是均督要监的素心。事核实上 ，作为个一现企代组织，业为忌最 的是讳在开，业务展过程出现暗中操箱作为行 ，往这是往生发弊的舞奏前因此， 将所。业有活动务离分出
３
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权授、准批执行、记录及、督，监 并将些这职能分别于授不同分执部， 形成行一个相牵互、 相互制制的 过程约， 是内控部制精的。从髓中航油事来件看陈，久作为一个霖管理人员 ，果其如有授功权能， 按控制 照动活原则，就不应 有执的功能行即。使其有行功执，能按照 控活制动则，他原就应有不查检监与功督能 但是，。在陈霖越权从事久油石融金生衍品投机产过中程， 没任何阻有拦与障，而碍在后事还一手能天掂 、瞒真隐信息，实足见该司在公能分工职方面 特别是控制，动与活督这两个要素存在监重问题严。于由在存 这缺些， 所以陷就很保难证有已设计好内部控制的能够执到行。常， 通比在规范的较外海公司， 中为了保 证部控制内的实，施一 般来，说了财务上必须除既公向司总经理报汇又应，向事董汇会外报 ，有还一个 不受经理制总的内约审部委计会员通过这些。机的设构，以 保置证董会不事有仅知情权 还，有干权。预 使 公得的司作运是股东以益利大化为最终目的。最以所 从中，油航事中我们件得到样这一教训个，保证 ＥＭ Ｒ 框的架实施，比计设一个部内制控为重要。 （更
Ｅ 框Ｍ架中的要新：内部环素、目 三）注境意 Ｒ 设标及事件设别定 比传统的对部内制内控，容 Ｅ有了Ｍ四要素个方面变的。化四这要素的个变，化重新对认中识航 新Ｒ 油事 件可，有一能的定鉴借意义 。１ ．将控制环境 改为内变环境 传部统内控制部将一第要定素为义控制境，环 而新 Ｅ 框架Ｍ却将改其为部环境内，一这要素的变化 Ｒ 现了企体业风管理的险围范大了，更 应关该注环境视野比过的更去广了。该新要素中在 强，了内部调境环 含了包个一织组的气， 形成氛一个织的人员组识和别看待风的险基础。部环境内主要包：风括管理险学和哲风险偏好 ；员诚实工性道德观和及以业经营企境。环部内境环素确要立了业企风的险文，它既化要可认 期预生的发事项， 也要认可预期发未的生事。这与项传统制环境控素中要只关与注制控关有的事相项，比 有了 丰更的富内涵 从中航。公油司的部环内境看来，确实 存在常严非重的问题陈久。霖走败狮，城 技术层面 的因非常简单原。但是入深挖掘，企业的内 部环境起了大的作用很作。为业创的性理管层主导为的企， 经常会业发 生 “企业过去优挟秀业，以绩令股东”管的氛理围这样。企的业化文、待对风险控制的态，度 往往管以层理好为宗恶。中航油旨管层理期在货交中易， 本没有根意识风险到，是而信自己相的断判 ：油价冲高后必然 落。会而事在完全败情以后，露久陈霖还为：认 只“要再有一笔，钱能挺过去，就就翻能 。身Ｅ Ｃ ”Ｏ如此待风险看，其独断 行专之霸气， 其业企部环内境之劣恶可，见一斑。而集公司由团于过于看 重久陈霖过去集团为公司所的做贡，因献此，即知使了道陈久因霖外场货期易发生了严交损失，重 不仅 有果断没取采止措施， 损减少损。反亏通而过出部售股权分，进一 融步再资进次行机，投 使中油损航达失到 了文天数。所以， 字端的极险偏风好、形的畸风险文化畸和的管形理结体构现中了航油为极恶劣内的部 环境因此。，在考虑由 创性管理层建立业起来的公文化司时 ，们应我专门该制定出一符套中合国国的新 企业文化情 不，然话。的似于中类航油件事灾难还会的生发这是。新的 Ｍ给我Ｅ的们启。示Ｒ ２标 定设及件识别事素要创新的 ．目 在传 统内部制定义中控并有没这个要二素但。是， Ｓ ＣＯＯ告在调查报许多公司舞弊案大中发，现 多 许部内控的失败制， 往往是在开始确立一公目 司标时就已铸定经了与。同时，此公 在司营过程经中，对 么什 件事应采什取对么策并不清， 晰特是别
高风事项险 ，也用采一般序来程理，处 也这是致导司内公控制失部 败的要成因之主。一 以，所 新的在ＥＭ框 架，中 特别设Ｒ置了二个新要素。这比对中油事件航，我 们觉， 得确有独实的特义。 意一般说来，公在认识到司影响业其的潜在绩事之前项，必须一定的目有 标Ｅ 。使Ｍ得管理员人 能 Ｒ适当设的立 标目，并且 选使的择 目标支能持、接连业企的使，并命与风其险好相一偏。致该要素适 用于理层在确立 管 标时考虑风目战险略目。标设立成了一形个织风组险偏好 —从处展望高理层和管
董 ３ ６
事将会接受多大风的险。从航油中的展史来看，发从１ 年起，９经在了两历年亏和损两休年期后眠 ９７ 恢复，营运之的后航中先后油行了两进次略转型战 第一：次型转是从家船务一经公司纪新重位为定航以 采购为主油的贸易司公第，二转型是从一次个纯贸易企型业发到以石油实业投展资国、石际贸油和易 口航进油采购为一体的贸工合结型实的企业，体为成中以为国托的依油石类国跨企业２。０ 年在母，０１ 公 支持司下，中油以中航航油垄断采购国的上念成概登陆功新坡资加本市场。然，中航而总裁陈油 久霖并不满于单足的油品纯现贸易货。在其动下，推航油从中市伊上始开始涉就足石期油货在。取初 得成步之后，中航油功司公管理在没有向董层事报告并取得会批准情况下的，无 国视家法法规的禁律， 止擅自将 企业战略 目标移位于机性投期货易，交这种目标 立设随意性的，以及对目标 险的藐风，视终将 企最陷人惊涛业骇之中。事浪上实中航油，集团最初海在外设立市上公的初衷是司常明确的非，就是为了取 一得价个相格对稳的国际平油价但是， 这一。目 最后却被陈久霖标擅 改变自为通过投性机场交外易博来击 差的主利要手段。见，目可 的随意标更，导改了中航致油最终受到毁灭的打性击。因，此在风险防范方面 ， 目设标起到非常大的立用。作其次， 个一织组必须识别影其响目 实标的现内外、事项部区分，些是哪风、险哪是些会。可能机负 面影有的事项响表代了险风可能。正有影响的面事代项了表能抵消面负作的机会，用 通事过识项，能别引 导管理层战或略者目 标始能终保持被不偏离。２ ２ ０ 中航油年年报显示其当年的投的机交易利， ０３ 盈２年 下半，年航中进油人油石期权交易市场到，年底赚了也。钱事实上 这正是事项识，别中的会机与风险问题 。当们我看该事到项为公司取了大赚量利的润时， 应同清醒该地认到识 该事项可能，生的产大巨风。从险最后结果 来，中看航
油最的巨亏也是终为期因交易货这。里就涉到及业应企当如何确正区机分会风险问和
题了
。果如久陈霖认清能势，形在 赚巨取利额时，润清 醒意地识到可能产的生险风，或许中 航油 历史的会 改写因此。 ，利用事项识技别巧 （ 如例事项录、流程分析、目主要事指项等）针区来分会机风和，显得险 分十重要。这也是报新告中合时符要代求一个的要要重。 素四、（ （ 企业 风险管—理总 框架》对我国体企的借业鉴意义《 企业风险 理管—总体 框》对架我其国企业也有很他可多借鉴的地供方。近如发生来伊的股利份 创维数、码四、长虹川失等败例案或重大件，或多事少都或企业与风险管理失缺有： 关０ １ ２０４年 ２月１７日，内蒙古 自治 区察院对检内蒙伊利实业股份公司董古事长俊郑等怀５ 名管人高的员济问题 经正进行立式调查案其，主原因要是俊怀等郑人 ２０在００年 和２ 年０未间经董会同意，事先挪用 ０１ １９ 万元和后１０ 万，元５ ０ ４ 分别了给呼和浩华世特贸有限商公和启司有限责任公司用于元经营事。 得后：知华商贸世司是伊利公公的第五司股大东，是由它郑俊、怀桂杨琴人以等属名亲义册的注人 私企业；而元启司企公法人就是业董事郑长怀俊无独。偶，２有 ４ ｎ 年 ３ 月，创日维码数事董局 ０主０ 席 黄生宏，无视司公部外股利东益绕开现有的董，事 会，私自 上将公市司项款人打 己自办创企业 的 因此，嫌涉取盗司公金资 ４ ００８万元，多被香廉政公港拘捕署。而老上牌公市司四川长则折虹戟际国市场— 其合作伙因美伴国ＡＥ Ｐｘ 电家进公司拖欠４口 ６． 美元亿款巨而受巨遭大账坏失损也使，舆 得论评四川价虹风光不长再在该案。例，中 然虽Ａ Ｅ Ｐ公ｘ是长虹司美国在大的最作伙伴，合但是在确 信用政定策时，长虹考坏账风虑险策的是略令难以理解的人因为，。虹是在 Ａ长Ｅ Ｐ ｘ 司拖欠公内国多家 公的司额欠巨情款下，况与其还签订巨了赊额销合同，果如虹有长理的合内控部制制，度这
情况或许些会发不。 上述案例生的发生，或董事会功能缺是、失或有内是控部制度但在制实际务业没中有得到应有执 、或是行根就没本制有度因此，认真学。 习Ｅ 框架中的所有内Ｍ容 并将，与其企业经业济紧务结密 合起Ｒ来，我认们对我国为业企内部制制度控的重新整调，有一定借鉴意义，也我为们当在环境前下
３
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何如建立起一适合套中国国情的内部控措施 ，制供提了个新一的论理础。例如基 ，框架要求，新以
后发生再类似高管级人员
理舞弊题问时，不是总问经在理儿哪？而是间要事董会在哪儿？因，此 发董挥事会内在部控方制面作的是用新架中框一的个要重容内另外。，业企险管理风要求级管理人 员高企业将险风而不是所有细、作节控制的为主对象， 是要框架中新又一要主化变因此。我，们应 关当注 Ｃ Ｏ Ｓ报告Ｏ有中关Ｅ Ｍ的 新展，这发我对们立一个科学建的企现业制度是大代有裨益的。Ｒ
要主参文献 储稀考
梁刘辉
明２４ 仪）． ＳＣＯＯ 内部制控体框架：整景背内、、理论容贡献启示与，金 融会， 计 ．６６
２ 。加拿抖规范大业内部控制企的践实与特．中国审计点，（ ０
ｔ ：
．ｃｉ ｅ．ｃｔ ｗｎ 而ｚ 。 ＿ｎｉ ｅ ／ｎ许俊 ．２又以 ．探密航中事件： 监督油缺位下巨的额国有资产流失转．引ｈ自ｐ ／ｎｓ ｈ ａ ｏ ｈ可ｆａｃ
１（ ９２ 《／ ３ １２ ９１６ ｔ。 １ ７ ３ ２１０／科１９ ．ｈ２ ） Ｘ Ｘ ｎ ｌ４
朱恩荣、贺欣２ ． ３ ０ 内部．控制框的新架展发— 业企险管风理架．框审计研究 ，． ６ Ａｍｎ ｕ． １Ｃ． Ｓｅ ｓａａＩｒ ｔｙ ｎ ａｄ ｔｌｎ ｉ ｅ ｔｇ Ｆ ａ ｉｘｃ ｉ ．Ｍ 币ｓ ： ｏ１， ｓ ９ ９０ ０ｒ ｅｅ ｌｄ ａｓｄ ｏ ｆ ｕｕｎｆ ｃ ａ ｒｎ．ｒ ｃ ｎＥ ｔｅｅｏ ｔ ｎＶｌ ５ ｏｎ ｏ ｙｌ ｓｎｎ ｋｕ ｒ ｅ ｎ ａｉ ｐ ｉ ｎｉａ ｏ ｌｌｕｖ ｗ ．
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